Auf geht's

Daxshort

Wer hält den DAX warum unter 15.300 und: bis wann?Der DAX präsentierte sich auch am Donnerstag unspektakulär, man hätte den Handel seit Ostern ehrlich gesprochen auch einstellen können. Auch am Donnerstag kam es vor der US-Markteröffnung zu einer Attacke auf die 15.300er Region, ein Bruch blieb aus. Auf der Unterseite liegt der Fokus weiter auf der 15.150/180er Region, wobei positiv anzumerken bleibt, dass der kurze, bearishe Impuls am Mittwoch im US-Handel ausblieb. Ausgehend hiervon überrascht es kaum, dass sich meine grundsätzliche Einschätzung zum DAX nicht verändert hat: während der S&P500 und Nasdaq100 bereits über Nacht (während des europäischen Handels) ihre mittwöchlichen Abschlägen haben aufholen können, verweilt der DAX gefühlt relativ schwach unterhalb von 15.300 Punkten. Eventuell hat das mit dem kleinen Verfall am Freitag und entsprechendem Widerstand seitens der Optionsstillhalter zu tun, die am Freitag um 13 Uhr zum Verfall aus dem Weg treten und dem DAX die Tür zu neuen Allzeithochs in den Wochenschluss und kommende Woche öffnen. Sollte es zu einem Bruch über 15.300 Punkte und der Markierung neuer Allzeithochs kommen, finden sich um 15.400 und darüber um 15.500 Punkte, ein Fall unter die 15.150er Marke negierte diese Option und öffnet die Tür für einen Test der 15.000er Region.
OANDA:DE30EUR
von Jens_Klatt
DAX-Bullen geht die Puste aus, zeitnahe Attacke auf die 15.150?Der DAX setzte nach Dienstag auch am Mittwoch zu einem Versuch an, über 15.300 Punkte zu brechen. Wie allerdings bereits am Vortag wollte ein nachhaltiger Bruch nicht erfolgen und auch die starken Quartalszahlen von JP Morgan und Goldman Sachs, die beide deutlich über der Erwartung lagen, lieferten keinen bullishen Impuls. Der Umstand, dass der DAX sich in Relation zu den starken Vorgaben aus den USA seitens des S&P500 und Nasdaq100, welche am Dienstag beide mit neuen Allzeithochs aufwarteten, schwach präsentiert, unterstreicht meiner Einschätzung nach, dass Long-Engagements Chance-Risiko-Verhältnis-technisch im DAX eher unattraktiv sein dürften, zeitnah eine Attacke auf die 15.150er Region denkbar ist. Ein Bruch tiefer machte in der zweiten Wochenhälfte weiter einen Test der 15.000er Region denkbar. Sollte es vor dem kleinen Verfall am Freitag dennoch zu einem Bruch über 15.400 Punkte und der Markierung neuer Allzeithochs kommen, finden sich um 15.400 und darüber um 15.500 Punkte.
OANDA:DE30EUR
von Jens_Klatt
DAX-Bullen mit Druck auf, Bruch höher (noch?) nicht erfolgtDer DAX präsentiert sich weiter ivolatil und unspektakulär, setzte dennoch zu einer Attacke auf die 15.300er Region an. Skizziert hatte ich eine Attacke auf die 15.320er Region noch einige Minuten zuvor im Morning Meeting (unten), ein Follow Through blieb allerdings aus, der deutsche Leitindex rutschte noch vor der US-Markteröffnung zurück unter die 15.300er Marke, attackierte gar die 15.200er Region. Ausgehend hiervon bleibt der Modus choppy und seitwärts gerichtet auf der Unterseite mit Blick auf die 15.150er Region, auf der Oberseite auf die 15.350er Marke. Während ein Bruch auf der Oberseite recht zügig den nächsten, potentiellen Widerstandsbereich um 15.400 Punkten mit Ausblick auf den kleinen Verfall am kommenden Freitag aktiviert, würde ein Fall unter die 15.150er Marke und somit unter das Vorwochentief den Fokus auf die 15.000er Marke legen.
