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Daxshort

DAX neues ATH, aber Options-Stillhalter bilden Mauer auf 16.100Der DAX präsentierte sich auch am Dienstag, wie erwartet, unspektakulär, notierte zur Mittagszeit marginal im Plus, leicht unter 16.100 Punkte. Im Vergleich zur gestrigen DAX-Betrachtung hat sich meine Einschätzung zum deutschen Leitindex unwesentlich verändert. Es bleibt dabei, dass ich grundsätzlich für die kommenden Tage von einer Konsolidierung im DAX zwischen 15.900 und 16.100 Punkten ausgehe. Natürlich bleibt ein Bruch über 16.100 Punkte, getragen durch weiter bullishe Vorgaben seitens der US-Märkte eine Option. Infolgedessen steht die Möglichkeit einer Short-Squeeze, begünstigt durch das erhöhte Open Interest geschriebener Calls auf die 16.050er und 16.100er Marke als Option im Raum, Ziel in 100er Schritten bei 16.200, 16.300, 16.400 und 16.500 Punkten. Auf der Kehrseite steht weiter ein Tagesschluss unter 16.000 Punkten als Option im Raum, infolgedessen ein Test der auf Stundenbasis identifizierbaren Aufwärtstrendlinie (orange), verlaufend im Bereich zwischen 15.800 und 15.900 Punkten denkbar wäre.
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von Jens_Klatt
DAX: ruhiger Wochenstart, 16.000 kann zunächst gehalten werdenDer DAX ist ruhig in die neue Handelswoche gestartet, konnte sich oberhalb von 16.000 Punkten stabilisieren. Wie ich bereits in den jüngsten DAX-Analysen schrieb, gehe ich grundsätzlich für die kommenden Tage von einer Konsolidierung im deutschen Leitindex zwischen 15.900 und 16.100 Punkten aus. Hauptgrund für diese Einschätzung, besonders in Bezug auf die Oberseite, ist das erhöhte Open Interest geschriebener Calls auf die 16.050er und 16.100er Marke, die nur bedingt weiteres Aufwärtspotenzial verspricht. Wie aber auch im Morning Meeting thematisiert, würde sich meine Einschätzung in jenem Moment ändern, wo wir einen Bruch über die 16.100er Marke zu sehen bekämen. Infolgedessen würde der resultierende Absicherungsbedarf seitens der Stillhalter am Optionsmarkt weiter bullishes Momentum und eine Squeeze mit Ziel im Bereich um 16.500 Punkten freisetzen. Ein Tagesschluss unter 16.000 Punkten machte einen Test der auf Stundenbasis identifizierbaren Aufwärtstrendlinie (orange) denkbar, verlaufen im Bereich zwischen 15.800 und 15.900 Punkten.
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von Jens_Klatt
DAX: neue ATHs, Konsolidierung zwischen 15.900 und 16.100Der DAX hat am Donnerstag neue Allzeithochs markiert, fand aber erwartungsgemäß im Bereich 16.050/100 einen Widerstand. „Erwartungsgemäß“, da ich bereits im gestrigen, aber auch im heutigen Morning Meeting auf das erhöhte Open Interest geschriebener Calls, die in zwei Wochen verfallen auf die 16.050er und 16.100er Marke hingewiesen hatte, die einen natürlichen Widerstand bieten sollten. Wegbereiter für den Push auf neue Allzeithochs war, trotz des seitens der FED am Mittwoch angekündigten Tapers, der in der gestrigen DAX-Analyse erwartete Nebensatz: „Prepared To Adjust Taper Pace ‘As Warranted’“ oder wie in meiner DAX-Betrachtung formuliert: „Sollte es infolge des Tapers zu Verwerfungen an Finanz- bzw. Kreditmärkten kommen, stünde die FED selbstverständlich Gewehr bei Fuß.“ Ausgehend hiervon hatte ich einen bullishen Trigger für Aktien erwartet und getragen von den US-Märkten brach der DAX über 16.000 Punkte. Wie im Morning Meeting (unten) skizziert, kann ich mir nun eine Konsolidierung zwischen 15.900 und 16.100 Punkten in den kommenden Tagen vorstellen, entsprechend einer Korrektur über die Zeit nachdem der ausgehend von seiner Attacke auf die 15.500er Marke vergangenen Freitag nun ohne Rücksetzer mehr als 3% Kursaufschläge verzeichnet hat.
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von Jens_Klatt
DAX: nach Break der 15.800 Allzeithochs nur Frage der ZeitDer DAX hat die 15.800er Marke final erobern können und die Tür Richtung neuer Allzeithochs wurde weit aufgestoßen. Wie in der gestrigen DAX-Analyse geschrieben, ist durch den Tagesschluss über 15.800 Punkten nun in den kommenden Tagen mit einem Lauf in Richtung und eventuell sogar auf neue Allzeithochs über 16.000 Punkte zu rechnen. Dieser bullishe Ausblick gilt meines Erachtens so lange wie sich der deutsche Leitindex oberhalb von 15.800 Punkten halten kann. Erst ein Stunden- bzw. Tagesschluss unterhalb trübt das kurzfristig günstige Bild ein, machte einen nochmaligen Test der 15.450/500er Region denkbar. Auf der Oberseite und mit Ausblick auf den US-amerikanischen Handel liegt der kurzfristige Fokus zunächst auf der 15.900er Marke: solange der S&P500 oberhalb von 4.590 Punkten handelt, gehe ich von einem zeitnahen Bruch höher aus, besonders so bald, die US-amerikanischen Aktienindizes auf neue Allzeithochs ausbrechen.
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von Jens_Klatt
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DAX-Bullen zum Wochenstart im Vorteil, 15.800 im FokusDer DAX ist nach starkem Wochenschluss bullish in die neue Handelswoche gestartet, brach über 15.800 Punkte. Während ich in der DAX-Analyse am Freitag ein grundsätzlich eher bearishes Bild ausgehend von den durchwachsenen Apple- und Amazon-Earnings zeichnete, schrieb ich auch, dass durch einen Wochenschluss (…) oberhalb von 15.600 Punkten, (…) in der kommenden Handelswoche eine erneute Chance für eine Attacke der 15.800er Marke. (…) beinhaltet. So konnte der solide Wochenschluss sogar oberhalb von 15.700 Punkten, getragen durch parallel hierzu markierte, neue Allzeithochs im S&P500 als starke Vorgabe für die neue Woche erwartet werden, die es nun mit versuchter Eroberung der 15.800er Marke zu sehen gibt. Sollte es nun zu einem Tagesschluss über 15.800 Punkten reichen, ist in den kommenden Tagen mit einem Lauf in Richtung und eventuell sogar auf neue Allzeithochs über 16.000 Punkte zu rechnen. Sollte es, überraschenderweise, zu einem Fall und Schluss unter 15.700 Punkten auf Stundenbasis kommen, würde sich das bullishe Bild kurzfristig zunächst wieder eintrüben, ein erneuter Test der 15.500er Region denkbar werden.
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von Jens_Klatt
Durchwachsene AAPL und AMZN Earnings, DAX vor tiefer Korrektur?Der DAX steht vor einem spannenden Wochenschluss mit Fokus auf der 15.600er Marke, meiner persönlichen Inflection. Einfach gesagt, würde ich meine aktuelle Einschätzung zum DAX wie folgt zusammenfassen: beschließen wir die Handelswoche oberhalb von 15.600 Punkten, besteht in der kommenden Handelswoche eine erneute Chance für eine Attacke der 15.800er Marke. Sollten wir auf der Kehrseite unterhalb von 15.600 Punkten schließen, wäre mit einem Fall unter die 15.400er Marke die Tür für weitere Abschläge geöffnet, aktivierte zunächst die 15.300er Region, darunter den Bereich um 15.000/050 Punkte. Das dieser bearishe Verlauf im Laufe des gestrigen Handelstages eine ernstzunehmende Option geworden ist, findet seinen Grund nicht nur in dem nun deutlich erfolgten Bruch der Trendlinie auf Stundenbasis. Hinzu kommen die durchwachsenen Quartalszahlen von Apple und Amazon, die deutlich aufzeigen, dass Lieferengpässe und eine deutlich anziehende Inflation real sind und sich auch bei den „Großen“ bemerkbar machen, die jüngste Kursrallye dies- und jenseits des Atlantiks auf tönernen Füßen stehen und einer Jahresendrallye eventuell doch einen Strich durch die Rechnung machen könnte (wovon ich, zumindest aktuell, nicht ausgehe).
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von Jens_Klatt
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Inflation, Inflation, Inflation“ – EZB verstimmt DAXDie technischen Vorgaben im DAX haben sich am Donnerstag deutlicher eingetrübt, die Bullen sind nun in der Pflicht. Die EZB bzw. Christine Lagarde auf der Pressekonferenz der EZB haben ab 14:30 Uhr klar gemacht, dass das Hauptthema im EZB-Hauptquartier ganz klar Inflation ist. Und dass diese Inflation länger erhöht bleiben wird, als das seitens der EZB-Offiziellen erwartet worden ist. Das Resultat ist, dass die Zinsen bspw. deutscher Schuldtitel scharf anstiegen und die Erwartungshaltung des Marktes sich in jene Richtung bewegte, dass die EZB eher früher als später ihre Anleiheaufkäufe im Rahmen des PEPP wird reduzieren müssen, dem Markt also die benötigte Liquidität für ein Fortschreiben der Rally peu-a-peu entziehen wird. Hierdurch brach der DAX unter die in den vergangenen DAX-Analysen etablierte Aufwärtstrendlinie, nahm die 15.600er Region aufs Korn. Abzuwarten bleibt nun, wie sich die US-amerikanischen Aktienmärkte präsentieren. Sollten diese für einen Fall und Tagesschluss unter 15.600 Punkten im DAX sorgen, würde sich das Bild im DAX in den Wochenschluss weiter eintrüben, die 15.470/500er Region als Kursziel aktivieren. Ein Halten der 15.600er Region machte auf der Kehrseite einen erneuten Lauf und Push über die 15.700er Marke denkbar, wobei der Modus auf Stundenbasis meines Erachtens erst mit einem Bruch und Schluss über 15.800 Punkten auf klar bullish switchen würde.
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von Jens_Klatt
Unspektakuläres Treiben am Mittwoch, DAX bullish konsolidierendDer DAX präsentierte sich am Mittwoch unspektakulär, handelte kurz nach der US-Markteröffnung um 15.700 Punkte. Während eine erneute Attacke auf die 15.800er Region zwar ausblieb, ist die Aufwärtsstruktur auf Stundenbasis weiter intakt, der Grundmodus weiter klar bullish. Wie im Morning Meeting thematisiert, sehe ich den DAX zwischen 15.650 und 15.780 Punkten bullish konsolidierend, erwarte eine zeitnahe, erfolgreiche Attacke auf die 15.800er Region, welche dann den Weg in Richtung der 16.000er Region und somit den Bereich ums Allzeithoch ebnet. Wie in der gestrigen DAX-Analyse geschrieben, ist bei einem Fall zurück unter 15.600 Punkten und Bruch der Trendlinie mit einem erneuten Test der 15.470/500 Punkte Region zu rechnen.
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von Jens_Klatt
DAX-Bullen ergreifen Initiative, letzter Halt vorm ATH: 15.800Der DAX hat am Dienstag die 15.700er Marke überwinden können, notierte zur Mittagszeit mehr als 0.5% im Plus. Wie in der gestrigen DAX-Analyse geschrieben, ist bei einem zeitnahen Bruch über 15.600 eine Attacke auf die 15.800er Region zu erwarten. Im Hoch wurde der DAX bei 15.777 Punkten und somit knapp unterhalb des anvisierten Kursziels gehandelt. Abzuwarten bleibt nun, wie sich der US-amerikanische Markt präsentiert und ob dieser seine jüngst erneut aufgenommene Allzeithochjagd, in die sich nun beschleunigende US-Quartalsberichtsaison fortsetzt. Das meinerseits bevorzugte Szenario im DAX sieht einen Re-Test der sich herauskristallisierten Aufwärtstrendlinie (gelb), aber klare Stabilisierung oberhalb von 15.600 Punkten mit anschließend erneut bullisher Dynamik und einer Attacke bzw. Break der 15.800er Region, welche dann den Weg in Richtung Allzeithochs um 16.000 Punkte und höher ebnet. Sollte es stattdessen zu einem Fall zurück unter 15.600 Punkten kommen, wäre ein erneuter Test der 15.470/500 Punkte Region zu erwarten.
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von Jens_Klatt
DAX ruhig in die Woche, Facebook Earnings als bullisher Treiber?Der DAX ist unspektakulär in die neue Handelswoche gestartet, konsolidierte knapp unterhalb seiner Vorwochenhochs um 15.600 Punkte. Ausgehend hiervon bleibt das jüngst skizzierte Szenario für den DAX, dass bei einem zeitnahen Bruch über 15.600 in den kommenden Tagen eine Attacke auf die 15.800er Region zu erwarten ist, weitergegeben und das meines Erachtens so lange wie der deutsche Leitindex oberhalb von 15.500 Punkten gehandelt wird. Wie im Morning Meeting thematisiert, wird meine bullishe Erwartungshaltung durch die in den kommenden Tagen veröffentlichten Earnings der „Big Tech“-Unternehmen Facebook, Google, Microsoft, Amazon oder Apple unterstrichen. Hier könnte ich mir durchaus eine positive Überraschung vorstellen, eventuell besonders seitens Facebook am Montag nachbörslich nachdem durch die schwache Guidance seitens Snapchat vergangene Woche mindestens einiges an negativer Erwartungshaltung im Bereich Advertisement eingepreist sein dürfte. Mit einem Bruch unter die 15.500er Marke würde auf der Kehrseite mein kurzfristiger bullisher Ausblick eingetrübt, der hätte infolgedessen tieferes Korrekturpotenzial bis zunächst in die 15.300er Region.
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von Jens_Klatt
DAX: 15.600 im Fokus, Sorge um Social Media-GigantenDer DAX hat in den Wochenschluss die 15.500er Marke verteidigen können und die 15.600er Region ins Visier genommen. An der technischen Einschätzung im DAX im Vergleich zur gestrigen DAX-Analyse hat sich nichts geändert: sollte zeitnah ein Bruch über 15.600 Punkte erfolgen und die etablierte Aufwärtsstruktur nach dem Flush unter 15.000 Punkte auf Stundenbasis kann verteidigt werden, ist in der kommenden Woche eine Attacke auf die 15.800er Region zu erwarten. Wie im Morning Meeting skizziert, bleibt allerdings abzuwarten, inwiefern die gestrigen Snap-Earnings auf die beiden Tech-Giganten Facebook und Google durchschlagen, die kommende Woche Montag bzw. Dienstag nachbörslich Zahlen berichten. Sollten sich die kurzfristigen Abschläge in den Einzeltiteln, die durch ihr Gewicht bzw. ihre hohe Marktkapitalisierung im Nasdaq100 bzw. S&P500 haben, als temporär herauskristallisieren und den US-amerikanischen Aktienmarkt auf neue Allzeithochs katapultieren, dürfte dies kalr den DAX-Bullen in die Karten spielen. Im für mich eher unwahrscheinlichen Fall, kommt es zu einer ausgeprägteren Korrektur in US-Aktien, welche auch den DAX belasten und unter 15.500 Punkte und die Trendlinie (gelb) brechen lassen, was weitere Abschläge bis zunächst 15.300 Punkte denkbar macht.
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von Jens_Klatt
DAX-Bullen weiter am Ruder, kurzer Flush am Morgen Schluck-aufWirklich Neues hat uns der DAX am Donnerstag währned der europäischen Handelssitzung nicht präsentiert. Auch heute handelte der deutsche Leitindex um die 15.500er Marke, kurz vor der US-Markteröffnung nahezu unverändert zu seinem Vortagesschlusskurs. Allerdings sehe ich im Vergleich zur gestrigen DAX-Analyse einen entscheidenden Unterschied. In meiner gestrigen DAX-Analyse schrieb ich noch, dass ich den Druck auf die DAX-Bullen wachsen sehen, zeitnah ein Bruch über 15.600 Punkte nötig ist um die jüngst etablierte Aufwärtsstruktur nach dem Flush unter 15.000 Punkte zu halten und Kurs auf die 15.800er Region zu nehmen. Und während sich grundsätzlich nichts an dieser Einschätzung geändert hat, so ist der schnelle Rücklauf in Richtung der 15.500er Region nach dem kurzen Flush in Richtung 15.400 Punkten am Morgen ein deutliches Indiz, dass die DAX-Bullen weiter das Ruder in der Hand halten. Erst wenn die Aufwärtstrendlinie (gelb) auf Stundenbasis gebrochen und die morgendlichen Tiefs um 15.400 Punkte unterschritten werden, würde eine Sequenz von fallenden Hochs und Tiefs etabliert die zunächst als Kursziel die Region um 15.300 Punkte aktiviert.
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von Jens_Klatt
DAX-Bullen in der Pflicht, Re-Test der 15.300 drohtDer DAX präsentierte sich auch zur Mitte der Woche eher unspektakulär, handelte weiter um und leicht unter der 15.500er Marke. Bei genauerer Betrachtung des DAX-Charts offenbart sich, dass der Druck auf die DAX-Bullen nun deutlich wächst und zeitnah ein Bruch über 15.600 Punkte nötig ist um die jüngst etablierte Aufwärtsstruktur nach dem Flush unter 15.000 Punkte zu halten und Kurs auf die 15.800er Region zu halten. Sollte die Aufwärtstrendlinie (gelb) auf Stundenbasis gebrochen werden und der DAX unter 15.400 Punkte, der Region um die Tiefs von Dienstag brechen, würde eine Sequenz von fallenden Hochs und Tiefs etabliert die zunächst als Kursziel die Region um 15.300 Punkte aktiviert. Wie allerdings bereits in den jüngsten DAX-Betrachtungen thematisiert, bleibe ich für den DAX oberhalb von 15.300 Punkten bullish, erst ein Fall und Tagesschluss unter 15.300 Punkten trübt meine Einschätzung für den DAX ein und aktiviert als erstes Kursziel die Region um 15.000/050 Punkte. Auf der Oberseite liegt der Fokus weiter auf der 15.600er Region, ein Bruch höher aktiviert wie weiter oben thematisiert die 15.800er Region, Zwischenziel um 15.700 Punkte.
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von Jens_Klatt
Bullen lauern, DAX40 über 15.300 weiter bullishDer DAX präsentierte sich am Dienstag während des europäischen Handels zwar ruhig – aber die Bullen lauern spürbar. Die in der gestrigen DAX-Analyse thematisierte Korrekturbewegung in Richtung der 15.400er Region haben wir mit Beginn des gestrigen US-Handels zu sehen bekommen, in den Abend hinein hatten die Bullen an der Wallstreet erneut das Ruder übernommen und die 4.500er Region im S&P500 in den Mittelpunkt des Geschehens gerückt. Wie im Morning Meeting thematisiert, wäre zwar mit eine ´m Bruch unter die aktuellen Tagestiefs um 15.450 Punkten eine tiefere Korrekturbewegung bis in Gefilde um 15.300 Punkte denkbar. Aber die Vorgaben für Aktien, sowohl dies-, als auch jenseits des Atlantiks bleiben klar bullish und das von mir favorisierte Szenario sieht in den kommenden Stunden eher eine deutliche Eroberung der 15.500er Marke mit weiteren Aufschlägen bis zunächst 15.600 Punkte und darüber 15.700 bzw. 15.800 Punkte. Kurzfristig würde sich diese Einschätzung für den DAX erst mit einem Fall und Schluss unter 15.300 Punkten ändern, wobei ein frühes Signal in diese Richtung mit einem Tageschluss unter 4.480 Punkten im S&P500 geliefert würde.
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von Jens_Klatt
DAX40-Bullen bleiben über 15.300 am Ruder, 15.700/800 im FokusDer DAX ist nach seiner starken Vorstellung gegen die 15.000er Marke und nach der Eroberung der 15.300 verschnaufend in die neue Woche gestartet. Der deutsche Leitindex handelte wenige Stunden vor der US-Markteröffnung knapp unterhalb von 15.500 Punkten etwas mehr als 0.5% im Minus. Sollten wir ein etwas tiefere Korrekturbewegung zu sehen bekommen, wäre ein Lauf bis 15.400 Punkte, eventuell etwas tiefer bis in Gefilde der Aufwärtstrendlinie (gelb) auf H1 denkbar. Wie allerdings bereits in der DAX-Analyse vergangenen Freitag geschrieben und zudem im Morning Meeting (unten) aufgegriffen, ist meine Inflection weiter das 15.300er Level bzw. anders formuliert: selbst bei einem Re-Test der 15.300er Region sehe ich den bullishen Grundmodus weiter gegeben, sehe eine technische Eintrübung erst mit einem Fall und Schluss unter 15.300 Punkten. Auf der Oberseite würde mit Bruch über 15.600 Punkte weiteres bullishes Potenzial mit erstem Ziel im Bereich um 15.700 und darüber um 15.800 Punkte freigesetzt, wobei hierbei ein Tagesschluss im S&P500 oberhalb von 4.480 Punkten als zusätzlicher Katalysator fungieren dürfte.
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von Jens_Klatt
DAX40-Bullen schnaufen durch, aber weiter am RuderDer DAX hat sich nach seinem kleinen Bull Run in Richtung der 15.500er Region am Freitag zunächst unspektakulär präsentiert. Zur Mittagszeit und kurz vor der US-Markteröffnung pendelte der DAX um seinen Vortagesschlusskurs und verweilte im Bereich um 15.500 Punkte. Wie im Morning Meeting (unten) skizziert, war nach Erreichen der Zielregion in aus der gestrigen DAX-Analyse um 15.470/500 Punkte bereits am Donnerstag am ehesten zu erwarten, dass der DAX zwischen 15.470 und 15.530 Punkten konsolidieren dürfte. Abzuwarten ist nun, wie sich die US-Aktienmärkte in den Wochenschluss präsentieren. Sollte der S&P500 oberhalb von 4.480 Punkten schließen, wäre das für die kommende Handelswoche meiner Einschätzung nach ein klar bullishes Signal, welches im DAX Wegbereiter für mindestens eine Attacke auf die 15.700er Region sein dürfte. Sollten wir im DAX hingegen zunächst einen „Pull In“ und überrollen gegen die 15.500er Region zu sehen bekommen, ist ein Re-Test der 15.300er Region, der Ausbruchsregion von gestern, eine Möglichkeit, wobei ich den bullishen Grundmodus hierdurch nicht berührt sehe, eine technische Eintrübung erst mit einem Fall und Schluss unter 15.300 Punkten sehe.
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von Jens_Klatt
Break der 15.300, bullisher DAX40-Wochenschluss voraus!Am Donnerstag war es so weit: der DAX eroberte die 15.300er Marke und blickt einem bullishen Wochenausklang entgegen. Wie ich bereits in der gestrigen DAX-Analyse herausstellte, ist (…) mit einer ernsthaften Attacke und einem Bruch der 15.300er Region zu rechnen, der dann am Donnerstag/Freitag den Weg in Richtung 15.470/500 Punkte ebnen würde. (…) - und genau das bekommen wir nun zu sehen. Wie im Morning Meeting thematisiert, schaut auch der US-amerikanische Aktienmarkt und hier der S&P500 freundlich aus, wobei die Bullen mit einem Tagesschluss über 4.400 Punkten weiteren Rückenwind erhalten dürften, der sich dann auch positiv auf den DAX auswirkt. Grundsätzlich bleiben die Vorgaben im DAX so lange bullish, wie der deutsche Leitindex oberhalb von 15.300 Punkten handelt, meiner im Morning Meeting thematisierten „Inflection“. Ein Fall unter bzw. eine Konsolidierung unterhalb dieses Levels würde den Bullen den Wind aus den Segeln nehmen, einen erneuten Test der 15.000er Region in den Bereich des möglichen rücken.
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von Jens_Klatt
DAX40-Bullen rücken 15.300 in den Fokus – make or break?Nachdem die DAX-Bullen am Dienstag die 15.000er Region haben verteidigen können, rückt heute die 15.300er Region in den Fokus. Bereits in der gestrigen DAX-Analyse schrieb ich, dass es seitens der Bullen nun erforderlich ist, dass es zu einer zügigen Eroberung der 15.300er Marke kommen müsse – wobei der erste Schritt nun getan ist. Wie im Morning Meeting skizziert, ist durch eine Rückeroberung der 4.370er Region im S&P500 in der zweiten Tageshälfte realistisch mit einer ernsthaften Attacke und einem Bruch der 15.300er Region zu rechnen, der dann am Donnerstag/Freitag den Weg in Richtung 15.470/500 Punkte ebnen würde. Auf der Unterseite bleibt es dabei, dass ein Fall unter 15.000 Punkte den Weg in Richtung 14.800, dem Bereich um die Vorwochentiefs, aktivieren würde. Das Zünglein an der Waage, welches Szenario wahrscheinlicher ist, könnte die um 14:30 Uhr anstehenden US-Inflationszahlen sein: ein Print um und unter 5.3% (YoY) begünstigt meiner Einschätzung nach das bullishe Szenario, ein Print deutlich über dem Konsens von 5.3% könnte noch einmal die 15.000er Region in den Fokus rücken.
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von Jens_Klatt
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15.000 hält, DAX-Bullen mit hoffnungsvollem Blick auf WallstreetDer DAX hat am Dienstagmorgen zu einer Attacke auf die 15.000er Region angesetzt – und diese deutlich verteidigen können. Wie ich bspw. in der gestrigen DAX-Analyse schrieb, bin ich grundsätzlich weiter positiv für Aktien und das so lange, wie sich der DAX über 15.000 Punkte halten kann. Nun ist allerdings seitens der DAX-Bullen erforderlich, dass diese den deutschen Leitindex zügig über die 15.300er Marke befördern. Sobald ein solcher Bruch erfolgt ist, findet sich ein nächstes Kursziel zunächst im Bereich um 15.470/500 Punkte. Wie im Morning Meeting thematisiert, ist für ein solch bullishes Szenario nötig, dass der US-amerikanische S&P500 zurück über 4.370 Punkte läuft und auch oberhalb dieses Levels schließt. Sollten die DAX-Bullen hier auf der Kehrseite nicht die nötige Unterstützung seitens ihrer großen Brüder aus den USA erhalten, ist eine nochmalige Attacke auf 15.000er Region weiter eine ernstzunehmende Option, bei einem zeitgleichen Spike in 10-jährigen US-Zinsen wäre gar ein Flush in Richtung der Vorwochentiefs um 14.800 Punkte denkbar.
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von Jens_Klatt
Durchwachsener Wochenstart, über 15.000 DAX-Bullen im VorteilDer DAX startete schwach in die neue Handelswoche, rollte gegen die 15.270/300er Region, hielt sich aber deutlich über 15.000 Punkten. Durch den US-Feiertag „Columbus Day“ ist ein alles in allem ruhiger Wochenstart in den US-Märkten zu erwarten, was auch für den DAX ein eher ivolatiles Treiben begünstigt. Wie in der DAX-Analyse am Freitag aufgegriffen, ist durch den Fall unter die 15.200er Marke zwar ein erneuter Test der 15.000er Region denkbar. Dennoch bin ich grundsätzlich weiter positiv für Aktien und das so lange, wie sich der DAX über 15.000 Punkte halten kann, sehe eher früher als später einen nochmaligen Versuch die 15.270/300er Region zurückzuerobern. Das Zünglein an der Waage könnte in diesem Zusammenhang die Entwicklung in 10-jährigen US-Zinsen sein. Sollten diese nach dem jüngsten Schub auf die höchsten Niveaus seit Mai und über 1.60% wenigstens eine kurze Verschnaufpause einlegen, könnte es im deutschen Leitindex zügig zu einem Break über 15.300 und Follow Through Richtung 15.470/500 Punkte reichen. Allerdings: sollten die am Mittwoch zu veröffentlichenden US-Inflationszahlen deutlich über der derzeitigen Erwartung von 5.3% veröffentlicht werden, könnten sich in Verbindung mit den durchwachsenen US-Arbeitsmarktzahlen vergangenen Freitag stagflationäre Sorgen breit machen, die doch noch einmal eine stärkere Attacke auf die 15.000er Region zur Folge haben.
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von Jens_Klatt
DAX: 15.200er Region als Schlüssellevel in den WochenschlussDer DAX präsentierte sich in den Wochenschluss zunächst unspektakulär, der Hauptfokus lag auf der 15.180/200er Region. Während nun sicherlich zunächst einmal abzuwarten bleibt, wie der US-Arbeitsmarktbericht Non-Farm Payrolls veröffentlicht wird und ob es zu einem Fall und Konsolidierung unter 15.200 Punkten oder einer Verteidigung kommt, scheinen die technischen Vorgaben wie im Morning Meeting skizziert dennoch klar. Demnach gilt grob gesprochen: kommt es infolge der NFPs und in den Wochenschluss zu einem Fall unter 15.200 Punkten, ist in den Start der kommenden Handelswoche zunächst mit einem Re-Test der 15.000er Region zu rechnen. Kann die 15.200er Marke hingegen in den Wochenschluss verteidigt werden, ist in der kommenden Handelswoche mit Eroberung der 15.300 ein weiterer bullisher Drive mit erstem Ziel in der Region um 15.470/500 Punkten zu erwarten. Letzteres Szenario scheint mir derzeit am wahrscheinlichsten nachdem der S&P500 die bspw. in der gestrigen DAX-Analyse thematisierte Region um 4.370/80 Punkte auf Schlusskursbasis hat erobern bzw. halten können. Aber selbst, wenn es zu einem erneuten Test der 15.000er Marke kommt: grundsätzlich ist der bullishe Ausblick so lange gegeben, wie sich der DAX über 15.000 Punkte halten kann.
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von Jens_Klatt
DAX40-Bullen zurück im Fahrersitz, erstes Ziel um 15.300Der DAX hat nach seinem kleinen Ausverkauf unter 15.000 Punkte am Donnerstag zu einer Rückeroberung angesetzt. Das thematisierte Szenario in der gestrigen DAX-Analyse (…) kommt es zu einer Rückeroberung der 15.000er Marke auf Schlusskursbasis und zeitgleich zu einem Schlusskurs über 4.370/80 Punkte im S&P500, dürfte der sich jüngst etablierte bearishe Modus als abgeschlossen bezeichnen lassen. (…) nimmt nun Formen an und sollte der S&P500 in der heutigen US-Sitzung, wie im Morning Meeting (unten) erwähnt, sich oberhalb von 4.380 Punkten halten können, ist in den Wochenschluss ein Fortschreiben des bullishen Modus zu erwarten. Bei einer Rückeroberung der 15.200er Region sehe ich ein nächstes Kursziel im Bereich um 15.300 Punkte, darüber im Bereich um 15.450/500 Punkte. Grundsätzlich ist dieser bullishe Ausblick so lange gegeben, wie sich der DAX über 15.000 Punkte halten kann. Erst ein Fall und Tagesschluss unter 15.000 Punkten würde den Bären kurzfristig wieder Rückenwind liefern, dann mit Potential in Gefilde um 14.750/800 Punkte:
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von Jens_Klatt
Break der 15 – nachhaltig oder schlagen die DAX-Bullen zurück?Der DAX ist am Mittwoch stark unter Druck geraten, notierte zur Mittagszeit 2% im Minus und unter 15.000 Punkte. Nachdem der S&P500 am Dienstag erneut scheiterte die 4.350er Region nachhaltig zurückzuerobern, brach im DAX am Mittwochmorgen schlussendlich die 15.000er Region und die in der gestrigen DAX-Analyse thematisierte 14.750/800er Region wurde angelaufen. Im Morning Meeting hatte ich einen möglichen Bounce gegen diese Region und die untere Abwärtstrendkanalbegrenzung (gelb) zum Thema gemacht, Ziel im Bereich um 15.000/050 Punkte. In dieser Region wird sich dann zeigen, wohin die weitere Reise geht: kommt es zu einer Rückeroberung der 15.000er Marke auf Schlusskursbasis und zeitgleich zu einem Schlusskurs über 4.370/80 Punkte im S&P500, dürfte der sich jüngst etablierte bearishe Modus als abgeschlossen bezeichnen lassen. Ein Alternativ-Szenario ist ein zunächst erfolgender Abprall an der 15.000er Region, wo dann abzuwarten wäre, ob es zur Ausbildung eines höheren oder tieferen Tiefs kommt. Ein höheres Tief mit Bruch bzw. Rückeroberung der 15.000/050er Region wäre bullish und aktivierte als Kursziel zunächst die 15.300er Region. Ein tieferes Tief und Unterschreiten der 14.750/800er Region machte zeitnah weitere Abschläge bis 14.200 und darunter 13.800 Punkte denkbar, besonders wenn sich auch die US-Aktienmärkte parallel hierzu schwach präsentieren.
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von Jens_Klatt