AUDCAD H4 Short TradeSo könnte eine mögliche H4 Situation in den nächsten Tagen im AUDCAD aussehen, da der Daily Chart Short gerichtet ist.
erst eine Choch Im h4 dann IDM Liquidieren, Order Block definieren und einstieg suchen
Fundamental Analyse
Back to Back - 2 Möglichkeiten langfristig AUDUSDInteressante Ausgangslage für den AUDUSD morgen oder über morgen wird sich entscheiden wie stark der Markt am Extreme Order Block reagieren wird.
Die Reaktion werden wir gespannt im H4 und M15 beobachten und mögliche Short einstiege suchen.
Wenn ein ChoCh entstehen sollte, werde ich für Long vorerst keinen einstieg suchen!
Kopf und Schultern bei Ethereum? Ist das realistisch???Liebe Bitbuller!
Ethereum ist wieder im Begriff, sich Richtung 1908$ zu arbeiten. Das ganze seit etwas rausgezoomt aus, wie wenn sich ein Head&Shoulders pattern bilden könnte.
In den Krypto-Märkten sind wir keine großen Freunde dieses Patterns, oft sieht man das diese nicht aufgehen. Da Ethereum zur Zeit recht illiquide ist und dem Bitcoin folgt, konzentrieren wir uns mehr auf die BTC-Priceaction, da sehen wir kein H&S Pattern :-).
In ein paar Minuten werden die US-Inflationsdaten veröffentlicht, seid also vorsichtig an den Märkten, das Potential für Volatilität ist sehr hoch!
Schau gerne auch in unsere Bitcoin-Analyse 😬 und lass uns ein Abo da, wenn dir unsere Ideen Gefallen. ✌️
Inflation NEWS voraus, bekommen wir heute die Entscheidung???Liebe Bitbull - Community!
Wir bekommen wieder Priceaction über 30800$ zu sehen, ein gutes Zeichen, dass wir uns vor den Inflationsdaten normal in der Range bewegen und nicht schon am Rande des Rangelows-, bzw. darunter handeln.
ℹ️ Die Inflation wird im Vergleich zum Vorjahreszeitraum gemessen, da diese im Jahr 2022 in den Sommermonaten mit >8,5% gipfelten 🏔, lässt sich leicht erklären warum die Daten- bzw. die Prognose so gut erscheinen. 🙃
Wenn die Daten eintreffen wie Prognostiziert, liegen Gesamtindex und Kerninflation fast 2% auseinander. Das bedeutet, dass in den USA die Energie-, sowie Lebensmittelpreise den Gesamtindex schmälern, während alle anderen Waren und Dienstleistungen ihr Niveau seit über einem halben Jahr beibehalten! Wohlgemerkt , trotz Zinserhöhungen! 🤨
Es ist also wieder einmal äußerst Wünschenswert, dass wir die erwarteten 0,3% Besserung in der Kerninflation sehen, am besten gar übertreffen! 🤞
Seit um 14:30 auf der Hut, es gibt massives Potential für Volatilität!
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XAU/USD 12/07: Die heutige StrategieOANDA:XAUUSD Der Goldpreis hält sich nach einer anhaltenden Schwäche des US-Dollars (USD) und der Renditen von US-Staatsanleihen auf der Kurve in der Nähe von 1.940 US-Dollar, einem Dreiwochenhoch. XAU/USD-Bullen warten auf die Daten zum US-Verbraucherpreisindex (CPI) für den nächsten Anstieg.
Die Möglichkeit eines zinsbullischen Keilausbruchs ist immer noch möglich, da der Goldpreis auf Tagesschlussbasis den rückläufigen gleitenden 21-Tage-Durchschnitt (DMA) von 1.928 USD zurückerobert.
Der 14-Tage-Index der relativen Stärke (RSI) steigt über die Mittellinie, nachdem er diese im frühen asiatischen Handel durchbrochen hatte. Der Momentum-Indikator zeigt, dass sich die Situation zugunsten der Goldkäufer gewendet hat.
GOLD 12/07: Goldpreis heuteGold stieg auf 3-Wochen-Höchststände und erreichte zeitweise nahe das Niveau von 1.940 USD/Unze. Index
Der DXY (misst die Volatilität des Greenbacks gegenüber einem Korb aus sechs Hauptwährungen) fiel von 103 Punkten letzte Woche auf 101,49 Punkte.
Der USD-Index fiel in die Nähe seines Zweimonatstiefs. Ein schwächerer Dollar unterstützt die Gewinne des Edelmetalls, da die Fed zu signalisieren scheint, dass sie sich am Ende eines geldpolitischen Straffungszyklus befindet. Ein schwächerer Dollar macht Gold auch für Käufer mit anderen Währungen attraktiver.