OANDA:DE30EUR
von Jens_Klatt
DAX: ruhiger Wochenstart, aber Allzeithochs rücken in den FokusDer DAX ist nahezu unverändert in die neue Handelswoche gestartet, hat technisch dennoch ein interessantes Signal geliefert. Wie im Morning Meeting (unten) skizziert, ist die Long-Seite meines Erachtens Chance-Risiko-Verhältnis-technisch zwar mehr und mehr unattraktiv, aber das deutliche Halten der kurzfristig wichtigen 15.150er Region ist ein positives Signal und macht einen zeitnahen Test und die Markierung neuer Allzeithochs denkbar. Dennoch sollte man meines Erachtens den US-Zinsmarkt und hier die 1.6%-Marke nicht aus den Augen lassen: ein Fall unter dieses Level, begünstigt durch ein kurzfristiges Risk-Off, könnte auch den DAX unter Druck bringen und die 15.150er Marke brechen lassen. Aktiviert würde infolgedessen zunächst der Bereich um 15.000/030 Punkte, ein Rutsch unter das psychologisch relevante Level aktivierte die Region um 14.800 Punkte. Auf der Oberseite liegt der Fokus auf der 15.300er Marke, ein Überwinden ebnete den Weg in Richtung 15.400 und darüber 15.500 Punkte.
OANDA:DE30EUR
von Jens_Klatt
Kompression vor Extension – auf welcher Seite bricht der DAX?So wirklich Neues hat der DAX in den Wochenschluss zwar nicht präsentiert, aber die technisch relevanten Level wurden noch einmal deutlicher herausgearbeitet. So glich die Price Action im deutschen Leitindex zur XETRA-Eröffnung stark jener von Donnerstag, mit kurzer Attacke auf die 15.150/80er Region, wobei ein nachhaltiger Bruch ausblieb. Während bis zur US-Markteröffnung zwar auch eine Eroberung der 15.250er Region ausblieb und sich die Handelsspanne im DAX immer weiter zusammenzieht, sich die Price Action der gesamten Woche auf großzügige 150 Punkte beschränkt hat, dürfte in der kommenden Woche die Frage lauten: auf welcher Seite erfolgt der Break? Mit Ausblick auf den kleinen Verfall an der EUREX kommende Woche Freitag liegt, wie im Morning Meeting aufgezeigt, dass potenzielle „Action-Level“ im Bereich um 14.700 Punkte, daher würde ich bei einem Fall unter die 15.150 eher unwahrscheinlich einen deutlichen Fall unter die 15.000er Marke erwarten. Auf der Oberseite würde eine Eroberung der 15.300er Marke hingegen weiteres Aufschlagspotenzial bis 15.400 und 15.500 Punkten freisetzen, begünstigt durch einen zeitgleich vermutlich ebenfalls bullishen und sich in Richtung 4.200 Punkten orientierenden S&P500.
OANDA:DE30EUR
von Jens_Klatt
DAX: neue Wochentiefs, 15.000 in den Wochenschluss ein ThemaDer DAX präsentiert sich am Donnerstag zwar grundsätzlich unspektakulär, aber die bearishe Tendenz war deutlich erkennbar. So blieb eine Rückeroberung der 15.250er Region aus, stattdessen attackierte der deutsche Leitindex bereits vor der US-Markteröffnung seine bis dahin ausgebildeten Wochentiefs um 15.180 Punkte und würde bei einem Tagesschluss unterhalb in den Wochenschluss hinein die 15.000er Region ins Visier nehmen. Wie allerdings im Morning Meeting erwähnt, bleibt zunächst abzuwarten, ob es zu einem solch bearishen Bruch auch tatsächlich reicht. Wie weiter klar bullishen Vorgaben von der Wallstreet mit dem S&P500, welcher kurz davor ist, die 4.100er Marke zu brechen und Kurs auf die 4.200er Marke zu nehmen, während der Nasdaq100 kurz vor der Markierung neuer Allzeithochs steht, könnte den DAX-Bären heftigeren Gegenwind bescheren und jegliches aufkommendes, bearishes Momentum zügig zum Erliegen bringen. Und selbst bei einem kurzen Rutsch unter die 15.000er Marke und Test der 14.800er Region, einem mittelfristig interessanten Long-Trigger, hat der DAX weiter Aufschlagspotenzial bis 15.400 und 15.500 Punkten.
