Sks Formation im S&p 500? Kurzfristiges Ziel ca. 2700 Punkte und somit Test der 20 Monats Linie, anschließend stärkerer abverkauf. Langfristig Ziel zwischen 1500 und 1000 Punkte, sollte sich die sks bestätigen, wird es düster....Shortvon Feliixxx4
Kleines Update, zum S&p 500 Wenn sich diese Schulter Kopf Schulter Formation bestätigen würde, wird ganz schön düster....! Kurzfristiger Fahrplan auf 2700 Punkte und Test der 20 Monatslinien ( ca. 26.01-31.01) und anschließender stärkerer abverkauf...Shortvon Feliixxx4
S&P 500; Re-Test danach massiver abverkauf Bald knallt es, Zeitraum Ende Januar ca. 26-31. langfristiges Ziel ca 1500Shortvon Feliixxx117
61.8 Fibonacci mit Versorgungslage auf SPX500 Index 14/01/2019Wie alle anderen Indizes und Märkte hat der SPX500-Index unter massiven Verkaufsaufträgen gelitten, die zu einem Preisverfall führen. Nun scheint es, als habe der Preis ein technisches Retracement. Ich habe den letzten Abwärtstrend auf einem Tages-Chart mit Fibonacci und gemessen Finden Sie heraus, dass das 61,8-Niveau ein großartiger Wert für die Fortsetzung der Verkaufsposition ist, es ist 61,8 Fibonacci-Niveau. Aber es ist auch ein hervorragendes Angebot für die Verkaufsposition. Ich glaube, dass der letzte Tiefstand bei 2350,00 Zonen nicht das endgültige Ziel für dieses Abwärtsmomentum und die Baisse ist Der Preis erreicht tendenziell 2150,00 Zonen, daher verkaufe ich das Angebot weiter oben und mein Ziel wird 2150,00 Zonen sein.Shortvon the5erstrading5
S&P 500 Index am WiderstandEs ist etwas ganz entscheidendes passiert an den Märkten, und zwar scheint die amerikanische Notenbank nicht länger gewillt zu sein, die Zinsen weiter anzuheben und der erste Notenbanker der Fed spricht schon von Leitzinssenkungen. Auch wenn das weit entfernt scheint zeigt es doch, wie stark der Rutsch an den Märkten und die Angst vor einer Rezession auch den Ausblick der Geldpolitik verändert hat. Das bedeutet jetzt für die Börsen, dass wir eine Art Boden eingezogen haben, da die Zinsangst nachlässt. Gleichzeitig müssen wir jetzt aber auf der Oberseite aufpassen, denn: Wir haben jetzt Bärenmärkte in den großen Indizes, also dürften Anleger übergeordnet Erholungen nutzen, um zu verkaufen. Der Grund, warum die Zentralbanken einlenken ist gleichzeitig immerhin ja auch ein Bremsklotz für die Bewertungen von Aktien. Wenn das Gewinnwachstum nachlässt und die Märkte sich vor einer Rezession fürchten dann hilft es bestenfalls der kurzfristigen Stimmung, wenn Trump verlautbaren lässt, dass Fortschritte bei den Gesprächen mit den Chinesen gemacht wurden. Die Großwetterlage hat sich geändert. Wir steuern auf wirtschaftlich schwächere Zeiten zu. Bedeutet konkret für den DAX im Tageschart jetzt, dass wir zurückgeschnappt sind über ein altes tieferes Tief, das Spiel hatten wir ja auch schon im Dezember, wenn sie einmal auf den grünen Punkt achten. Bedeutet weiter, dass wir nach oben jetzt einen Widerstand bei 10929 Punkten im Markt haben, darüber bei 11050 Punkten. Den von der Fed im Markt eingezogenen Boden kann man gut im S&P 500 Index erkennen. Die Spanne der Monate Oktober bis November wurde um 100% nach unten verlängert. Jetzt stehen wir vor 2603 Punkten. Dort kam zuvor das Verkaufssignal in den Markt. Risikohinweis: Der Handel mit Derivaten unterliegt einem hohen Risiko und ist nicht für alle Anleger geeignet. CFDs sind komplexe Instrumente und gehen wegen der Hebelwirkung mit dem hohen Risiko einher, schnell Geld zu verlieren. 