Mittel- und langfristig wird Gold dadurch gestützt, dass die Fed durch das Ende ihres geldpolitischen Lockerungszyklus unterstützt wird.
Darüber hinaus wurden Edelmetalle auch durch die Goldnachfrage vieler Zentralbanken gestützt.
NZD/USD - Fokus auf Zinsentscheid der RBNZIn der Nacht auf Mittwoch um 04:00 Uhr kommt es zum Zinsentscheid der RBNZ in Neuseeland. Dieses Event kann für Bewegung im neuseeländischen Dollar (NZD) sorgen.
Der Markt erwartet, dass der Leitzins unverändert bei 5,50% belassen wird.
"Alle Mitglieder des Ausschusses waren mit dem zukünftigen Pfad, der die Zinssätze bei 5,50% hält, einverstanden", sagte Gouverneur Adrian Orr auf der Mai-Sitzung, als die RBNZ die Zinssätze um 25 Basispunkte anhob. Er signalisierte jedoch, dass dies zunächst das Ende des Straffungszyklus sei.
Bislang scheinen die Märkte den Kommentaren der Zentralbank zu glauben und ein unveränderter Leitzins ist fast vollständig eingepreist. Bis zum Jahresende wird jedoch noch eine weitere Zinserhöhung erwartet.
Der Zinsentscheid fällt in eine schwierige Zeit für die neuseeländische Wirtschaft. Jüngste Daten zeigten, dass die Wirtschaft des Landes im ersten Quartal in eine Rezession geriet, da die Inflation auf einem hohen Niveau blieb und die Zinsen weiter stiegen.
Das Währungspaar NZD/USD ist heute erneut am EMA 200 aus dem Tageschart (D1) gescheitert. Zusätzlich wird der Kurs an der Widerstandszone bei 0.6200/15 gedeckelt.
Nach unten hin dient die Marke bei 0.6160 als Unterstützung. Dort verläuft aktuell auch der EMA 200 aus dem 4-Stundenchart (H4). Weiter unterhalb könnte das Unterstützungslevel bei 0.6133 vor weiteren Verlusten schützen.
Bitcoin Market Maker pushen den Markt wieder in die Range!!Liebe Bitbuller,
Der 30000$ Support hat ein weiteres mal gehalten und pushte den Bitcoin Preis zurück in die Range. Ab 30300$ haben die Market Maker den Move übernommen, das Short Open Interest wurde aus dem Markt geflusht und wir erreichten im Top ca. 31050$.
Das Ding ist dann wieder stark absorbiert worden, es ging schneller wieder zurück auf 30200$ als man schauen konnte. Es bleibt weiterhin wichtig, dass wir genügend Priceaction am Rangetop oberhalb 30750$ reinbekommen, ansonsten erinnert das langsam an ein Rounding Top und es werden immer mehr Bullen zu Bären... 🐻
Wir befinden uns an den Märkten in der Vorbereitung zu den Inflationszahlen morgen, wir gehen nicht davon aus, dass wir davor noch größere Moves reinbekommen. Unser Trading reduziert sich zu solchen Zeiten immer auf Scalping und kleinere Daytrades, die rein auf technischer Analyse basieren. 😊
USDJPY - Was ist die Interventionsschwelle?USDJPY - Was ist die Interventionsschwelle?
Im September letzten Jahres unternahm die Bank of Japan (BOJ) einen Schritt auf dem Markt, um ihre Währung zu stärken, als sie 145 gegenüber dem USD erreichte, was die erste derartige Intervention seit 1998 darstellte. Diese Maßnahme wurde nach der Entscheidung der BOJ ergriffen, eine äußerst akkommodierende Politik beizubehalten (eine Politik, die sich noch ändern muss). Die BOJ intervenierte im Oktober erneut, als der Yen weiter auf den niedrigsten Stand seit 32 Jahren fiel und 151,94 gegenüber dem Dollar erreichte.
Derzeit halten Anleger eine beträchtliche Short-Position im Yen im Wert von 9,793 Milliarden US-Dollar, was die größte derartige Position im USDJPY seit Mai 2022 darstellt. Dieser Wert hat sich allein in den letzten drei Monaten fast verdoppelt. Bemerkenswerterweise hat der ehemalige japanische Vizefinanzminister Eisuke Sakakibara vorgeschlagen, dass der USD / JPY 160 erreichen könnte, bevor die BOJ erneut interveniert.
