DAX: Hoffnung auf US-Märkte, andernfalls 15.300 erstes ZielDer DAX rutschte am Mittwoch bis zur US-Markteröffnung unter die 15.600er Marke, notierte am frühen Nachmittag etwas mehr als 0.5% im Minus.
Erstaunlich ist hierbei meines Erachtens, dass zeitgleich 10-jährige US-Zinsen in Richtung 1.50% abkippten. Ein Grund hierfür könnten die im Morning Meeting (unten) thematisierten Entwicklungen rund um die JOLT Job Openings von gestern sein.
Demnach vermeldete das US-amerikanische BLS mit 9.3 Millionen Job-Angebote – den höchsten Stand aller Zeiten (seit 2001).
Was auf den ersten Blick ein Luxusproblem darstellt, ist es auf den zweiten keineswegs: während US-Unternehmen Post-Corona und mit voranschreitender Rückkehr zum wirtschaftlichen und gesellschaftlichen Normal mehr und mehr Jobs schaffen und Arbeitswillige suchen, scheinen diese durch die Regierung und deren „Stimmies“ finanziell gut versorgt und haben mehr Geld auf dem Konto, wenn sie zu Hause auf der Couch sitzen bleiben, als wenn sie einen der vielzähligen Jobs annehmen.
Das impliziert auf der Kehrseite, dass die Wahrscheinlichkeit weiterer fiskalpolitischer Stimuli und Konjunkturpakete seitens der US-Regierung abnehmen dürfte, zeitglich aber die weitere Versorgung der Finanzmärkte mit Liquidität nötig bleibt, da das Prä-Corona-Wirtschafts- und Leistungsumfeld weiter nicht erreicht wurde.
Mit Ausblick auf die FED kommende Woche bleibt der Hauptfokus seitens der Marktteilnehmer weiter auf der Spekulation, ob die FED eine Reduktion ihres QE-Programms zum Thema macht, um die zeitgleich stattfindenden „Disruptions“ am Repo-Markt zu adressieren oder anders: einerseits ist mehr Liquidität seitens der FED dringend nötig, andererseits sorgt ein „zu viel“ an Liquidität an anderen Stellen des Finanzsystems für ungewünschte Entwicklungen, die es zu berücksichtigen gilt.
Was sich aber fundamental spannend anhört, spiegelt sich, zumindest aktuell noch nicht im technischen Bild des DAX wider: im Mittelpunkt des Geschehens befindet sich durch die mittwöchlichen Abschläge aktuell die 15.500/30er Region, ein Fall und Tagesschluss unterhalb aktiviert als potenzielles Kursziel um 15.300 Punkte.
Sollten sich die US-Aktienmärkte auf der Kehrseite stark präsentieren und ihre Allzeithochs ins Visier nehmen, es im DAX zeitglich zu einer Rückeroberung der 15.600er Marke, möglichst auf Schlusskursbasis, kommen, ist in der zweiten Wochenhälfte nochmal die 15.750/800er Region ein Thema.
Daxlong
DAX: Erinnerungen an Q3/2018 werden wach – Volatilität voraus?Der DAX präsentierte sich am Dienstag alles in allem volatil, scheitere knapp an neuen Allzeithochs.
Wie im Morning Meeting (unten) eingangs erwähnt, nimmt ganz besonders die Volatilität im US-amerikanischen Aktienmarkt und hier im S&P500 zunehmend ab. So schloss der S&P500 am Montag zum 12ten Mal infolge innerhalb von 2% seines Allzeithochs – ohne jedoch ein neues Allzeithoch zu markieren.
Was die Situation hier derart brisant macht? Nun, es handelt sich um die längste derartige Strecke seit Q3/2018 – und was wir dann im Zusammenhang mit der FED-Kommunikation im Hinblick auf die Reduktion der FED-Bilanz an Volatilität in Q4/2018 zu sehen bekamen, dürfte noch einigen gut im Gedächtnis liegen.
Das gilt ganz besonders auch deshalb, da kommende Woche auf der FED-Sitzung mit Spannung erwartet wird, ob es zumindest rhetorisch in Richtung Reduktion des derzeitigen FED-QEs geht.