80% der Kleinanlegerkonten verlieren Geld beim CFD-Handel mit diesem Anbieter. Sie sollten überlegen, ob Sie verstehen, wie CFDs funktionieren, und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen, Ihr Geld zu verlieren. Weder besitzen Sie den Basiswert noch haben Sie jedliche Rechte bezüglich diesen. Stellen Sie daher bitte sicher, dass Sie die damit verbundenen Risiken verstehen. __ Professionelle Kunden: Digital 100s und Countdowns unterliegen ebenfalls einem Risiko, da Sie Ihre gesamte Einlage verlieren können. Diese Produkte eignen sich nicht für alle Anleger. Investieren Sie nur Gelder, die Sie verlieren können und lassen Sie sich gegebenenfalls von dritter Seite unabhängig beraten. __ CMC Markets UK Plc ist im Unternehmensregister der britischen Finanzmarktaufsichtsbehörde (Financial Conduct Authority) unter Registernummer 173730 registriert. Die Niederlassung Wien ist eine Zweigniederlassung und wird von der FCA und der österreichischen Finanzmarktaufsicht (FMA) beaufsichtigt. Die hier vorgestellten Inhalte dienen lediglich der allgemeinen Information über öffentlich bekannte, mögliche Trading-Strategien. Sie stellen keine unabhängige Finanzanalyse und keine Finanz- oder Anlageberatung dar. Sie sollten nicht als maßgebliche Entscheidungsgrundlage für eine Anlageentscheidung herangezogen werden. Die Inhalte sind niemals dahingehend zu verstehen, dass CMC Markets den Erwerb oder die Veräußerung bestimmter Finanzinstrumente, einen bestimmten Zeitpunkt für eine Anlageentscheidung oder eine bestimmte Anlagestrategie für eine bestimmte Person empfiehlt oder für geeignet hält. Insbesondere berücksichtigen die Inhalte nicht die individuellen Anlageziele oder finanziellen Umstände des einzelnen Investors.von UnknownUnicorn1424128115
Sell The F****** Rip!Seit Oktober 2018 hat "Buy the dip" (BTD, oder BTFD) nicht mehr funktioniert. Jetzt heißt es "Sell the rip" (STR, oder STFR) Eine Strategie, den S&P 500 nach einer negativen Woche zu kaufen, hat 2018 erstmals seit 13 Jahren keine positiven Erträge mehr gebracht. Rückschauend ist jetzt vielen Anlegern klar, dass die Wirtschaft sehr wahrscheinlich das "Peak" hinter sich hat (Anfang 2018). Wirtschaftsindikatoren, allen voran der ISM PMI, verdeutlichen, dass das Kunjunkturhoch in der Vergangenheit liegt. Nicht nur Privatanleger werden Kurserholungen nutzen, um ihre Aktienbestände zu reduzieren. Wenn die Positionierung immer mehr Asset Manager zu "defensiv" wechselt, werden Kursrallys verkauft werden. Die Folge sind tiefere Hochs - eine Fortsetzung des Abwärtstrends. Wer könnte diesen Abwärtstrend aufhalten? Entweder schreitet die Fed ein, oder Trump zaubert noch etwas aus der Tasche, um die Wirtschaft ein letztes Mal anzukurbeln. Aktuell sehen wir im Bereich von 2575 bis 2600 einen guten Einstieg für Short-Positionen, mit einem Stop Loss bei 2650.Shortvon Smartmoneynews11
US-Aktien: Crash-Gefahr gebannt!Der S&P 500 hat gestern zusammen mit dem Dow Jones 30 ein neues Tief in der aktuellen Korrektur des Bullenmarktes erreicht. Allerdings wurde der Markt noch am selben Tag hochgekauft. Damit wurde das Level um 2625 zum dritten Mal als Unterstützung erfolgreich bestätigt. Wir rechnen bis zum Jahresende mit einer Seitwärts- bis Aufwärts-Bewegung. Ein positiver Kurstreiber in den nächsten Wochen und Monaten dürfte eine Annährung im Handelsstreit USA-China sein. Wir sehen höhere Chancen für eine Mäßigung im Handelsstreit, als für eine Verschärfung. Damit ist die aktuelle Angst an den Märkten für uns ein Long-Trade. Das Ziel ist zunächst 2800-2815. Bevor wir von einer Fortsetzung des Bullenmarktes sprechen können, muss der Widerstand um 2815 überschritten werden. Bis dahin bleibt der S&P 500 in der Seitwärtsrange.Longvon Smartmoneynews6
