„Decoupling US-China“ – Die größte Anomalie der Märkte„Nicht Wirtschaftsdaten, sondern Liquidität bewegt die Märkte“, meine wichtigste Erkenntnis aus 25 Jahren.
Meine Handelsentscheidungen treffe ich nach Liquiditätskritieren. An den Börsen zeigt das Volumen die gehandelte Liquidität und der Orderflow die zukünftigen Verhaltensweisen.
Aber wie sieht das große Bild aus?
Für mich als Trader und Investor ist es wichtig das „Big Picture“ zu verstehen.
Dies sind die großen Entscheidungen, welche die Märkte treiben werden.
Ich habe die letzten drei Tage mit einem deutsch-amerikanischen Journalisten verbracht.
Er selbst ist in den USA geboren und hatte die letzten 11 Jahre dort gelebt.
Eine seiner Fragen bezog sich auf das „Decoupling der US-China Beziehung.“
Aber was genau bedeutet diese Aussage?
Wir hören viel über die Probleme zwischen den USA und China.
Es fing alles mit den Strafzöllen von Donald Trump an.
Mittlerweile sind die Anfeindungen so groß, dass offen von einem „Decoupling“ gesprochen wird.
Das bedeutet, dass sich die chinesischen und amerikanischen Beziehungen Entkoppeln werden.
Beider Länder werden getrennte Wege gehen. Es erinnert mich an die Zeit des kalten Krieges.
Wenn die USA sich offiziell Entkoppeln, dann wird der Westen mitziehen müssen.
Was bedeutet das in einfachen Worten?
Als erstes musst du wissen, dass der US-Dollar die Leitwährung der Welt ist. Alle Rohstoffe werden in US-Dollars bezahlt.
Jedes Land, welches Rohstoffe wie Öl importiert, muss in US-Dollar bezahlen.
Das bedeutet: jede Zentralbank (außer den USA) muss den US-Dollar als Währungsreserven in großen Mengen halten.
China größter Ölimporteur
In den letzten Jahren hat sich etwas Einmaliges entwickelt. China ist zum größten Ölimporteur der Welt geworden.
China importiert mehr als 11 Millionen Barrels pro Tag. Bei einem Ölpreis von 40 USD muss China jeden Tag 440 Millionen USD bezahlen.
Bei einem Ölpreis von 90 USD ist dies fast eine Milliarde pro Tag. Der Rekord lag bisher bei 700 Millionen USD an einem Tag.
Mit den wachsenden Spannungen in den US-China Beziehungen liegt hier derzeit die größte Anomalie in den Weltmärkten!
Der Fakt, dass der größte Rohstoffimporteuer der Welt in einer anderen Währung als seiner eigenen bezahlt ist die größte Anomalie.
Das Problem Chinas war, dass die Wirtschaft so stark gestiegen ist, dass nach dem Jahr 2000 es einfach versäumt worden ist ein paralleles Finanzsystem neben dem USD aufzubauen.
China ist darauf angewiesen, dass der Handel mit den USA funktioniert und boomt, denn nur wenn die Welt chinesische Waren in US-Dollar bezahlt, dann können die Ausgaben für Rohstoffe in US-Dollar gesichert werden.
Durch die derzeitigen Anfeindungen steht für China sehr viel auf dem Spiel. Wenn die US-Banken den Geldhahn für chinesische Waren zudrehen, dann sieht es düster aus für China.
China Feind Nr. 1
Wenn man sich die politische Lage auf der Welt anguckt, dann sieht man ganz klar eine „Clash der Kulturen.“
• Hong Pong Proteste
• Chinas Sicherheitsgesetz in Hong Kong
• Taiwan
• Strafzölle
• Intellektuelles Eigentum
• Tik Tok
• XinJiang – Völkermord an Uiguren und Umerziehungslager
• Schließung von Konsulaten in Houston und Chongqing
• Sanktionen gegen Parteiangehörige
Kurz gesagt: die Welt spaltet sich.
Mein befreundeter Journalist sagte mir, dass in den USA auf höchster politischer Ebene eine komplette Abspaltung von China, der von der Mehrheit bevorzugte Weg ist.
Das bringt eine dramatische Veränderung für die Märkte mit sich.
Wie sehen die derzeitigen Optionen für China und die USA aus und wie wirkt sich das auf die Börsen aus?