Während man diese Gefahr einer anstehenden Korrektur im Hinterkopf behalten sollte, bleiben die Vorgaben im DAX allerdings zunächst klar bullish, Fokus auf der Oberseite zunächst auf der 15.750/800er Region und darüber auf dem Bereich um 16.000 Punkte.
Einen technischen Switch in Richtung „neutral“ sehe ich auf Stundenbasis erst mit einem Bruch und Tagesschluss unter 15.350 Punkten.
DAX: neue Allzeithochs zum Wochenstart, 16.000 wir kommen?!Der DAX markierte zum Wochenstart am Montag neue Allzeithochs und ein zeitnaher Test er 16.000er Marke scheint realistisch.
Wie in der DAX-Analyse am vergangenen Freitag geschrieben, war realistsich mit einem Push über die 15.700er Marke zu rechnen – wohlgemerkt infolge „guter NFPs“.
Diese wurden tatsächlich eher „durchwachsen“ präsentiert (für Details schaue man ins Morning Meeting) und dennoch behielten die DAX-Bullen klar die Oberhand – meiner Einschätzung nach ein klares Signal von Stärke, dass zeitnah weitere Aufschläge denkbar werden lässt.
Im US-amerikanischen Aktienmarkt und S&P500 liegt der Fokus auf der Unterseite weiter klar auf der 4.180er Region, ein Halten oberhalb macht einen zeitnahen Lauf bzw. eine Attacke auf die Allzeithochs um 4.240/250 Punkte denkbar und dürfte den DAX zunächst die 15.750/800er Region ansteuern lassen. Ein Bruch höher aktiviert dann den Bereich um 16.000 Punkte.
Einen technischen Switch in Richtung „neutral“ sehe ich auf Stundenbasis erst mit einem Bruch und Tagesschluss unter 15.350 Punkten.
DAXl: neue Allzeithochs in den Wochenschluss und dann 16.000?Im DAX rückte in den Wochenschluss das Allzeithoch um 15.700 Punkte in den Mittelpunkt des Geschehens.
Der Hauptfokus dürfte in den Wochenschluss auf dem US-Arbeitsmarktbericht „Non-Farm Payrolls“ liegen. Wie im Morning Meeting (unten) geschildert, ist nach dem gestrigen Rutsch unter die 15.500er Marke, aber dem Reversal infolge solider ADP-Zahlen durch gute NFPs am Freitag realistisch ein Push über die 15.700er Marke zu erwarten.
Wie auch in der gestrigen DAX-Analyse geschrieben, liegt der Fokus im US-amerikanischen Aktienmarkt und S&P500 weiter auf der 4.180er Region.
Hier bleibt es dabei, dass eine Verteidigung einen zeitnahen Lauf bzw. eine Attacke auf die Allzeithochs um 4.240/250 Punkte denkbar werden lässt, der dann auch im DAX zunächst die 15.750/800er Region und darüber den Bereich um 16.000 Punkte in den Mittelpunkt des Geschehens rücken dürfte.
Sollte es auf der Kehrseite zu einem Bruch unter 4.180 Punkte im S&P500 kommen, könnte im DAX in der kommenden Handelswoche noch einmal zügig die 15.300er Region in den Mittelpunkt des Geschehens rücken.
Begünstigt AMC kurzfristig bearishe Action im DAX30 bis 15.300?Im DAX kam am Donnerstag vor der US-Markteröffnung etwas Abgabedruck auf, der deutsche Leitindex rutschte unter 15.500 Punkte.
Wie in meiner gestrigen DAX-Analyse thematisiert, konnte im Bereich um 15.550 Punkte durchaus eine solide Unterstützungsregion ausgemacht werden.
Mit Fall unter dieses Level war zunächst Abgabedruck zu erwarten, aber das Zünglein an der Waage dürften nun ohne Frage die US-Aktienmärkte und hier der S&P500 sein.
Wie auch im Morning Meeting geschildert, bleibt nun abzuwarten ob, mit Ausblick auf die US-Markteröffnung, der S&P500 die 4.180er Region wird verteidigen können. Vorbörslich schaut es danach aus, als wenn diese ernsthaft in Bedrängnis geraten könnte.
Ist der Bruch tiefer nachhaltig und legt der US-amerikanische Aktienmarkt zunächst den Rückwärtsgang ein, könnte im DAX zügig die 15.300er Region in den Mittelpunkt des Geschehens rücken.