OANDA:DE30EUR
von Jens_Klatt
DAX-Korrektur eingeleitet,unter 15.200 rückt 15.000 in den FokusDer DAX präsentiert sich einerseits zwar weiter stark, ist aber in die gestern skizzierte Korrektur gelaufen. So schrieb ich in meiner gestrigen DAX-Analyse (…) Wie allerdings im Morning Meeting erwähnt, mutet der Modus technisch nun etwas stark überdehnt auf der Oberseite an, der DAX hat seinen Aufwärtstrendkanal auf Stundenbasis nach oben gebrochen und scheint nun prädestiniert für einen kurzzeitigen Rücksetzer. Ein solcher fände im Bereich der unteren Aufwärtstrendkanalbegrenzung um 15.150 Punkte ein erstes Ziel, ein Fall aus dem Trendkanal machte dann früher oder später einen Test der 15.000er Region denkbar. (…) Und genau so scheint es nun zu kommen: der deutsche Leitindex testete im Verlauf des gestrigen Handelstages die untere Aufwärtstrendkanalbegrenzung auf Stundenbasis an und macht sich derzeit an einen Bruch der 15.180/200er Region. Ein Fall und dann Tagesschluss unterhalb machte am Donnerstag einen Re-Test der 15.000er Region denkbar. Allerdings bleibe ich insgesamt bullish für den DAX und sehe in einer tieferen Korrektur, selbst bei einem kurzen Rutsch unter die 15.000er Marke und Test der 14.800er Region einen mittelfristig interessanten Long-Trigger mit Aufschlagspotenzial bis 15.400 und 15.500 Punkten.
OANDA:DE30EUR
von Jens_Klatt
DAX-Bullen weiter im Allzeithoch-Jagdmodus, 15.500 wir kommenDer DAX ist (natürlich…) mit neuen Allzeithochs in die Handelswoche nach Ostern gestartet. In meiner DAX-Betrachtung noch vor Ostern vergangene Woche Donnerstag schrieb ich (…) Solange sich der DAX in seinem Aufwärtstrendkanal auf Stundenbasis hält, ist ein Test der oberen Kanalbegrenzung und somit weitere Aufschläge bis 15.200 Punkte sehr wahrscheinlich. (…) und getragen durch starke US-Arbeitsmarktzahlen letzte Woche Freitag und einem schlussendlich erfolgten Push über die 4.000er Marke im US-amerikanischen S&P500 reichte es in den Handelsstunden vor der US-Eröffnung sogar für einen neuen Allzeit-Höchststand von 15.311,86 Punkten im XETRA-DAX. Wie allerdings im Morning Meeting erwähnt, mutet der Modus tecnisch nun etwas stark überdehnt auf der Oberseite an, der DAX hat seinen Aufwärtstrendkanal auf Stundenbasis nach oben gebrochen und scheint nun prädestiniert für einen kurzzeitigen Rücksetzer. Ein solcher fände im Bereich der unteren Aufwärtstrendkanalbegrenzung um 15.150 Punkte ein erstes Ziel, ein fall aus dem Trendkanal machte dann früher oder später einen Test der 15.000er Region denkbar. Allerdings blieben die Vorgaben selbst bei einer solch kurzfristigen Korrektur übergeordnet bullish und nächste Ziele finden sich im DAX bei 15.400 und 15.500 Punkten
OANDA:DE30EUR
von Jens_Klatt
DAX-Bären vollständig in der Defensive, DAX30 mit Ziel 15.200Der DAX geht über 15.000 Punkte in das verlängerte Oster-Wochenende und hat auch in der kommenden Woche weiteres bullishes Potenzial. Wie bereits in der gestrigen DAX-Analyse geschrieben stand und steht die Börsenampel kurzfristig klar auf grün und im DAX war ein Test der 15.100er Region realistisch einzukalkulieren . Solange sich der DAX in seinem Aufwärtstrendkanal auf Stundenbasis hält, ist ein Test der oberen Kanalbegrenzung und somit weitere Aufschläge bis 15.200 Punkte sehr wahrscheinlich. Getragen werden könnte eine solche Bewegung durch eine Squeeze über 4.000 Punkte im S&P500 bzw. eine Eroberung der 13.400er Region im Nasdaq100. Grundsätzlich bin ich im DAX bullish oberhalb von 14.950 Punkten, ein Tagesschluss unter 14.900 Punkte machte weitere Abschläge mit Ziel um 14.700 Punkte denkbar, Zwischenziel um 14.800 Punkte.
