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Beliebt Editors' Picks

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GRÖSSTER HANDELSFEHLER Die größten Fehler, die Händler unrentabel machen „Händler verlieren Geld nicht aufgrund mangelnder Strategie.“ Die meisten verlieren aufgrund eines einzigen Fehlers, der sich jeden Tag wiederholt. '' ❌ Größter Fehler: Versuchen Sie, mit dem Markt GELD ZU VERDIENEN, anstatt GELD ZU SCHÜTZEN Die meisten Händler geben Aufträge mit folgendem Gedanken ein: „Diesem Befehl muss Folge geleistet werden“ „Ich muss es zurücknehmen“ „Vielleicht ist es dieses Mal richtig“ Und dann: Die Lautstärke nimmt zu Stop-Loss wird verschoben oder gelöscht Emotionen steuern Entscheidungen statt Pläne 👉 Der Markt bezahlt Menschen nicht, die Geld brauchen. 1️⃣ Trading bestraft Sie nicht dafür, dass Sie falsch liegen Es bestraft dich dafür, dass du nicht aufhörst Ein Anstieg gegen den Trend Eine Nachrichtenkerze Auf einen Overtrade folgte ein Verlust … reicht aus, um den Fortschritt vieler Tage zunichte zu machen 2️⃣ Händler verlieren nicht aufgrund einer schlechten Analyse Aber wegen der schlechten Reaktion nach falscher Analyse Der Unterschied zwischen überlebenden Händlern und brennenden Händlern: Verlierer: versucht zu beweisen, dass er Recht hat Man sagt: Akzeptiere deine Fehler sehr schnell Eine kleine falsche Bestellung = Kosten Eine Reihe falscher Befehle aufgrund von Emotionen = Katastrophe 3️⃣ Du musst nicht mehr gewinnen Sie müssen weniger verlieren Die Wahrheit, die nur wenige Leute sagen: Eine Gewinnrate von 40–50 % kann immer noch sehr profitabel sein Wenn Sie: Halten Sie das Risiko fest Kein Rachehandel Geben Sie keine Bestellungen ein, nur weil Sie „Angst haben, etwas zu verpassen“ 👉Konten wachsen durch Disziplin, nicht durch Inspiration 🔑 Wichtige Lektion Der größte Fehler beim Trading liegt nicht im Chart Es kommt darauf an, wie Sie reagieren, wenn der Markt gegen Sie läuft Wenn Sie: Wollte es schon immer entfernen Ich will immer Recht haben Fügen Sie immer mehr hinzu, wenn Sie verlieren 👉 Der Markt wird Ihnen Lektionen mit echtem Geld beibringen. Händler, die lange bestehen, sind nicht die Besten Welche Person: Wissen, wie man aufhört Wissen, wie man Kapital schützt Und lassen Sie nicht zu, dass Ihr Ego Ihr Konto kontrolliert

Ausbildung

von SymbolicAct

Rick Rieder: der nächste „Shadow Fed Chair“?Wer wird der nächste „Shadow Fed Chair“, während Jerome Powell sein Amt im kommenden Mai verlässt? Diese Frage ist zentral für die Perspektiven der Geldpolitik der US-Notenbank sowie für die Entwicklung von Aktien, Anleihen und dem US-Dollar im ersten Halbjahr 2026. Der Name des nächsten Fed-Präsidenten dürfte bis Ende Januar bekannt sein. Zu den Favoriten zählen Rick Rieder, Kevin Warsh, Christopher Waller und Kevin Hassett. Unter diesen vier Kandidaten scheint Rick Rieder derzeit die höchsten Chancen zu haben, von Trump als nächster Shadow Fed Chair ausgewählt zu werden. In der Phase zwischen Februar und Mai 2026 ist es wahrscheinlich, dass die Märkte dem zukünftigen Fed-Präsidenten mehr Aufmerksamkeit schenken als Jerome Powell, der sich in den letzten drei Monaten seiner Amtszeit befindet. Beim Profil des nächsten Fed-Präsidenten sind mehrere Schlüsselpunkte besonders wichtig: • Haltung zur Inflation und zu Zinssenkungen der US-Leitzinsen • Nähe zu Präsident Trump • Haltung gegenüber dem Aktienmarkt • Haltung gegenüber Kryptowährungen Rick Rieder erfüllt zunehmend viele dieser Kriterien. Als Chief Investment Officer für globale Anleihenstrategien bei BlackRock verfügt er über eine sehr hohe Glaubwürdigkeit an den Finanzmärkten, insbesondere bei Themen wie Zinsen, Staatsverschuldung und globalen Finanzierungsbedingungen. Seine Fähigkeit, makroökonomische Zyklen zu analysieren und geldpolitische Wendepunkte frühzeitig zu erkennen, ist bei institutionellen Investoren weithin anerkannt. In Bezug auf Inflation verfolgt Rick Rieder einen pragmatischeren und weniger dogmatischen Ansatz als die aktuelle Fed. Er hat mehrfach betont, dass die Disinflation trotz eines weiterhin robusten Arbeitsmarktes anhalten kann, was für schrittweise, aber reale Zinssenkungen im Jahr 2026 spricht. Diese Sichtweise entspricht weitgehend den Markterwartungen und Donald Trumps Ziel, Wachstum und Finanzmärkte zu unterstützen. Seine indirekte Nähe zur Trump-Administration stellt ebenfalls einen Vorteil dar. Ohne ein polarisierendes politisches Profil zu haben, gilt Rick Rieder als kompatibel mit einer marktorientierteren, weniger restriktiven Politik, die stärker auf die Tragfähigkeit der US-Staatsverschuldung achtet. Andere Kandidaten werden hingegen als zu ideologisch oder zu akademisch wahrgenommen. Im Hinblick auf die Aktienmärkte hat Rick Rieder nie seinen positiven Bias gegenüber risikoreichen Anlagen in einem Umfeld hoher Liquidität und kontrollierter Realzinsen verborgen. Eine solche Haltung würde das Szenario einer impliziten Unterstützung der Finanzmärkte durch die Fed während der Übergangsphase stärken. Auch gegenüber Kryptowährungen zeigt sich Rick Rieder relativ offen. Er erkennt ihre wachsende Rolle im globalen Finanzsystem an und plädiert für eine pragmatische statt restriktive Regulierung – ein Signal, das von den Kryptomärkten im Falle seiner Ernennung sehr positiv aufgenommen würde. In diesem Umfeld könnte der Aufstieg Rick Rieders als potenzieller „Shadow Fed Chair“ zu einem der wichtigsten Marktkatalysatoren im ersten Halbjahr 2026 werden. ALLGEMEINER HAFTUNGSAUSSCHLUSS: Dieser Inhalt richtet sich an Personen, die mit Finanzmärkten und Finanzinstrumenten vertraut sind, und dient ausschließlich Informationszwecken. Die präsentierte Idee (einschließlich Marktkommentare, Marktdaten und Beobachtungen) ist kein Produkt einer Research-Abteilung von Swissquote oder einer ihrer Tochtergesellschaften. Dieses Material soll Marktbewegungen veranschaulichen und stellt keine Anlage-, Rechts- oder Steuerberatung dar. Wenn Sie ein Privatanleger sind oder keine Erfahrung mit dem Handel komplexer Finanzprodukte haben, sollten Sie vor finanziellen Entscheidungen einen lizenzierten Berater konsultieren. Dieser Inhalt zielt nicht darauf ab, den Markt zu manipulees oder ein bestimmtes finanzielles Verhalten zu fördern. Swissquote übernimmt keine Gewähr für die Qualität, Vollständigkeit, Richtigkeit, Genauigkeit oder Rechtmäßigkeit dieses Inhalts. Die geäußerten Meinungen stammen vom Berater und dienen ausschließlich zu Bildungszwecken. Alle Informationen zu einem Produkt oder Markt stellen keine Empfehlung einer Anlagestrategie oder Transaktion dar. Frühere Wertentwicklungen sind keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Swissquote sowie deren Mitarbeiter und Vertreter haften in keinem Fall für Schäden oder Verluste, die direkt oder indirekt auf Entscheidungen basieren, die aufgrund dieses Inhalts getroffen wurden. Die Verwendung von Marken oder Logos Dritter dient nur zu Informationszwecken und impliziert keine Billigung durch Swissquote oder eine Genehmigung durch den Markeninhaber zur Förderung seiner Produkte oder Dienstleistungen. Swissquote ist die Marketingmarke der folgenden Unternehmen: Swissquote Bank Ltd (Schweiz) reguliert durch FINMA, Swissquote Capital Markets Limited reguliert durch CySEC (Zypern), Swissquote Bank Europe SA (Luxemburg) reguliert durch die CSSF, Swissquote Ltd (UK) reguliert durch die FCA, Swissquote Financial Services (Malta) Ltd reguliert durch die MFSA, Swissquote MEA Ltd. (VAE) reguliert durch die DFSA, Swissquote Pte Ltd (Singapur) reguliert durch die MAS, Swissquote Asia Limited (Hongkong) lizenziert durch die SFC und Swissquote South Africa (Pty) Ltd überwacht durch die FSCA. Produkte und Dienstleistungen von Swissquote sind nur für Personen bestimmt, die diese gemäß den lokalen Gesetzen erhalten dürfen. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Der Handel oder Besitz von Finanzinstrumenten kann mit erheblichen Verlusten einhergehen. Der Wert von Finanzinstrumenten wie Aktien, Anleihen, Kryptowährungen und anderen Vermögenswerten kann steigen oder fallen. Es besteht ein erhebliches Risiko finanzieller Verluste beim Kauf, Verkauf, Halten, Staken oder Investieren in diese Instrumente. SQBE spricht keine Empfehlungen zu bestimmten Investitionen, Transaktionen oder Anlagestrategien aus. CFDs sind komplexe Instrumente mit hohem Verlustrisiko aufgrund von Hebeleffekten. Die Mehrheit der Privatanlegerkonten erleidet Verluste beim Handel mit CFDs. Sie sollten prüfen, ob Sie die Funktionsweise von CFDs verstehen und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen. Digitale Vermögenswerte sind in den meisten Ländern nicht reguliert und es gelten möglicherweise keine Verbraucherschutzvorschriften. Aufgrund ihrer hohen Volatilität und spekulativen Natur sind sie für risikoscheue Anleger ungeeignet. Vergewissern Sie sich, dass Sie jeden digitalen Vermögenswert verstehen, bevor Sie handeln. Kryptowährungen gelten in einigen Ländern nicht als gesetzliches Zahlungsmittel und unterliegen regulatorischen Unsicherheiten. Die Nutzung internetbasierter Systeme kann erhebliche Risiken bergen, darunter Betrug, Cyberangriffe, Netzwerkausfälle, Kommunikationsprobleme sowie Identitätsdiebstahl und Phishing-Angriffe im Zusammenhang mit Krypto-Vermögenswerten.