Sollte den S&P500-Bullen hingegen eine Verteidigung gelingen, der DAX sich zügig zurück in Richtung und über 15.600 Punkte bewegen, wäre in den Wochenschluss bzw. spätestens kommende Woche ein erneuter Lauf in Richtung der 15.700er Region und darüber in die 15.750/800er Region zu erwarten.
DAX: 15.550/600 hält, US-Aktien als Zünglein an der WaageDie DAX-Bullen schnauften nach der Markierung neuer Allzeithochs am Dienstag am Mittwoch zunächst durch.
Grundsätzlich hat sich meine Einschätzung in Bezug auf den DAX ausgehend von der gestrigen DAX-Analyse unwesentlich verändert.
Demnach ist die aktuelle Stabilisierung im Bereich um 15.550/600 Punkte, jenem Bereich den ich bereits gestern als potenziell solide Unterstützungsregion identifiziert hatte, einzukalkulieren gewesen.
Abzuwarten ist nun mit Ausblick auf die US-Markteröffnung, ob der S&P500 die 4.180er Region wird verteidigen können.
Falls ja, wäre dies auch für den DAX eher bullish und in der zweiten Hälfte der Handelswoche wäre ein erneuter Lauf in Richtung der 15.700er Region und darüber in die 15.750/800er Region zu erwarten.
Falls nicht und der S&P500 bricht unter die 4.180er Region, dürften auch im DAX die Bären das Ruder in die Hand nehmen und zügig die 15.300er Region in den Mittelpunkt des Geschehens rücken.
DAX: neue Allzeithochs, nächster Halt um 15.750/800 PunkteAm Dienstag war es so weit: der DAX brach auf neue Allzeithochs aus, die Börsenampel steht weiter auf grün.
Bereits zur Kassa-Eröffnung um 9 Uhr und Bruch über die in der gestrigen DAX-Analyse thematisierten 15.550er Region war meines Erachtens klar, wohin die Reise im DAX am Dienstag gehen dürfte, und wenige Minuten war es dann auch so weit: der deutsche Leitindex markierte neue Allzeithochs.
Wie im Morning Meeting dann thematisiert, ist mit Ausblick auf den großen Verfall („Hexen-Sabbat“) am 18.06. davon auszugehen, dass die erste Widerstandsregion auf dem Weg in Richtung 16.000 Punkte im Bereich um 15.750/800 Punkte zu finden sein dürfte.
Allerdings sollte berücksichtigt werden, dass sich der Modus im DAX rein technisch betrachtet kurzfristig stark überdehnt darstellt, wobei eine Korrektur im Bereich um 1.550/600 Punkte eine solide Unterstützungsregion findet.
Grundsätzlich bleibt der Modus meiner Einschätzung nach auf Stundenbasis solange bullish, wie der DAX über 15.350 Punkten handelt.
DAX: durch US-Feiertag ohne Saft und Kraft in die neue WocheWie erwartet startete der DAX ruhig in die neue Handelswoche, dem US-Feiertag „Memorial Day“ sei Dank.
Durch den ivolatilen Handel haben sich die technischen Gegebenheiten im DAX zu Dienstag nachvollziehbarerweise nicht geändert.
Auf der Oberseite liegt der Fokus Intraday weiter auf der Region um 15.530/550 Punkte, ein Break höher ebnet den Weg direkt und geradewegs in Richtung des aktuellen Allzeithochs um 15.600 Punkte.
Grundsätzlich wird es meines Erachtens interessant zu sehen sein, ob im US-amerikanischen S&P500 der technisch relevante Bereich um 4.180 Punkte verteidigt werden kann.
Falls ja, wären auch hier zeitnah neue Allzeithochs einzukalkulieren, die den DAX-Bullen helfend unter die Arme greifen, über 15.600 Punkte nächste Kursziele um 15.700 und 15.800 Punkte aktivierten.
Falls nicht und der S&P500 fiele unter 4.180 Punkte, fände sich auf Stundenbasis im DAX ein erster Support um 15.300 Punkte, ein Bruch und Tagesschluss offenbarte weiteres Abschlagspotenzial bis zunächst 15.100 Punkte.
DAX: neue Allzeithochs in der kommenden Woche vorausMit Ausblick auf das verlängerte Wochenende in den USA, hat auch der DAX einen ruhigen Wochenausklang gesehen – mit bullishem Touch.