Das „Decoupling“ ruft 4 mögliche Szenarien auf den Plan:
1) Dieses Szenario wird China nicht gefallen, aber es wird China nichts Weiteres übrigbleiben als mit dem bisherigen System weiterzumachen. Eine Abhängigkeit des US-Dollar basierten Finanzsystems. China wird weiterhin mit US-Dollar bezahlen und auf die Gnade der USA angewiesen sein. Dieses Szenario ist derzeit in den Märkten eingepreist.
2) Die USA könnten China aus dem US-Dollar basierten Finanzsystem rausschmeißen. Dies wäre der Supergau für alle Märkte. Das chinesische Wirtschaftswachstum würde implodieren, Rohstoffpreise ins Bodenlose fallen, Deflation explodieren, was alle Maßstäbe der großen Rezession von 1930 in den Schatten stellen würde.
3) China könnte anfangen die Rohstoffe in Renminbi zu bezahlen, welcher wiederum Gold als Sicherheit darlegen würde. Also eine auf Gold basierende Währung. Das Resultat wäre absolut bullisch für Gold und bärisch für den US-Dollar. Das könnte zur Folge haben, dass Gold wieder die globale Währung werden würde.
4) China könnte die Rohstofflieferanten davon überzeugen, dass sie Renminbi als Zahlungsmittel akzeptieren. Die Rohstofflieferanten könnten im Gegenzug Renminbi benutzen und Waren und Dienste aus China zu kaufen. Zum Beispiel könnten einige Länder chinesische Waffensysteme kaufen, wie Raketenabwehrsysteme oder ganz einfach chinesische Anleihen kaufen. Dies hätte eine positive Auswirkung auf Renminbi Anleihen.
Fazit:
Mein befreundeter deutsch-amerikanischer Journalist sagt, dass das zweite Szenario von allen hochrangingen Politikern aus allen Parteien bevorzugt wird.
Sollte Donald Trump noch an der Macht bleiben, dann ist dies wahrscheinlich.
Dieses Szenario ist noch nicht in den Märkten eingepreist.
Wenn China selbst eine Änderung durchführen will, dann wird dies einen schwachen Dollar und einen bullischen Goldpreis bringen.
Meine persönliche Erfahrung sagt mir, dass die Chinesen auf keinen Fall das erste Szenario beibehalten möchten.
Sie werden aber Angst for Szenario zwei haben. Aus Angst könnten sie an eins festhalten, aber sie bereiten sich auf das dritte und vierte Szenario vor.
Meine Schlussfolgerung ist nicht, „ob“ sie es machen, sondern „wann.“
Good Trades wünscht euch,
Robert Rother
Quelle und Inspiration von ntd.com , Gavekal Data
Energierohstoffe
WTI 15.08.20 I Wir sind noch nicht im VerkaufsbereichBei WTI ist seit 7 Wochen mein Ziel die 46.32USD Marke. Dort in dem Kasten gelangen wir in dem Verkaufsbereich und es sollte dann bergab gehen. Langsam aber sicher wandern wir hoch!
Es handelt sich um keine Anlageempfehlungen, hier geht es lediglich um meine Ideen!
Solar wird immer beliebter stark wachsend, zu letzt im Mai gute Zahlen
Produzent von Poly-Silicon und Wafern für Solarpannels
#Gold-Öl-Ration - Noch potential für ÖlWenn das GoldÖlRatio wieder in den Bereich von 30 oder tiefer soll,
muß bei konstantem Goldpreis, der Ölpreis noch um mindestens 40% ansteigen.
Das wäre ein Preis von ca. 60 USD das Barrel.
Sollte der Ölpreis, wie gestern angemerkt, in den nächsten Jahren noch deutlich stärker ansteigen, dann könnte auch der Goldpreis ruhig und behend weiter zulegen und das Gold-Öl-Ratio würde trotzdem weiter abnehmen.
Falls der Goldkurs mal eine Zwischenkorrektur hinlegt, wäre eine Ratio von unter 30 auch schneller möglich, voraus gesetzt der Ölpreis bleibt dann wenigstens konstant oder steigt.
Was bringt mir das jetzt nun?
Eigentlich nichts, aber 2 Bankanalysten sind darauf eingegangen, um einen Inflationshedge zu kreieren. Nicht jedes Ratio ergibt unmittelbar Sinn aber zumindest liefert es ggf. eine Indikation ob ein Markt überkauft oder überverkauft ist, was ja bei Öl definitiv am 20.04.2020 der Fall war.
Gruß
Stefan Bode
#OIL_CRUDE auf einer kurzfristigen ÖlspurHallo Team!
OIL_CRUDE befindet sich derzeit auf einem aussichtsreichen Einstiegslevel in seinem kurzfristigen Abwärtstrend.
Erstes Target liegt bei 39.90, das zweite Target liegt voraussichtlich bei 39.00, wird aber letztendlich über ein fliegendes S/L und einer untypischen Gegenbewegung definiert. Ich teile alle relevanten Details per Kommentar unter dieser Idee , also lasst gerne ein Abo da.
Danke und viel Erfolg,
Mathias
+++ Note +++
Diese Idee basiert auf meiner persönlichen Analyse und meinem persönlichen Tradingsystem und sollte daher niemals blind nachgeahmt werden!
WTI - Zweites Kursziel rückt näher Nachdem wir bereits in dieser Woche das 1.Kursziel ($30.53) erreicht haben rückt nun das 2.Kursziel ($34.91) in unmittelbarerer Nähe. WTI liegt heute rund 5% höher ! Charttechnisch sehen wir ein aufsteigendes Dreieck, wie im Lehrbuch. Langsam könnte das kurzfristige Potenzial ausgeschöpft sein.
WTI Long Hallo Freunde.
Ich sehe keine Möglichkeit für einen starken Rückgang der Ölpreise in naher Zukunft. Ich kann nicht handeln, wenn eine schöne Impulsbewegung vorliegt, daher werde ich auf einen Rückzug in starke Zonen in der Nähe starker Ebenen warten. Kaufen Sie erst nach der Bildung des Schwanzes der Kerze oder des Riegels, da der Stop-Loss durch den Schwanz und der Eintritt in den Handel durch die Stop-Buy-Order erfolgen sollten.
Das Risikoverhältnis zum Gewinn beträgt ungefähr 1 zu 6. Sobald ich das Verkaufsgebiet erreicht habe, werde ich teilweise verkaufen. Schauen Sie sich die Swaps genau an. Aufgrund von Broker-Swaps ist es möglicherweise nicht rentabel, eine offene Position für eine lange Zeit zu halten. Ich werde am Montag ab der asiatischen Sitzung eine Idee verwirklichen.
ÖL Nochmal tiefer?viel Luft nach oben haben wir nicht mehr.
also wir können mindestens 70% Der 4 erwarten, falls es ein failure wird.
Ansonsten lower low.
Haben jetzt zum 50er retracement korrigiert
OIL will die 40-50$ erreichen?So Leute, so sieht mein USOIL chartbild aus!
wir haben unsere primäre Sequenz mit Ziel 0$ erreicht, und sind mit neuer Sequenz diesmal Long und rot unterwegs, die Sequenz ist aktiviert und warten denn auf eventuelle Korrektur um sich nochmal buy zu platzieren oder die Sequenz läuft ins Ziel und bietet uns Sell entrys.
wir wissen ja dass Oil ist erst profitabel wenn der Preis bei 60$.. daher macht der Markt immer noch Verluste...
4 Dinge die man über die Märkte am 28. April wissen sollte1. Rohöl fällt erneut. Der Kassapreis vom amerikanischen Öl WTI fällt gestern kurzzeitig unter 11 USD pro Fass, nachdem der größte an der Ölbörse gehandelte Fond unerwartet begonnen hat, alle seine Bestände des aktivsten Kontrakts angesichts der schnell schwindenden Lagerkapazität zu verkaufen.
2. Premierminister Boris Johnson forderte die britische Öffentlichkeit in England dazu auf, die Sperrregeln weiterhin einzuhalten, auch wenn die Zahl der täglichen Todesfälle auf den niedrigsten Stand seit einem Monat gesunken ist. In den USA gab das Weiße Haus eine Strategie zur Ausweitung der Tests heraus, die den Druck von Präsident Donald Trump auf eine Wiedereröffnung der Wirtschaft beschleunigte.
3. Die Bank HSBC hat gestern ihren Quartalsbericht veröffentlicht und musste einen Kreditverlust von 3 Milliarden Dollar abschreiben, was in etwa das Doppelte der allgemeinen Schätzungen war.