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S&P 500: Ist der Fed Put derzeit aktivierbar?Da die Volatilität an den Aktienmärkten aufgrund globaler makroökonomischer und geopolitischer Faktoren zugenommen hat, wird die erste geldpolitische Entscheidung der Fed in diesem Jahr, die am Mittwoch, den 28. Januar, ansteht, mit großer Spannung erwartet. Es ist jedoch unwahrscheinlich, dass die Fed den Markt derzeit unterstützen wird — der Fed Put ist aktuell nicht aktivierbar. Doch was genau ist der Fed Put? Der Fed Put beschreibt die Überzeugung, dass die US-Notenbank ihre Geldpolitik lockern wird, wenn die Märkte zu stark fallen oder das Finanzsystem bedroht ist. Konkret kann sich dies äußern durch: Zinssenkungen, eine Pause oder ein Ende der geldpolitischen Straffung, kurzfristige Liquiditätszuführungen oder langfristige Anleihekaufprogramme (QE). Solange die Inflation nicht unter Kontrolle ist, bleibt der Fed Put selbst bei fallenden Märkten in weiter Ferne, da er nicht vor normalen Bärenmärkten schützt. Wichtige Punkte im Überblick: • Der Fed Put wird aktivierbar, wenn der S&P 500 innerhalb kurzer Zeit um mehr als 20–30% fällt und die Inflation nicht deutlich über dem Fed-Ziel liegt • Eine normale Marktkorrektur reicht nicht aus, um den Fed Put auszulösen • Der Fed Put kann bei starkem finanziellem Stress in den USA aktiviert werden, etwa bei einem vollständigen Stillstand des Interbanken-, Geld- oder Anleihemarktes • Der Fed Put kann bei einem schweren deflationären Schock aktiviert werden • In allen Fällen ist eine Rückkehr der Inflation in Richtung des 2%-Ziels der Fed erforderlich Um zu verstehen, warum der Fed Put derzeit nicht aktivierbar ist, muss man sich vor Augen führen, dass die Fed nicht primär auf Aktienmärkte reagiert, sondern auf die Stabilität des Finanzsystems sowie ihr Mandat für Inflation und Beschäftigung. Ein Rückgang des S&P 500 — selbst ein deutlicher — reicht nicht aus, solange er geordnet, schrittweise und ohne systemische Ansteckung verläuft. Historisch gesehen wurde der Fed Put nur in extremen Situationen aktiviert: während der Finanzkrise 2008, der Repo-Markt-Krise 2019, dem Covid-Schock 2020 oder dem regionalen Bankenstress 2023. Gemeinsam war all diesen Phasen nicht der Kursverfall an den Aktienmärkten an sich, sondern die Gefahr eines Zusammenbruchs der Funktionsfähigkeit der Finanzmärkte. Derzeit funktionieren die Dollar-Finanzierungsmärkte trotz erhöhter Volatilität, die Liquidität ist insgesamt verfügbar, und die Kreditspreads — obwohl angespannt — deuten nicht auf einen unmittelbar bevorstehenden systemischen Stress hin. Der US-Arbeitsmarkt zeigt sich widerstandsfähig, der Konsum hält sich, und die Wirtschaft weist keine klaren Anzeichen einer tiefen Rezession auf. Vor allem bleibt die Inflation der entscheidende Faktor. Solange die Kerninflation und die Inflationserwartungen nicht nachhaltig in Richtung 2% zurückgekehrt sind, kann die Fed es sich nicht leisten, die Märkte aggressiv zu unterstützen. Ein verfrühter Fed Put würde das Risiko bergen, den Inflationsdruck erneut anzuheizen und die Glaubwürdigkeit der Geldpolitik zu untergraben. Zusammengefasst ist der Fed Put kein permanentes Sicherheitsnetz für Aktieninvestoren. Er wird nur aktiviert, wenn die Finanzstabilität bedroht ist und das Inflationsumfeld dies zulässt. Im aktuellen Umfeld müssen die Märkte weiterhin eine Phase erhöhter Volatilität und Anpassung akzeptieren, ohne mit einer expliziten Unterstützung durch die Fed zu rechnen. ALLGEMEINER HAFTUNGSAUSSCHLUSS: Dieser Inhalt richtet sich an Personen, die mit Finanzmärkten und Finanzinstrumenten vertraut sind, und dient ausschließlich Informationszwecken. Die präsentierte Idee (einschließlich Marktkommentare, Marktdaten und Beobachtungen) ist kein Produkt einer Research-Abteilung von Swissquote oder einer ihrer Tochtergesellschaften. Dieses Material soll Marktbewegungen veranschaulichen und stellt keine Anlage-, Rechts- oder Steuerberatung dar. Wenn Sie ein Privatanleger sind oder keine Erfahrung mit dem Handel komplexer Finanzprodukte haben, sollten Sie vor finanziellen Entscheidungen einen lizenzierten Berater konsultieren. Dieser Inhalt zielt nicht darauf ab, den Markt zu manipulees oder ein bestimmtes finanzielles Verhalten zu fördern. Swissquote übernimmt keine Gewähr für die Qualität, Vollständigkeit, Richtigkeit, Genauigkeit oder Rechtmäßigkeit dieses Inhalts. Die geäußerten Meinungen stammen vom Berater und dienen ausschließlich zu Bildungszwecken. Alle Informationen zu einem Produkt oder Markt stellen keine Empfehlung einer Anlagestrategie oder Transaktion dar. Frühere Wertentwicklungen sind keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Swissquote sowie deren Mitarbeiter und Vertreter haften in keinem Fall für Schäden oder Verluste, die direkt oder indirekt auf Entscheidungen basieren, die aufgrund dieses Inhalts getroffen wurden. Die Verwendung von Marken oder Logos Dritter dient nur zu Informationszwecken und impliziert keine Billigung durch Swissquote oder eine Genehmigung durch den Markeninhaber zur Förderung seiner Produkte oder Dienstleistungen. Swissquote ist die Marketingmarke der folgenden Unternehmen: Swissquote Bank Ltd (Schweiz) reguliert durch FINMA, Swissquote Capital Markets Limited reguliert durch CySEC (Zypern), Swissquote Bank Europe SA (Luxemburg) reguliert durch die CSSF, Swissquote Ltd (UK) reguliert durch die FCA, Swissquote Financial Services (Malta) Ltd reguliert durch die MFSA, Swissquote MEA Ltd. (VAE) reguliert durch die DFSA, Swissquote Pte Ltd (Singapur) reguliert durch die MAS, Swissquote Asia Limited (Hongkong) lizenziert durch die SFC und Swissquote South Africa (Pty) Ltd überwacht durch die FSCA. Produkte und Dienstleistungen von Swissquote sind nur für Personen bestimmt, die diese gemäß den lokalen Gesetzen erhalten dürfen. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Der Handel oder Besitz von Finanzinstrumenten kann mit erheblichen Verlusten einhergehen. Der Wert von Finanzinstrumenten wie Aktien, Anleihen, Kryptowährungen und anderen Vermögenswerten kann steigen oder fallen. Es besteht ein erhebliches Risiko finanzieller Verluste beim Kauf, Verkauf, Halten, Staken oder Investieren in diese Instrumente. SQBE spricht keine Empfehlungen zu bestimmten Investitionen, Transaktionen oder Anlagestrategien aus. CFDs sind komplexe Instrumente mit hohem Verlustrisiko aufgrund von Hebeleffekten. Die Mehrheit der Privatanlegerkonten erleidet Verluste beim Handel mit CFDs. Sie sollten prüfen, ob Sie die Funktionsweise von CFDs verstehen und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen. Digitale Vermögenswerte sind in den meisten Ländern nicht reguliert und es gelten möglicherweise keine Verbraucherschutzvorschriften. Aufgrund ihrer hohen Volatilität und spekulativen Natur sind sie für risikoscheue Anleger ungeeignet. Vergewissern Sie sich, dass Sie jeden digitalen Vermögenswert verstehen, bevor Sie handeln. Kryptowährungen gelten in einigen Ländern nicht als gesetzliches Zahlungsmittel und unterliegen regulatorischen Unsicherheiten. Die Nutzung internetbasierter Systeme kann erhebliche Risiken bergen, darunter Betrug, Cyberangriffe, Netzwerkausfälle, Kommunikationsprobleme sowie Identitätsdiebstahl und Phishing-Angriffe im Zusammenhang mit Krypto-Vermögenswerten.

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INTELLIGENTE HANDELSGEHEIMNISSE !Warum liegen manche Trader oft richtig – aber ihr Account wächst trotzdem nicht? Wer lange genug tradet, erkennt irgendwann eine unbequeme Wahrheit: Verlierende Trader haben kein Wissensproblem. Sie haben ein Disziplinproblem im Umgang mit Geld. Gleicher Markt – komplett unterschiedliche Ergebnisse Trader A (linke Seite des Charts): Tradet selten Wartet auf klare Setups Akzeptiert verpasste Chancen Schützt sein Equity Trader B (rechte Seite des Charts): Immer im Market Angst, etwas zu verpassen (FOMO) Averaging Down bei Verlusten Lässt Emotionen über den Exit entscheiden 👉 Gleiche Indicators – völlig unterschiedliche Resultate. Der Kernunterschied: Smart Trading beginnt nicht beim ENTRY Die meisten Trader fokussieren sich auf: Perfekten Entry Top/Bottom Catching Theoretisch hohes RR Erfolgreiche Trader fokussieren sich auf: Wann man NICHT tradet Wann genug genug ist Wann man Profit schützt statt mehr zu riskieren 👉 Entry gibt dir nur eine Chance. 👉 Trade Management entscheidet, ob dein Geld bleibt. Smart Trading Secrets: Kein Bedürfnis, Recht zu haben Kein sofortiges Revenge Trading Gewinner-Trades nicht in Verlierer verwandeln Verstehen: Der Market bleibt – der Account nicht 👉 Nur Trader, die lange überleben, haben die Chance auf großen Erfolg. Wo verlierst du mehr Geld – im Verlust oder im Profit, weil du nicht aussteigen willst? Fazit Smart Trading heißt nicht mehr traden. Smart Trading heißt weniger traden – und Kapital schützen. Wenn du dich hier wiedererkennst, bist du auf dem richtigen Weg.

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von Syd_FaiyazCryp

Vom Indikator-Trader zum Marktleser Es gab eine Zeit, in der ich glaubte, der Markt ließe sich mit Indikatoren „entschlüsseln“. Ich lernte viele davon — RSI, MACD, Bollinger-Bänder — probierte Kombination um Kombination, System um System, in dem Glauben, dass der Preis folgen würde, wenn ich nur die richtige Formel fände. Gewann ein Trade, dachte ich, ich sei der Wahrheit näher gekommen. Verlor ich, glaubte ich, der Indikator sei noch nicht gut genug. Also wechselte ich ihn. Dieser Kreislauf dauerte länger, als ich zugeben möchte. Bis ich begann, eine unbequeme, aber wahre Erkenntnis zu akzeptieren: Indikatoren sagen nichts voraus. Sie beschreiben lediglich, was der Markt bereits getan hat. Alle Signale, denen ich vertraute, kamen in Wahrheit erst nach der Preisbewegung. Der Wandel in meinem Denken kam nicht durch einen neuen Indikator, sondern durch das Weglassen. Ich hörte auf zu fragen: „Gibt dieser Indikator ein Kauf- oder Verkaufssignal?“ und begann, andere — schwierigere, aber realistischere — Fragen zu stellen: In welcher Phase befindet sich der Markt gerade? Ist es ein Trend, eine Korrektur oder nur Rauschen? Wo wird der Preis akzeptiert und wo abgelehnt? Und vor allem: Wer kontrolliert den Markt in diesem Moment wirklich? So betrachtet wurde mir klar, dass sich der Preis nicht zufällig bewegt. Er folgt Verhalten, Kapitalflüssen und kollektiver Psychologie. Was ich früher „Signale“ nannte, waren lediglich Ergebnisse einer Geschichte, die sich bereits im Chart abgespielt hatte. Ab diesem Punkt verloren Indikatoren ihre zentrale Rolle. Nicht, weil sie nutzlos sind, sondern weil ich verstand, dass sie nur beim Sehen helfen — nicht beim Erzählen der Geschichte. Die wahre Geschichte liegt im Preisverhalten. Jede Kerze ist nicht mehr nur grün oder rot, sondern spiegelt Zögern, Akzeptanz, Ablehnung und Entscheidungen im Markt wider. Wenn man das lesen kann, hört man auf, obsessiv nach Hochs und Tiefs zu suchen, und konzentriert sich darauf, wohin der Markt wirklich will — und ob man dabei sein sollte oder nicht. Der größte Wandel kam mit der Akzeptanz eines scheinbaren Paradoxons: Ein Trader muss die Zukunft nicht vorhersagen. Meine Aufgabe ist es, die Gegenwart richtig zu lesen. Wenn ich richtig lese, weiß ich, wann ich nicht handeln sollte. Ich akzeptiere verpasste, unklare Chancen. Ich verstehe, dass Geduld ebenfalls eine Position ist — manchmal die beste. Indikatoren sind noch da, aber an ihrem richtigen Platz: als Unterstützung der Perspektive, nicht als Zentrum der Entscheidung. Und seit ich vom „Signalsucher“ zum „Marktleser“ geworden bin, trade ich nicht mehr — aber ich verstehe viel besser, was ich tue und warum ich es tue. Wenn du selbst einmal diese Indikator-Phase durchlaufen hast, wirst du es verstehen: Das Problem war nie das Werkzeug, sondern unsere Art, den Markt zu betrachten. Und du — wie liest du deinen Chart heute?