Wie im Morning Meeting (unten) geschildert, war mit Ausblick auf den US-Feiertag „Memorial Day“ mit einem eher unspektakulärem Wochenausklang zu rechnen, allenfalls mit einer Drift auf der Oberseite in dessen Mittelpunkt die 15.530er Region stehen dürfte.
Wie bereits in der gestrigen DAX-Analyse aufgegriffen, war mit Blick auf die US-amerikanischen Aktienmärkte und besonders den S&P500 abzuwarten, ob der technisch relevante Bereich um 4.180 Punkte verteidigt werden kann.
Konnte er und die Kombination aus abnehmender Volatilität (der VIX ist zurück unter 20 Punkten auf dem Weg in Richtung Jahrestief) und abnehmendem Volatilität durch den US-Feiertag begünstigt nicht nur im S&P500, sondern auch im DAX eher die Long-Seite.
Ausgehend hiervon ist eine erneute Attacke auf die 15.600er Region in der kommenden Handelswoche sehr wahrscheinlich, nächste Kursziele oberhalb bei 15.700 und 15.800 Punkte.
Eintrüben würde sich das technische Bild auf Stundenbasis erst mit einem Bruch und Tagesschluss unter 15.300 Punkte, dann mit weiterem Abschlagspotenzial bis zunächst 15.100 Punkte.
DAX: toppishe Struktur im H1 nimmt Formen an, 15.300 im FokusDer DAX nahm am Donnerstag Kurs auf die Region um 15.300 Punkte, ein Bruch blieb vor der US-Markteröffnung zunächst aus.
Wie in der DAX-Analyse des gestrigen Handelstages thematisiert, war ein solcher Lauf mit Unterschreiten der Tiefs von Dienstag und dem fehlgeschlagenen Versuch, diese am Mittwoch zurückzuerobern, durchaus zu erwarten.
Abzuwarten bleibt nun, wie sich die US-amerikanischen Aktienmärkte und hier besonders der S&P500 präsentieren. Wie im Morning Meeting geschildert, dürfte technisch besonders der Bereich um 4.180 Punkte im Mittelpunkt des Geschehens stehen.
Sollte es zu einem Bruch tiefer kommen, würde ein solcher vermutlich auch Abgabedruck im DAX und eine Attacke auf die 15.300er Region nach sich ziehen, wobei abzuwarten bliebe, ob es zu einem Bruch käme.
Ein Tagesschluss unterhalb spielte den DAX-Bären in die Karten, öffnete den Weg in Richtung der 15.100er Region in den Wochenschluss.
Eine erneute Attacke auf die 15.600er Region würde meiner Einschätzung nach am wahrscheinlichsten, sobald es zu einem Tagesschluss über 15.450 Punkten kommen.
DAX-Bären begehren auf, hoffen auf Unterstützung der Wallstreet Der DAX hat nach seinem Push auf neue Allzeithochs am Dienstag an der Ausbildung einer toppishen Struktur begonnen zu arbeiten.
Durch den Fall unter die gestrigen Tagestiefs im Bereich um 15.450 Punkte sind nun weitere Abschläge bis in Gefilde um 15.300 Punkte denkbar, wobei allerdings abzuwarten bleibt, ob die US-Aktienmärkte den derzeit bearishen Modus begünstigen.
Wie im Morning Meeting geschildert, deutet die jüngste Price Action eher auf bullishe Vorgaben, im S&P500 durch Verteidigung der 4.180/185er Region, im Nasdaq100 durch Eroberung der 13.400/450er Region.
Das bedeutete im Hinblick auf den DAX, dass ich erstmal abwarten würde, ob es zu einem Tagesschluss unter 15.450 Punkten kommt. Falls ja, ist in der zweiten Wochenhälfte mit einem Test der 15.300er Region zu rechnen.
Falls nicht, wäre mit entsprechend bullishen Vorgaben seitens der US-Märkte in den Wochenschluss mit einer erneuten Attacke auf die 15.600er Region zu rechnen.
Neue Allzeithochs nach Pfingsten, aber DAX-Bullen geht Luft ausNach dem verlängerten Pfingst-Wochenende startete der DAX mit neuen Allzeithochs in die Handelswoche.