Der USDJPY hat jedoch kürzlich einen gewissen Puffer zwischen sich und der Interventionsschwelle für die BoJ aufgebaut. In den letzten zwei Handelstagen hat sich der US-Dollar abgeschwächt, hauptsächlich aufgrund von Äußerungen von Vertretern der Federal Reserve. Diese Aussagen haben die Überzeugung gestärkt, dass sich die US-Notenbank dem Ende ihrer Straffungsphase nähert.
Es wird allgemein erwartet, dass die politischen Entscheidungsträger der Fed auf ihrer bevorstehenden Sitzung in diesem Monat eine Zinserhöhung umsetzen werden, die die Leitzinsspanne auf 5,25% bis 5,50% festsetzen würde. Der Zeitpunkt nachfolgender Zinserhöhungen bleibt jedoch ungewiss. Es stellt sich die Frage, ob sie die Zinsen im September erneut erhöhen, bis November verschieben oder die derzeitige Haltung beibehalten und es zulassen, dass die Inflation im Laufe der Zeit auf natürliche Weise nachlässt.
Infolgedessen verzeichnete der US-Dollar einen Rückgang gegenüber dem Yen und erreichte einen Tiefststand von 141,32 Yen, den niedrigsten Stand seit dem 21. Juni. Derzeit ist es um 0.5% bei 141.328 gesunken. Dieser Rückgang folgt auf einen Rückgang von fast 1,3% am vergangenen Freitag, als die US-amerikanischen Nonfarm Payrolls für Juni mit 209.000 unter den Markterwartungen lagen.
Icahn Enterprises-Aktie legt zu - Hier erfährst du mehrDie Aktie von Icahn Enterprises LP AMEX:EP stieg im heutigen Handel um rund 16% (Stand 17:00 Uhr), nachdem berichtet wurde, dass der Investor Carl Icahn seine persönlichen Kredite vom Aktienkurs seines Unternehmens abgekoppelt hat.
Die Aktien von IEP waren in den letzten zwei Monaten ordentlich unter Druck geraten, nachdem das Investment-Research-Unternehmen Hindenberg Research, vor den Verbindungen zwischen Icahns persönlichen Darlehen und den Aktien seines Unternehmens gewarnt hatte. In dem Short-Bericht wurde behauptet, dass der Preis der öffentlich gehandelten Anteile "überhöht" sei.
Da der Wert von Icahns Sicherheiten für die Kredite sank, wurden die Kreditgeber alarmiert und verlangten mehr Sicherheiten.
Nach monatelangen Verhandlungen mit den Banken änderte Icahn am Sonntag seine Darlehensverträge, indem er seine persönlichen Darlehen vom Preis der Icahn Enterprises (IEP)-Anteile abtrennte, seine Sicherheiten erhöhte und einen Plan zur vollständigen Rückzahlung der Darlehen in drei Jahren aufstellte, wie das Wall Street Journal am Montag berichtete.
Der Darlehensvertrag ist nun durch insgesamt 320 Mio. Depositary Units von IEP im Besitz von Carl Icahn und 2 Mrd. US-Dollar an Anteilen an den von IEP verwalteten privaten Investmentfonds gesichert.
Ethereum konsolidiert unter 1872$, schwacher Wochenstart!Liebe Bitbull-Community!
Ethereum konsolidiert gerade zwischen 1846$ und 1871$, Volumenmäßig ist da gerade so wenig los, dass die 1908$ in weiter Ferne scheinen! Ethereum schliesst die Weekly-Candle fast 4% unter dem Niveau der letzten Woche, kommt also schlechter weg als der Bitcoin.
Nach wie vor fehlt uns bei Ethereum die Eigendynamik, alle Bewegungen sind durch die hohe Bitcoin Dominanz an den Bitcoin gebunden. Selbst der Bitcoin kämpft zum Anfang dieser Woche mit verminderter Liquidität, bis zu den Inflationsdaten könnte das potentiell so weiter gehen.
Schaue auch gerne in unsere ausführlichere Bitcoin Analyse!
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Bitcoins letzter Push-Versuch um die 30000$ zu halten???Liebe Bitcoin - Community!
Wir haben in der Nacht keinen Bullishen Weekly Close rein bekommen, mit 30160$ schliessen wir dennoch die dritte Woche in Folge über dem 30k Level.