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USDT.D, DXY und EURUSD – was wirklich Information liefert USDT.D → BTC Interne Dominanz-Kennzahl Verhältnis innerhalb ein und desselben Marktes USDT-Marktkapitalisierung ÷ Gesamt-Krypto-Marktkapitalisierung Kein eigener Preis Kein externer Orderflow Beziehung zu BTC Überwiegend invers Reagiert nachgelagert auf BTC-Bewegungen Liefert meist Bestätigung, selten Führung Informationswert Niedrig für BTC-Trading Optional Risk-Off / Risk-On-Kontext Altcoin-Kapitalflüsse Fazit USDT.D ist ein internes Verteilungsdiagramm ohne eigenständige Marktaussage. DXY → BTC Externer Makro-Währungsindex Eigenständiger Markt USD gegen Korb realer Währungen Getrieben durch Zinsen, Bonds, Liquidität, Makro-Flows Beziehung zu BTC Häufig inverse Korrelation, aber nicht konstant Kann führend sein (Liquiditätsimpulse) Liefert frühe Hinweise auf Risk-On / Risk-Off Informationswert Mittel auf Makro-Ebene bei Trendwechseln bei Liquiditätsengpässen Fazit DXY kann BTC beeinflussen, ohne von BTC beeinflusst zu werden. EURUSD → DXY Eigenständiges FX-Währungspaar Teil des DXY, aber nicht identisch Reiner Preis mit Orderflow Stark gewichteter Bestandteil des DXY (~57%) Beziehung zu DXY sehr oft invers DXY treiben oder divergieren (andere Währungen im Korb) Informationswert sehr Hoch Liefert, Timing, Struktur Frühindikationen für DXY-Bewegungen Fazit EURUSD ist ein aktiver Preismarkt, DXY ein aggregierter Index. Gesamtzusammenfassung Vergleich Beziehung Eigenständigkeit Führungsqualität USDT.D → BTC intern, reaktiv ❌ keine ❌ DXY → BTC extern, makro ✅ mittel ⚠️ situativ EURUSD → DXY Bestandteil, aber aktiv ✅ sehr hoch ✅ oft Schlussfolgerung USDT.D ≠ DXY-Analog BTC reagiert mittel auf DXY, nicht auf USDT.D EURUSD liefert echte Zusatzinformation, USDT.D meist nicht USDT.D misst nur die Verteilung innerhalb des Kryptomarktes kein externer Markt, kein eigener Orderflow reagiert passiv auf BTC / Altcoins ist eine Quote, kein Preis USDT.D hat keine Eigenständigkeit

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Warum Märkte oft heftig pumpen – und dann gnadenlos dumpen Es gibt einen Moment im Chart, den fast jeder Trader schon erlebt hat. Der Preis bewegt sich lange seitwärts, genug, um Ungeduld zu erzeugen. Und dann plötzlich, innerhalb weniger Kerzen, explodiert alles. Widerstände werden sauber gebrochen, Kerzen schließen stark, und eine Nachricht erscheint genau rechtzeitig, um den Ausbruch zu rechtfertigen. Beim Blick auf den Chart fällt es schwer, nicht an den Beginn eines neuen Trends zu glauben. Oft folgt der Klick auf BUY genau in diesem Moment. Nicht aus Gier, sondern weil es logisch erscheint. Saubere Struktur, klarer Momentum, das makroökonomische Narrativ passt. Wenn nicht jetzt – wann dann? Und genau in diesem Augenblick beginnt der Markt, dich wahrzunehmen. Der Preis dreht selten sofort. Meist läuft er noch ein Stück weiter, gerade genug, um die Überzeugung zu stärken, dass die Entscheidung richtig war. Spätere Einstiege kommen hinzu. Stop-Losses liegen auffallend ähnlich, knapp unter der alten Ausbruchszone. Im Chart ist das eine saubere Zone. Für Trader ist es Risikomanagement. Für den Markt ist es Liquidität. Dann, ganz ohne neue schlechte Nachrichten, beginnt der Preis zu stocken. Zunächst ein paar zögerliche Kerzen, danach eine Gegenbewegung, die deutlich schneller ist als der vorherige Anstieg. Die ersten Stop-Losses werden ausgelöst, Liquidationen folgen. Verkaufsdruck entsteht nicht aus Verkaufswillen, sondern aus Zwang. Rückblickend wirkt der anfängliche Pump nicht mehr wie der Beginn eines Trends. Er wirkt wie eine Einladung. Eine sehr logische, sehr überzeugende und sehr schwer abzulehnende Einladung. Der Kern liegt hier: Der Markt braucht keine falsche Analyse. Es reicht, wenn du genau das tust, was „richtig aussieht“. Wenn zu viele Marktteilnehmer an dasselbe Szenario glauben, wird dieses Szenario zur Liquiditätsquelle – nicht zum Vorteil.

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Yen und japanische Zinsen: Wird die BoJ eingreifen?Die japanischen Staatsanleiherenditen haben ihren starken Aufwärtstrend fortgesetzt, während die Haushaltspolitik der japanischen Regierung in einem Land mit einer Staatsverschuldung von über 250 % des BIP zunehmend Sorgen bereitet. Gleichzeitig verharrt der japanische Yen (JPY) auf einem sehr niedrigen Niveau am Devisenmarkt, einem Niveau, das in der Vergangenheit Interventionen der japanischen Behörden ausgelöst hat. Dabei sind zwei Punkte besonders zu beachten: • Über eine Intervention am Devisenmarkt entscheidet die japanische Regierung, während die Zentralbank (BoJ) diese umsetzt. • Eine mögliche Intervention zur Eindämmung steigender Zinsen liegt ausschließlich im Zuständigkeitsbereich der Zentralbank, da sie Teil der Geldpolitik ist. Der Anstieg der japanischen Zinsen ist in eine nahezu vertikale Phase übergegangen, was ein erhebliches Risiko für die Staatsverschuldung darstellt. Die anhaltende Schwäche des Yen (Aufwärtstrend von USD/JPY) erhöht zudem das Risiko importierter Inflation und beeinträchtigt die Attraktivität Japans für internationale Investoren. In der Summe erhöhen diese fundamentalen Faktoren die Wahrscheinlichkeit einer Intervention der japanischen Behörden, um den Zinsanstieg zu bremsen und den Yen zu stützen, insbesondere da USD/JPY sich der Marke von 162 nähert. Frühere Interventionen der Bank of Japan hatten einen deutlichen dämpfenden Effekt auf USD/JPY. Entscheidend ist jedoch die Unterscheidung zwischen der Wahrscheinlichkeit einer Intervention und ihrer tatsächlichen Wirksamkeit. Am Anleihemarkt befindet sich die Bank of Japan in einer heiklen Lage. Nach jahrelanger Zinskurvenkontrolle und massiven Käufen von Staatsanleihen ist ihre Bilanz nach wie vor extrem aufgebläht, was den Handlungsspielraum einschränkt, ohne die Glaubwürdigkeit der begonnenen geldpolitischen Normalisierung zu gefährden. Eine zu aggressive Intervention könnte als verdeckte Rückkehr zur Zinskurvenkontrolle interpretiert werden und widersprüchliche Signale an die Märkte senden. Auch am Devisenmarkt ist die Lage komplex. Ein USD/JPY-Niveau nahe 160–162 stellt eindeutig eine politische und soziale Stresszone dar, da es den Preisdruck bei Importen, insbesondere bei Energie und Nahrungsmitteln, verstärkt. Solange die Yen-Schwäche jedoch als direkte Folge der Zinsdifferenzen zu den USA und nicht als chaotische Bewegung wahrgenommen wird, zögern die Behörden mit wiederholten Interventionen. Frühere Eingriffe zeigten vor allem kurzfristige Effekte, ohne den übergeordneten Trend nachhaltig zu verändern. Ein weiterer zentraler Faktor ist der Yen-Carry-Trade. Die Kombination aus stark steigenden japanischen Zinsen und einem weiterhin schwachen Yen erhöht das Risiko eines abrupten globalen Abbaus dieser Positionen. Ein solches Szenario könnte erhebliche Volatilität an Aktien-, Anleihe- und Devisenmärkten auslösen – weit über Japan hinaus. Genau dieses systemische Risiko könnte die BoJ zu gezielten Maßnahmen veranlassen, falls die Marktbewegungen zu schnell oder ungeordnet werden. Zusammengefasst bleibt eine Intervention möglich, aber an Bedingungen geknüpft. Bei den Zinsen würde die BoJ nur zur Wahrung der Finanzstabilität eingreifen, nicht zur Verteidigung eines bestimmten Niveaus. Beim Yen könnte die Regierung handeln, falls die psychologische Schwelle von 160–162 JPY chaotisch überschritten wird. In beiden Fällen wäre die Botschaft klar: Exzesse begrenzen, ohne den Übergang zu einer normaleren Geldpolitik infrage zu stellen. ALLGEMEINER HAFTUNGSAUSSCHLUSS: Dieser Inhalt richtet sich an Personen, die mit Finanzmärkten und Finanzinstrumenten vertraut sind, und dient ausschließlich Informationszwecken. Die präsentierte Idee (einschließlich Marktkommentare, Marktdaten und Beobachtungen) ist kein Produkt einer Research-Abteilung von Swissquote oder einer ihrer Tochtergesellschaften. Dieses Material soll Marktbewegungen veranschaulichen und stellt keine Anlage-, Rechts- oder Steuerberatung dar. Wenn Sie ein Privatanleger sind oder keine Erfahrung mit dem Handel komplexer Finanzprodukte haben, sollten Sie vor finanziellen Entscheidungen einen lizenzierten Berater konsultieren. Dieser Inhalt zielt nicht darauf ab, den Markt zu manipulees oder ein bestimmtes finanzielles Verhalten zu fördern. Swissquote übernimmt keine Gewähr für die Qualität, Vollständigkeit, Richtigkeit, Genauigkeit oder Rechtmäßigkeit dieses Inhalts. Die geäußerten Meinungen stammen vom Berater und dienen ausschließlich zu Bildungszwecken. Alle Informationen zu einem Produkt oder Markt stellen keine Empfehlung einer Anlagestrategie oder Transaktion dar. Frühere Wertentwicklungen sind keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Swissquote sowie deren Mitarbeiter und Vertreter haften in keinem Fall für Schäden oder Verluste, die direkt oder indirekt auf Entscheidungen basieren, die aufgrund dieses Inhalts getroffen wurden. Die Verwendung von Marken oder Logos Dritter dient nur zu Informationszwecken und impliziert keine Billigung durch Swissquote oder eine Genehmigung durch den Markeninhaber zur Förderung seiner Produkte oder Dienstleistungen. Swissquote ist die Marketingmarke der folgenden Unternehmen: Swissquote Bank Ltd (Schweiz) reguliert durch FINMA, Swissquote Capital Markets Limited reguliert durch CySEC (Zypern), Swissquote Bank Europe SA (Luxemburg) reguliert durch die CSSF, Swissquote Ltd (UK) reguliert durch die FCA, Swissquote Financial Services (Malta) Ltd reguliert durch die MFSA, Swissquote MEA Ltd. (VAE) reguliert durch die DFSA, Swissquote Pte Ltd (Singapur) reguliert durch die MAS, Swissquote Asia Limited (Hongkong) lizenziert durch die SFC und Swissquote South Africa (Pty) Ltd überwacht durch die FSCA. Produkte und Dienstleistungen von Swissquote sind nur für Personen bestimmt, die diese gemäß den lokalen Gesetzen erhalten dürfen. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Der Handel oder Besitz von Finanzinstrumenten kann mit erheblichen Verlusten einhergehen. Der Wert von Finanzinstrumenten wie Aktien, Anleihen, Kryptowährungen und anderen Vermögenswerten kann steigen oder fallen. Es besteht ein erhebliches Risiko finanzieller Verluste beim Kauf, Verkauf, Halten, Staken oder Investieren in diese Instrumente. SQBE spricht keine Empfehlungen zu bestimmten Investitionen, Transaktionen oder Anlagestrategien aus. CFDs sind komplexe Instrumente mit hohem Verlustrisiko aufgrund von Hebeleffekten. Die Mehrheit der Privatanlegerkonten erleidet Verluste beim Handel mit CFDs. Sie sollten prüfen, ob Sie die Funktionsweise von CFDs verstehen und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen. Digitale Vermögenswerte sind in den meisten Ländern nicht reguliert und es gelten möglicherweise keine Verbraucherschutzvorschriften. Aufgrund ihrer hohen Volatilität und spekulativen Natur sind sie für risikoscheue Anleger ungeeignet. Vergewissern Sie sich, dass Sie jeden digitalen Vermögenswert verstehen, bevor Sie handeln. Kryptowährungen gelten in einigen Ländern nicht als gesetzliches Zahlungsmittel und unterliegen regulatorischen Unsicherheiten. Die Nutzung internetbasierter Systeme kann erhebliche Risiken bergen, darunter Betrug, Cyberangriffe, Netzwerkausfälle, Kommunikationsprobleme sowie Identitätsdiebstahl und Phishing-Angriffe im Zusammenhang mit Krypto-Vermögenswerten.