Wie in meiner DAX-Analyse vergangenen Freitag geschrieben, wurde durch einen Wochenschluss oberhalb von 15.300/350 Punkten die Tür in Richtung Allzeithochs um 15.550 Punkte aufgestoßen – und so sollte es dann auch kommen.
Allerdings hat sich durch die Markierung neuer Allzeithochs nun erneut eine potentielle, bearishe Divergenz im RSI(14) auf Stundenbasis heraus kristallisiert, die mindestens auf abnehmendes, bullishes Momentum hinweist.
Während ich allerdings in Bezug auf den übergeordneten Modus, wie im Morning Meeting (unten) geschildert, ein eher mulmiges Gefühl habe, spricht in Bezug auf den US-Aktienmarkt eher vieles für weiter bullishe Vorgaben weswegen Short-Engagements im DAX eher mit Vorsicht on Bteracht gezogen werden sollten.
Sollte es zu einem Fall unter die 15.500er Marke kommen, wären in den kommenden Tagen weitere Abschläge mit erstem Ziel im Bereich um 15.300/350 Punkte zu erwarten.
Oberhalb von 15.600 Punkten und mit neuen Allzeithochs liegen nächste Kursziele zunächst um 15.700 und 15.800 Punkte.
DAX: Vorbereitungen für neue Allzeithochs nach Pfingsten laufenWährend der DAX vor einem verlängerten Pfingst-Wochenende steht, sehen wir aktuell vermutlich die Vorbereitung neuer Allzeithochs.
Wie in meiner gestrigen DAX-Analyse geschrieben, ist durch die bullishe Vorstellung der US-Märkte am Donnerstag, im DAX denkbar, dass es in den Wochenschluss zu einem erneuten Lauf in Richtung 15.300/350 Punkte reichen könnte und durch einen Wochenschluss oberhalb in der kommenden Woche dann die Tür in Richtung Allzeithochs um 15.550 Punkte aufgestoßen werden könnte.
So wie es derzeit ausschaut, ist ein Wochenschluss oberhalb von 15.300/350 Punkten sehr wahrscheinlich.
Und sollte es in den Freitagabend durch entsprechende US-Vorgaben gar zu neuen Tageshochs und einem Bruch über 15.450 Punkten reichen, könnte es nach dem verlängerten Pfingst-Wochenende am Dienstag eventuell sogar zu einem „Allzeithoch-Pfingst-Gap“ reichen.
Oberhalb von 15.550 Punkten liegen nächste Kursziele zunächst um 15.700 und 15.800 Punkte, während der kurzfristig bullishe Touch erst mit einem Tagesschluss unter 15.300 Punkte ad acta gelegt werden sollte.
Kurzes Intermezzo unter 15, aber DAX-Bullen wittern MorgenluftDer DAX hat nach seinem kurzen Drop unter die 15.000er am Mittwoch die 15.100er Marke halten können.
Wie am Morgen über Twitter skizziert, ging meine initiale Einschätzung zwar in Richtung Short, hatte sich aber zum Morning Meeting und einigen Gedanken rund um die jüngsten rhetorischen Spitzen seitens Yellen und der FED am Mittwochabend („Taper“) in Richtung „eher bullish“ gewandelt.
So zeigte sich mit dem Halten der 15.100er Region und dem Push in Richtung und zurück über 15.200 Punkte vor der US-Eröffnung, dass mein Gefühl, zumindest kurzfristig, stimmen könnte.
Sollten sich die US-Märkte nun am Donnerstag in der Tat eher bullish präsentieren, ist im DAX denkbar, dass es in den Wochenschluss zu einem erneuten Lauf in Richtung 15.300/350 Punkte reichen könnte, ein Wochenschluss oberhalb öffnete in der kommenden Woche dann die Tür in Richtung Allzeithochs um 15.550 Punkte.
Grundsätzlich bleibt der Modus auf Stundenbasis zwischen 15.100 und 15.300 Punkten zunächst choppy, übergeordnet befindet sich der DAX zwischen 14.800 und 15.500 Punkten in einer bullishen Konsolidierung.
DAX-Allzeithochs ein Fake Out – jetzt zügig unter 15.000Der DAX geriet am Mittwoch weiter unter Druck, rutschte unter die 15.300er Marke und nahm die 15.100 aufs Korn.