Noch ist Hopfen und Malz (🍺?) nicht verloren, es fehlt jedoch vorerst an Buying Power. Über die Nacht erreichten wir wieder die 30000$, während dem europäischen Handel geht es mit kleinen Schritten wieder zurück in die Range. Es bleibt abzuwarten was der amerikanische Handel daraus machen wird, der Kurs scheint gerade ausschliesslich der Schwerkraft ausgesetzt. Es sollte jetzt zügig Richtung Rangehigh gehen, die 30000$ stehen sehr unter Druck!
Wirtschaftskalender:
Bis zum Mittwoch gibt es keine relevanten Veröffentlichungen. Dann erwarten wir jedoch die Inflationsdaten am Mittwoch&Donnerstag, da kann es dann wieder volatil werden.
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#Turnaround-Portfolio-Update - 07/23Ein weiterer Monat ist vergangen, in diesem Update will ich meine Einschätzung zum verlauf des Portfolios geben, ebenso zur Performance und Volatilität im Vergleich zu den Bench Märkten DOW Jones & NASDAQ.
Der Juni verlief für das Portfolio sehr seitwärts, auch gab es insgesamt keine Signifikanten Markt Bewegungen.
Das Portfolio verzeichnet seit der letzten Ausgabe ein Minus von -0,04% und steht aktuell bei Minus -43,46%.
Im Vergleich zu den Indexen (DOW&NASDAQ) befindet sich das Portfolio immer noch am Schlusslicht (Portfolio —43,46%; Nasdaq -0,14%; DOW -2,33%).
Meine Persönliche Einschätzung zum Portfolio:
Aktuell treten wir sehr auf der Stelle und es gibt nicht viel zu berichten, etwas enttäuschend, dennoch halte ich fest und bewahre Geduld und denke langfristig auf Sicht der Portfolios.
Mittlerweile beläuft sich dank einigen Dividenden Ausschüttungen das Verrechnungskonto auf 101,51 Euro Cash, da die Cannabis Werte am stärksten gefallen sind wird das Geld dort investiert, Aurora oder Tilray ich lass die Entscheidung der Community, schreibt es unten in die Kommentare ( Nur eine Aktie zwecks Handelsgebühren )
Ziel der Portfolios: das Portfolio beseht aus Turnaround Kandidaten, Ziel ist es mit Werten die eine Trendwende vollzogen haben, oder noch dabei sind, langfristig eine höhere Performance zu erreichen gegenüber den Bench Märkten. Updates zum Portfolio folgen immer am Monats Anfang!
Turnaround Portfolio Watchlist: de.tradingview.com
Was denkst du zu diesem Projekt?
Schreib es hier in die Kommentare!!!
Arbeitsmarkt weiter stark, Entscheidung am Range-Low steht aus!!Liebe Bitbull - Community 😊
Bitcoin erreichte gestern wärend der volatilen Phase bei 31500$ ein neues Jahreshoch. Die CME-Futures haben es sogar bis 31870$ geschafft, bevor wir simultan zu den traditionellen Märkten bis 29700$ abverkauft wurden.
Es gab 4H-Kerzenschlüsse nur knapp unter 30000$, das Level kann somit noch Support bieten.
Die optimistischen ADP-Beschäftigungsfarben haben nicht auf die heutigen Arbeitsmarktdaten abgefärbt, die Daten sind recht "gemixt" veröffentlicht worden, dh. der Arbeitsmarkt bleibt stark, jedoch ohne Überraschungen.
Momentan handeln wir bei 30200$, der Preis sollte sich langsam wieder in die Range rein bewegen, wenn wir den Bullishen Charakter beibehalten wollen. Wir gehen erst wieder Trades ein, wenn wir einen Ausbruch Über-, bzw. Unter die 30000$ reinbekommen, alles andere wäre zu spekulativ.
Das Bitbull-Team wünscht ein schönes Wochenende!
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NFP und der Gleichlauf von ...Aktien und Renten Märkten. Das besprechen wir in diesem aktuellen Video. Außerdem gehe ich auf China und die Entwicklung der Inflation ein.
Affirm Holdings-Aktie deutlich im Minus - Piper Sandler stuft abAffirm ist ein Finanztechnologieunternehmen, das als Dienstleister für Ratenkredite und "Buy Now, Pay Later" Funktionen tätig ist.
Die US-Investmentbank Piper Sandler hat die Aktie nun von "Neutral" auf "Untergewichten" abgestuft.
Angesichts des anhaltend hohen Zinsniveaus "dürfte AFRM einen zusätzlichen Druck durch geringere Veräußerungsgewinne und höhere Finanzierungskosten für die in der Bilanz gehaltenen Kredite verspüren", so Analyst Kevin Barker in einer Mitteilung.