S&P 500 bleibt richtungslos, SHORT bias bis 2814Der S&P 500 befindet sich zwischen 2604 und 2814 in einer Seitwärtsrange: Bei 2814 hat sich ein Doppeltop gebildet, und bei 2604 liegt das Oktober-Tief. Wir behalten unseren Short Bias: Es wurde kein neues Hoch erreicht und der Trend bleibt abwärts gerichtet (50er und inzwischen auch 200er gleitende Durchschnitt zeigen nach unten). Das Short-Ziel ist 2604, und bei unterschreiten dieser Unterstützung das Jahrestief bei 2535. Als Stop Loss für einen Short-Trade kann das Doppeltop bei 2814 gewählt werden. Wird die 2814 überwunden, rechnen wir mit einer Fortsetzung des Bullenmarktes.von SmartmoneynewsAktualisiert 4
S&P 500 Index: Gap an zentralen WiderstandDer S&P 500 Index - hier im Kassa zu sehen - hat bei 2816 Punkten einen zentralen Widerstand. Hier wird sich jetzt entscheiden, ob die gut gemeinten Worte des Notenbankchefs Powell und die Lippenbekenntnisse aus Argentinien genug sein werden, um den Widerstand dort zu brechen oder ob es - im bärischen Falle - eben nicht ausreicht und dort wieder Verkäufer in den Markt kommen werden. Vorbörslich notiert der US SPX 500 Cash - also der CFD auf den S&P 500 Index bei CMC Markets - bei 2811 Punkten. Also ziemlich nahe an diesem Widerstand. Trader müssen jetzt aufpassen nicht in die Falle zu tappen die jüngste, für sich betrachtet starke Kursbewegung seit 23. November aus dem Kontext zu reißen und nur für sich zu betrachten. Die einfache Frage, die der intuitiv arbeitende Teils des Gehirns jetzt stellen würde, lautet: Sieht diese Aneinanderreihung an grünen Kerzen bullisch aus? Die Antwort lautet sicherlich: Ja. Das Problem ist, dass diese Frage eine gefährliche Vereinfachung ist. Der intuitiv arbeitende Teil des Gehirns ist sehr schlecht darin, mit Wahrscheinlichkeiten zu arbeiten. Daher muss man die komplexere Frage stellen: Die kompliziertere Frage lautet: Was ist der wahrscheinlichere Verlauf ab jetzt? Daher muss man jetzt engmaschig auf das Verhalten des S&P 500 Index bei 2816 Punkten achten. Risikohinweis: Der Handel mit Derivaten unterliegt einem hohen Risiko und ist nicht für alle Anleger geeignet. CFDs sind komplexe Instrumente und gehen wegen der Hebelwirkung mit dem hohen Risiko einher, schnell Geld zu verlieren. 78% der Kleinanlegerkonten verlieren Geld beim CFD-Handel mit diesem Anbieter. Sie sollten überlegen, ob Sie verstehen, wie CFDs funktionieren, und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen, Ihr Geld zu verlieren. Weder besitzen Sie den Basiswert noch haben Sie jedliche Rechte bezüglich diesen. Stellen Sie daher bitte sicher, dass Sie die damit verbundenen Risiken verstehen. __ Professionelle Kunden: Digital 100s und Countdowns unterliegen ebenfalls einem Risiko, da Sie Ihre gesamte Einlage verlieren können. Diese Produkte eignen sich nicht für alle Anleger. Investieren Sie nur Gelder, die Sie verlieren können und lassen Sie sich gegebenenfalls von dritter Seite unabhängig beraten. __ CMC Markets UK Plc ist im Unternehmensregister der britischen Finanzmarktaufsichtsbehörde (Financial Conduct Authority) unter Registernummer 173730 registriert. Die Niederlassung Wien ist eine Zweigniederlassung und wird von der FCA und der österreichischen Finanzmarktaufsicht (FMA) beaufsichtigt. Die hier vorgestellten Inhalte dienen lediglich der allgemeinen Information über öffentlich bekannte, mögliche Trading-Strategien. Sie stellen keine unabhängige Finanzanalyse und keine Finanz- oder Anlageberatung dar. Sie sollten nicht als maßgebliche Entscheidungsgrundlage für eine Anlageentscheidung herangezogen werden. Die Inhalte sind niemals dahingehend zu verstehen, dass CMC Markets den Erwerb oder die Veräußerung bestimmter Finanzinstrumente, einen bestimmten Zeitpunkt für eine Anlageentscheidung oder eine bestimmte Anlagestrategie für eine bestimmte Person empfiehlt oder für geeignet hält. Insbesondere berücksichtigen die Inhalte nicht die individuellen Anlageziele oder finanziellen Umstände des einzelnen Investors.von UnknownUnicorn14241285