Die in der gestrigen DAX-Analyse herausgestellte bearishe Divergenz auf Stundenbasis im RSI(14) darf nun als bestätigt bezeichnet werden und der Fokus wechselt im deutschen Leitindex kurzfristig eher auf die Short-Seite.
Abzuwarten bleibt, ob es zu einem Bruch und Tagesschluss unter 15.100 Punkten kommt. Wie im Morning Meeting skizziert, könnte sich ein solcher Drop unter die 15.100er Marke durch einen zeitgleichen Bruch aus dem übergeordneten Aufwärtstrendkanal im S&P500 auf Tagesbasis ereignen.
Bei entsprechendem Abgabedruck in US-Aktien dann in einem Rutsch zurück unter die 15.000er Marke im DAX resultieren, erstes Ziel dann im Bereich um 14.800 Punkte.
Ein Bounce gegen die 15.100er Region ließe einen Re-Test der 15.300er Region denkbar werden, würde aber nicht die Gefahr eines erneuten bearishen Prankenhiebs und Laufes in Richtung der 15.000er Region bannen.
Marginal neue ATHs - dann ging den DAX-Bullen die Luft ausAm Dienstag war es soweit: der DAX markierte marginal neue Allzeithochs – und wurde anschließend zügig abverkauft.
„Zügig abverkauft“ bedeutet in diesem Zusammenhang, dass der deutsche Leitindex deutlich zurück unter die 15.500er Marke rutschte, sich aber zunächst oberhalb von 15.400 Punkten stabilisieren konnte.
Auf Stundenbasis ist im 14er RSI nun eine potentielle bearishe Divergenz erkennbar, die ich zunächst als Warnung in Richtung der DAX-Bullen für sich abschwächendes, bullishes Momentum interpretieren würde.
Wie allerdings im Morning Meeting thematisiert, würde ich eine Bestätigung eines kurzfristigen Tops erst mit der Markierung neuer Wochentiefs, eventuell gar erst mit einem Tagesschluss unter 15.300 Punkten sehen.
Ausgehend hiervon wären dann erneut Abschläge bis zunächst 15.100 Punkte zu erwarten, oberhalb der Tiefs von Montag um 15.350 Punkte ist ein deutlicher Bruch über die 15.550er Marke mit nächstem Ziel um 15.700 Punkte, ausgehend vom kleinen Verfall am kommenden Freitag, wahrscheinlicher.
DAX: neue Allzeithochs über 15.300 nur eine Frage der ZeitDer DAX nahm zum Wochenstart zunächst die 15.500er Region ins Visier und rückte das Allzeithoch in greifbare Nähe.
Allerdings blieb ein direkter „Follow Through“ aus – was zu erwarten war. Der DAX hat ausgehend von seinen am Donnerstagmorgen markierten Tiefs um 14.800 Punkte ohne Rücksetzer mehr als 4% zugelegt, eine Verschnaufpause vor einem Push auf neue Allzeithochs scheint über 15.550 Punkte scheint gesund.
Wie im Morning Meeting geschildert sehe ich den Modus oberhalb von 15.300 Punkten als kurzfristig klar bullish, ein Tagesschluss unter der 15.300er Marke nimmt den DAX-Bullen ein wenig den Wind aus den Segeln und öffnete Potenzial für einen Test der 15.100er Region.
Sollten sich im Bereich zwischen 15.300/350 Punkten Käufer finden, ist denkbar, dass der DAX bereits in den kommenden Tagen zu einer Attacke auf die 15.550er Region ansetzt, ein Bruch höher ebnete den Weg in Richtung der 15.700er Region, jenem Bereich, den ich im Morning Meeting ausgehend vom erhöhten Open Interest geschriebener Calls, welche am Freitag verfallen, ausgemacht hatte.
Zweites „V“ in 10 Tagen – neue DAX30-Allzeithochs voraus?Der DAX hat am Donnerstag/Freitag sein zweites „V“ innerhalb von 10 Handelstagen produziert.
Während ich in meiner gestrigen DAX-Analyse den Vorteil noch auf Seiten der DAX-Bären sah, war bereits kurz nach US-Markteröffnung und Rückeroberung der 15.100er Marke klar, dass die DAX-Bären in den Wochenschluss wenig zu lachen haben dürften.