Im nächsten Jahr soll das Unternehmen, laut Barker, eine schrittweise Verlangsamung des Umsatzwachstums erleben, angetrieben durch strengere Underwriting-Standards, höhere Preise und die Wiedereinführung von Zahlungen für Studentenschulden.
Das in den Konsensschätzungen implizierte Umsatzwachstum von 24% im Jahr 2024 scheint für Affirm angesichts des Gegenwinds wie höherer Finanzierungskosten sowie der "deutlichen Verlangsamung, die wir in den letzten beiden Quartalen gesehen haben", schwer zu erreichen zu sein.
Die Aktie verzeichnet im heutigen Handel einen Verlust von rund 14% (Stand: 16:35 Uhr).
Ethereum wird nach Anstieg stark absorbiert, ist das die Wende?Liebe Bitbull - Community!
Ethereum hat gerade eine 4H Kerze mit 2,5% Spread hinter sich. Nach dem schnellen Abverkauf befindet sich der Preis wieder im 1908$ Supportbereich. Wir warten wir nun die US-Arbeitsmarktdaten ab, bevor wir weitere Trades eingehen. Für Longtrades sollte sich der Markt über die Supportbox arbeiten, Shorttrades validieren sich unterhalb der 1908$ Marke.
Die Arbeitsmarktdaten der nächsten beiden Tage könnten an den Märkten die Wende bringen, sollten diese genauso optimistisch ausfallen, wie heute die ADP-Beschäftigungsänderung! Ein stabiler Arbeitsmarkt spielt der Zinserhöhungen der FED in die Karten 🃏, möglicherweise werden dadruch weitere, oder gar höhere Zinserhöhungen eingepreist. 😱
15:45 Einkaufsmanagerindex Dienstleistungen (EMI) Juni.
16:00 ISM Einkaufsmanagerindex Dienstleistungen Juni
16:00 JOLTs Stellenangebote Mai
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US-Daten bringen BTC in die Bewährungsprobe, Volatilität zurück!Liebe Bitbull - Community!
Bitcoin hatte gestern mit 30175$ noch oberhalb der 30000$ Marke Support gefunden und setzte innerhalb von 20H ein neues Jahreshoch bei 31555$.
Die Bewegung wird gerade abgeholt, bevor die Flut an US-Daten veröffentlicht wird.
Die Arbeitsmarktdaten der nächsten beiden Tage könnten an den Märkten die Wende bringen, sollten diese genauso optimistisch ausfallen, wie heute die ADP-Beschäftigungsänderung! Ein stabiler Arbeitsmarkt spielt der Zinserhöhungen der FED in die Karten 🃏, möglicherweise werden dadruch weitere, oder gar höhere Zinserhöhungen eingepreist. 😱
15:45 Einkaufsmanagerindex Dienstleistungen (EMI) Juni.
16:00 ISM Einkaufsmanagerindex Dienstleistungen Juni
16:00 JOLTs Stellenangebote Mai
Wir sehen heute noch die EMIs des Dienstleistungsgewerbe, (wenn du gerade ein Dejavú zu haben scheinst, der EMI vom Montag betraf das verarbeitende Gewerbe) und die JOLTs Stellenangebote aus dem Mai.
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UPS-Aktie gibt ab - Arbeiterstreik drohtDie Aktien des international tätigen Paket-Dienstunternehmens UPS (United Parcel Service) haben im heutigen Handel um rund 2% abgegeben.
Die Gewerkschaft Teamsters Union sagte, dass die Verhandlungen mit UPS gescheitert sind und keine weiteren Gespräche geplant sind, da der aktuelle Vertrag Ende Juli ausläuft.
Bislang wurden mit der Gewerkschaft Vereinbarungen über die meisten der noch ausstehenden Zusatzvereinbarungen getroffen, die lokale Fragen regeln. Der Rahmenvertrag für die 340.000 Beschäftigten muss jedoch noch ausgearbeitet werden.
Es könnte die größte Arbeitsniederlegung in den USA seit 1959 werden.
BTC - Ablehnung am Rangehigh, Pessimismus ist aber unangebracht!Liebe Bitbull - Community!
Das Rangetop konnte uns offensichtlich nicht genug Support geben, um den Bitcoin Preis in den nächsten Versuch zu bringen, die 32000$ anzulaufen.
Seit der Ablehnung bei 30860$ fielen wir nun insgesamt 1,7% auf 30333$. Es hat selbst schon einen 4H-Kerzenschluss unter dem Volumen-Point of Control gegeben, der sich bei ~30600$ befindet.
Wichtig wird jetzt, dass uns zumindest das Rangelow soweit stabilisiert, um die Range halten können. Der Support bei 30000$ ist also ein weiteres mal gefragt! Wir suchen uns also weiterhin Longtrades. Erst wenn die 30000$ signifikant unterboten werden, machen wir uns über mögliche Shorttrades Gedanken.
Heute bekommen wir wieder Liquidität aus den USA 🇺🇸, die Märkte sind ab 15:30 wieder normal geöffnet.
Wirtschaftskalender:
20:00 FOMC - Sitzungsprotokoll
Die FOMC-Meeting Minutes um 20:00 sind das detaillierte Sitzungsprotokoll des Meetings vom 14. Juni. Die Betonung liegt hier ganz klar auf den Details. Es wird keine neuen Erkenntnisse zur Geldpolitik geben, trotzdem kann es bei der Veröffentlichung zu Volatilität kommen, wenn einzelne Punkte anders ausgefallen sind, als von den Analysten angenommen wurde.
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Das Playbook für Trader dieser Woche - Einfach mitspielenRisikobehaftete Anlagen klettern weiter die Mauer der Besorgnis hinauf, aber die Realität ist, dass wir Bedingungen gesehen haben, die reif für eine Aufwertung von Aktien sind. Zwar schrumpft die Bilanz der Zentralbanken weltweit, aber das Tempo der Veränderung hält sich in Grenzen, und die US-Bankreserven fallen nicht so schnell wie befürchtet.
Die Liquidität ist derzeit nicht der bärische Katalysator für den Aktienrückgang, den viele für möglich hielten.
Die Wirtschaftsdaten enttäuschen weiterhin diejenigen, die ihre Portfolios auf eine Rezession ausgerichtet haben - das US-Verbrauchervertrauen, die Verkäufe neuer Häuser und langlebiger Güter fielen allesamt besser aus als erwartet. Gleichzeitig war die PCE-Kerninflation in den USA mit 4,6 % etwas schwächer, und auch in Japan (Tokio), Europa und Kanada wurde eine schwächere Kerninflation gemessen.
Es scheint, dass gute Wirtschaftsnachrichten wirklich gute Nachrichten für Aktien und Devisen mit hohem Beta sind. So stiegen in dieser Woche die Markterwartungen für den Höchststand des Leitzinses (der derzeit im November gesehen wird) um 7 Basispunkte auf 5,4 %. Angesichts der erwarteten strafferen Fed-Politik legten die 2-jährigen US-Treasuries im Wochenverlauf um 15 Basispunkte zu (auf 4,89 %), und trotz des Anstiegs der Anleiherenditen legte der NAS100 um 2,2 % zu und schloss das beste erste Halbjahr aller Zeiten mit einem bemerkenswerten Plus von 39 %.
Auch beim US500 und bei den EU-Aktien ist ein Ausbruch nach oben zu beobachten, wobei der SPA35 ausbricht, während der FRA40 die Höchststände vom 17. April wieder erreicht.
Wie aus dem nachstehenden Kalender hervorgeht, liegt das Hauptaugenmerk in der kommenden Woche auf dem Arbeitsmarkt. Im Gegensatz zu den letzten Monaten werden die Aktien- (und Risiko-)Bullen wahrscheinlich weiterhin Dips kaufen, solange die Wachstums- und Beschäftigungsdaten stabil bleiben und deutlich machen, dass eine US-Rezession erst im Jahr 2024 zu erwarten ist und die Inflation auf das Zielniveau zusteuert. Die Risikobullen werden sich einen soliden Bericht über die Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft wünschen, aber jegliches Wohlwollen wird davon abhängen, ob die durchschnittlichen Stundenlöhne (AHE) unter 4,3 % bleiben.
An den Devisenmärkten war der USD frustrierend, und gerade als die Bullen auf einen Durchbruch des Widerstands bei 103,38 (im USD-Index) hofften, machten die Verkäufer den guten Willen zunichte. Man beobachtet weiterhin die Interventionen in Japan, insbesondere den handelsgewichteten JPY, der in dieser Woche um 0,5 % gefallen ist und deutlich unter dem Niveau seit September 2022 liegt, als das japanische Finanzministerium 2,8 Billionen Yuan kaufte. Es gibt klare Anzeichen dafür, dass die PBoC ihre Toleranzschwelle für den USDCNY erreicht hat und zurückdrängt. Der USDCNH bleibt ein zentraler Faktor für alle USD-Bewegungen.