Swing-Preisaktionsanalyse für SPX500 25/11/2018S & P 500 -0,13% - Das obige Angebotsniveau ist das gleiche Angebot, das ich in meinem letzten Beitrag zu S & P 500 -0,13% angegeben und erwähnt habe. Dieses Angebot ist immer noch relevant, und wenn der Preis wieder zu diesem Angebot führt, werde ich es aber verkaufen Im Moment besteht eine größere Chance, dass der Preis die Unterstützung, die den Preis jetzt hält, durchbricht. Wenn dies der Fall ist, werde ich nach einem neuen Angebot oder einer anderen Preisaktion für die Verkaufsposition suchen. Mein Ziel in diesem Fall ist das Nachfrage darunter, wenn der Preis wieder steigen wird, verkaufe ich das Angebot oben.Shortvon the5erstrading1
S&P 500 – long und short, oder länger long?Hallo zusammen, ähnlich, wie der Dow, werden wir jetzt höchstwahrscheinlich eine Aufwärtsbewegung im SPX sehen (Wendepunkt: grüne Box). Die Frage wird sein: wie viele Punkte wird der SPX schaffen? Ich denke, dass wir die Entscheidung vertagen müssen, ob wir ein neues Allzeithoch oder einen massiven Sell-off (Welle 4 bis etwa 2.200 Punkte) sehen werden. Nähere Informationen hierzu findet Ihr in meinen anderen Analysen zum SPX - siehe bitte Links unten. Die Entscheidung könnte in meiner gelben Box im Chart fallen. Aktuell präferiere ich noch einen Sell-off. Das könnte sich aber schnell ändern, wenn der SPX impulsiv nach oben durchstartet. Sollte das so kommen, werden wir eine so genannte „Jahresendrallye“ sehen, wenn nicht, Tränen in den Augen einiger Banker, die dann weniger Boni kassieren. Wir werden sehen. Updates folgen. Viele Grüße und viel Erfolg tgo von HK-Capital-ManagementAktualisiert 226
PRAXIS, PANIK, PROFITPAUSENDer dargestellte Chart des die Aktienmärkte weltweit repräsentierenden S&P500 zeigt, welcher Professionalität es bedarf, an der Börse Geld zu verdienen. Entweder man hat das Trading 1x1 „geschnallt“ oder die Gelassenheit, Schlaftabletten zu nehmen und nach etlichen Jahren wieder aufzuwachen und Gewinne zu realisieren. von Coiny175
SP500 Index X-Sequentials Analyse/Prognose, Stand 7.11.18,DailySehr geehrte Leser/Innen, Der SP500 Index notiert aktuell bei 2795,31 Punkten und überbot während der heutigen Mittwochssitzung eine vorherschende X-Sequentials 3/6 Marke. Sofern der SP500 Index um 22h oberhalb dieser Marke schliessen sollte, ist die Fortsetzung der Aufwärtsbewegung bis auf 2287 Punkten bis 2901 Punkten zu erwarten. Dort befindet sich eine X-Sequentials Widerstandszone. Unterstützung befände sich dann im Kursbereich von 267 Punkten bis 2669 Pukten. Das vorherschende X-Sequentials X4 Muster indiziert übergeordnet einen Kursrückgang bis auf 2531 Punkten bis 2511 Punkten. Es muss der heutige Schlusskurs abgewartet werden, um das genaue Kursziel in Aufwärtsrichtung zu bestimmen. Zum enstprechenden Zeitpunkt folgt dann hierzu ein Update. Es wird dann nach einer Umkehr in Abwärtsrichtung / alternativ nach einem bearishen X-Sequentials Umkehrmuster auf der 60 Minuten Zeitebene Ausschau gehalten. Mit freundlichen, Devin Sage, TXA Trading Shortvon X-Sequentials3