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Kupfer könnte Gold im Jahr 2026 übertreffen Im Jahr 2025 dominierten Edelmetalle die Börsen deutlich und erzielten auch eine wesentlich stärkere Performance als Industriemetalle am Rohstoffmarkt. Diese Konstellation könnte sich jedoch im Jahr 2026 ändern, insbesondere angesichts der extrem überkauften Situation, die Gold und Silber zu Beginn des Jahres erreicht haben. Der sinnvollste Ansatz für einen fundierten Vergleich zwischen Edelmetallen und Industriemetallen besteht darin, die jeweiligen Marktführer hinsichtlich Handelsvolumen und institutioneller Beteiligung zu analysieren. Gold und Kupfer sind daher die repräsentativsten Vermögenswerte. Die technische Analyse des Kupfer/Gold-Verhältnisses ermöglicht eine fundierte Einschätzung der künftigen relativen Performance von Industriemetallen gegenüber Edelmetallen. In dieser neuen Analyse auf TradingView betrachten wir: • Das Kupfer/Gold-Verhältnis befindet sich in einer langfristigen Tiefzone, einer wichtigen Unterstützungsregion, die ein Rebound-Szenario im Jahr 2026 und damit eine Outperformance von Kupfer gegenüber Gold wahrscheinlicher macht. • Die technische Analyse des Kupferpreises zeigt einen sauber aufgebauten Aufwärtstrend mit starker Unterstützung im Bereich von 4,60–5,00 USD. • Der COT-Bericht der CFTC weist auf eine netto bullische Positionierung institutioneller Investoren bei Kupfer hin. Der erste zentrale Baustein dieser Analyse ist das Kupfer/Gold-Verhältnis, ein besonders aussagekräftiger Indikator für die Risikobereitschaft des Marktes in Bezug auf wirtschaftliches Wachstum gegenüber defensiven Anlagen. Historisch gesehen markieren langfristige Tiefzonen dieses Verhältnisses häufig Phasen makroökonomischen Stresses oder eine Überbewertung von Gold. Der Wochenchart zeigt, dass sich das Verhältnis derzeit auf einer bedeutenden Unterstützungszone befindet, die in den letzten zwanzig Jahren mehrfach bestätigt wurde. Jeder Kontakt mit dieser Zone führte anschließend zu einer deutlichen Erholung zugunsten von Kupfer, was auch für 2026 ein vergleichbares Szenario nahelegt. Aus rein technischer Sicht weist der Kupferpreis eine sehr klare langfristige Aufwärtsstruktur auf. Nach mehreren Jahren der Seitwärtsbewegung konnte der Markt wichtige Widerstände bei rund 3,30 USD und später bei 4,60 USD überwinden, die sich inzwischen in stabile Unterstützungszonen verwandelt haben. Solange Kupfer oberhalb der strategischen Zone von 4,60–5,00 USD notiert, bleibt der übergeordnete Trend eindeutig bullisch. Die jüngsten Ausbrüche und die Fähigkeit des Preises, sich oberhalb dieser Niveaus zu etablieren, stützen die Annahme einer Fortsetzung des Trends in Richtung neuer Hochs. Die folgende Grafik zeigt die monatlichen japanischen Kerzen des Kupferpreises (XCU/USD). Abschließend liefert der COT-Bericht (Commitment of Traders) der CFTC eine ergänzende fundamentale Perspektive. Institutionelle Vermögensverwalter halten derzeit eine netto Long-Position in Kupfer, was eine bullische Überzeugung der am besten informierten Marktteilnehmer mit langfristigem Anlagehorizont widerspiegelt. In Verbindung mit einem etablierten technischen Aufwärtstrend ist eine solche Konstellation in der Regel ein Signal für Trendfortsetzung und nicht für eine Trendwende. Zusammenfassend spricht die Kombination aus einem Kupfer/Gold-Verhältnis auf historischer Unterstützung, einem klaren Aufwärtstrend beim Kupferpreis und einer günstigen institutionellen Positionierung für eine mögliche Outperformance von Kupfer gegenüber Gold im Jahr 2026. Kurzfristige Konsolidierungsphasen sind nicht auszuschließen, doch das aktuelle Umfeld scheint zunehmend günstig für eine Rückkehr der Industriemetalle in eine führende Rolle, insbesondere vor dem Hintergrund von Wachstum, Infrastrukturinvestitionen und Energiewende. ALLGEMEINER HAFTUNGSAUSSCHLUSS: Dieser Inhalt richtet sich an Personen, die mit Finanzmärkten und Finanzinstrumenten vertraut sind, und dient ausschließlich Informationszwecken. Die präsentierte Idee (einschließlich Marktkommentare, Marktdaten und Beobachtungen) ist kein Produkt einer Research-Abteilung von Swissquote oder einer ihrer Tochtergesellschaften. Dieses Material soll Marktbewegungen veranschaulichen und stellt keine Anlage-, Rechts- oder Steuerberatung dar. Wenn Sie ein Privatanleger sind oder keine Erfahrung mit dem Handel komplexer Finanzprodukte haben, sollten Sie vor finanziellen Entscheidungen einen lizenzierten Berater konsultieren. Dieser Inhalt zielt nicht darauf ab, den Markt zu manipulees oder ein bestimmtes finanzielles Verhalten zu fördern. Swissquote übernimmt keine Gewähr für die Qualität, Vollständigkeit, Richtigkeit, Genauigkeit oder Rechtmäßigkeit dieses Inhalts. Die geäußerten Meinungen stammen vom Berater und dienen ausschließlich zu Bildungszwecken. Alle Informationen zu einem Produkt oder Markt stellen keine Empfehlung einer Anlagestrategie oder Transaktion dar. Frühere Wertentwicklungen sind keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Swissquote sowie deren Mitarbeiter und Vertreter haften in keinem Fall für Schäden oder Verluste, die direkt oder indirekt auf Entscheidungen basieren, die aufgrund dieses Inhalts getroffen wurden. Die Verwendung von Marken oder Logos Dritter dient nur zu Informationszwecken und impliziert keine Billigung durch Swissquote oder eine Genehmigung durch den Markeninhaber zur Förderung seiner Produkte oder Dienstleistungen. Swissquote ist die Marketingmarke der folgenden Unternehmen: Swissquote Bank Ltd (Schweiz) reguliert durch FINMA, Swissquote Capital Markets Limited reguliert durch CySEC (Zypern), Swissquote Bank Europe SA (Luxemburg) reguliert durch die CSSF, Swissquote Ltd (UK) reguliert durch die FCA, Swissquote Financial Services (Malta) Ltd reguliert durch die MFSA, Swissquote MEA Ltd. (VAE) reguliert durch die DFSA, Swissquote Pte Ltd (Singapur) reguliert durch die MAS, Swissquote Asia Limited (Hongkong) lizenziert durch die SFC und Swissquote South Africa (Pty) Ltd überwacht durch die FSCA. Produkte und Dienstleistungen von Swissquote sind nur für Personen bestimmt, die diese gemäß den lokalen Gesetzen erhalten dürfen. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Der Handel oder Besitz von Finanzinstrumenten kann mit erheblichen Verlusten einhergehen. Der Wert von Finanzinstrumenten wie Aktien, Anleihen, Kryptowährungen und anderen Vermögenswerten kann steigen oder fallen. Es besteht ein erhebliches Risiko finanzieller Verluste beim Kauf, Verkauf, Halten, Staken oder Investieren in diese Instrumente. SQBE spricht keine Empfehlungen zu bestimmten Investitionen, Transaktionen oder Anlagestrategien aus. CFDs sind komplexe Instrumente mit hohem Verlustrisiko aufgrund von Hebeleffekten. Die Mehrheit der Privatanlegerkonten erleidet Verluste beim Handel mit CFDs. Sie sollten prüfen, ob Sie die Funktionsweise von CFDs verstehen und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen. Digitale Vermögenswerte sind in den meisten Ländern nicht reguliert und es gelten möglicherweise keine Verbraucherschutzvorschriften. Aufgrund ihrer hohen Volatilität und spekulativen Natur sind sie für risikoscheue Anleger ungeeignet. Vergewissern Sie sich, dass Sie jeden digitalen Vermögenswert verstehen, bevor Sie handeln. Kryptowährungen gelten in einigen Ländern nicht als gesetzliches Zahlungsmittel und unterliegen regulatorischen Unsicherheiten. Die Nutzung internetbasierter Systeme kann erhebliche Risiken bergen, darunter Betrug, Cyberangriffe, Netzwerkausfälle, Kommunikationsprobleme sowie Identitätsdiebstahl und Phishing-Angriffe im Zusammenhang mit Krypto-Vermögenswerten.

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Was kann die Wolke 2.0 ?Um die Strategie hinter der Wolke 2.0 nachvollziehbar darzustellen, habe ich am Beispiel von BTC den Tageschart gewählt, in dem sowohl eine Tages- als auch eine Wochenwolke dargestellt wird. Multi-Timeframe-Logik Wochenchart: übergeordneter Trend für mehrere Monate Tageschart: mittelfristiger Trend für mehrere Wochen 1h-Chart: kurzfristiger Trend für mehrere Tage Mein aktiver Handel findet im 1h-Chart statt, basiert jedoch stets auf der 1h-, Tages- und Wochenwolke. „The trend is your friend.“ Dieser Ansatz ermöglicht mir ein hohes Maß an Flexibilität: Liegt keine klare Zusatzinformation vor (z. B. Preisstruktur, Chartformationen oder Elliott-Wellen), handle ich ausschließlich den 1h-Trend (Tagesbewegung). Bei mehreren übereinstimmenden Bestätigungen können hingegen 2–3 Positionen eröffnet werden, die bei Auftreten einer Gegenwolke konsequent wieder geschlossen werden. Aktuelle Marktsituation Oszillatoren Deutlich stärkere bärische Divergenz als in der Phase 2021–2022 Kurs befindet sich in der Korrekturzone der Short-Seite Keine bullische Divergenz vorhanden RSI-Wolke weiterhin abwärtsgerichtet Wolken Tageswolke im Abwärtstrend Wochenwolke weiterhin im Aufwärtstrend Volatilitätskompression → eine Breakout-Phase rückt näher Funktion der Wolke Die Wolke zeigt nicht nur die Trendrichtung, sondern liefert gleichzeitig dynamische Support- und Resistance-Zonen Kurs über der Wolke → grüne Wolkenlinie unter dem Kurs → Long Kurs unter der Wolke → rote Wolkenlinie über dem Kurs → Short Damit ist jederzeit klar ersichtlich, in welchem Trend sich BTC im 1h-, Tages- oder Wochen-Timeframe befindet und welche Wolke aktiv gehandelt wird.