OANDA:DE30EUR
von Jens_Klatt
DAX-Bullen legen 15.000 ins Börsen-OsternestDer DAX befindet sich weiter auf der Jagd nach neuen Allzeithochs, eroberte vor Ostern den nächsten psychologischen Meilenstein bei 15.000 Punkte. Meines Erachtens eine erstaunliche Performance, wäre doch im Zuge weiter steigender US-Zinsen, aber auch europäischer/deutscher Pendants eher eine Konsolidierung, eventuell Pullback mit Ziel im Bereich um 14.800 Punkte denkbar. Wie im Morning Meeting erwähnt könnte der Grund für die solide Performance eventuell ein Cocktail aus voranschreitender Euro-Korrektur und bullisher Vorstellung in der Volkswagen-Aktie sein, ergänzt um ein ebenfalls günstiges Bild im US-amerikanischen S&P500, der eher früher als später zu einem Sprung über die 4.000er Marke ansetzen dürfte. Kurzfristig bleibt die Börsenampel auf jeden Fall klar grün, durch das bevorstehende, verlängerte Oster-Wochenende, abnehmender Volatilität und offenbar doch nicht einsetzender, stärkerer Schwankungen in den Quartalsschluss bspw. durch Kapital-Re-Allokationen aus Aktien in Bonds, ist im DAX ein Test der 15.100er Region realistisch einzukalkulieren. Sollte es zu einem Fall aus dem derzeit auf Stundenbasis ausmachbaren Aufwärtstrendkanal kommen, wäre mit einsetzendem Abgabedruck ein Re-Test der 14.800er Region einzukalkulieren.
OANDA:DE30EUR
von Jens_Klatt
US-Zinsen auf Vormarsch, DAX30-Bullen unbeirrt mit Ziel 15.000Der DAX setzte auch am Dienstag seine Allzeithochjagd fort, trotz weiter deutlich anziehender US-Zinsen. Zinsen 10-jähriger US-Schuldtitel stiegen auf den höchsten Stand seit Januar 2020 auf über 1.75% und ausgehend von den Entwicklungen zwischen Mitte Februar und Anfang März bleibt abzuwarten, wie der US-amerikanische Tech-Sektor auf diese Entwicklung reagiert – zumindest kurzfristig. Denkbar ist, dass verstärkt einsetzender Abgabedruck in Growth-Titeln eher früher als später auch auf den breiten Aktienmarkt, sprich auf den S&P500 und somit auf den DAX durchschlägt. Das gilt eventuell ganz besonders im Hinblick auf das anstehende Oster-Wochenende, am ehesten aber noch im Hinblick auf den anstehenden Quartalsschluss. Hier sollte nicht ausgeschlossen werden, dass die jüngst stärker gestiegenen Zinsen zu einer einsetzenden Re-Allokation raus aus Aktien, rein in Anleihen resultiert. Allerdings sehe ich in Bezug auf den DAX den Vorteil eher weiter auf der Long-Seite und ein zeitnaher Test der 15.000er Region scheint eher wahrscheinlich als eine scharfe Korrektur. Kurzfristig relevant dürfte die 14.800er Region sein, ein Rutsch unter dieses Level neutralisierte meinen bullishen Bias, aktivierte als erstes Ziel die Region um 14.700 Punkte, darunter die 14.600er Region.
OANDA:DE30EUR
von Jens_Klatt
DAX-Bullen trotzen „Hedge Fund Blow Up“, 15.000 weiter ThemaDer DAX ist erstaunlich stabil in die neue Handelswoche gestartet – ob das allerdings so bleibt, ist noch nicht klar. Bereits am Freitag in den Wochenschluss überraschten die zeitweise dramatischen Abschläge in Einzeltiteln wie Viacombs (VIAC) oder Discovery (DISCA). Nicht, dass diese Einzeltitel in Bezug auf den US-amerikanischen Aktienmarkt ins Gewicht fallen würden wie Apple oder Tesla. Aber übers Wochenende wurde klar, dass der Grund für die Abschläge in VIAC und DISCA, massiven Block-Verkaufsorders und „Fire Sales“ seitens einiger Investmentbanken die Implosion eines milliardenschweren Hedge Funds war. Infolgedessen verkündete das japanische Finanzinstitut Nomura, dass ein signifikanter Verlust zu verzeichnen sei, die Schweizer Credit Suisse kündigte an, dass der entstandene Verlust einen substantiellen Einschnitt in das Ergebnis des ersten Quartals haben könnte. Doch der DAX zeigte sich unbeeindruckt, notierte kurz vor der US-Markteröffnung wieder im Bereich seiner am Freitag nachbörslich markierten Allzeithochs um 14.850 Punkte und es scheint meines Erachtens wohl nur eine Frage der Zeit, wann der deutsche Leitindex zu einer Attacke auf die 15.000er Region ansetzt. Grundsätzlich bleibt meine Einschätzung solange bullish wie der DAX über 14.700 Punkten handelt, wobei mein „Inflection Point“ bei 14.600 Punkten liegt. Ein Fall unter dieses Level trübte meine Einschätzung ein, aktivierte als Ziel die Region um 14.400 Punkte.