Wie im Morning Meeting aufgezeigt, liegt der Hauptfokus mit Ausblick auf den kleinen Verfall kommende Woche Freitag und dem erhöhten Open Interest auf die 15.300er Region nun auf eben diesem Bereich.
In Verbindung mit dem Rücksetzer in 10-jährigen US-Zinsen und einer möglichen Stabilisierung im US-Tech-Bereich ergibt sich meiner Einschätzung nach ein ziemlich brisanter, bullisher Cocktail, der bereits in der kommenden Wochenhälfte für eine Attacke aufs aktuelle DAX-Allzeithoch um 15.550 Punkte gut ist, bei einem Bruch höher Aufschläge bis 15.700/800 Punkte denkbar werden lässt.
Auf der Unterseite liegt mein Fokus weiter auf der 15.100er Marke, erst ein Rutsch darunter würde den Ball zurück in Richtung der DAX-Bären spielen.
US-Inflation treibt Zins, DAX30 unter 15.000Den DAX-Bullen war am Donnerstag nicht zum Feiern zumute, der deutsche Lietindex brach zurück unter die 15.000er Marke.
Wie in der gestrigen DAX-Analyse aufgegriffen, blieb abzuwarten, wie sich der DAX auf die gestern vor US-Markteröffnung veröffentlichten und deutlich oberhalb der Erwartung liegenden US-Inflationszahlen präsentieren würde bzw. welche Richtung S&P500 und Nasdaq100 vorgeben würden.
Tatsächlich machte der DAX einen alles in allem stabilen Eindruck, konnte sich im Bereich um meine persönliche „Inflection“ bei 15.100 Punkten stabilisieren, trotz kontinuierlichem Abgabedruck besonders in US-Tech-Titeln.
Am Donnerstagmorgen war es dann aber vorüber mit der stabilen Vorstellung und der DAX brach nicht nur unter die 15.100er Marke, sondern auch unter die 15.000er Marke und nahm die Region ums Vorwochentief um 14.800 Punkte ins Visier.
Zwar konnte der DAX diese bis zur US-Eröffnung halten, sah sogar einen verhältnismäßig scharfen Bounce bis 15.000 Punkte, aber dennoch dürften die Bären in den Wochenschluss den Vorteil eher auf ihrer Seite haben.
Ein erneutes Abkippen gegen die 15.000er Region könnte bereits in den Donnerstagabend noch einmal die 14.800er Region in den Mittelpunkt des Geschehens rücken, ein Fall darunter machte dann sogar Abschläge bis 14.200 Punkte denkbar, wie im Morning Meeting skizziert.
DAX Aktuell: US Inflation über 4% - noch hält die 15.000Der DAX setzte am Mittwoch zu einer erneuten Attacke auf die 15.000er Marke an, konnte diese aber zunächst verteidigen.
Wie im Morning Meeting thematisiert, verläuft meine „Inflection“ aktuell im Bereich um 15.100 Punkte, sprich: solange wir oberhalb der 15.100er Marke handeln ist ein erneuter Lauf in Gefilde bis 15.300 Punkte einzukalkulieren.
Abzuwarten bleibt allerdings, wie die US-Märkte die um 14:30 Uhr veröffentlichten US-Inflationszahlen verarbeiten: diese wurden mit 4.2% (YoY) veröffentlicht, also deutlich oberhalb der Erwartung von 3.6%.
Sollte es infolgedessen zu bullishen Spikes in 10-jährigen US-Zinsen kommen und US-Tech-Titel ähnlich wie zum Wochenbeginn unter Verkaufsdruck geraten, könnte im DAX mit einem Fall unter die 15.100er Marke ein erneuter Push in Richtung und eventuell gar unter die 15.000er Marke anstehen, der in den Wochenschluss die 14.800er Region in den Mittelpunkt des Geschehens rücken könnte.
Tech-Titel unter Druck, DAX30 droht erneuter Fall unter 15.000Die Abschläge im US-Tech-Bereich gingen auch am DAX nicht spurlos vorüber, der deutsche Leitindex notierte kurz vor US-Eröffnung mehr als 1% im Minus.