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Der unbequeme, aber einzige Weg zur Profitabilität!Die meisten Trader wollen das, was jetzt folgt, nicht hören. Verständlich. Es widerspricht fast allem, was einem in der Trading-Industrie verkauft wird. Nach vielen Jahren an den Märkten bin ich jedoch überzeugt: Es gibt nur einen realistischen Weg zur langfristigen Profitabilität. Und der ist unbequem. Profitabel wird man nicht, weil man den perfekten Indikator gefunden hat. Auch nicht, weil man besonders intelligent ist, einen teuren Kurs gekauft hat oder moderne Tools wie Orderflow nutzt. All diese Dinge können unterstützen, aber sie sind nicht der Ursprung von Erfolg. Profitabilität entsteht nicht aus Werkzeugen, sondern aus Erfahrung. Und Erfahrung braucht Zeit. Dieser Prozess lässt sich nicht beschleunigen und er beinhaltet zwangsläufig Misserfolg. Der Markt ist ein harter Lehrer. Er erklärt nichts, verzeiht nichts und belohnt niemanden für gute Absichten. Jeder neue Trader wird verlieren, oft und brutal. Man macht Fehler, überschätzt sich, ignoriert Risiken und wird dafür bestraft. Diese Phase lässt sich nicht überspringen. Sie ist kein Zeichen von Unfähigkeit, sondern ein notwendiger Teil des Lernprozesses. Was erfolgreiche Trader von den meisten anderen unterscheidet, ist weder Talent, geheime Indikatoren, noch außergewöhnliche Intelligenz, sondern die Bereitschaft, diesen anstrengenden und schmerzhaften Prozess auszuhalten. Sie stehen nach Verlusten wieder auf, analysieren ihre Fehler und kommen zurück. Sie probieren neue Ansätze aus, verwerfen sie wieder und lernen mit der Zeit, was für sie funktioniert und vor allem, was nicht. Man könnte sogar sagen hohe Intelligenz ist im Trading oft ein Nachteil. Es braucht eine gewisse Naivität und Sturheit, um auch nach dem fünften vollständig verbrannten Account nicht aufzugeben, sondern zu sagen: „Ich versuche es noch einmal.“ Diese naive Beharrlichkeit erlaubt es, Rückschläge zu akzeptieren. Klare Fehlschläge werden nicht als Endpunkt gesehen, sondern als Chance zum Lernen. Ein passender Vergleich ist der Profisport. Kein Athlet gewinnt ständig. Fortschritt entsteht durch Training, Niederlagen und Frustration. Entscheidend ist, dass Rückschläge nicht entmutigen, sondern zur Motivation werden. Leistungen werden analysiert, angepasst und immer wieder neu getestet. Trading folgt genau demselben Prinzip. Wer langfristig erfolgreich sein will, muss bereit sein, über Jahre hinweg konsequent an seinen Fähigkeiten zu arbeiten ohne Abkürzungen und ohne "schnelle" Lösungen. Tools, Indikatoren oder das System, das man tradet, sind ein essenzieller Bestandteil, um profitabel handeln zu können. Sie bilden die notwendige Grundlage für Entscheidungen. Für sich allein machen sie jedoch niemanden zu einem erfolgreichen Trader. Es ist vergleichbar mit einem schnellen Auto im Rennsport: Ein leistungsstarkes Fahrzeug ist eine Voraussetzung, um Rennen gewinnen zu können. Ohne die Fähigkeiten des Fahrers, aufgebaut über Jahre hinweg durch Training, Erfahrung und Fehler, gewinnt das Auto jedoch kein einziges Rennen. Erst das Zusammenspiel aus Werkzeug und Können entscheidet über den Erfolg. Eine Lektion wird jedem Trader früher oder später unmissverständlich klar: Risikomanagement ist das Wichtigste überhaupt! Bevor Strategien, Setups oder komplexe Marktanalysen relevant werden, geht es um eines; ums Überleben. Überleben bedeutet, ausreichend Zeit in den Märkten zu haben. Zeit, um Erfahrungen zu sammeln. Zeit, um schmerzhafte Fehler zu machen. Und Zeit, um aus diesen Fehlern zu lernen. Kapital zu schützen, Verluste zu begrenzen und handlungsfähig zu bleiben, ist die Grundlage für alles Weitere. Erst wenn diese Basis steht, können Strategien, Systeme und Analysen überhaupt ihre Wirkung entfalten. Kurse, Indikatoren und Systeme haben ihren Platz, aber nicht am Anfang. Sie ergeben erst dann Sinn, wenn man gelernt hat, mit Verlusten umzugehen, Disziplin zu wahren und Risiken zu kontrollieren. Viele scheitern, weil sie genau diesen Schritt überspringen wollen und direkt nach einer profitablen Handelsstrategie suchen. Einer der bekanntesten Rohstoff-Trader der 1970er/80er Jahre und Mitbegründer der Turtle Traders, Richard Dennis, sagte hierzu sehr passend: “Wir könnten unsere Trading-Regeln auf die Titelseite des Wall Street Journal drucken, und trotzdem wären die meisten Menschen nicht in der Lage, damit Geld zu verdienen.“ Trading ist (leider) kein schneller Weg zu Geld, auch wenn viele Neueinsteiger das glauben oder dies von Brokern, Social Media und gewissen Trading-Gruppen so verkauft wird. Es ist ein langfristiger und sehr anstrengender Entwicklungsprozess, der extreme mentale Stärke erfordert. Wer ständig versucht, Schmerz zu vermeiden, wird an den Märkten nicht bestehen. Fortschritt ist untrennbar mit "Schmerz" verbunden. No pain, no gain. Am Ende bleibt eine einfache Wahrheit: Niemand und nichts von außen kann einem den Weg zur Profitabilität abnehmen. Jeder Trader muss ihn selbst gehen. Und dieser Weg beginnt nicht mit einem System oder einem Tool... sondern mit Fehlern, Verlusten und der Bereitschaft, immer wieder aufzustehen und daraus zu lernen. Wenn es also zwei Dinge gibt, die ihr aus all dem mitnehmen solltet, dann diese: Erstens: Kein Indikator, keine Gruppe und keine Strategie wird euch automatisch zu profitablen Tradern machen. Sie können unterstützen, aber sie ersetzen weder Erfahrung noch Disziplin. Und zweitens: Der erste und wichtigste Schritt, den jeder Trader lernen muss, ist Risikomanagement. Ohne ihn ist alles andere bedeutungslos. Auf dem Weg zur Profitabilität gibt es keine Abkürzungen. Es gibt nur diesen einen Weg. (Der lässt sich natürlich schlecht verkaufen, weshalb man viel zu wenig hierüber spricht.)

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von JDK-Analysis

„BTC steigt, wenn der Dollar fällt“Viele sagen: „BTC steigt, wenn der Dollar fällt“ Das war phasenweise richtig (Risk-On / Liquidity-Zyklen) Aber: BTC ist kein reines Dollar-Hedge-Asset BTC reagiert auf Liquidität, Realzinsen, Risikoappetit Der Dollar reagiert auf Zinsdifferenzen, Stress, Flucht in Cash Ergebnis: BTC & DXY können gleichzeitig steigen, wenn, Kapital in alle liquiden Assets fließt Risiko und Cashnachfrage gleichzeitig hoch sind es ein globales Repricing gibt Es gibt zwei Arten von Korrelation Positive Korrelation (gleichläufig) Beide steigen / fallen gemeinsam Beispiel: Aktienmarkt ↔ Risk-Assets Dollar ↔ Bitcoin (in bestimmten Phasen!) Negative Korrelation (gegengleich) Eins steigt, das andere fäll Beispiel: EUR ↔ USD (klassisch, weil Wechselkurs) Gold ↔ Realzinsen (oft) Beides ist Korrelation. Gegensätzliches Gleichlaufen = negative Korrelation. Wenn wir uns also den BTC und den DXY anschauen, dann kann man schon eine gewisse Korrelation erkennen, diese ist aber nicht Aussagekräftig genug, um darauf sein Handeln zu beziehen für mögliche Positionen. In manchen Phasen fällt der BTC und der DXY auch noch, genauso wie der DXY schon steigt, wo der BTC auch noch steigt. Ein Anhaltspunkt wäre, dass man davon ausgeht, dass danach Umkehrphasen kommen können

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XAUUSD-Crash – Alles, was Sie wissen müssen Während Phasen extremer Marktvolatilität gibt es kein Wort, das Trader mehr schockiert als CRASH. Bei Gold (XAUUSD) spaltet sich die Trading-Community jedes Mal, wenn Gerüchte über einen Crash auftauchen, in zwei Lager: panische Verkäufer und aggressive Bottom-Catcher. Doch die Wahrheit ist diese: Die meisten Trader verlieren kein Geld, weil Gold tatsächlich crasht, sondern weil sie das Wesen eines Crashs nicht verstehen. Dieser Artikel hilft Ihnen, XAUUSD-Crashs klar, umfassend und realistisch zu verstehen – damit Sie nicht zum Opfer Ihrer Emotionen werden. 1️⃣ Was ist ein XAUUSD-Crash? (Richtig verstanden) Ein XAUUSD-Crash ist nicht einfach nur ein starker Preisrückgang. Ein echter Crash weist in der Regel drei Merkmale auf: - Der Preis fällt in sehr kurzer Zeit extrem schnell - Hohe Volatilität, bei der mehrere wichtige Support-Level gebrochen werden - Liquidität explodiert → viele Orders werden gleichzeitig ausgelöst oder ausgelöscht Am wichtigsten: 👉 Ein Crash tritt meist dann auf, wenn der Markt bereits zuvor aus dem Gleichgewicht geraten ist, nicht zufällig. 2️⃣ Warum kann Gold crashen? (Zentrale Gründe) Kein Crash passiert „einfach aus dem Nichts“. Bei XAUUSD entstehen Crashs meist aus einer Kombination der folgenden drei Faktoren: 🔹 1. Starke und unerwartete Nachrichten - Die Fed schlägt plötzlich einen sehr hawkischen Kurs ein - US-Wirtschaftsdaten fallen deutlich besser aus als erwartet - Anleiherenditen und der USD steigen rasant ➡️ Safe-Haven-Kapital fließt in sehr kurzer Zeit aus Gold ab. 🔹 2. Der Markt war zuvor überhitzt - Der Preis markiert ständig neue Hochs - Retail-Trader steigen aus FOMO in BUY-Positionen ein - BUY-Stop-Loss-Orders sind dicht unter dem Preis gestapelt ➡️ Ein einziger Auslöser reicht → Dominoeffekt von Verkäufen. 🔹 3. Liquiditätsjagd (Liquidity Hunt) - Der Preis bricht Support ohne Pullback - BUY-Stop-Loss-Orders werden massenhaft ausgelöst - Market Maker „sammeln Liquidität“ innerhalb weniger Minuten ein 3️⃣ Bedeutet ein Crash eine langfristige Trendwende? 👉 In den meisten Fällen: NEIN. Viele XAUUSD-Crashs sind in Wirklichkeit: - Tiefe Korrekturen innerhalb eines Aufwärtstrends - Emotionale Marktbereinigungen (emotional flush) - Ein Positions-Reset vor der nächsten Bewegung Häufiger Fehler: Einen starken Abverkauf sehen → sofort schließen: „Der Trend ist gebrochen“ Die Realität: Ein Trend gilt erst dann als gebrochen, wenn die übergeordnete Struktur zerstört wird und sich nicht mehr verteidigen lässt. 4️⃣ Wo machen Trader während eines XAUUSD-Crashs typischerweise Fehler? Vier Fehler, die ich immer wieder sehe: ❌ SELL-Positionen jagen, nachdem der Preis bereits weit gefallen ist ❌ Blindes Bottom-Fishing ohne klare Preiszonen ❌ BUY-Positionen halten, nur weil „Gold ein Safe-Haven-Asset ist“ ❌ Die Positionsgröße nicht reduzieren, wenn die Volatilität stark ansteigt Ein Crash tötet keine unerfahrenen Trader, 👉 er tötet undisziplinierte Trader. 5️⃣ Was sollten Sie tun, wenn XAUUSD zu crashen beginnt? (Die richtige Denkweise) Statt zu fragen: „Sollte ich jetzt SELL gehen?“ fragen Sie sich: - Bricht der Preis wirklich die Struktur oder jagt er nur Liquidität? - Wo liegt die nächste wichtige Support-Zone? - Ist der Verkaufsdruck noch stark oder ist die Distributionsphase bereits beendet? In vielen Situationen gilt: 👉 Nicht zu traden ist die beste Trading-Entscheidung. Langfristig überleben nicht jene Trader, die perfekte Tops oder Bottoms erwischen, sondern jene, die wissen, wann sie sich vom Markt fernhalten müssen.

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von CamilleVidal

Warum richtige Trades dein Konto nicht wachsen lassen Viele Trader haben die richtige Richtung, das richtige Setup und die richtige Analyse, aber ihre Equity stagniert oder sinkt langfristig. Das Problem liegt nicht im Trade, sondern in der Art, wie du tradest. 📉 DIE UNBEQUEME WAHRHEIT Du kannst 60–70 % Winrate haben und trotzdem kein Geld verdienen, wenn: R:R niedrig ist, weil Gewinne zu früh geschlossen werden Verluste langsam geschnitten, Gewinne schnell genommen werden Lotgröße nach einer Winning-Streak erhöht wird (Overconfidence) Viele kleine Trades statt eines hochwertigen Trades gemacht werden ➡️ Der Markt bezahlt Risk Management, nicht richtiges Raten. 🧠 RIGHT TRADES ≠ RIGHT MONEY Ein richtiger Trade ist notwendig, aber nicht ausreichend. Ein Konto wächst nur, wenn: Kapital bei falschen Trades geschützt wird Gewinne bei richtigen Trades maximiert werden Verlierer zählen richtige Trades. Profis zählen Kapital nach jedem Zyklus. 🎯 PROFESSIONELLE SICHTWEISE Frage dich vor jedem Trade: Ist dieser Trade das Risiko wert? Wie viel % verliere ich, wenn ich falsch liege? Wie viel lässt du den Markt zahlen, wenn du richtig liegst? 👉 Nicht mehr richtige Trades zählen – sondern mehr Geld aus ihnen machen.