Mit dem morgigen Unabhängigkeitstag in den USA wird es ein ruhiger Wochenbeginn werden, aber wir werden sehen, ob der neue Monat einen neuen Trend mit sich bringt. Da man aber weiß, dass der NAS100 in den letzten 15 aufeinanderfolgenden Monaten im Juli gestiegen ist, haben Trader das Gefühl, dass der Schmerzhandel immer noch nach oben gerichtet ist und die Chancen für höhere Niveaus verzerrt sind - ein offener Geist wird beim Traden immer gut tun, aber für den Moment scheint die beste Taktik zu sein, einfach mitzugehen.
Taktisches Spiel der Woche: Die Marke von 15.220 im Blick halten. Ein neuer Monat, aber nichts ändert sich - nutzen Sie das Momentum, und die Starken werden stärker.
Alpha-Positionen im Rückblick:
G10- und EM-FX-Tipp der letzten Woche: Long NOKSEK (+1,8% letzte Woche), Long USDRUB (+5,4%)
Aktienindizes der letzten Woche: Long SPA35 (+3,5%) - auf den höchsten Stand seit Februar 2020
Rohstoff-Positionen der letzten Woche - Short Mais (-16%), Long Cocoa +4,6% (starker Aufwärtstrend)
Aktien auf dem Radar - Bega Cheese (BGA.AU) - die Aktien sind 8 Tage in Folge gefallen. Apple (mit einer Marktkapitalisierung von über $3t und einem Kursziel von $200).
Die wichtigsten Risiko-Ereignisse für die kommende Woche:
RBA-Sitzung (Dienstag, 06:30 Uhr) - Es gibt kaum eine Zeit, in der die Entscheidung über die Politik der RBA so ausgewogen war. Man könnte genauso gut für eine Anhebung plädieren wie für eine Beibehaltung. Die Ökonomen sind sich einig (14 von 27 Ökonomen sprechen sich für eine Pause aus), und die Aussie-Zinsfutures rechnen mit einer 40%igen Chance auf eine Anhebung. Angesichts dieser Dynamik könnte die RBA den Weg des geringsten Bedauerns einschlagen und die Zinsen erhöhen. Auf Wochensicht scheint der AUDUSD in einer Spanne von 0,6750 bis 0,6580 gehandelt zu werden. AUDNZD ist das klarste Ergebnis der RBA-Sitzung und der relativen politischen Divergenz, und auf Wochenbasis könnte man Erholungen bis 1,0950/60 im Fokus behalten.
US ISM Manufacturing (Dienstag 16:00) - der Markt erwartet eine leichte Verbesserung des Rückgangs, der Konsens liegt bei 47,2 (gegenüber 46,9 im letzten Monat). Es könnte sein, dass es einen Wert über 50 braucht, um den USD zu beflügeln, obwohl ein Wert über 50 sicherlich eine Überraschung wäre. Gute Daten scheinen sich trotz des Anstiegs der Anleiherenditen positiv auf risikobehaftete Anlagen auszuwirken, so dass bei über den Erwartungen liegenden Daten mit einer Aktienrallye zu rechnen ist.
Wöchentliche Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung in den USA (Donnerstag, 14:30 Uhr) - Der Konsens der Ökonomen liegt bei 245k wöchentlichen Erstanträgen. In der vergangenen Woche gab es eine starke Reaktion auf die unerwartet niedrige Zahl der Anträge, so dass man weiss, dass der Markt diesen Datenpunkt genau beobachtet. Allerdings wäre ein deutlicher Anstieg bzw. Rückgang gegenüber der letzten Woche (239.000) erforderlich, um dieses Mal den Kurs zu beeinflussen.
JOLTS-Arbeitsmarktdaten (Donnerstag, 16:00 Uhr) - der Konsens hier ist, dass die Zahl der offenen Stellen auf 9,98 Mio. (von 10,1 Mio.) fallen wird. Ein Rückgang unter 10 Mio. offene Stellen wäre eine weitere Erleichterung für riskante Anlagen. Eine große Überraschung nach oben könnte zu einer Erholung der US-Treasuries (niedrigere Renditen) führen, und der USDJPY dürfte auf Verkäufer stoßen.
US ISM Services (Donnerstag 16:00 Uhr) - der Marktkonsens geht von einem etwas stärkeren Wachstum im US-Dienstleistungssektor auf 51,3 (50,3) aus. Auch hier achten wir auf extreme Werte gegenüber dem Konsens, aber ein Wert über 52,0 würde die Vorstellung einer kurzfristigen Konjunkturabschwächung deutlich zurückdrängen.