Wie in der DAX-Betrachtung gestern geschrieben, war abzuwarten, (…) ob es ausgehend vom Interview Cathie Wood’s mit CNBC am Freitagabend und ihren thematisierten Verflechtungen mit Archegos-Gründer Bill Hwang zu stärkerer Volatilität im ARKK-ETF kommt. (…)
Und zu dieser Volatilität kam es ohne Frage, der ARKK-ETF verlor am Montag mehr als 5%, notierte in der US-Vorbörse bereits im Bereich um die psychologisch wichtige 100er Marke, erneut mehr als 3% im Minus.
In Bezug auf den DAX schaut es danach aus, als ist ein nachhaltiger Fall unter die 15.100er Marke kaum noch abzuwenden, was in den kommenden Tagen weiteres Abwärtspotenzial bis 14.800 Punkte, eventuell gar tiefer möglich macht.
Das scheint eventuell besonders der Fall, sollten die am Mittwoch zu veröffentlichenden US-Inflationszahlen über der bereits (hohen) Erwartung von 3.6% (YoY) veröffentlicht werden. In diesem Fall könnte ein Spike in (US-)Zinsen erfolgen, der die Abwärtsdynamik im Tech-Aktienbereich beschleunigen könnte.
Eine Aufhellung des technischen Bildes auf Stundenbasis (zumindest eine Neutralisation des aktuell bearishen Bildes) ist erst mit einer Rückeroberung der 15.300er Marke zu sehen.
DAX: technischer Fokus auf 15.300, was liefern ARKK und Cathie?Der DAX zeigte sich zum Wochenstart zunächst korrektiv, hielt sich aber über 15.300 Punkten.
Wie im Morning Meeting thematisiert, darf der Grundmodus im DAX als klar Long bezeichnet werden und solange der deutsche Leitindex über 15.300 Punkten handelt, ist eine Attacke aufs Allzeithoch um 15.550 Punkten wohl nur eine Frage der Zeit.
Was dennoch abgewartet werden sollte ist, ob es ausgehend vom Interview Cathie Wood’s mit CNBC am Freitagabend und ihren thematisierten Verflechtungen mit Archegos-Gründer Bill Hwang zu stärkerer Volatilität im ARKK-ETF kommt.
Für Details schaue man das Morning Meeting ab Minute 46 an, ich will mich an dieser Stelle vor allem auf infolgedessen einsetzende Kapitalabflüsse aus ARKK und somit stärkerem Verkaufsdruck auf Tech- und Growth-Titeln wie TDOC, ROKU oder ganz besonders TSLA kommt.
Solche könnten folgerichtig auch auf den Nasdaq100 durchschlagen, somit auf den S&P500 und folgerichtig könnte sich hier auch der DAX wohl kaum einer einsetzenden Verkaufswelle entziehen.
Das technische Schlüssellevel bleibt in diesem Zusammenhang die 15.300er Region: ein Tagesschluss unterhalb neutralisierte das kurzfristig bullishe Bild und machte einen erneuten Test der 15.100er Region denkbar.
Bleibt dieser Verkaufsdruck aus und kommt es zu einem Bruch über 15.550 Punkten auf neue Allzeithochs, liegen Ziele oberhalb von 15.550 Punkten zunächst um 15.700 und 15.800 Punkten.
DAX: alle Zeichen stehen auf grün, neue Allzeithochs vorausNach seinem kurzen Rutsch unter die 15.000er Marke am Dienstag, wartete der DAX am Freitag mit neuen Wochenhochs auf.
Wie bereits im Tweet am Freitagmorgen geschrieben, sehe ich mit einem Bruch über die 15.400er Marke in den Wochenschluss sogar de Möglichkeit für einen Lauf in Richtung Allzeithochs um 15.550 Punkte, vorausgesetzt natürlich, die US-Aktienmärkte spielen mit und präsentieren sich ebenfalls bullish.
Sollte es am Freitagnachmittag noch nicht zu diesem Lauf reichen, so würde ein Wochenschluss oberhalb von 15.300/350 Punkten, wie im Morning Meeting thematisiert, die Wahrscheinlichkeit für neue Allzeithochs in der kommenden Woche deutlich erhöhen.
Ziele liegen oberhalb von 15.550 Punkten dann zunächst um 15.700 und 15.800 Punkten.
Eine Rückkehr in die Range zwischen 15.100 und 15.300 Punkten neutralisiert mein technisches Bild, unter 15.100 Punkten switchte der Modus auf kurzfristig bearish mit Ziel im Bereich um 14.800 Punkten:
