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Update zur letzten Kurve vom 22.09. Im Chart: -Fed Fund Future Rates mit diversen Laufzeiten von 12/2022 bis 03/2024 -US-Leitzins mit Projektion aus den FED Fund Futures Rates Wirklich erstaunlich in welcher Geschwindigkeit sich das Zinsumfeld aktuell ändert. Die Zinsen steigen weiter und bleiben länger hoch. Das letzte Update ist gerade einmal 6 Wochen her...

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Ich hatte mich ja in den letzten Wochen klar positioniert und die Wahrscheinlichkeit einer Bärenmarktrallye hatte sich angedeutet. Der Dow hat sich von seinem Zwischentief inzwischen wieder 14% erholt. Der Dax um 13%, der SPX um 12% und der NDX immerhin um satte 11%. Die Value-Werte haben sich also etwas besser geschlagen als Tech- und Wachstumswerte. Klar ist,...

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Der Dax läuft gerade in einen Widerstands-Cluster hinein und steht damit vor wichigen Entscheidungen. Das Offensichtlichste ist das fallende Dreieck mit seinem Abwärtstrend seit dem ATH. Die Marken: -Downtrend seit ATH: ~13200 -38er Retracement Corona-Tief bis ATH bei 13116 -100-Tage-Linie: 12989 -obere Begrenzung Bearflag bei 13100 -oberes BB: 13189 Im Bereich...

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....zumindest im langfristigen Durchschnitt. Im Chart: -US-Inflation im Jahresvergleich (Year over Year) -US-Inflation im Monatsvergleich (Month over Month) -5 Year Breakeven Inflation Rate (durchschnittliche Inflationerwartung über die nächsten 5 Jahre) -7 Year Breakeven Inflation Rate (durchschnittliche Inflationerwartung über die nächsten 7 Jahre) -10 Year...

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Hier mal wieder ein Muster aus der Vergangenheit. Der marktbreite S&P500 und die US-Inflation im Vergleich. Wie immer gilt: keine Garantie für garnix. Das Muster ist jedoch sehr beeindruckend und zeigt eine stark negative Korrelation von Aktienmarkt und der Inflationsentwicklung. Ich hab mich hier auf die wirklich problematischen Inflationswellen mit mindestens...

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Als Ergänzung zum ersten Teil , damit man auch mal das Sentiment im BigPicture der letzten 15 Jahre sieht. Folgende Indikatoren im Chart: -Aktienanteil über der 200 Tage-Linie (für SPX, NDX, Dow) -Aktienanteil über der 100 Tage-Linie (für SPX, NDX, Dow) -Bull Power Bear Power (SPX) Warum eigentlich jetzt schon wieder ausgerechnet der Aktienanteil über der...

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Es ist fast egal welche Sentiment-Indikatoren man aktuell nimmt. Viele zeigen Extremwerte an und derartige Extremwerte waren in der Vergangenheit ziemlich zuverlässige Wendepunkte. Eine Garantie dafür gibts natürlich wie immer nicht, aber das Muster spricht für einen Rebound. Edit: in der Darstellung sollte es mit dem Vergleich eigentlich ab 2019 losgehen. Da die...

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Hier Part1 Die erstaunliche Ähnlichkeit des Verlaufs will einfach weiter dokumentiert werden.

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Ein paar Marken: Massiver Horizontalwiderstand bei 12400 (bis Freitag noch Unterstützung) Der muss überwunden werden, bevor wieder Ziele weiter oben ins Visier genommen werden und das aktuelle Szenario negiert wird. Solange das nicht der Fall ist, gucken wir ganz pragmatisch nach unten. 11327: 61er Retracement der Strecke Corona-Tief bis ATH 10919: 138er...

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Update vor dem Hintergrund steigender Zinsen, infolge dessen zunehmende Rezessionsängste und rückläufige Ölnachfrage. Marken siehe Chart.

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Update zum letzten Beitrag Die gestrige FED-Sitzung hat erneut Dynamik in den Markt gebracht. Im Ergebnis höhere Zinsen und deutlich spätere Zinssenkungen als bisher eingepreist. Für Akien alles andere als optimal.

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Morgen am 21.09. isses wieder soweit. Erwartet wird eine Erhöhung um 75 Basispunkte. Bei den bisherigen 4 Zinserhöhungen legte der S&P500 jeweils kräftig zu. Ist keine Garantie, dass das morgen auch wieder passiert, aber das bisherige Muster ist eindeutig.

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Inflation ist in aller Munde. Überall und jederzeit. Aber Inflation ist nicht gleich Inflation. Die EZB steht mit ihrer Zinspolitik heftig in der Kritik viel zu spät zu reagieren und viel wenig gegen die Inflation zu tun. Ich habe mir mal die beiden großen Wirtschaftsräume USA und EU und ihre jeweiligen Notenbanken die FED und EZB dazu angeschaut. Das ist ein...

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Gold gilt im Volksmund ja als Krisenmetall. Der Russland-Ukraine-Krieg, die durch die Sanktionen entstandene Energiekrise mit explodierenden Gas- und Strompreisen, die höchste Inflation seit Jahrzehnten, die noch nicht beendete Pandemie mit weiterhin bestehenden Lieferkettenproblemen insbesondere durch Null-Covid-Politik in China. Eigentlich sollten das genug...

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Hier der 2. Teil der Serie mit der Projektion der veränderten Zinserwartungen. Projektion soll hier heißen: Die künftig erwarteten Zinsen (unten) sind direkt abgeleitet aus den FED Funds Futures (oben) und auf der Zeitachse eingetragen. Es ist nur eine andere Form der Darstellung. Die Daten sind die identisch. Was besonders auffällt: 1. Die Geschwindigkeit mit...

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Momentan sind die Börsen leider sehr politisch getrieben. Vieles dreht sich um eine drohende Gasknappheit und die jetzt schon horrenden Preise. Kleiner und kurzfristiger Lichtblick aus meiner Sicht: Obwohl seit Samstag kein russisches Erdgas mehr nach Deutschland strömt, steigt der Gaspreis zumindest nicht weiter und die deutschen Gasspeicher werden weiter...

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Der Aktienmarkt setzt immer mal wieder - mal mehr, mal weniger dynamisch - zu einer Erholung an. Gegentlich stellt sich die Frage wie die Rallye einzuordnen ist. Ist die Rallye der Beginn eines neuen Bullenmarktes oder "nur" eine Bärenmarktrallye? Als Grundannahme gilt die allgemeine Börsenregel, dass steigende Renditen und steigende Aktien inkohärent...

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Heute mal eine Meme-Aktie. Plug Power war zuletzt in den Nachrichten. Inbesondere eine neue Kooperation mit Amazon hat Schlagzeilen gemacht. Am Tag der Newsmeldung schoss Plug mal eben 10% nach oben. Kein Problem für eine Meme-Aktie. Beim Lesen der Meldung bin ich direkt etwas stutzig geworden. Ohne das Auftagsvolumen der Kooperation genau zu kennen (stand ja...