Auf geht's

Über die technische Analyse hinaus

Deflation in China und Probleme bei Country GardenImmobilien sind für die Chinesen der Wertspeicher schlechthin - solange die Preise immer weiter stiegen, wurden die Chinesen auf dem Papier immer reicher und passten ihren Konsum diesem gefühlten Reichtum an. Doch die Bevölkerung in China schrumpft bereits und wird in Zukunft noch dramatisch weiter schrumpfen (bis 2100 auf nur noch rund 400 Millionen Einwohner). Das bedeutet, dass die Nachfrage nach Immobilien immer weiter sinken wird - und das wird sich unweigerlich negativ auf den Immobilienmarkt auswirken. Mit Country Garden gerät nach Evergrande das nächste chinesische Immobilienunternehmen in den Fokus: Rund 60 Prozent der Projekte des Unternehmens sind in den „kleineren Millionenstädten“ des Landes angesiedelt - dort stehen die Immobilienpreise deutlich stärker unter Druck als in Megastädten wie Peking oder Shanghai. Country Garden als Symptom für Chinas Immobilienmarkt Weniger als zwei Jahre nachdem die Zahlungsunfähigkeit der China Evergrande Group die Welt erschütterte, steht mit Country Garden ein noch größerer chinesischer Immobilienentwickler vor dem Aus. Das berichtet jetzt Bloomberg. Die Anleihen und Aktien von Country Garden Holdings Co. stürzten diese Woche ab, nachdem die Anleihegläubiger die Kuponzahlungen für zwei Dollar-Anleihen nicht innerhalb der ursprünglichen Frist erhalten hatten. Am späten Donnerstagabend machte das Unternehmen das Ausmaß seiner Finanzierungsprobleme deutlich, als es bekannt gab, dass es für das erste Halbjahr 2023 einen Nettoverlust von 45 bis 55 Milliarden Yuan (7,6 Milliarden US-Dollar) erwarte. Im Vorjahreszeitraum hatte das Unternehmen noch einen Gewinn von 1,91 Milliarden Yuan erwirtschaftet. Am Freitag berichteten lokale Medien unter Berufung auf ungenannte Personen, Country Garden bereite eine Restrukturierung vor und habe einen Finanzberater eingestellt. Die finanziellen Schwierigkeiten von Country Garden bestätigen die schlimmsten Befürchtungen der Investoren über den riesigen Immobilienmarkt des Landes, der nach einem kurzen Aufschwung im ersten Quartal wieder in einen Abschwung übergegangen ist. Die Hausverkäufe brachen im Juli auf den tiefsten Stand seit einem Jahr ein, was es für die Immobilienunternehmen schwieriger macht, sich die zur Linderung der Kreditkrise notwendigen Mittel zu beschaffen. Sollte Country Garden nicht in der Lage sein, seine Schulden zu begleichen, würde dies die Stimmung der Investoren zu einem Zeitpunkt weiter belasten, zu dem Peking versucht, den angeschlagenen Immobilienmarkt wiederzubeleben.
HKEX:2007Short
von Andre_Stagge
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Wie weit wird der EURUSD noch steigen?Zinserwartungen schicken US-Dollar auf Talfahrt Der US-Dollar ist zuletzt unter Druck geraten. Grund waren die schwächer als erwartet ausgefallenen US-Inflationsdaten für Juni. Viele Marktteilnehmer gehen nun davon aus, dass mit der anstehenden Leitzinserhöhung am 26. Juli der Zinserhöhungszyklus der US-Notenbank zu Ende gehen könnte. Besonders deutlich zeigt sich dies an den Renditen zweijähriger US-Staatsanleihen, die seit ihrem 16-Jahres-Hoch von 5,12 Prozent am Donnerstag vor einer Woche um rund 0,5 Prozentpunkte gefallen sind. Die Rendite zweijähriger Bundesanleihen sank im gleichen Zeitraum nur um 0,2 Prozentpunkte und die Märkte preisen weiterhin zwei Zinserhöhungen der Europäischen Zentralbank bis zum Jahresende ein. Gegenüber dem Euro wertete der US-Dollar infolge der genannten Entwicklungen auf den tiefsten Stand seit März 2022 ab. Sollte er im Falle einer US-Rezession oder einer Eskalation geopolitischer Krisen nicht als „sicherer Hafen“ nachgefragt werden, könnte auch mittelfristig ein moderater Abwertungsdruck auf dem Greenback lasten.
