Auf geht's

Fed

MAKRO UPDATE FÜR DIE NÄCHEN WOCHENGuten Abend, in diesem Post widme ich mich den letzten und kommenden Makro Ereignissen und versuche euch ein Bild zu schaffen, wie die Kurse sich in der nächsten Zeit entwickeln werden. Es ist kein Wunder mehr, dass die Finanzmärkte wesentlich von der FED hinsichtlich ihrer Geldpolitik gesteuert werden und sich auch der Bitcoin, welcher als Risk-Asset gilt von dieser Beeinflussen lässt. Erst gestern konnten wir durch die nicht Einhaltung der Prognose der CPI Daten erst einen enormen Dump in den Finanzmärkten sehen, welcher sich daraufhin aber schnell wieder erholt hat und sogar ins Positive gestiegen ist. Da die FED aber weiter an ihrer straffen Geldpolitik hängt und somit die Zinsen weiterhin erhöhen will, sind sich 99% einig, dass es am 2. November wieder zu einen hike von bis zu 75 Basispunkten kommen wird. Prognosen ergeben, dass die FED sogar noch bis ins Jahr 2023 weiterhin Zinserhöhungen in erwägung zieht, um gegen die starke Inflation anzukämpfen. Ein weiter Indikator dafür, ist die Arbeitlosenquote in den USA, welche sich weiterhin nicht wirklich erhöht hatte. In diesem Falle sind Good News Bad News. Somit können wir wahrscheinlich bis 2023 mit weiteren Zinserhöhungen rechnen und somit noch eine längere Zeit einen starken Dollar sehen, welcher alle anderen Währungen schwächen wird und die Assets runterzieht. Deswegen bin ich auf keinen Fall Bullish und denke, dass wir noch einen schwierigen Winter vor uns haben werden, bevor wir einen pivot der FED sehen werden. Ich hoffe, euch hat dieses "kleine" Update gefallen! Gebt dem Beitrag auch gerne ein Like, wenn ihr öfters solche Updates haben wollt.
TVC:DXY
von maxpaetkau
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EURUSD🇪🇺🇺🇸 - Ausblick auf KW40Hallo Trader, anbei unsere Chartanalyse für den EURUSD 🇪🇺🇺🇸, sowie den fundamentalen Ausblick auf KW40 🏦Fundamentaler Ausblick KW40🏦 Robuste Arbeitsmarktdaten - Absturz der Indizies. Wie hängt das zusammen? Am Freitag wurden die NFPs🇺🇸 veröffentlicht. Auf die guten Daten folgte ein massiver Abverkauf bei den US Indizies. Der Grund dürfte wohl sein, dass mit dem Hintergrund eines weiter guten Arbeitsmarktes die FED die Leitzinsen weiter stark anheben kann. ▶️Die Wahrscheinlichkeit von 75 Basispunkten Zinserhöhung auf der nächsten Sitzung ist nun deutlich gestiegen. Natürlich hängt dies auch von den Inflationsdaten🇺🇸 ab. Diese erhalten wir nächste Woche. Generell gilt: Szenario 1: Inflationsdaten gleich oder über den Erwartungen 👉Hohe Wahrscheinlichkeit eines großenZinsschrittes 📈📈US Dollar 📉📉Gold 📉📉Indizies Szenario 2: Inflationsdaten unterhalb der Erwartung en 👉Das würde bedeuten, dass die bisherigen Zinsschritte ihre Wirkung zeigen und würde wohl dazu führen, dass die FED die Zinserhöhungen verlangsamt. 📉📉US Dollar 📈📈Gold 📈📈Indizies Insgesamt dürfte wohl Szenario 1 deutlich wahrscheinlicher sein. Weitere Wichtige Daten: Di: Arbeitsmarktdaten Großbritannien 🇬🇧 Mi: FOMC Protokoll, Erzeugerpreisindex 🇺🇸 Do: Verbraucherpreisindex USA🇺🇸 und DE 🇩🇪 Fr: Einzelhandelsumsätze USA 🇺🇸 Chartanalyse 🇪🇺🇺🇸 Technisch befinden wir uns in einem blitzsauberen Abwärtstrend. In der kleineren ZE (H4) sieht man auch schön den Bruch der Kreuzunterstützung (aufwärts gerichtete Trendlinie) WIr gehen fundamental von weiter hohen Inflationszahlen aus und sehen daher den Dollar in Front. Wir platzieren uns entsprechend Short bei dem Paar. Happy Pips Michael - Team PimpYourTrading
Short
von PimpYourTrading