4. Nachrichtenmässig ist heute nicht allzu viel zu erwarten. Morgen jedoch wird ein wichtiger Tag. Denn morgen wird die Fed wahrscheinlich ihren ersten ordinären Leitzinsentscheid fällen und eine Pressekonferenz halten, etwas, was sie in den letzten zwei Monaten versuchte zu verhindern.
4 Dinge die man über die Märkte am 21. April wissen sollte1. Der gestrige Monat war ein historischer Tag für den Ölmarkt. Rohöl stürzte zum ersten Mal überhaupt in den negativen Bereich, was anders ausgedrückt bedeutet, dass man gestern für ein Fass Öl, das man entgegennahm, Geld bekommen hat.
2. Zur Coronakrise: Die Infektions- und Sterblichkeitsraten in den USA und in Europa verbessern sich weiter.
3. Gemäss verschiedenen Informationen befand sich der nordkoreanische Staatschef Kim Jong Un nach einer Herz-Kreislauf-Operation in der Vorwoche in kritischem Zustand.
4. Der deutsche ZEW-Wirtschaftsbarometer um 11:00 dürfte einiges Interesse für die Märkte heute sein.
ÖL - jetzt wird es spannend!Das schwarze Gold ist unter die kurzfristige Unterstützung zwischen 20,00 und 21,00 USD gefallen. Hier könnte es zu den folgenden zwei Szenarien kommen.
1. Ein deutlicher Kursrutsch bis zur nächst größeren Unterstützung zwischen 10,00 und 12,00 USD. Dieser Kursrutsch dürfte besonders die Ölförderer außerhalb von Wüstenregionen in große Bedrängnis bringen. Denn bei diesen Explorern dürften die Förderkosten geschätzt im Bereich um 20,00 USD liegen.
2. Eine schnelle Erholung über 20,00 USD. In diesem Fall sehen wir wahrscheinlich einen Fehlausbruch nach unten. Dann sind kurzfristige Short-Positionen unter Wasser und müssen wieder eingedeckt werden. Ein Fehlausbruch zieht häufig eine schnelle Gegenbewegung nach sich. Sehen wir in der nächsten Woche wieder Kurse über 20,00 USD, besteht eine gute Chance auf einen Anstieg bis 28,00 USD.
Beste Grüße
Mario Steinrücken
WTI OIL : Analyse (H4)⬆️ WTI OIL Buy analyse ⬆️
🇩🇪German🇩🇪
Sehr stark fundamental aufpassen bitte. Technisch sehen wir für uns hier eine gute Chance für einen Buy Einstieg. Dennoch bitte achtet auch auf die News zum Thema Öl, denn hier passiert derzeit auch viel.
Auf was wir warten siehst du direkt auf dem Bild der Analyse. Guten Start in den Tag und bleibt gesund.
🇬🇧 English 🇬🇧
Very strong fundamental attention please. Technically, we see a good chance for us here for a Buy entry. Nevertheless, please also pay attention to the news on the subject of oil, because a lot is happening here at the moment.
What we are waiting for you can see directly on the picture of the analysis. Good start into the day and stay healthy.
🇩🇪Die Analyse basiert auf der persönlichen Meinung unserer Experten.Es gibt keine Erfolgsgarantie.
🇬🇧The analyse is based on the personal opinion of our experts and there is no guarantee of succes.
4 Dinge die man über die Märkte am 2. April wissen sollte1. Bereits gestern haben wir über den Ölpreis gesprochen, und wie problematisch dieser Ölkrieg gerade jetzt auch für die USA ist.
2. Nachdem Italien diese Woche einige Anzeichen einer Stabilisierung gezeigt hatte, sank die Zahl der Todesfälle am Mittwoch und die Regierung verlängerte die Sperrmaßnahmen um weitere zwei Wochen.
3. Zwei Diskussionen dominieren momentan die Langfristprognosen. Die erste Diskussion ist eine Politische, die Zweite eine Ökonomische
4. Der Dax generierte im Wochenchart auf der rechten Seite ein Doppeltes Hoch, über das wir in der Vergangenheit bereits mehrmals gesprochen haben. Nach dem Bruch nach unten vom Tief aus dem Jahre 2018 generierte der Preis nun ein klassisches Pullback. Im Tageschart ist ein klarer Abwärtstrend ersichtlich, und nach der Korrektur in der Vorwoche, könnte nun ein weiteres Bein nach unten die Folge sein.