TVC:US02Y
von Andre_Stagge
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Zinsschlacht zwischen Scalable Capital und Trade Republic Du hast mehr als 10.000 Euro auf Deinem Girokonto? Dann nimm Dir jetzt unbedingt kurz Zeit und sehe Dir das Video an. Es geht darum, wie Du mehr Ertrag bei sogar weniger Risiko bekommst und Deine Liquidität optimal anlegst. Scalable Capital und Trade Republic bieten gerade gute Alternativen zu den 0% bei den meisten Girokonten aber es gibt auch noch bessere Alternativen. Insgesamt beziffert sich das Geldvermögen der Deutschen schätzungsweise auf 6,2 Billionen Euro. Davon liegen ca. 1.000 Mrd. Euro unverzinst auf Girokonten! Renditen gibt es dabei nur für Deine Bank! Richtig, Dein Geld arbeitet nicht für Dich, sondern für jemand anderen. Bildhaft gesprochen nimmt die Bank das Geld von all ihren Kunden, nutzt die Chancen am Kapitalmarkt aus und profitiert vom sogenannten Zinsertrag, indem sie die vom Kunden nicht benötigte Liquidität kurzfristig am Kapitalmarkt anlegt. Sie verdient damit Geld auf Deine Kosten. Das muss aber nicht sein, wenn Du die bestehenden Alternativen ausnutzt! Wenn Du Deine Bank darauf ansprichst, wirst Du wahrscheinlich ein Angebot für Tages- oder Festgeld erhalten. Dort gibt es in der der Regel minimal positive Zinsen und die Marge für Deine Bank sinkt leicht. Bei einem Anbieterwechsel und bestimmten Spezialbanken gibt es auch schon wieder bis zu 1,2% für Festgeld. Aber Vorsicht vor „Lockzinsen“! Hier besteht ein gewisses Risiko, was die Kreditwürdigkeit der Bank angeht. Mein Tipp: Mache es so, wie die Banken und lege Dein Geld selbst am Kapitalmarkt an. Sehr gut dafür geeignet sind: Staatsanleihen oder Geldmarkt-ETFs. Das Einzige, was Du dafür brauchst, ist ein Depot. Viele Europäer gehen diesen Weg und nutzen nicht die Bank als Zwischenhändler, sondern legen überschüssige Liquidität direkt am Kapitalmarkt an und kaufen Staatsanleihen. Was sind Staatsanleihen? Staatsanleihen sind Wertpapiere, mit denen die Staaten ihre Staatsschuld finanzieren. Sie nehmen einen Kredit auf und zahlen den Anlegern dafür einen Zins. Die Höhe des Zinses hängt von der Kreditwürdigkeit und der Laufzeit der Anleihe ab. Am Ende der Laufzeit wird die Anleihe zurückgezahlt. Dein Vorteil: Du musst Dir keine Gedanken um die Sicherheit der Bank machen. Es gibt zwar die Einlagensicherung. Diese gilt aber nicht unbegrenzt, sondern nur bis zu einem Höchstbetrag von derzeit 100.000 Euro je Bank und Kunde. Im Ernstfall ist jedoch nicht vorhersehbar, ob sie wirklich in allen beteiligten Ländern und Banken funktioniert. Deshalb solltest Du Dir gut überlegen, wieviel Prozent Deines Geldes Du der Bank anvertraust. Durch den Erwerb von deutschen Staatsanleihen ist Dein Schuldner nicht mehr die Bank, sondern der deutsche Staat. Dieser genießt mit einem Rating von AAA die bestmögliche Bonität. Banken haben eine schlechtere Kreditwürdigkeit und damit ein höheres Ausfallrisiko. Was kannst Du tun? Schau Dir das Video an! *Keine Anlageberatung oder Kaufempfehlung, sondern nur eine exemplarische Nennung! Fazit: Zu viel Liquidität auf dem Girokonto lohnt sich nicht und nur die Bank profitiert. Eine einfache Alternative sind Tages- oder Festgeld-Konten. Wenn Du es so machen willst wie Deine Bank, dann nutze Staatsanleihen, um nicht benötigte Liquidität bei Staaten mit guter Bonität, sehr sicher und mit zumindest ein wenig Ertrag anzulegen. Ein großer Vorteil ist, dass Du auch über die Einlagensicherung hinaus, Geld mit der bestmöglichen Bonität parken kannst. Um Zinsänderungsrisiken zu vermeiden, bieten sich insbesondere Staatsanleihen mit einer kürzeren Laufzeit an.
TVC:DE01YLong
von Andre_Stagge
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