OANDA:DE30EUR
von Jens_Klatt
DAX Aktuell: Bären überrannt, DAX30 vor neuen AllzeithochsDer DAX hat mich in den Wochenschluss überrascht, es rückten tatsächlich die Allzeithochs in den Mittelpunkt des Geschehens. Während ich in meiner gestrigen DAX-Analyse und nach dem Bruch der 14.500er Marke ein (in meinen Augen gerechtfertigtes) bearishes Bild zeichnete, sorgten die starken Vorgaben aus den USA nicht nur für eine Rückeroberung der 14.500er Marke, sondern schoben den DAX sogar auf neue Wochenhochs und über die 14.700er Marke. Was der Grund für den neu aufkeimenden Optimismus war – keine Ahnung. Außer Frage steht allerdings, dass die Wahrscheinlichkeit neuer Allzeithochs und ein Bruch über 14.800 Punkte im DAX wohl nur eine Frage der Zeit darstellen würde, die Bären vorerst „nichts zu melden haben“. Ein Bruch über die 14.800er Marke aktiviert als erstes Kursziel den Bereich um 14.900 Punkte und darüber den nächsten psychologischen Meilenstein bei 15.000 Punkte. Kurzfristig dürfte der DAX solide im Bereich um 14.700 Punkte unterstützt sein, darunter um 14.600 Punkte, wobei erst ein Tagesschluss unterhalb die Tür für weitere Abschläge ebnen dürfte.
OANDA:DE30EUR
von Jens_Klatt
14.500 bricht, DAX30-Bären in den Wochenschluss im VorteilAm Donnerstag war es soweit, die DAX-Bullen konnten die 14.500er Marke nicht mehr verteidigen. Während die morgendliche Price Action erneut identisch zu Dienstag und Mittwoch war, es zur Kassa-Eröffnung zunächst zu einem „Flush“ in Richtung der 14.500er Region kam der zügig in Richtung 14.600er zurückgekauft wurde, erhärtete sich der im Morning Meeting skizzierte Ausblick, dass die Gegenwehr der Bullen schwächer und schwächer wurde. Ein Indiz hierfür lieferten die Schwierigkeiten der Bullen den deutschen Leitindex zurück über die 14.600er Marke zu befördern und dort zu stabilisieren, was sowohl am Dienstag, aber auch am Mittwoch gelingen konnte. Wie nun bereits in der gestrigen DAX-Analyse thematisiert findet der deutsche Leitindex unterhalb der 14.500er Marke nächste Ziele im Bereich um 14.400, 14.300 und dann um 14.200 Punkte. Für eine Aufhellung des kurzfristig bearishen Bildes ist eine Rückeroberung und möglichst ein Tagesschlussoberhalb von 14.500 Punkten notwendig – andernfalls haben die DAX-Bären das Ruder in den Wochenschluss klar in der Hand.
OANDA:DE30EUR
von Jens_Klatt
DAX Price Action ein Abziehbild von Dienstag, 14.500 im FokusSo wirklich neue Erkenntnisse hat der DAX den Marktteilnehmern nicht liefern können. In der Tat war der Handel am Mittwoch ein Abbild des Handels vom Dienstag mit einem initial bearishen Push in Richtung der 14.500er Region, der aber zügig zurückgekauft wurde und den deutschen Leitindex zur US-Markteröffnung wieder um 14.600 Punkte hat handeln lassen. Allerdings geht meine Tendenz nach der bis dato nicht erfolgten Rückeroberung der 14.600er Marke mehr und mehr in einen eher früher als später erwarteten, erneuten Test der 14.500er Region und eventuell gar zu einem Bruch, sollte es zu entsprechendem Abgabedruck auch am US-amerikanischen Aktienmarkt kommen. Ausgehend hiervon wären weitere Abschläge bis zunächst 14.400 Punkten in der zweiten Wochenhälfte sehr realistisch, ein Fall darunter ebnete gar den Weg in Richtung 14.200 Punkten, Zwischenziel um 14.300 Punkte. Auf der Oberseite liegt der kurzfristige Widerstandsbereich um 14.700 Punkte, ein Bruch höher würde den aktuell neutral-bearishen Modus zurück in Richtung bullish switchen lassen.