Ausblick restriktive FED und Folgen / BTC kurz vor neuem Tief ?Beim letzten Zinsentscheid der FED gab es einige wichtige Änderungen in der Geldpolitik. Neben der Zinserhöhung um 75 Basispunkte gab die FED einige düstere Aussichten. Die Prognose für das Real GDP im Jahr 2022 wurde von 1,7% auf 0,2% gesenkt. Gleichzeitig wurde der Federal Funds Rate für das Jahr 2022 um 1% erhöht, die Range liegt bei 3,9-4,6%. Der Markt preist nun bis zum Ende 2022 zu 70% weitere Zinserhöhungen um 125 Basispunkte ein: Als Analyst muss ich mir also die Frage stellen, was das Ergebnis dieser aggressiven Zinserhöhungen sein wird. Im letzten Artikel habe ich bereits über die Probleme im Immoblienmarkt, sowie über die Probleme des starken Dollars gesprochen. Wer diesen noch nicht gelesen hat, kann das jetzt kurz nachholen (einmal auf den nächsten Chart klicken): Als nächstes beschäftigen wir uns mit dem Chart des S+P 500: Die technischen Indikatoren zeigen ein klar bullishes Bild. RSI, sowie MacD haben starke Divergenzen und der Stochastic ist im überverkauften Bereich. Trotzdem darf man die steigenden Rezessionssorgen nicht vernachlässigen, Zinserhöhungen wirken mit einer gewissen vorlaufzeit. Ebenso sind Kriege, Energiekrisen oder das erneute Aufflackern von Covid 19 immer noch mögliche Ereignisse mit schwerwiegenden Folgen für die US-Wirtschaft. Ziele bis in den Bereich von 3100-3200 Punkten sind realistisch, dass wären vom heutigem Stand noch knapp 15% weiter runter. Spätestens dann muss aber auch die FED ihren Kurs ändern. Betrachtet man die historische, durchschnittliche Dauer von dem Beginn der ersten Zinserhöhung bis zur ersten Zinssenkung, kommt man auf 7 Monate. Nur als Randbemerkung: der momentane Zinserhöhungszyklus läuft bereits seit knapp 7 Monaten! Mit den erwarteten Zinserhöhungen im November/Dezember sind wir sogar schon bei 8-9 Monaten! In diesem Zusammenhang möchte ich, wie in meinem letzten Artikel, nochmal den TLT-ETF aufgreifen. Dieser ist kurz vor einem starken Unterstützungsbereich. Gleichzeitig sind technische Indikatoren auf extrem überverkauften Levels und zeigen bullishe Divergenzen. Meiner Meinung nach stehen wir kurz vor einer Anleihen Ralley. Warum ich gerade den TLT-ETF zeige, liegt vor allem daran, dass ein Ende des Zinserhöhungszyklus immer mit einem Tief im TLT-ETF hervorging. Bringt man diese Information zusammen mit den Mittel der FED (Zinsen/Bilanz) und dem volatilsten Asset Bitcoin, in einen Chart, kommt man zu einem beeindruckenden Ergebnis. Aus diesem Chart lässt sich ableiten, dass wir kurz vor einem langfristigen Boden in Bitcoin stehen. Betrachten wir den Chart des Bitcoin etwas genauer, so ist dieser von einem sehr bärishen Sentiment geprägt. Niemand möchte den Bitcoin mehr besitzen, Google Suchanfragen für "buy bitcoin" sind auf ein 2-year-low gefallen. Chartanalyse Bitcoin: Die technischen Indikatoren zeigen auch hier ein klares Bild. In der Summe sehe ich bei Bitcoin nichtmehr die große Downside wie beispielsweise im SPX. Klar können wir nochmal in einen Bereich von 15600$-16300$ fallen, jedoch ist dies im Vergleich zur gesamten Abwärtsbewegung nichtmehr viel. Sobald der Markt das Ende des Zinserhöhungszyklus einpreist und die Renditen für Anleihen wieder fallen (TLT-ETF steigt), gibt das Bitcoin die Chance auf einen langfristigen Boden. Ob wir gleichzeitig bei den traditionellen Märkten ein langfristiges Tief sehen, bleibt zu bezweifeln. Diese könnten je nach fundamentaler Ereignisse nochmal tiefer fallen. Ähnliches haben wir auch nach dem letzten Zinserhöhungszyklus gesehen während BTC im Corona crash ein Higher Low und der SPX ein lower Low formte: Zusammengefasst sind jetzt weitere Konjunktur-, Arbeitsmarkt oder PMI-Daten wichtig und werden die Pläne der FED beeinflussen. Denn diese wird ihre restriktive Haltung nur in 2 Fällen ändern: Entweder fällt die Inflation