S&P 500 – abwärts, aber…Hallo zusammen, wie in meiner letzten Analyse angekündigt, ist der SPX brav hochgekommen. So weit, so gut. Jetzt fragen wir uns aber, wie es kurzfristig und mittelfristig weitergeht. Einige von Euch lesen vielleicht auch meine Dow-Analyse. Oftmals verhalten sich die beiden Indizes ähnlich, aber eben nicht gleich. Deshalb lohnt es sich immer, beide separat zu vercharten. Szenario 1 – grüne Linie, Chance 50% Ich denke, dass die erste große Bewegung bei 2.599 abgeschlossen ist (Welle a, lila in eckiger Klammer) und wir uns bereits in der Welle b (lila in eckiger Klammer) befinden, genauer in der Welle b (kurzfristig abwärts, blau in Klammer) der Welle b (lila in eckiger Klammer). Wenn das zutrifft, werden wir höchstwahrscheinlich eine sehr gute Einstiegsmöglichkeit am Ende der Welle b vorfinden, um von dort aus die finale Welle c von 4 short zu handeln. Szenario 2 – blaue Linie, Chance 40% Ähnlich wie von mir im Dow erwartet, ist die erste signifikante Abwärtsbewegung (Welle a, lila in eckiger Klammer) noch nicht abgeschlossen. Diese könnte uns auf das Niveau 2.500/2.400 bringen, bevor der SPX nach oben abdreht, um die Welle b (lila in eckiger Klammer) abzuarbeiten. Szenario 3 – rote Linien, Chance 10% Der Vollständigkeit halber sei darauf hingewiesen, dass die Korrektur auch schon vorbei sein könnte und der SPX nun zu neuen Hochs durchstartet. Das scheint mir aber aktuell aufgrund der gesamten Struktur nicht sehr wahrscheinlich zu sein. Ich erwarte, dass sich entweder Szenario 1 oder 2 durchsetzen wird. Ich warte, bis die Welle b (lila in eckiger Klammer) beendet ist, um von dort aus den finalen Sell-off, wie er in meiner letzten Analyse beschrieben ist, voll mitzunehmen. Viele Grüße und viel Erfolg tgo von HK-Capital-Management1
S&P500 – Bärenmarkt bis in 2019 hinein?Hallo zusammen, das ist eine Langzeitanalyse, die sich an all diejenigen richtet, die wissen wollen, was wir die kommenden Monate erwarten können. Ich denke, dass wir auf sehr interessante Chancen zusteuern, da sich der S&P 500 in einem übergeordneten Korrekturmodus befindet. Wir werden höchstwahrscheinlich einige gute Chancen für beide Richtungen bekommen. Wo stehen wir? Das Allzeithoch bei 2.872 war wohl doch eine Welle 3 höheren Levels (lila in Klammer), sodass wir uns jetzt mitten in der Korrektur-Welle 4 (lila in Klammer) befinden. Diese wird uns früher oder später auf tiefere Kurse zwischen 2.200 und 2.100 bringen. Das wird mit großer Sicherheit nicht schnell gehen, sondern sich in einer recht komplexen Korrekturstruktur bis ins kommende Jahr hinein auflösen. Übergeordnet setzt sich die Struktur der Welle 4 zusammen aus ABC-Wellen (cyan). Der letzte Anstieg war Welle B (cyan), sodass wir uns jetzt mitten in der finalen Welle C (cyan) befinden. Diese setzt sich aber auch wieder aus einer abc-Struktur zusammen. Der letzte Sell-off war Welle a (lila in eckiger Klammer). D.h., dass wir jetzt einen Anstieg (Aufwärtskorrektur-Welle b) erwarten können. Wenn das zutrifft, folgt dann die finale Welle c von C von 4 mit außerordentlich großem Potential, je nachdem wie weit Welle b hochkommt. Wenn ich falsch liege, wird der SP 500 über die Welle b hinausschießen und den Aufwärtstrend wieder aufnehmen. Eine Aufwärtsbewegung ist so oder so fällig. Später können wir dann entscheiden, ob das aktuelle Szenario zutrifft, oder ob wir eher von höheren Kursen ausgehen müssen. Ähnliches gilt im Übrigen auch für den Dow Jones… Viele Grüße und viel Erfolg tgo von HK-Capital-Management3
Turnaround-Tuesday?War das nun der letzte Ausschüttler im US-Markt? Der heutige Tag macht Hoffnung.von FrankHuttel0
Warnsignal #2: Small-Cap UnderperformanceIn den letzten Phasen eines Bullenmarktes gehören die Large-Cap Aktien zu den Outperformern . Kleinere Unternehmen sind zyklischer, und damit die risikoreichere Anlage. In einer Abkühlung der Wirtschaft werden sie als erstes verkauft. Das der S&P 500 schon seit zwei Monaten den Small-Cap Index Russell 2000 deutlich outperformt, spricht nicht gerade für eine gesunde Verfassung des Aktienmarktes. Genauso wie der Russell 2000 den S&P 500 Mitte des Jahres zu neuen Rekordhochs geführt hat, könnte der schwache Small-Cap Index jetzt einer Fortsetzung des Abverkaufs im S&P 500 vorausgehen. Das Jahreshoch im Russell 2000 erfolgte einen ganzen Monat vor dem des S&P 500.Shortvon Smartmoneynews4
Gold / S&P500 Korrelation und Fortsetzung im S&P500Generell glaubt man, dass sich Gold und die Märkte umgekehrt korreliert verhalten - das stimmt aber nicht! In normalen Marktphasen korreliert der Goldpreis und der Markt positiv - erst wenn es zu "Panik" an den Märkten kommt, dreht die Korrelierung, wie man sehr schön in der Vorwoche, genauer gesagt am letzten Mittwoch, sieht. Interessant ist nun, dass der Markt (der S&P500) seit Donnerstag in einer Dreieckformation konsolidiert, während der Goldpreis weiter ansteigt. Nun stellt sich die Frage: Ist der Goldpreis ein Frühindikator für weiter fallende Kurse an den Màrkten? Ehrlich gesagt, weiss ich es nicht, aber möglich wäre es.Shortvon pipsologie1
Langzeitanalyse SPX500 12/10/2018Der SPX500 0.42% hat zu Beginn des jüngsten Rückgangs ein neues, neues Angebot erstellt. Dieses Angebot scheint stark, der Preis fällt von dort sehr schnell ab, was auf mehr Verkaufsaufträge hindeutet, die dort warten. Ich warte auf den Preis, um das Angebot zurückzugeben. Und ich werde es verkaufen, mein Ziel wird die Unterstützungszone darunter sein, und für diejenigen, die es noch weiter versuchen wollen, ist 2500,00 das nächste Ziel.Shortvon the5erstrading2
Warten auf Umkehrmöglichkeit auf SPX500 25/09/2018Für die langen Laufzeiten hat der SPX500 0,14% vor kurzem einen neuen Rekord erreicht. Wie immer, nach einer langen Rallye, werde ich lieber nach Verkaufsposition suchen, ich glaube an die einfache Logik von Verkauf hoch und niedrig kaufen, und der SPX500 0,14% befinden sich definitiv auf einem hohen Niveau, wenn der Preis die Bestätigungszone unterschreitet, zeigt dies an, dass der Preis das langfristige Momentum von bullisch zu bärisch verändert hat. Wenn das passiert, werde ich nach einem P suchen Position, mein erstes Ziel wird die Nachfrage unten sein, und das Endziel ist die Unterstützungszone an der Unterseite.Shortvon the5erstrading1
Heiße HexenViermal im Jahr kommt es an den weltweit wichtigsten Derivatebörsen zum großen Hexensabbat. Jeweils am dritten Freitag im letzten Monat des Quartals ist es so weit und weltweit tanzen die Hexen auf dem Parkett. Dieser Tag wird oft auch als „großer Verfallstag“ oder „großer Verfall“ bezeichnet. An einem großen Verfallstag werden zahlreiche Terminkontrakte fällig. Es verfallen gleich drei Arten von Derivaten: Optionen auf Einzelaktien, Optionen auf Indizes und Futures auf Indizes – daher auch der Name großer Verfall. Am „kleinen Verfallstag“ werden lediglich die Optionen auf Aktien und Indizes fällig. Einen „kleinen Verfall“ gibt es jeden Monat, jeweils am dritten Freitag im Monat. Um ganz einfach vom großen Verfall zu profitieren, kaufe ich den S&P500 oder auch den DAX vier Handelstage bevor weltweit die Derivate zum Hexensabbat verfallen. Ich eröffne am Montagabend in der Verfallswoche eine Long-Position im S&P500 oder im DAX. Damit gehe ich genau vier Tage vor dem Verfall Long und bin insgesamt 96 Stunden in die Aktienindizes investiert. Am Freitagabend verkaufe ich meine Position wieder. Das ganze mache ich viermal im Jahr. Jeweils in den Monaten März, Juni, September und Dezember. Diese Strategie produziert somit vier Signale pro Jahr und ist insgesamt nur 16 Handelstage im Jahr investiert, jeweils von Montagabend bis Freitagabend vor dem großen Verfall. Es ist kein Stop Loss und kein Take Profit vorgesehen. Das Ergebnis sieht wieder Mal sehr gut aus und lässt sich im oben stehenden Chart ablesen! Der Gewinn betrug 1,35% und die Strategie "Heiße Hexen" befindet sich seit 2003 aktuell auf einem All-Time-High. Warum es funktioniert: Derivate wurden nach dem Platzen der Dotcom-Blase für institutionelle Anleger immer wichtiger. Viele Quant-Hedgefonds und Algotrader sind am Terminmarkt aktiv. Das weltweite Volumen von Derivaten steigt seit Jahren stetig an. Dementsprechend hat auch der große Verfall an Bedeutung gewonnen. Spätestens bis zum großen Verfall müssen alle Derivate gerollt werden oder sie verfallen entsprechend. Die Tage vor dem Verfall sind daher häufig durch ein hohes Handelsvolumen und viele Transaktionen geprägt. Dabei gibt es drei unterschiedliche Interessen die der Käufer oder Verkäufer eines Terminmarktkontraktes hat: Spekulation, Arbitrage oder Absicherung. Die größte Bedeutung in der Verfallswoche haben die Spekulanten. Finanzprofis wissen natürlich um die Bedeutung dieses Tages. Durch die hohen finanziellen Ressourcen, die ihnen zur Verfügung stehen, können sie die Märkte für eine gewisse Zeit in die von ihnen als vorteilhaft angesehene Richtung treiben. Welche die vorteilhafte Richtung ist, hängt von der Zielsetzung der großen Akteure am Terminmarkt ab. In der Woche vor dem großen Verfall sind hauptsächlich Spekulanten am Terminmarkt aktiv. Spekulanten haben nur ein Ziel: Gewinnoptimierung. Das bedeutet, dass sie kein Geld verdienen, solange der Basiswert in einem Seitwärtstrend läuft. Daher müssen sie versuchen, den Markt zum Steigen zu bringen – hierfür ziehen dann die meisten Akteure an einem Strang, so dass das auch oft gelingt und die Kurse vor dem Verfall durchschnittlich ansteigen. Marktakteure, die auf einen ruhigen Verfall gehofft haben und ihre Portfoliorendite durch den Verkauf von Call Optionen optimiert haben, werden bis zu Verfall gezwungen, ebenfalls Long zu gehen um ihre Risiken aus den geschriebenen Call-Optionen abzusichern. Durch diese zusätzliche Nachfrage steigen die Aktienkurse bis zum großen Verfall noch weiter an. Besonders wichtig in diesem Zusammenhang ist die Maximum Pain Theorie. Institutionelle Investoren sind in der Regel in ihrem Basisportfolio Aktien long. Um die Rendite in trendlosen Phasen zu verbessern, schreiben sie Call Optionen und agieren damit als Stillhalter. Diese sogenannten gedeckten Kaufoptionen (Covered Calls) verfallen am dritten Freitag des letzten Monats im Quartal wie oben beschrieben. Steigen die Märkte im Vorfeld des Verfalls an, müssen die Covered Calls durch long Futures abgesichert werden. Die Ausprägungen waren diesmal auch extrem und es gab viel Absicherungsbedarf. Nach dem Verfall werden diese Absicherungen häufig geschlossen, weil die Terminkontrakte verfallen sind. Es kommt also ein zusätzliches Angebot an Futures auf den Markt und die Kurse bewegen sich nach dem großen Verfall häufig in die entgegengesetzte Richtung. Dieser Effekt lässt sich bei vielen Aktienmärkten beobachten und deswegen kommt es mit dem Hexensabbat häufiger zu einem Trendwechsel. Besonders stark ist dieser Effekt, wenn auf die Indizes ein hohes Open Interest bei den Optionen existiert. Das bedeutet für die nächsten Wochen keine steigenden Kurse. Shortvon Andre_Stagge4412