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von Jens_Klatt
DAX-Bullen und Bären streiten um Vormacht, 14.500/700 im FokusDAX-Bullen und -Bären rangeln weiter um die aktuelle Vorherrschaft im Markt, der morgendliche bearishe Prankenhieb konnte erneut abgewehrt werden. In meiner gestrigen DAX-Tagesanalyse schrieb ich (…) Auf der Kehrseite wäre ein Fall und Tagesschluss unter 14.600 Punkten, ganz besonders ein Fall unter die morgendlichen Tiefs um 14.540 Punkten, ein potentieller Wegbereiter in Gefilde um 14.400 Punkte. (…) Doch während es kurz nach XETRA-Eröffnung zur Attacke auf die montäglichen Tiefs und gar einem kurzzeitigen Bruch tiefer kam, blieb der Follow Through aus, der DAX stabilisierte sich in den Folgestunden erneut oberhalb von 14.600 Punkten. Ausgehend hiervon bleibt die technische Einschätzung für den DAX meinerseits zu gestern identisch: eine Rückeroberung der 14.700er Marke macht einen erneuten Test der 14.800er Region denkbar, ein Blick ist diesbezüglich weiter auf die Entwicklungen in US-Tech-Aktien geboten. Sollte es zu einer nochmaligen Attacke und Fall unter die 14.500er Marke kommen, ist dies ein potentieller Wegbereiter für einen Test der 14.400er Region.
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von Jens_Klatt
DAX-Bullen halten die 14.600 – eigentlich positiv, oder?Während der DAX auf den ersten Blick nicht den Anschein macht, zum Wochenstart neue Informationen offenbart zu haben, lohnt ein zweiter Blick. So kam es nach dem Bruch unter die 14.650er Marke bereits am Freitag und wie in meiner dortigen DAX-Analyse skizziert, zu einer Attacke auf die 14.600er Region. Aber wie auch bereits am Freitag, wo es schlussendlich doch zu einem Wochenschluss über 14.600 Punkten reichte, begehrten die DAX-Bullen auch am Freitag nach initialer Schwäche und Rutsch unter das kurzfristige Schlüssellevel auf und schoben den deutschen Leitindex zurück – in meinen Augen ein positives Signal. Während ich den Modus nun zwar als bullish mit neutraler Tendenz bezeichnen würde, steht oberhalb von 14.600 Punkten dennoch ein erneuter Test der 14.800er Region im Raum, eventuell besonders, sollte es zu einer ausgeprägteren Korrekturbewegung in US-Tech-Aktien kommen, begünstigt durch eine (kurzfristige) Top-Bildung in US-Zinsen. Auf der Kehrseite wäre ein Fall und Tagesschluss unter 14.600 Punkten, ganz besonders ein Fall unter die morgendlichen Tiefs um 14.540 Punkten, ein potentieller Wegbereiter in Gefilde um 14.400 Punkte.
OANDA:DE30EUR
von Jens_Klatt
DAX unspektakulär in den Wochenschluss, Bullen weiter am RuderDer DAX hat einen relativ unspektakulären Wochenschluss gesehen, die Bullen haben dennoch das Ruder fest in der Hand. Grundsätzlich war ausgehend vom „Hexen-Sabbat“ am Freitag, zumindest bis 13 Uhr, wenig Volatilität zu erwarten, abzuwarten bleibt nun, ob es über den US-amerikanischen Handel ruhig bleibt. Kurzfristig dürfte der Bereich um 14.650 Punkte, etwas weiter gefasst die 14.600er Region im Mittelpunkt des Geschehens stehen. Ein Fall unter 14.650 Punkte würde einerseits zwar die Region um 14.600 Punkte, einen potenziellen Long-Trigger aktivieren. Allerdings würde andererseits durch einen solchen Verlauf die kurzfristige Trendlinie (orange) verletzen und das bullishe Momentum abschwächen, im übertragenen Sinne „den Bullen Sand ins Getriebe streuen“, bei einem Tagesschluss unter 14.600 Punkten wären gar weitere Abschläge mit erstem Ziel um 14.400 Punkte denkbar. Sollte es den DAX-Bullen auf der Kehrseite gelingen den deutschen Leitindex über 14.650 Punkten zu halten und die Trendlinie verteidigen können, würde mit Rückeroberung der 14.700 der Weg in Richtung 14.800 Punkte und in der kommenden Woche höher, frei.