in den erwarteten Bereich der FED (siehe erster Chart) oder die Wirtschaft schlittert in eine tiefe Rezession, geprägt von hoher Arbeitslosigkeit (SPX bei 3100-3200 Punkten). Achtet also vor allem auf die nächsten Finanzdaten, hier eine kleine Liste der wichtigsten: - 29.09.2022, 14:30: US GDP (Q2), Prognose: -0,6% | USA Erstanträge Arbeitslosenhilfe, Prognose: 215k - 30.09.2022, 3:30: China Einkaufsmanagerindex (EMI) Verarbeitendes Gewerbe, Prognose: 49,6 / 11:00: VPI Europa, Prognose: 9,7% / 14:30: USA PCE-Kernrate Preisindex, Prognose: 0,5% - 03.10.2022, 16:00: USA EMI (Verarbeitendes Gewerbe), Prognose: 52,8 - 04.10.2022, !6:00: Jop Openings, Prognose: 10,45M - 05.10.2022, 16:00: ISM EMI (Dienstleistungen), Prognose: 56,5 So weit es mir möglich ist, werde ich diese Idee updaten und euch auf dem Laufenden halten. Wenn euch mein Artikel gefallen hat, würde ich mich über einen Like freuen. Fragen, Feedback oder Anregungen für weitere Ideen bitte in die Kommentare. Außerdem würde es mich interessieren, ob ihr in Zukunft mehr Chartanalysen aus technischer oder fundamentaler Sicht sehen wollt. glückliches investieren und viel Erfolg Euer CryptoRaphael
ECONOMICS:USCBBSLong
von CryptoRaphael
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Inverted H&S, double Bottom, 0.38 FIB LEVEL,...Gerade zeigen einige Indikatoren eine kommende Bullishe Bewegung im Apple Stock, der größte, und damit Markt-Bewegendste Indikator und Aktie, welche man sehr gut als Analyse-Methode benutzen kann. Apple zeigt Support, welcher tatsächlich gut halten könnte und uns in eine nächste Bewegung nach oben bringen könnte, was auch gut zu er inverted H&S passen wurde, welche perfekt in das Bild passt, oder dem FIB Level, an dem wir uns befinden. Auch eine ABC könnte vollendet sein und als positive Bestätigung eines Aufwärtstrends dienen. Wir sind gespannt. Viel Erfolg
NASDAQ:AAPLLong
von Philboy
ENDE WELLE 3, tiefe Welle 4?Der VIX scheint nicht genug Power zu haben, trotz starken Kursverlusten die letzten Tage, hat sich der VIX gerade mal 10-20% nach oben bewegt, da wäre locker das doppelte drinnen gewesen. Doch ein so schwacher VIX könnte ein Anzeichen für eine abnehmende Welle 3 sein, ungewöhnlich, aber zyklisch, was wiederum Sinn ergibt, da der Q3 Zyklus sein Ende nimmt. Vielleicht sehen wir hier eine ZIK ZACK mit tiefer Welle 4 und einer Impulsiven Welle 5 nach Oktober, im eigentlichen "MoonVember", der vielleicht sogar Short ausfällt, bevor wir eine Christmas-Rally sehen. Viel Erfolg
TVC:VIX
von Philboy
CICLE LOW mit ordentlich Support.In den Märkten befinden wir uns an einem sehr spannenden Punkt. Einerseits haben wir extreme Volatilität gesehen mir starken Abverkäufen, was grundsätzlich nicht lange andauert und ein Zeichen auf Umkehr bedeutet, andererseits, beschäftigt man sich mit Kyllen, so sieht man, dass das große "Quartalszyklus" von Q3 jetzt zu Ende ist und wir ab nächster Woche in einen neuen Zyklus kommen, welcher wiederum steigende Kurse mit sich bringen könne, in den Oktober hinein. Andererseits, sehen wir dass das Momentum verloren geht, den Bären wird langsam langweilig und obwohl, die US Treasuries und der Dollar enorm steigen, der Markt sich nur noch schwer nach unten bewegt (Stand Montag 26.09.2022), was wieder zeigt, dass wir uns in einer Anti-zyklischen Marktphase bewegen indem der Markt erste Anzeichen auf einen nachten Schub gibt. Der USD hat seine obere Trendlinien-Grenze erreicht und ich jetzt ebenso anfällig für Korrektur. Wir werden sehen wie sich der Markt verhält, ich bin allerdings kurzfristig für das Q4 eher auf der Long Seite, als auf der Short Seite. Viel Erfolg
ULong
von Philboy
Khans Handelskontor: US500/SPX/SPY Überblick 26.09.2022 Hallo zusammen, Wir haben wieder einen kleinen Push - im SPX hält uns aktuell das Low vom 22.06 von einer grünen Farbe ab. Wir haben jedoch auch nicht das heutige PM High rausgenommen und ihr habt ja wie angekündigt heute morgen ein Hoch-Pushen und dann Abverkaufen gesehen. Zusammen mit den 4(!) FED-Speakern die noch kommen + Dallas Manu Daten ist das heute ein Tag um in beide Richtungen getrappt zu werden.. ich wäre daher sehr vorsichtig irgendwelche längeren Positionen einzugehen. Kurzfristig sind wir im SPX bullish solange 3683 (POC) hält. Viele Grüsse, Khan
U
von KhanPhelan
DAX - nächster Halt 11.400? 😱😱Hallo Trader, anbei ein kleiner Recap + Ausblick auf die kommende Handelswoche, sowie unseren Plan für den DAX 🏦Fundamentaler Ausblick KW38🏦 Was für eine Woche. Die FED🇺🇸 rasiert mit ihrem Ausblick und dem Wording von Powell die Märkte. Die Federal Reserve geht inzwischen selbst nicht mehr von einem "soft Landing" aus und rechnet mit einer Rezession. Dennoch ist das oberste Ziel weiter die Inflationsbekämpfung. Entsprechend hawkisch war der Ausblick und wir rechnen nun mit Minimum 100- 125 weiteren Basispunkten Zinserhöhung in diesem Jahr. Die Zielrange liegt bei etwa 4,5% Leitzins. Und auch die anderen Zentralbanken ziehen mach. Die SNB🇨🇭 erhöhte die Leitzinsen um 75 Basispunkte. Die Bank of England 🇬🇧 um 50 Basispunkte. Auch kleinere Zentralbanken erhöhen weltweit die Zinsen. Dazu kommt die Mobilmachung Russlands, Lieferkettenprobleme, globale Rezessionssorgen - der perfekte Sturm für die nächste Weltwirtschaftskrise🙈😱. Entsprechend gab es für die Aktienmärkte, als auch Gold bergab. Und es gibt wenig Hoffnung auf Besserung. Denn sowohl das Sentiment, als auch Charttechnik sehen inzwischen düster aus. Einzige kleine Hoffnung - die Öl- und Gaspreise gehen an den Terminmärkten so langsam zurück. Aber wir sind speziell bei den Aktienmärkten mehr als vorsichtig. Die Berichtsaison wird wohl den ein oder anderen düsteren Ausblick liefern - wenn nicht sogar auf breiter Front. Nicht wenige Unternehmen haben bereits ihre Gewinnprognose gekürzt. Was bringt die kommende Handelswoche? Zumindest mal kein Zinsentscheid😅 . Der Wochenauftakt wird mit dem Bruttoinlandsprodukt aus DE🇩🇪 und dem ifo-Geschäftsklimaindex wohl nicht ganz unwichtig für den DAX. Gerade der ifo-Index könnte bei Daten unter der Erwartungshaltung den DAX direkt zum Wochenstart weiter gen Süden drücken. Am Dienstag folgen dann das CB Verbrauchervertrauen und die Auftragseingänge aus den US A🇺🇸. Auch hier gilt - nur positive Daten könnten für eine leichte Entspannung sorgen. Donnerstag könnten wir dann mit einem negativen Bruttoinlandsprodukt aus den USA 🇺🇸 endgültig die Bestätigung einer Rezession erhalten. Vielleicht sehen das aber "Top Ökonomen" wie Habeck anders. Schließlich ist ein negatives Wirtschaftswachstum über mehrere Quartale keine Rezession - sondern nur eine nicht positive Entwicklung. Oder etwa doch nicht? 😅 ⚠️Ansonsten eine andere wichtige Meldung: Apple hat den Metatrader 4 und 5 aus dem Appstore entfernt. Die Entfernung der beliebten Handelsapps steht angeblich im Zusammenhang mit den westlichen Sanktionen gegen Russland. Das dürfte spannend bleiben. Im Google Play store und die PC Anwendungen ist MT4 / MT5 weiterhin verfügbar. Unser Fahrplan für den DAX 🇩🇪 Nach dem Break des wichtigen Supports gibt es für uns aktuell nur eine Richtung: Short! Hier schauen wir in die kleineren Zeiteinheiten und achten auf Umkehrsignale an dem EMAs - sprich immer aus der Korrektur heraus. Die Marke von 12.000 sollten wir auf jeden Fall erreichen. Rein technisch liegt sogar erst bei 11.400 der nächste Support (Corona Tief) Chart H1 Happy Pips, Michael - Team PimpYourTrading
CAPITALCOM:DE40Short
von PimpYourTrading
Die Lage bleibt angespanntLeider konnte die jüngste Erholung nicht halten und einige Indizes u.a. S&P500 und DAX sind wieder am Jahrestief angekommen. Beim S&P habe ich bereits eine W-Formation erwartet und diese erwarte ich als primäre Szenario weiterhin. Insb. im Hinblick auf das 4. Quartal, welches statistisch betrachtet sich am besten entwickelt. Dem gegenüber steht leider immer noch nicht gelöste Probleme wie Inflation und Krieg. Auch stark steigende Leitzinsen belasten. In Krisen sind gemäß meiner Erfahrung Korrekturen bis 1/3 möglich und gar wahrscheinlich. Der S&P500 hat die 33% Verlust bisher noch nicht erreicht. Dies wäre das zweite Szenario und ebenfalls wahrscheinlich wie das erste. Spätestens dann wäre der Boden endgültig erreicht. Dies jedoch setzt voraus, dass sich die monetäre Lage nicht verschlimmert. Derzeit ist das dritte Szenario sehr unwahrscheinlich, da die monetären Daten es aktuell einfach nicht hergeben. Dennoch ist es möglich, dass wir uns bereits in einem Crash befinden. Die monetären Daten müssten sich jedoch zeitnah verschlechtern, damit die Rahmenbedingungen für weitere Kursverluste entstehen. Dann jedoch würde ich mit einem Abwärtstrend beim S&P500 bis 2000 Punkte rechnen. Eine ähnliche Entwicklung hatten wir zuletzt zur Jahrtausendwende 2000. Es begann zunächst mit Kursverlusten. Erst mit Verzug verschlimmerte sich auch die monetäre Lage und die Baisse nahm erneut die Fahrt auf. Dieses Szenario ist durchaus realistisch. Ich hoffe es wird nicht dazu kommen, jedoch werde ich wie gewohnt alle relevanten Szenarien im Blick behalten und die Lage weiterhin beobachten. Für günstigen Einstig bzw. Aufbau von Positionen sehe ich derzeit jedoch eine gute Gelegenheit. Denn zumindest eine Erholung ist auch im Crash sehr wahrscheinlich. Viele Grüße, Andreas Schendel Portfoliomanagement
SP:SPXLong
von Andreas_S
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Doch "nur" 0,75... TOP OUT bis Oktober?Eines ist klar, die FED war zu sparsam, sie haben alle Erwartungen eingehalten, eigentlich sehr positiv überraschend... Der Markt hat das DIESMAL! bereits wirklich schon eingepreist, und die Wahrscheinlichkeit dass der USD jetzt fällt (Annahme anhand des heutiges DROPS vom USD - starker Loss = Anzeichen für Umkehr + HAMMER Kerze!) Könnte ein technisches Signal sein, dass der Markt genau HIER, nach dem FOMC Meeting erstmal 1-2 Wochen ordentlich Long geht, wir steigende Kurse sehen und dann bis zu den CPI + Inflationsdaten im Oktober (möglicherweise plötzlich stark angestiegen)... diese steigenden Kurse haben werden, ehe der Markt dann crasht. Doch ein Risiko bleibt - Nuklearwaffen um die Ukraine. Sollte hier eine Bombe hochgehen, dann wird das dramatische Folgen für den Markt haben. Viel Erfolg
ULong
von Philboy
Ausblick Fundamentaldaten KW37Hallo Trader, anbei die Fundamentaldaten für kommende Woche. Dazu gibt es eine Tradingidee für den EURCAD. Beginnen wir mit den Fundamentaldaten: 🏦Fundamentaler Ausblick KW37🏦 FED Woche!🇺🇸 In der kommenden Woche richten sich wohl alle Traderaugen auf die Federal Reserve. Nach den CPI Daten🇺🇸😱 in der vergangenen Woche (Inflation weiter höher als erwartet) brachten sogar einige Analysten eine Zinserhöhung von 100 Basispunkten ins Gespräch. Ich denke, dass das nicht eintreffen wird. Aber eine Erhöhung von 75 Basispunkten werden wir wohl sehen. Das ist auch wohl zu ganz ganz weiten Teilen eingepreist. Ansonsten haben wir 2 weitere Zinsentscheide. Die Bank of England🇺🇸 und die SNB🇨🇭 Überblick: #FED 🇺🇸: Am Mittwoch Abend tagt die FED. Um 20 Uhr erhalten wir den neuen US Leitzins. Prognose: Eine Erhöhung um 75 Basispunkte auf 3,25%. Geringer dürfte der Schritt ob der CPI Daten wohl kaum ausfallen. Sollten aber tatsächlich 100 Basispunkte kommen, dürfte das für die Aktienmärkte (und auch Gold) ein mittlerer Schock sein und entsprechend abwärts gehen. 75 Basispunkte sind zu weiten Teilen eingepreist. Ggf. würde wäre eine Erhöhung um eben diese "nur" 75 Basispunkte sogar zum einem kleinen Durchschnaufen an den Märkten sorgen. #BOE 🇬🇧: Nachdem durch den Tod der Queen die Sitzung verschoben wurde, tagt die BoE nun am Donnerstag. Prognose: 50 Basispunkte rauf. Das Pfund dürfte allerdings ob der schwachen Konjunkturprognose weiter einen schweren Stand haben #SNB 🇨🇭: Die Schweizer Nationalbank könnte durch die anhaltende CHF Stärke sogar einen Schritt zurück machen. Es wird sogar erwartet, dass die SNB die Leitzinsen wieder senkt - auf den alten Wert und wir uns somit wieder bei -0,75% Leitzins einpendeln! Defintiv spannende Kiste Weitere News: CAD🇨🇦: Di Verbraucherpreisindex, Fr Einzelhandelszumsätze EUR🇪🇺: Fr Einkaufsmanagerindex Verarbeitendes Gewerbe ______________ Und nun zum EURCAD Auf Tagesbasis sehen wir, dass der Kurs immernoch Short gerichtet ist und sich aktuell in einer Korrektur befindet. DIe aktuelle Zone ist durchaus relevant. Gibt es am Montag direkt das Reversal, wäre auch die Widerstandszone nicht gebrochen. EIn Reversal am EMA100 hätte zudem eine gewisse Aussagekraft. Dennoch gilt Geduld. Denn ein Einstieg wäre unserer Meinung nach erst bei einem Break der H1 Linie sinnvoll. Chart H1 Happy Pips! Michael - Team PimpYourTrading
Short
von PimpYourTrading
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Scharfe D (Welle) voraus !Wie in meiner alten VIX Analyse bereits bestätigt, hat sich dieser Ausbruch bereits ergeben. Nun gab es ein kleines Zwischentief (Welle 4 in den Renditen), welches wir nun überwunden haben. Die jetzige starke Aufwärtsbewegung deutet auf nichts gutes und wir werden wahrscheinlich trotz eines Großen Verfalls, fallende Kurse sehen, da die fundamentalen Daten sowie die technischen, einfach nichts gutes zeigen. Die nächste Zeit könnte sehr volatil werden, also auf das Risiko-Management achten! Viel Erfolg, euer Beyond on Years Team
TVC:VIXLong
von Philboy
Wann beendet die FED ihren restriktiven Kurs? Die folgende Grafik zeigt den US-Interest-Rate (USINTR) Der nächste Zinsentscheid ist bereits in 11 Tagen am 21. September. Nach der letzten Rede von J. Powell ist die Wahrscheinlichkeit für eine 0,75%-Erhöhung auf 88% angestiegen. Unter Investoren sollte dies eher eine negative Nachricht sein, da ein zu straffer Kurs seitens der FED die Wirtschaft in eine Rezession schicken könnte. Die Märkte sind jedoch nicht gefallen, was man hätte erwarten können, sondern sind gestiegen! Der SPX kletterte hoch bis zu einem starken Widerstand bei 4075 Punkten und beendete die Woche mit einem Plus von 3,65%. Wie es aussieht nimmt der Markt die Aussagen von J. Powell nicht mehr ernst und erwartet eine überraschende 0,5% Zinsanhebung. Hierfür werden die Verbraucherpreisdaten für die nächste Woche entscheidend sein. Betrachtet man die Preise im verarbeitenden Gewerbe, so haben diese im August sogar die Breakeven Line von 52,6% durchbrochen und gehen in die Schrumpfung über. Ebenso kann man einen Blick auf die Rohstoffpreise werfen, betrachten wir hierzu den Thomson Reuters/Corecommodity CRB Index (TRJEFFCRB). Dieser formt bereits die 2. Rote Quartalskerze hintereinander und ist vom letzten Hoch gute 15% entfernt. Man kann also erwarten, dass die Inflation zurückgehen wird. Sollte sie sogar unter der Prognose liegen wovon ich ausgehe, ist das ein gutes Zeichen für die überraschende 0,5% Zinsanhebung. Des weiteren stellt sich auch die Frage ob wir beim nächsten Zinsentscheid vorerst eine letzte Zinserhöhung sehen werden? Die Auswirkungen auf den Immobilienmarkt sind extrem gravierend, die Nachfrage nach Häusern ist aufgrund der hohen Bauzinsen stark gesunden. Auch Baugenehmigungen werden langsam weniger, was in der Vergangenheit oft als Vorlaufbote für eine Rezession galt. Betrachten wir auch Anleihen mit einer Laufzeit von 20+ Jahren (den TLT-ETF), so ist dieser extremst überverkauft und bildet bereits bullishe Divergenzen (siehe ROC). Zu erwarten ist eine baldige Ralley nach oben. Die Zinsen dieser Anleihen sollten somit fallen. In der nächsten Grafik seht ihr die 3 monatigen Staatsanleihen (blau) gegenüber dem Leitzins (weiß) Aufällig ist die immer weiter sinkende jährliche Änderungsrate der 3-monatigen Staatsanleihen was historisch gesehen ein baldiges Ende des Zinserhöhungszyklus bedeutete. Beispiel Zinserhöhungszyklus 2015-2019: Abschließend bin ich der Meinung, dass beim nächsten Zinsentscheid die zwölfprozentige Wahrscheinlichkeit eintritt und die Zinsen um lediglich 0,5% angehoben werden. Dies wird für eine Überraschung am Markt sorgen, da der Markt immer noch zu viele Zinserhöhungen einpreist was in der nächsten Grafik zu erkennen ist: Wichtig für die 0,5% Zinserhöhung sind die Verbraucherpreisdaten der nächsten Woche. Des weiteren könnte die nächste Zinserhöhung vorerst die letzte sein, da sich der Immobilienmarkt immer mehr abkühlt und der starke Dollar viele Probleme mit sich bringt. Einerseits werden für die USA Importe billiger, da die Inflation ins Ausland exportiert wird. Andererseits sinkt der Export, da Waren aus der USA zu teuer werden. Gleichzeitig müssen andere Zentralbanken ihre Zinssätze ebenfalls anheben, damit die Währung gegenüber dem Dollar nicht zu stark abwertet, wodurch auch hier wieder ein Teil der Inflation zurück in die USA exportiert wird. Dies führt zu einer gravierenden Zinsspirale, die großen Schaden am Welt-BIP anrichten kann. Ergänzend haben wir meiner Meinung nach auch keine so starke Wirtschaft mehr wie viele behaupten. Betrachten wir hierzu abschließend einen gewichteten Durchschnitt des verarbeitenden Gewerbes sowie Dienstleistungssektors, welcher ein Vorlaufindikator für das BIP darstellt.
ECONOMICS:USINTRLong
von CryptoRaphael
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EURUSD - Ausblick und wichtige ZonenHallo Trader, die EZB hat am 08.09 einen großen Zinsschritt gewagt. Und tatsächlich - der Euro hat zumindest für den Moment die Parität wieder zurück erobert. Wie geht es nun beim EURUSD weiter? Fundamentale Situation: Entscheidend wird u.a. die Zinspolitik der EZB und der FEDERAL RESERVE sein. Mit dem großen Zinsschritt hat die EZB nun einen Schritt in die richtige Richtung gemacht. Doch auch von der FED wird im September ein weiterer Zinsschritt von 75 Basispunkten erwartet. Somit haben wir wieder den alten Zinsspread. Auf Sicht dürfte aber die EZB diesen verkleinern - denn diese wird (ob sie will oder nicht) aufgrund der extrem hohen Inflation gezwungen sein, auf dem "Zinspedal" zu bleiben. Auch Lagarde hat in ihrem Wording eine weitere Straffung der Geldpolitik angedeutet. Schlechte Nachrichten also für alle Häuslebauer... Dennoch - der Dollar ist weiterhin im Vorteil. Auch wenn wir natürlich in einer Zone sind, wo schon sehr sehr viel eingepreist ist. Technische Sicht: Hier kann es keine zwei Meinungen geben. Der Abwärtstrend ist klar ersichtlich. Die beiden gleitenden Durchschnitte (EMA200 und EMA100) sind konstant am fallen bzw auch der Kurs ist unter diesen und es werden stetig fallende Hochs - und Tiefs ausgebildet. Aktuell befindet sich der Kurs bei 1.007 an einer Widerstandszone, die es zu überwinden gilt. Schaffen die Bullen das, ist die nächste spannende Zone die graue Trendlinie. Diese scheint frisch ausgebildet - ist aber mit 3 fallenden Hochs bestätigt. Erst wenn diese gebrochen wird, wäre an Anlauf in Richtung nächster Widerstandszone bei 1.0300 möglich. Du siehst also. Auf der Oberseite haben wir sehr viele Bremsklötze und Hindernisse, die erst einmal überwunden werden müssen. Dagegen haben wir auf der Unterseite eigentlich nur den Support der letzten Tiefs bei 0.99. Fazit: Der Dollar ist weiter im Vorteil. Ein neuer großer Zinsschritt der FED, könnte den Kurs weiter gen Süden drücken. Wir präferieren auch durchaus dieses Short Szenario , würden aber zumindest gerne noch etwas Kurskorrektur gen Norden sehen. Ideal wäre ein Move Richtung 1.02 mit einer Umkehrkerze in dieser Zone. Auch eine längere Seitwärtsbewegung von 1.03 - 0.99 ist nicht auszuschließen. Hier würden wir aber auch entsprechend an der Oberseite des Widerstandes Short handeln. Happy Pips Michael - Team PimpYourTrading
Short
von PimpYourTrading
Zinswende mit folgen Ökonomen waren vor der Sitzung unterschiedlicher Meinung darüber gewesen, wie stark die EZB an der Zinsschraube drehen wird. Von insgesamt 43 Ökonomen, die befragt wurden, rechneten 23 mit einem Zinsschritt um 75 Basispunkte, während 17 eine Erhöhung um 0,5% vorhersagten. Drei Ökonomen erwarteten lediglich eine Erhöhung um 25 Basispunkte. Meine Erwartungen wurden getroffen und wir haben einen Zinsschritt von 75 BP gesehen. Wie ich mich darauf positioniere verrate ich im Video. Spannend waren gestern auch die Inflationsprognosen der EZB. Diese wurden deutlich erhöht, während sie ihre Wachstumsprognosen für die beiden kommenden Jahre senkte. "Der Preisdruck hat sich in der gesamten Wirtschaft weiter verstärkt und ist breiter geworden", erklärte die Chefin der Notenbank bei der gestiegenen Sitzung. Der EZB-Stab sieht die Inflation 2022 jetzt im Durchschnitt bei 8,1 (bisher: 6,8) Prozent, 2023 bei 5,5 (3,5) Prozent und 2024 bei 2,3 (2,1) Prozent. Zugleich projizierte die EZB ein schwächeres Wachstum in den nächsten beiden Jahren. Der EZB-Stab erwartet jetzt eine Wachstumsrate für 2022 von 3,1 (2,8) Prozent, 2023 von 0,9 (2,1) und 2024 von 1,9 (2,1) Prozent. "Nach einer Erholung im ersten Halbjahr 2022 deuten die jüngsten Daten auf eine erhebliche Verlangsamung des Wirtschaftswachstums im Euroraum hin, wobei im weiteren Jahresverlauf und im ersten Quartal 2023 mit einer Stagnation der Wirtschaft gerechnet wird", hieß es. aum hin, wobei im weiteren Jahresverlauf und im ersten Quartal 2023 mit einer Stagnation der Wirtschaft gerechnet wird", hieß es.
von Andre_Stagge
Ein halbes Ende, oder ein halber Anfang?Ich orientiere mich mal an den gesamten Markt, da es einfach harmonisiert und auch der BTC das macht, was eben der Markt macht. Auch hier sehe ich eine korrektive Phase kommen (LONG / bis auf gewisse Höhen)... mit dem USD der sich langsam etwas wackelig zeigt und ebenfalls korrigieren könnte, wäre das eine gute Möglichkeit auch für den BTC zu steigen, nachdem nicht wirklich viel Verkaufs-Volumen da ist. Allerdings bleibt abzuwarten ob wir nicht Ende September nochmal ordentlich fallen, da hier das Zyklus-Ende des Marktes liegt und wir auch das Ende unseres Sommerlochs hätten. Recht wahrscheinlich nur eine kleine Erholung, oder auch auch nicht? - das bleibt am USD und dem Markt, das Potential für ein Ende ist da, die News und das Weltgeschehen mit allen Krisen und Problemen, ist aber noch immer aktiv. Viel Erfolg
Long
von Philboy
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