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von SymbolicAct

Hassett vs. Warsh: Wer mag Risikoanlagen mehr?Wer wird der nächste Vorsitzende der US-Notenbank, und welcher der beiden Favoriten ist für risikoreiche Anlagen an den Finanzmärkten günstiger? Präsident Trump dürfte den nächsten Fed-Vorsitzenden im Januar ernennen. Dieser wird bis zum Ende der Amtszeit von Jerome Powell im Mai als eine Art „Shadow Fed Chair“ agieren. Betrachten wir mehrere Faktoren: • Ihre Positionierung im Verhältnis Inflation/Arbeitsmarkt • Ihre Haltung gegenüber dem Aktienmarkt • Ihre Haltung gegenüber dem Kryptomarkt • Ihre bekannte Beziehung zu Präsident Trump Im Duell zwischen Kevin Hassett und Kevin Warsh ist aus Sicht risikoreicher Anlagen (Aktien, Kryptowährungen, Wachstumswerte) eine klare Schlussfolgerung möglich: Kevin Hassett ist mit Abstand das günstigere Profil. Die Unterschiede zwischen beiden beruhen nicht auf technischen Nuancen, sondern auf grundlegend gegensätzlichen wirtschaftlichen Philosophien. Kevin Hassett positioniert sich in erster Linie als Wachstums- und Beschäftigungsökonom. Seine geldpolitische Lesart priorisiert wirtschaftliche Expansion, Aktivität und die Stützung der Nachfrage, selbst wenn dies eine höhere Inflations¬toleranz bedeutet. Dieser Ansatz führt mechanisch zu einer Präferenz für niedrigere Zinsen, eine lockere Geldpolitik und reichlich Liquidität im Finanzsystem. Historisch gesehen sind dies genau die Bedingungen, die Aktienmärkte – insbesondere Wachstumswerte – sowie alternative und spekulative Anlagen, einschließlich Kryptowährungen, begünstigen. Kevin Warsh hingegen verkörpert eine strikt auf Preisstabilität ausgerichtete Sichtweise. Sein Ansatz betont monetäre Disziplin, Inflationsbekämpfung und die Normalisierung unkonventioneller geldpolitischer Maßnahmen. Eine solche Ausrichtung impliziert restriktivere Finanzierungsbedingungen, die weniger förderlich für Bewertungsübertreibungen und spekulative Zyklen sind. In diesem Umfeld profitieren risikoreiche Anlagen nicht von einer starken strukturellen Unterstützung und sind stärker Korrektur- oder Konsolidierungsphasen ausgesetzt. Die Verbindung zum Aktienmarkt ist daher eindeutig. Hassett befürwortet ein Umfeld, in dem sich Bewertungsmultiplikatoren ausweiten können und Risikobereitschaft durch niedrige Kapitalkosten gefördert wird. Warsh hingegen bevorzugt einen Rahmen, in dem sich die Märkte an strengere Fundamentaldaten anpassen müssen, was die Börseneuphorie mechanisch begrenzt. Im Bereich der Kryptowährungen ist die Divergenz noch ausgeprägter. Kryptowährungen gedeihen in Phasen reichlicher Liquidität und lockerer Geldpolitik. Hassetts Haltung, die als offen gegenüber diesem Ökosystem und unterstützend für expansive Finanzierungsbedingungen wahrgenommen wird, steht klar im Einklang mit einer bullischen Dynamik digitaler Vermögenswerte. Warsh hingegen, der gegenüber den Auswüchsen zu lockerer Politik skeptischer ist, steht für ein deutlich weniger günstiges Umfeld für diese Anlageklasse. Schließlich verstärkt die enge Beziehung zwischen Hassett und Donald Trump, dessen wirtschaftliche Doktrin auf Wachstum, Marktstimulierung und die Performance von Finanzanlagen ausgerichtet ist, diese Einschätzung. Hassett erscheint als natürliche Verlängerung einer markt- und risikofreundlichen Politik. Fazit: Ohne jeden Zweifel ist Kevin Hassett der Kandidat, der risikoreichen Anlagen am günstigsten gegenübersteht – sowohl aufgrund seiner makroökonomischen Vision als auch wegen der direkten Auswirkungen auf Aktien und Kryptowährungen. ALLGEMEINER HAFTUNGSAUSSCHLUSS: Dieser Inhalt richtet sich an Personen, die mit Finanzmärkten und Finanzinstrumenten vertraut sind, und dient ausschließlich Informationszwecken. Die präsentierte Idee (einschließlich Marktkommentare, Marktdaten und Beobachtungen) ist kein Produkt einer Research-Abteilung von Swissquote oder einer ihrer Tochtergesellschaften. Dieses Material soll Marktbewegungen veranschaulichen und stellt keine Anlage-, Rechts- oder Steuerberatung dar. Wenn Sie ein Privatanleger sind oder keine Erfahrung mit dem Handel komplexer Finanzprodukte haben, sollten Sie vor finanziellen Entscheidungen einen lizenzierten Berater konsultieren. Dieser Inhalt zielt nicht darauf ab, den Markt zu manipulees oder ein bestimmtes finanzielles Verhalten zu fördern. Swissquote übernimmt keine Gewähr für die Qualität, Vollständigkeit, Richtigkeit, Genauigkeit oder Rechtmäßigkeit dieses Inhalts. Die geäußerten Meinungen stammen vom Berater und dienen ausschließlich zu Bildungszwecken. Alle Informationen zu einem Produkt oder Markt stellen keine Empfehlung einer Anlagestrategie oder Transaktion dar. Frühere Wertentwicklungen sind keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Swissquote sowie deren Mitarbeiter und Vertreter haften in keinem Fall für Schäden oder Verluste, die direkt oder indirekt auf Entscheidungen basieren, die aufgrund dieses Inhalts getroffen wurden. Die Verwendung von Marken oder Logos Dritter dient nur zu Informationszwecken und impliziert keine Billigung durch Swissquote oder eine Genehmigung durch den Markeninhaber zur Förderung seiner Produkte oder Dienstleistungen. Swissquote ist die Marketingmarke der folgenden Unternehmen: Swissquote Bank Ltd (Schweiz) reguliert durch FINMA, Swissquote Capital Markets Limited reguliert durch CySEC (Zypern), Swissquote Bank Europe SA (Luxemburg) reguliert durch die CSSF, Swissquote Ltd (UK) reguliert durch die FCA, Swissquote Financial Services (Malta) Ltd reguliert durch die MFSA, Swissquote MEA Ltd. (VAE) reguliert durch die DFSA, Swissquote Pte Ltd (Singapur) reguliert durch die MAS, Swissquote Asia Limited (Hongkong) lizenziert durch die SFC und Swissquote South Africa (Pty) Ltd überwacht durch die FSCA. Produkte und Dienstleistungen von Swissquote sind nur für Personen bestimmt, die diese gemäß den lokalen Gesetzen erhalten dürfen. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Der Handel oder Besitz von Finanzinstrumenten kann mit erheblichen Verlusten einhergehen. Der Wert von Finanzinstrumenten wie Aktien, Anleihen, Kryptowährungen und anderen Vermögenswerten kann steigen oder fallen. Es besteht ein erhebliches Risiko finanzieller Verluste beim Kauf, Verkauf, Halten, Staken oder Investieren in diese Instrumente. SQBE spricht keine Empfehlungen zu bestimmten Investitionen, Transaktionen oder Anlagestrategien aus. CFDs sind komplexe Instrumente mit hohem Verlustrisiko aufgrund von Hebeleffekten. Die Mehrheit der Privatanlegerkonten erleidet Verluste beim Handel mit CFDs. Sie sollten prüfen, ob Sie die Funktionsweise von CFDs verstehen und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen. Digitale Vermögenswerte sind in den meisten Ländern nicht reguliert und es gelten möglicherweise keine Verbraucherschutzvorschriften. Aufgrund ihrer hohen Volatilität und spekulativen Natur sind sie für risikoscheue Anleger ungeeignet. Vergewissern Sie sich, dass Sie jeden digitalen Vermögenswert verstehen, bevor Sie handeln. Kryptowährungen gelten in einigen Ländern nicht als gesetzliches Zahlungsmittel und unterliegen regulatorischen Unsicherheiten. Die Nutzung internetbasierter Systeme kann erhebliche Risiken bergen, darunter Betrug, Cyberangriffe, Netzwerkausfälle, Kommunikationsprobleme sowie Identitätsdiebstahl und Phishing-Angriffe im Zusammenhang mit Krypto-Vermögenswerten.

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Ölpreise: Institutionelle Positionierung im Blick behalten Trotz der geopolitischen Ereignisse zum Jahresbeginn 2026 sind die Ölpreise an den Finanzmärkten auf niedrigen Niveaus geblieben. Das globale Überangebot an Öl (Rekordproduktion in den USA und steigende Förderung der OPEC) übt weiterhin strukturellen Abwärtsdruck aus. Seit Ende 2023 befindet sich zudem ein technischer Abwärtstrend, der die Disinflation begünstigt. Ein Ausbruch über den Widerstand bei 65 US-Dollar im US-Rohölpreis wäre ein starkes Signal für eine bullische Trendwende. Die dominierenden fundamentalen Faktoren: • Der übergeordnete Öltrend bleibt unterhalb des Widerstands bei 65 US-Dollar im WTI bärisch • Institutionelle Händler haben ihre Short-Positionen im Ölmarkt ausgeweitet (COT-Report der CFTC), wobei die Netto-Position inzwischen nahe null liegt – ein langfristiger Tiefbereich, der zuletzt 2008 erreicht wurde • Venezuela steht für weniger als 1 % der weltweiten Ölproduktion, verfügt jedoch über die größten nachgewiesenen Ölreserven der Welt. Geopolitische Faktoren wirken grundsätzlich preistreibend, sind aber schwächer als die aktuelle Angebots-/Nachfragestruktur 1. Der übergeordnete Trend bleibt unter 65 US-Dollar bärisch Aus technischer Sicht befindet sich der Ölpreis seit Mitte 2022 in einem strukturellen Abwärtstrend. Der Monatschart zeigt eine Serie fallender Hochs und tieferer Tiefs – typisch für einen negativen Markttrend. Das Niveau von 65 US-Dollar gilt als zentraler Trend-Pivot und entspricht (siehe beigefügtes Chart) dem Höchstpreis vor Beginn der Corona-Krise Anfang 2020. Erst ein nachhaltiger Ausbruch über 65 US-Dollar würde die bestehende bärische Struktur aufheben. 2. Vorsicht: Netto-Positionierung der Institutionellen auf historischem Tief Laut den Daten des CFTC-COT-Reports haben institutionelle Investoren (Managed Money) ihre Long-Positionen reduziert und gleichzeitig ihre Short-Positionen in Öl-Futures erhöht. Das untenstehende Chart zeigt die Netto-Positionierung der Institutionellen im US-Ölmarkt, deren Abwärtstrend den Preisdruck der letzten Monate gut widerspiegelt. Allerdings befindet sich die Netto-Position inzwischen in einem historisch niedrigen Bereich nahe null – ein Niveau, das im Jahr 2008 den Ausgangspunkt einer starken Erholung markierte. Dennoch gilt: Solange der Widerstand bei 65 US-Dollar nicht überwunden wird, bleibt der übergeordnete Ölpreistrend bärisch. 3. Weltweites Angebot übersteigt die Nachfrage – Ursache des Abwärtstrends Aktuelle Prognosen führender Institutionen (EIA, IEA, internationale Banken) zeigen, dass die globale Ölproduktion weiterhin schneller wächst als die Nachfrage, was zu einem strukturellen Überschuss führt. Die Rekordproduktion der USA, kombiniert mit einer schrittweisen Ausweitung der Förderung innerhalb von OPEC+ (darunter Saudi-Arabien, die Vereinigten Arabischen Emirate und der Irak), sorgt für ein Überangebot und hält die Preise unter Druck. Laut diesen Institutionen dürfte das Ungleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage bis 2026 anhalten, mit einer möglichen Überproduktion von 2 bis 4 Millionen Barrel pro Tag weltweit. Dieser Überschuss wird zusätzlich durch steigende Ölbestände in den entwickelten Volkswirtschaften bestätigt – ein klares Zeichen dafür, dass die Nachfrage die Produktion nicht vollständig absorbiert. In diesem Umfeld fällt es selbst negativen geopolitischen Entwicklungen (Nahost-Spannungen, Sanktionen) schwer, den Abwärtstrend umzukehren. 4. Venezuela: geringe Produktion, enorme Reserven Venezuela spielt kurzfristig keine entscheidende Rolle für die Ölpreise an den Finanzmärkten. Zwar verfügt das Land über die größten nachgewiesenen Ölreserven der Welt (über 300 Milliarden Barrel, rund 17 % der globalen Reserven), noch vor Saudi-Arabien, doch die aktuelle Produktion liegt lediglich bei etwa 0,8 bis 1 Million Barrel pro Tag und damit unter 1 % der weltweiten Gesamtproduktion. Diese begrenzte Produktionskapazität ist auf strukturelle Probleme zurückzuführen: veraltete Infrastruktur, Investitionsmangel, internationale Sanktionen sowie technische Herausforderungen im Zusammenhang mit schwerem Rohöl. Infolgedessen bleibt Venezuelas kurzfristiger Einfluss auf das weltweite Angebot gering, trotz seiner langfristig bedeutenden Reserven. In dieser Woche sollte insbesondere die geopolitische Lage im Iran sehr genau beobachtet werden. ALLGEMEINER HAFTUNGSAUSSCHLUSS: Dieser Inhalt richtet sich an Personen, die mit Finanzmärkten und Finanzinstrumenten vertraut sind, und dient ausschließlich Informationszwecken. Die präsentierte Idee (einschließlich Marktkommentare, Marktdaten und Beobachtungen) ist kein Produkt einer Research-Abteilung von Swissquote oder einer ihrer Tochtergesellschaften. Dieses Material soll Marktbewegungen veranschaulichen und stellt keine Anlage-, Rechts- oder Steuerberatung dar. Wenn Sie ein Privatanleger sind oder keine Erfahrung mit dem Handel komplexer Finanzprodukte haben, sollten Sie vor finanziellen Entscheidungen einen lizenzierten Berater konsultieren. Dieser Inhalt zielt nicht darauf ab, den Markt zu manipulees oder ein bestimmtes finanzielles Verhalten zu fördern. Swissquote übernimmt keine Gewähr für die Qualität, Vollständigkeit, Richtigkeit, Genauigkeit oder Rechtmäßigkeit dieses Inhalts. Die geäußerten Meinungen stammen vom Berater und dienen ausschließlich zu Bildungszwecken. Alle Informationen zu einem Produkt oder Markt stellen keine Empfehlung einer Anlagestrategie oder Transaktion dar. Frühere Wertentwicklungen sind keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Swissquote sowie deren Mitarbeiter und Vertreter haften in keinem Fall für Schäden oder Verluste, die direkt oder indirekt auf Entscheidungen basieren, die aufgrund dieses Inhalts getroffen wurden. Die Verwendung von Marken oder Logos Dritter dient nur zu Informationszwecken und impliziert keine Billigung durch Swissquote oder eine Genehmigung durch den Markeninhaber zur Förderung seiner Produkte oder Dienstleistungen. Swissquote ist die Marketingmarke der folgenden Unternehmen: Swissquote Bank Ltd (Schweiz) reguliert durch FINMA, Swissquote Capital Markets Limited reguliert durch CySEC (Zypern), Swissquote Bank Europe SA (Luxemburg) reguliert durch die CSSF, Swissquote Ltd (UK) reguliert durch die FCA, Swissquote Financial Services (Malta) Ltd reguliert durch die MFSA, Swissquote MEA Ltd. (VAE) reguliert durch die DFSA, Swissquote Pte Ltd (Singapur) reguliert durch die MAS, Swissquote Asia Limited (Hongkong) lizenziert durch die SFC und Swissquote South Africa (Pty) Ltd überwacht durch die FSCA. Produkte und Dienstleistungen von Swissquote sind nur für Personen bestimmt, die diese gemäß den lokalen Gesetzen erhalten dürfen. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Der Handel oder Besitz von Finanzinstrumenten kann mit erheblichen Verlusten einhergehen. Der Wert von Finanzinstrumenten wie Aktien, Anleihen, Kryptowährungen und anderen Vermögenswerten kann steigen oder fallen. Es besteht ein erhebliches Risiko finanzieller Verluste beim Kauf, Verkauf, Halten, Staken oder Investieren in diese Instrumente. SQBE spricht keine Empfehlungen zu bestimmten Investitionen, Transaktionen oder Anlagestrategien aus. CFDs sind komplexe Instrumente mit hohem Verlustrisiko aufgrund von Hebeleffekten. Die Mehrheit der Privatanlegerkonten erleidet Verluste beim Handel mit CFDs. Sie sollten prüfen, ob Sie die Funktionsweise von CFDs verstehen und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen. Digitale Vermögenswerte sind in den meisten Ländern nicht reguliert und es gelten möglicherweise keine Verbraucherschutzvorschriften. Aufgrund ihrer hohen Volatilität und spekulativen Natur sind sie für risikoscheue Anleger ungeeignet. Vergewissern Sie sich, dass Sie jeden digitalen Vermögenswert verstehen, bevor Sie handeln. Kryptowährungen gelten in einigen Ländern nicht als gesetzliches Zahlungsmittel und unterliegen regulatorischen Unsicherheiten. Die Nutzung internetbasierter Systeme kann erhebliche Risiken bergen, darunter Betrug, Cyberangriffe, Netzwerkausfälle, Kommunikationsprobleme sowie Identitätsdiebstahl und Phishing-Angriffe im Zusammenhang mit Krypto-Vermögenswerten.

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Breakout? Oder getarnte Exit-Liquidität?Du gehst genau in dem Moment in den Trade, in dem der Preis ein Hoch oder Tief durchbricht. Ein paar Minuten später wird dein Stop-Loss abgeholt. Und dann bewegt sich der Markt exakt in die Richtung, die du erwartet hast. Kommt dir das bekannt vor? Das Problem ist keine falsche Analyse, sondern dies: 👉 Dieser Breakout war nicht für dich gedacht. Was ist Exit-Liquidität? Das ist die Liquidität, die Institutionen benötigen, um große Positionen zu schließen oder zu drehen. Wenn der Preis ein offensichtliches Level bricht, steigen Retail-Trader aus FOMO ein, Stop-Losses werden massenhaft ausgelöst → Liquidität entsteht. Genau in diesem Moment handeln die großen Akteure. Anzeichen eines „getarnten“ Breakouts: Zu schneller Ausbruch, große Kerzen, Gefühl von Dringlichkeit Hohes Volumen beim Ausbruch, aber keine Anschlussbewegung Der Preis kehrt schnell in die vorherige Zone zurück, schwache Schlusskurse Ausbruch an offensichtlichen Hochs/Tiefs, „zu perfekten“ Trendlinien Wie du vermeidest, Exit-Liquidität zu sein: Frage nicht „Bricht es?“ → frage dich „Wer wird gefangen, wenn es bricht?“ Warte auf die Reaktion nach dem Ausbruch, nicht auf den Einstieg beim Ausbruch Bevorzuge Fake Breakouts / Liquiditätsjagden Setze den Breakout immer in den Kontext des übergeordneten Trends

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Der Markt nimmt dir NICHT dein Geld Viele Trader geben die Schuld auf: Market manipulation „Wale“ (Big players) News Stop hunt Die Wahrheit: Der Markt spiegelt nur dein Verhalten wider. Er zwingt dich nicht, Geld zu verlieren. Overtrading – Zu viele Trades Du verlierst kein Geld wegen eines einzelnen Trades, sondern weil du: – ohne klares setup einsteigst – aus Langeweile oder FOMO tradest – es nicht akzeptierst, draußen zu bleiben Der Markt nimmt kein Geld – du wirfst es selbst hinein. Stop Loss verschieben – Disziplinbruch SL gesetzt … dann verschoben Preis fast am SL → noch etwas verschieben Am Ende wird ein kleiner Verlust ein großer Du gibst dem Markt die Erlaubnis, mehr zu nehmen. Emotionales Trading statt Plan Verlierer-Trader haben oft: – keine festen Regeln – jeder Trade ist anders – Gewinn = Überheblichkeit, Verlust = revenge trade Das Geld geht wegen Emotionen verloren, nicht wegen des Marktes. Kleine Verluste nicht akzeptieren Kleine Verluste sind Geschäftskosten. Doch viele Trader: – schneiden Verluste nicht – hoffen auf eine Umkehr – machen aus einem kleinen Loss eine Katastrophe Der Markt ist nicht gierig – du bist es. Eine Wahrheit, die jeder Trader akzeptieren muss Der Markt schuldet dir keinen Profit. Du schuldest dir selbst Disziplin. Professionelle Trader versuchen nicht, jeden Tag Geld zu verdienen. Sie konzentrieren sich darauf, dem Markt kein Geld dumm zu geben. Anwendung im Chart Weniger Trades = höhere Qualität Stop Loss ist die Überlebenslinie Kein setup → kein Trade Kapital schützen ist wichtiger als Profit suchen

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von HuremicJamm

PRICE ACTION – Die wahre Sprache des Marktes In der lauten Welt des Tradings voller Indikatoren bringt Price Action dich zurück zum Kern: dem Preis. Wenn alles entfernt ist, bleiben nur die Kerzen – der wahre Fußabdruck des Marktes. Was ist Price Action – und warum ist es die wahre Sprache? Es ist kein magisches System, sondern die Fähigkeit, Geldfluss und menschliche Emotionen im Preis zu lesen. Jede Kerze erzählt eine Geschichte von Angst, Gier und Hoffnung. Preis – wo Emotionen sichtbar werden Hochs brechen bedeutet Euphorie. Tiefs brechen bedeutet Panik. Seitwärtsbewegung bedeutet Unsicherheit. Marktstruktur – das Rückgrat des Price Action Akkumulation, Expansion, Distribution. Struktur zu verstehen heißt, den Marktzyklus zu erkennen. Jede Kerze – Teil einer größeren Geschichte Dochte, Pinbars und enge Kerzen liefern Hinweise, wenn man sie im Kontext liest. Die Kraft der Einfachheit Price Action ist simpel, aber tiefgründig. Es ist nicht verzögert und funktioniert in allen Märkten. Die Denkweise professioneller Trader Nicht „Wann einsteigen?“, sondern „Wer kontrolliert den Markt?“. Preis lesen heißt Menschen verstehen Price Action ist gelebte Marktpsychologie. Du rätst nicht – du bewegst dich mit dem Markt.

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Bitcoin 2026: Neues Allzeithoch oder Bärenmarkt?Der Bitcoin-Kurs erlebte im Jahr 2025 ein enttäuschendes Jahr, trotz eines neuen Allzeithochs bei 126.000 US-Dollar während der Börsensitzung am Montag, dem 6. Oktober. Die Enttäuschung erklärt sich durch das Ausbleiben einer finalen vertikalen Beschleunigung, wie sie in früheren Zyklen im vierten Quartal nach dem Halving zu beobachten war. Relativ betrachtet, im Vergleich zu anderen Anlageklassen (Aktien-, Anleihe-, Devisen-, Rohstoff- und Kryptomärkte), bildet Bitcoin das Schlusslicht mit einer negativen Jahresperformance 2025, während Gold, Silber und Aktienindizes stark zulegen konnten. Ist nun im Jahr 2026 mit einer Erholung des Bitcoin-Kurses zu rechnen? Es gibt mehrere Analyseansätze, die jeweils sehr unterschiedliche Signale liefern. Nachfolgend die drei zentralen Szenarien für den langfristigen Trend von Bitcoin im Jahr 2026, ergänzt durch die entsprechenden Chartdarstellungen. Selbstverständlich werde ich meine Bitcoin-Analyse im Laufe des Jahres über das Swissquote-TradingView-Profil aktualisieren – abonnieren Sie gerne den Swissquote/TradingView-Account, um über neue Analysen zu BTC und Altcoins informiert zu bleiben. 1. Die Theorie des 4-Jahres-Zyklus und ihres zyklischen Bärenmarktes hält BTC bis September 2026 in einem Abwärtstrend 2. Die Korrelation zwischen Bitcoin und dem makroökonomischen Zyklus (stark verbunden mit der Geldpolitik der Fed) spricht hingegen für ein neues Allzeithoch im Jahr 2026 (Kupfer/Gold-Ratio und ISM Manufacturing PMI für die US-Wirtschaft) 3. Auch die Korrelation zwischen BTC und der globalen Liquidität sendet ein bullisches Signal für die kommenden Monate Die erste Hypothese basiert auf dem 4-Jahres-Zyklus, der historisch durch die Bitcoin-Halvings geprägt ist. Nach dieser strikt zyklischen Lesart folgt auf jedes große Hoch eine längere, teils heftige Korrektur, die in einen echten Bärenmarkt von durchschnittlich rund 12 Monaten mündet. In diesem Szenario würde das Hoch vom Oktober 2025 das Ende des 2022 begonnenen Bullenmarktes markieren und eine Korrekturphase bis zum Spätsommer 2026 einleiten, mit einem theoretischen Tiefpunkt um September. Diese Sichtweise ist historisch konsistent, setzt jedoch voraus, dass der Markt weiterhin mechanisch funktioniert und strukturelle Veränderungen der letzten Jahre ignoriert. Die zweite Hypothese beruht auf einem umfassenderen makroökonomischen Ansatz. Bitcoin zeigt eine zunehmende Korrelation mit dem globalen Konjunkturzyklus, der stark von der Geldpolitik der US-Notenbank beeinflusst wird. Zwei Indikatoren sind hierbei besonders relevant: das Kupfer/Gold-Verhältnis als Frühindikator des globalen Wirtschaftszyklus sowie der ISM Manufacturing PMI für die US-Wirtschaft. Historisch tendiert Bitcoin dazu, in eine Aufwärtsphase einzutreten, wenn diese Indikatoren nach einer Kontraktion wieder steigen – teilweise mit mehreren Monaten Verzögerung. Sollte sich dieses Makroszenario 2026 bestätigen, wäre ein neues Allzeithoch von BTC nicht auszuschließen. Die dritte Hypothese betrifft die globale Liquidität, einen entscheidenden Faktor für alle sogenannten Risikoanlagen. Bitcoin ist als knappes, aber hochspekulatives Asset besonders sensitiv gegenüber Liquiditätsveränderungen. Die Ausweitung der Zentralbankbilanzen, sinkende Realzinsen und ein wachsendes Geldmengenangebot haben historisch starke BTC-Haussephasen begünstigt. Mehrere Signale deuten nun darauf hin, dass die globale Liquidität in den kommenden Monaten wieder zunehmen könnte. Sollte sich dies bestätigen, würde dies für eine Fortsetzung oder Wiederaufnahme des Aufwärtstrends von Bitcoin im Jahr 2026 sprechen – unabhängig vom klassischen Zyklusmodell. Zusammenfassend bleibt das Szenario für Bitcoin im Jahr 2026 äußerst offen. Zwischen dem Erbe vergangener Zyklen, neuen makroökonomischen Dynamiken und der zentralen Rolle der globalen Liquidität steht der Markt an einem Wendepunkt. Mehr denn je erscheint ein multidimensionaler Ansatz notwendig, um die zukünftige Entwicklung von BTC angemessen zu beurteilen. ALLGEMEINER HAFTUNGSAUSSCHLUSS: Dieser Inhalt richtet sich an Personen, die mit Finanzmärkten und Finanzinstrumenten vertraut sind, und dient ausschließlich Informationszwecken. Die präsentierte Idee (einschließlich Marktkommentare, Marktdaten und Beobachtungen) ist kein Produkt einer Research-Abteilung von Swissquote oder einer ihrer Tochtergesellschaften. Dieses Material soll Marktbewegungen veranschaulichen und stellt keine Anlage-, Rechts- oder Steuerberatung dar. Wenn Sie ein Privatanleger sind oder keine Erfahrung mit dem Handel komplexer Finanzprodukte haben, sollten Sie vor finanziellen Entscheidungen einen lizenzierten Berater konsultieren. Dieser Inhalt zielt nicht darauf ab, den Markt zu manipulees oder ein bestimmtes finanzielles Verhalten zu fördern. Swissquote übernimmt keine Gewähr für die Qualität, Vollständigkeit, Richtigkeit, Genauigkeit oder Rechtmäßigkeit dieses Inhalts. Die geäußerten Meinungen stammen vom Berater und dienen ausschließlich zu Bildungszwecken. Alle Informationen zu einem Produkt oder Markt stellen keine Empfehlung einer Anlagestrategie oder Transaktion dar. Frühere Wertentwicklungen sind keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Swissquote sowie deren Mitarbeiter und Vertreter haften in keinem Fall für Schäden oder Verluste, die direkt oder indirekt auf Entscheidungen basieren, die aufgrund dieses Inhalts getroffen wurden. 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Der Handel oder Besitz von Finanzinstrumenten kann mit erheblichen Verlusten einhergehen. Der Wert von Finanzinstrumenten wie Aktien, Anleihen, Kryptowährungen und anderen Vermögenswerten kann steigen oder fallen. Es besteht ein erhebliches Risiko finanzieller Verluste beim Kauf, Verkauf, Halten, Staken oder Investieren in diese Instrumente. SQBE spricht keine Empfehlungen zu bestimmten Investitionen, Transaktionen oder Anlagestrategien aus. CFDs sind komplexe Instrumente mit hohem Verlustrisiko aufgrund von Hebeleffekten. Die Mehrheit der Privatanlegerkonten erleidet Verluste beim Handel mit CFDs. Sie sollten prüfen, ob Sie die Funktionsweise von CFDs verstehen und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen. Digitale Vermögenswerte sind in den meisten Ländern nicht reguliert und es gelten möglicherweise keine Verbraucherschutzvorschriften. Aufgrund ihrer hohen Volatilität und spekulativen Natur sind sie für risikoscheue Anleger ungeeignet. Vergewissern Sie sich, dass Sie jeden digitalen Vermögenswert verstehen, bevor Sie handeln. Kryptowährungen gelten in einigen Ländern nicht als gesetzliches Zahlungsmittel und unterliegen regulatorischen Unsicherheiten. Die Nutzung internetbasierter Systeme kann erhebliche Risiken bergen, darunter Betrug, Cyberangriffe, Netzwerkausfälle, Kommunikationsprobleme sowie Identitätsdiebstahl und Phishing-Angriffe im Zusammenhang mit Krypto-Vermögenswerten.

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Saubere Unterstützungs- und Widerstandszonen im Gold Wer XAU/USD lange handelt, erkennt schnell: Gold reagiert nicht auf dünne Linien, sondern auf Preiszonen. Viele Trader verlieren Geld, weil sie diesen Unterschied ignorieren. Im Goldhandel sind Support und Resistance keine exakten Preisniveaus, sondern Bereiche, in denen der Markt klar reagiert hat: Stopps, starke Ablehnungen oder Konsolidierungen vor Ausbrüchen. Aufgrund der hohen Volatilität führen dünne Linien oft zu unnötigen Stop-Outs. Deshalb arbeite ich mit Zonen, nicht mit Linien. Gold verzeiht keine Ungenauigkeit. Falsch eingezeichnete Zonen bedeuten frühe Einstiege und enge Stops. Der Großteil meiner Entscheidungen basiert auf Support und Resistance. Ich beginne immer auf H4 oder D1. M15 ohne Kontext zeigt nur Rauschen. Große Timeframes zeigen institutionelles Interesse. Ich behalte nur Zonen mit mehreren klaren Reaktionen. Ein einzelner Kontakt reicht nicht. Zonen mit Marktstruktur, Breakout–Retest, EMA oder FVG haben Priorität. Je mehr Konfluenz, desto besser. Zusammengefasst: Erfolgreiches Goldtrading hängt nicht von vielen Tools ab, sondern davon, was der Markt erinnert. Und Gold erinnert sich an Preiszonen. Arbeitest du mit Linien oder mit Zonen?

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Leitzins und Inflation: Die Haltung der Fed und ihre Auswirkunge Leitzins und Inflation: Die Haltung der Fed und ihre Auswirkungen auf Investitionen Der Leitzins der US-Notenbank (Fed) und die offizielle Inflationsrate sind zwei entscheidende Kennzahlen für die Finanzmärkte. Ihr Zusammenspiel bestimmt, ob die Geldpolitik expansiv oder restriktiv ist und gibt Aufschluss über ihre zukünftige Ausrichtung. Um die tatsächlichen Finanzbedingungen zu beurteilen, konzentrieren sich Analysten nicht auf die Nominalwerte, sondern auf die Differenz: den Realzins. Aktuelle Kennzahlen: Nominaler Leitzins: Nach der Senkung im Dezember 2025 liegt die Zielspanne bei 3,50–3,75 %. Offizielle Inflation (PCE): Der wichtigste Indikator der Fed, der Index der privaten Konsumausgaben, steigt jährlich um etwa 2,8 %. Der häufiger zitierte Verbraucherpreisindex (VPI) liegt mit rund 3,0 % etwas höher. Berechnung des Realzinses: Die Formel lautet: Realzins = Nominaler Leitzins – Inflation. Unter Verwendung der Obergrenze des Leitzinses der Fed und des PCE-Index: 3,75 % – 2,8 % = 0,95 %. Ein positiver Realzins bedeutet, dass die Kreditkosten höher sind als die Inflationsrate. Dies wirkt bremsend auf die Wirtschaft, um die Nachfrage zu dämpfen und die Inflation wieder in Richtung des 2%-Ziels der Fed zu lenken. Wo liegt der „neutrale“ Zinssatz? Der neutrale Zinssatz (oft als r* oder „r-Stern“ bezeichnet) ist der theoretische Realzins, bei dem die Geldpolitik die Wirtschaft weder stimuliert noch bremst und somit ein stabiles Wachstum bei voller Kapazität ermöglicht. Der Konsens der Fed schätzt den langfristigen neutralen Realzins auf etwa 1 %. Dies bedeutet, dass der nominale Leitzins etwa 1 % über dem Inflationsziel (2 %) liegen sollte, also ungefähr 3 %, um eine neutrale Position zu erreichen. Analyse der aktuellen Lage: Der aktuelle Realzins von ca. 0,95 % liegt sehr nahe am geschätzten neutralen Zinssatz von ca. 1 %. Diese Nähe erklärt, warum die Fed kürzlich mitteilte, dass sich ihre Geldpolitik einem neutralen Kurs annähert. Diese Einschätzung spiegelt sich in den Prognosen der Aufsichtsbehörde wider, die für Anfang 2026 einen vorsichtigeren Ansatz mit möglicherweise nur einer einzigen Zinssenkung im gesamten Jahr vorhersagen. Der Realzins beeinflusst direkt die Kreditkosten für Unternehmen und Haushalte und prägt somit das Wirtschaftswachstum und die Bewertung von Vermögenswerten. Investitionsüberlegungen: Politikwechsel: Obwohl die aktuelle Fed-Führung eine Pause signalisiert hat, könnte ein zukünftiger Führungswechsel oder eine Verschlechterung der Wirtschaftsdaten einen erneuten Zinssenkungszyklus auslösen. Dies wäre ein positiver Faktor für zinssensitive Branchen wie Immobilien und Energieversorger. Globale Divergenz: Während die USA in den letzten Jahren relativ hohe Zinsen beibehielten, waren andere große Zentralbanken bei Zinssenkungen deutlich aggressiver. Da die meisten der sieben größten US-Unternehmen (ohne Amazon und Microsoft) mehr als die Hälfte ihres Umsatzes auf internationalen Märkten erzielen, hat diese globale Liquidität ihre Gewinne deutlich gesteigert und zu ihrer historischen Outperformance beigetragen. Inländisches vs. internationales Engagement: Aktien mit geringer Marktkapitalisierung (z. B. Russell 2000 Index) konzentrieren sich typischerweise auf den US-amerikanischen Markt. Ihre Wertentwicklung ist daher direkter an die US-Finanzlage gekoppelt. Wenn sich der Realzins von restriktiven Niveaus in Richtung neutralen oder akkommodierenden Bereich bewegt, verringert dies den Druck auf diese kleineren, oft höher verschuldeten Unternehmen und erleichtert ihnen die Bedienung ihrer Schulden und Investitionen. Fazit: Die Beobachtung der Differenz zwischen dem realen Leitzins der US-Notenbank (Fed Funds Rate) und dem geschätzten neutralen Zinssatz bietet einen aussagekräftigen Rahmen zur Beurteilung der Geldpolitik. Für Anleger deutet eine Annäherung an die „neutrale Zone“ auf ein günstigeres Umfeld für inlandsorientierte Unternehmen und Aktien mit geringer Marktkapitalisierung hin, da niedrigere Realzinsen die Nettoverschuldung reduzieren und das Wirtschaftswachstum im Inland fördern.

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Welcher Timeframe reicht für den Goldhandel aus?Eine der häufigsten Fragen beim Handel mit XAU/USD lautet: H1, H4 oder M15? Meine kurze Antwort: Es gibt keinen besten Timeframe, sondern nur den, der zu deiner Persönlichkeit und Erfahrung passt. Nach über sieben Jahren im Goldhandel habe ich erkannt, dass die meisten Verluste nicht aus falscher Analyse entstehen, sondern aus der Wahl eines ungeeigneten Timeframes. Der Timeframe entscheidet nicht über richtig oder falsch, sondern darüber, wie viel Marktrauschen du siehst, wie schnell du reagierst und ob du diszipliniert bleibst. Bei der hohen Volatilität von Gold führt ein falscher Timeframe schnell zu frühen Einstiegen, ausgestoppten Trades oder Overtrading. Wenn ich nur einen Timeframe wählen dürfte, wäre es H4. Er filtert Rauschen gut, zeigt den echten Trend klar und ist weniger anfällig für Zufallsbewegungen. Ich nutze H4 zur Trendbestimmung, Marktstruktur und wichtigen Zonen. Für Anfänger ist H4 ideal, um den Markt zu lesen. H1 ist mein Entscheidungs-Timeframe. Hier beobachte ich Korrekturen, Preisreaktionen und baue Handelspläne. Er ist schneller als H4, aber psychologisch stabil. Wenn du tagsüber Zeit hast, ist H1 sehr ausgewogen. M15 ist anders. Nicht schlecht, aber gefährlich für die Psyche. Viel Rauschen, viele Fake Moves. Ich nutze M15 nur zur Feinabstimmung des Einstiegs, wenn der Trend bereits klar ist. Meine Kombination: H4 für Richtung, H1 für Struktur, M15 nur für Timing. Kein ständiges Wechseln der Timeframes. Am Ende gilt: Wähle den Timeframe, der zu dir passt. Anfänger: H4 & H1. Fortgeschrittene: M15 selektiv. Wer zu FOMO neigt, sollte M15 meiden.

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Die ausgewählten Marktdaten werden von ICE Data Services bereitgestellt.Die ausgewählten Referenzdaten werden von FactSet. Copyright © 2026 FactSet Research Systems Inc.Copyright © 2026, American Bankers Association bereitgestellt. Die CUSIP-Datenbank wird von FactSet Research Systems Inc. bereitgestellt. Alle Rechte vorbehalten.Die SEC-Einreichungen und sonstigen Dokumente werden von Quartr bereitgestellt.© 2026 TradingView, Inc.

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