US-Non-Farm-Payrolls (Freitag 14:30 Uhr) - der wichtigste Wirtschaftsdatenpunkt der Woche, bei dem der Marktkonsens von 225k Nettoarbeitsplätzen ausgeht (die Spanne der Ökonomen wird zwischen 263k und 124k gesehen). Die Arbeitslosenquote dürfte auf 3,6 % (3,7 %) zurückgehen, und der durchschnittliche Stundenverdienst wird auf 4,2 % im Jahresvergleich geschätzt. Der Form-Leitfaden deutet darauf hin, dass das Risiko für eine Zahl über 200k besteht, nachdem die Erwartungen für 14 NFP-Drucke in Folge übertroffen wurden. Eine große Überraschung nach oben dürfte den USDJPY stark ansteigen lassen und die BoJ/MoF einen Schritt näher an eine JPY-Intervention bringen.
Kanadischer Arbeitsmarktbericht (Freitag, 14:30 Uhr) - der Konsens geht davon aus, dass 20.000 Arbeitsplätze geschaffen wurden und die Arbeitslosenquote leicht auf 5,3 % steigt. Da für die Sitzung der Bank of Canada (BoC) am 12. Juli Zinserhöhungen in Höhe von 13 Basispunkten vorgesehen sind, könnte das Ergebnis des Beschäftigungsberichts diese Preisgestaltung und damit auch den CAD beeinflussen. Der USDCAD-Tageskurs war in letzter Zeit deutlich unentschlossen, so dass es bei einem Durchbruch von 1,3285 oder 1,3116 zu fallenden Kursen kommen könnte.
Mexico CPI (Fri 14:00) - diejenigen, die der Meinung sind, dass Banxico die Zinsen im November/Dezember senken wird, werden die CPI-Daten genau beobachten. Der Markt erwartet einen weiteren Rückgang der Gesamtinflation auf 5,07% und der Kerninflation auf 6,87% (von 7,39%). Carry Trader fühlen sich nach wie vor vom MXN angezogen und sind bereit, auf jede Schwäche aufzuspringen. In der Folge dürfte der USDMXN die jüngsten Tiefststände von 17,0227 testen.
Redner der Zentralbanken
EZB - Villeroy, Guindos, Lagarde (Freitag 18:45 Uhr)
BoE - Catherine Mann (Freitag), Bailey (Sonntag)
US - FOMC-Protokoll (Mi 22:00 Uhr), Williams und Logan
Wie geht es weiter mit den Aktienmärkten in H2Das bespreche ich ausführlich im Video. Die gestiegenen Renditen werden auf jedem Fall ein Problem.
Wer hat Recht? Hawk-Ökonomen vs. Dove-Trader - RBA trifft...Wer hat Recht? Hawk-Ökonomen vs. Dove-Trader - RBA trifft sich heute
Gestern verzeichnete der AUD/USD den dritten Tag in Folge einen Anstieg. Es wird jedoch erwartet, dass der Aufwärtstrend am Dienstag aufgrund der bevorstehenden Sitzung der Reserve Bank of Australia auf Hindernisse stoßen wird.
Obwohl einige Analysten eine hawkishe Haltung einnehmen und eine Zinserhöhung als wahrscheinlichstes Ergebnis der heutigen Sitzung voraussagen, haben Geldmarkthändler ihre Prognose auf eine Chance von eins zu drei reduziert, die am Freitagnachmittag noch bei 40 Prozent lag.
Obwohl sich die Inflation in Australien verlangsamt hat, liegt der Verbraucherpreisindex nach wie vor über dem Zielbereich, während der Leitzins bei 4,1 Prozent und damit unter dem VPI liegt. Darüber hinaus hat der Gouverneur der australischen Zentralbank (RBA), Lowe, in seinen jüngsten Äußerungen die Möglichkeit weiterer Zinserhöhungen offen gelassen, selbst nach zwei unerwarteten Erhöhungen.
Da die US-Märkte wegen des Unabhängigkeitstages geschlossen bleiben, hat sich der AUD/USD vor der RBA-Entscheidung bei 0,66700 konsolidiert. Angesichts der widersprüchlichen Ansichten von Wirtschaftswissenschaftlern und Händlern könnte das Ergebnis der Sitzung für eine gewisse Volatilität bei diesem Paar sorgen.
Was die potenziellen Widerstandsniveaus betrifft, so liegt die erste Zone, auf die man achten sollte, bei 0,66900, gefolgt von 0,67200. Es ist jedoch zu beachten, dass sich das Aufwärtsmomentum angesichts des Rückgangs des RSI unter die 60,00-Marke abgeschwächt hat. Nichtsdestotrotz bleibt die Gesamttendenz tendenziell aufwärts gerichtet.