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von Jens_Klatt
DAX: dank relativer Stärke Richtung 15.000 in den Wochenschluss?Am Tag nach der FED wartetet der DAX mit neuen Allzeithochs auf, brach über 14.700 Punkte. Während ich in meiner gestrigen DAX-Analyse eine erhöhte Wahrscheinlichkeit in Bezug auf den Bruch der 14.600er Marke mit Durchmarsch in Richtung 14.800 Punkten und höher skizzierte, bin ich dennoch überrascht, dass dieser Verlauf trotz nahezu unveränderter Rhetorik seitens der FED bzw. Chairman Powell auf den Weg gebracht wurde. Zwar stellte die FED in Aussicht, dass es bis ins Jahr 2024 keine Zinsanhebung geben wird und man die Finanzmärkte weiter mit Milliarden von US-Dollar pro Monat plant zu alimentieren und das mindestens solange, wie die US-Wirtschaft sich wirtschaftlich bedürftig zeigt. Aber in Bezug auf eine „Yield-Curve-Control“ gab es keine Anzeichen. Infolgedessen stiegen Zinsen 10-jähriger US-Schuldtitel auf über 1.7% und somit auf den höchsten Stand seit Februar 2020. Abzuwarten bleibt nun, ob es zu einem „bearishen Spill Over“ auf den DAX, initiiert vom Nasdaq100 kommt: falls ja, könnte es in den Wochenschluss interessant werden, ob die signifikante Unterstützungsregion um 14.600 Punkten gehalten werden kann. Sollte ein solcher Re-Test gar komplett ausbleiben und sich der US-Aktienmarkt robust und bullish präsentieren, könnte die morgendliche, relative Stärke im DAX die Tür zu einem Push über 14.800 Punkte aufstoßen und in den Wochenschluss gar die 15.000er Marke in den Mittelpunkt des Geschehens rücken.
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von Jens_Klatt
DAX: Warten auf die FED am Abend – Squeeze über 14.600 voraus?Der DAX präsentierte sich mit Ausblick auf die FED am Mittwochabend, wenig überraschend, zunächst unspektakulär. Der deutsche Leitindex verharrte knapp unter seinem am Dienstag markierten Allzeithoch bei 14.601,79 Punkten, konnte sich zeitgleich oberhalb von 14.500 Punkten halten. Das ist in meinen Augen insofern erwähnenswert, da sich durch die enge Konsolidierung eventuell eine Short-Squeeze über 14.600 Punkte in der zweiten Tageshälfte infolge der FED-Sitzung oder eventuell bereits vorher durch initial bullishe Vorgaben vom US-Aktienmarkt, dann allerdings mit dem Potential eines technischen Fehlausbruchs und anschließendem Abverkauf, andeuten könnte. Grundsätzlich erwarte ich vor dem Hintergrund anziehender US-Zinsen seitens der FED eine eher dovishe, den Zins deckelnde Rhetorik der FED, habe zudem weiter die zeitnah auf den Konten von privaten US-Haushalten eintrudelnden „Stimmies“ im Hinterkopf, was grundsätzlich positiv für Aktien zu werten wäre. Sollten die DAX-Bullen infolgedessen neue Hochs markieren, wäre mit Bruch der 14.600er Marke weiteres bullishes Potenzial bis 14.800, eventuell gar 14.900 Punkten in den kommenden Tagen zu erwarten, während ich eine technische Eintrübung erst mit einem Fall und Tagesschluss unter 14.400 Punkten sehe.
OANDA:DE30EUR
von Jens_Klatt
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DAX Aktuell: FED + Stimmy-Checks = neue Allzeithochs?Die DAX-Bullen zeigten am Dienstag wieder Stärke, das kurze Durchschnaufen fand oberhalb von 14.400 Punkten am Montag ein Ende. Wie in meiner gestrigen DAX-Analyse herausgestellt, wäre spätestens mit einem Fall unter die 14.400er Marke weiteres Abwärtspotenzial bis 14.200 Punkten, Zwischenziel um 14.300 Punkte zu erwarten (und ist auch weiterhin). Doch der kurzfristig bearishe Anflug kurz nach US-Markteröffnung am Montag und die erfolgreiche Abwehr eines Falls unter 14.400 Punkte, sogar mit Tagesschluss über 14.500 Punkten, waren nicht nachhaltig und eventuell stehen wir nun eventuell sogar vor neuen Allzeithochs. Der Grund: zum einen ist das Zeitfenster besonders in den 24 Stunden vor einer FED-Sitzung historisch saisonal betrachtet eher bullish, derzeit besonders, da vor dem Hintergrund anziehender US-Zinsen seitens der FED eine eher dovishe, den Zins deckelnde und Aktienmarkt stabilisierende Rhetorik erwartet werden sollte. Und dann wären dort zudem die Mittwoch oder Donnerstag auf den Konten von privaten US-Haushalten eintrudelnden „Stimmies“, also jene Schecks die seitens der US-Regierung an US-Haushalte im Rahmen des Corona-Konjunkturprogramms ausgegeben werden und von denen ein nicht unbeträchtlicher Teil erwartet wird, in den Aktienmarkt zu fließen. Sollte im Windschatten bullisher US-Aktienmärkte auch der DAX neue Hochs markieren, wäre mit Bruch der 14.600er Marke weiteres bullishes Potenzial bis 14.800, eventuell gar 14.900 Punkten zu erwarten.
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von Jens_Klatt
DAX: ruhiger Wochenstart, 14.400/50 technisch interessantDer DAX ist unspektakulär in die neue Handelswoche gestartet, Pessimisten sehen eventuell eine erste toppishe Tendenz. Während sich der DAX auf hohem Niveau und oberhalb von 14.500 Punkten stabilisieren konnte, ist meiner Einschätzung nach dennoch erkennbar, dass den Bullen nach der Allzeithochjagd vergangene Woche ein wenig die Luft auszugehen scheint. Auf Stundenbasis ist eine toppishe Struktur erkennbar, die mit einem Rutsch unter die freitäglichen Tiefs um 14.450 Punkten, spätestens mit Fall unter die 14.400er weiteres Abwärtspotenzial bis 14.200 Punkten, Zwischenziel um 14.300 Punkte freisetzen dürfte. Ob sich ein solch kurzfristig bearishes Szenario vor der US-Notenbankentscheidung am Mittwoch allerdings wird entfalten können, bleibt abzuwarten: gemeinhin haben die Bären in den zwei Tagen, besonders in den 24 Stunden vor der FED-Sitzung einen eher schweren Stand, vor dem Hintergrund der weiter anziehenden US-Zinsen ganz besonders. Warum? Einfach gesprochen, weil seitens der FED eine eher dovishe, den Zins deckelnde und Aktienmarkt stabilisierende Rhetorik erwartet werden sollte. Das bedeutet auf der Kehrseite, dass oberhalb von 14.450 Punkten auf der Oberseite die 14.600er Region im Fokus steht, darüber die 14.800er Region.
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von Jens_Klatt
DAX Aktuell: US-Zinsen rücken 14.400er Marke in den FokusDer DAX ist nach seiner Allzeithochjagd am Freitag in den Korrekturmodus übergegangen. Wie im Morning Meeting (unten) aufgegriffen, dürfte in den Nachmittag/Abend hinein vieles davon abhängen, ob das morgendliche Anziehen 10-jähriger US-Zinsen zu signifikanteren Abschlägen im US-Tech-Sektor führt mit entsprechendem „Spill-Over-Effekt“ auf den S&P500 und somit DAX. Meiner Einschätzung nach liegt das „Make-or-break“-Level im Nasdaq100 um 12.700 Punkte, ein nachhaltiger Bruch hier macht im DAX in den Wochenschluss einen Test der in der gestrigen DAX-Betrachtung thematisierten Region um 14.400 Punkten denkbar. Sollte es dann zu einer bearishen Beschleunigung und Korrekturbewegung unter 14.400 Punkten kommen, wäre eine „ausgeprägtere“ Korrektur bis in Gefilde um 14.200 Punkte denkbar, 14.300 Punkte als Zwischenziel. Auf der Kehrseite: solange der DAX über 14.400 Punkten handelt, wäre mit Bruch der 14.600er Marke weiteres Aufwärtspotenzial bis 14.700 und dann 14.900 Punkte gegeben.
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von Jens_Klatt