Rate-Chart -Neujahr-Die Stimmung im Markt wirkt wie eingefroren. Alle starren auf den Chart, keiner traut sich zu handeln. Viele hatten sich eingeredet, sie würden ganz entspannt bei einer klaren Gelegenheit zugreifen. Doch jetzt, wo Bitcoin langsam Richtung neunzigtausend gleitet, beginnt bei den Zaudernden der Puls schneller zu schlagen.....
+++++Wissenschaftliche Studie+++++
Wo steht BTC zu Neujahr?
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Danke :)
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..... Sie wissen genau, dass dieser Bereich eine der letzten echten Zonen sein könnte, in denen der Markt noch einmal Kraft sammelt.
Kommt hier ein kurzer Abstoß nach oben, ein schneller Sprung Richtung einhundertfünftausend, wäre niemand überrascht. Genau so funktionieren diese Phasen: erst Angst, dann ein Funke Hoffnung. Und dieser Funke reicht aus, um die Seitenlinie plötzlich hektisch zu machen. Menschen, die eben noch Entspannung gepredigt haben, reden sich dann ein, dass sie das Tal erfolgreich ausgesessen haben und jetzt bereit für den nächsten großen Anstieg sind.
Doch während sie voll Selbstvertrauen nach oben schielen, braut sich im Hintergrund das zusammen, was sie nicht sehen wollen. Ein erneuter Abstieg, tiefer als zuvor, vielleicht sogar hinunter in den Bereich um zweiundachtzigtausend. Genau dort stehen die Entscheidungen an, die den Trend wirklich formen. Nicht in den kurzen Zwischenrallys, die nur dafür da sind, den Markt auszuloten.
Und so bleibt die Frage im Raum: Bereitet der Markt gerade die nächste große Welle vor, oder testet er nur, wie viele noch bereit sind, ihre Nerven zu verlieren, bevor das eigentliche Spiel beginnt?
NFA
Fundamental Analyse
Bevorstehendes Ende des statistischen Schwarzes Lochs in den USADer lange Shutdown der US-Bundesregierung hat außergewöhnliche Auswirkungen auf die Veröffentlichung einiger der wichtigsten Wirtschaftsstatistiken des Landes gehabt. Indikatoren wie der Arbeitsmarktbericht (NFP), die PCE-Inflation oder der CPI bilden das Rückgrat der Geldpolitik der Federal Reserve und beeinflussen die Volatilität der Finanzmärkte erheblich. Ihre Verzögerung schafft daher ein echtes statistisches „Schwarzes Loch“.
Warum sind diese Indikatoren verspätet?
Betroffen sind zwei Bundesbehörden:
• das Bureau of Labor Statistics (BLS), zuständig u.a. für NFP und CPI;
• das Bureau of Economic Analysis (BEA), das die PCE-Inflation sowie Daten zu Einkommen und Ausgaben der Haushalte veröffentlicht.
Während des Shutdowns mussten diese Behörden die Datenerhebung, -verarbeitung und -validierung aussetzen. Anders als eine einfache administrative Pause stört dies komplexe statistische Abläufe, die auf Unternehmens- und Haushaltsbefragungen beruhen. Einige Daten können aufgrund strenger Fristen nicht sofort nachgeholt werden, was erklärt, warum bestimmte Reihen unvollständig, verspätet revidiert oder sogar gestrichen werden können.
Der Fall der Non-Farm Payrolls (NFP)
Der NFP-Bericht für Oktober, der normalerweise Anfang November veröffentlicht wird, wurde vollständig blockiert. Hinweise des BLS deuten darauf hin, dass dieser Bericht teilweise oder vollständig beeinträchtigt sein könnte, insbesondere die Haushaltsumfrage, die schwieriger zu rekonstruieren ist.
Der Bericht für September, ebenfalls verspätet, hat nun jedoch ein klares Veröffentlichungsdatum: Donnerstag, 20. November 2025.
Für den Oktoberbericht gibt es weiterhin kein offizielles Datum. Die wahrscheinlichsten Schätzungen gehen von einer Veröffentlichung Ende November oder Anfang Dezember aus, sofern die Datenqualität ausreichend ist.
Der Fall der PCE-Inflation
Auch die PCE-Inflation für Oktober, ursprünglich für den 31. Oktober vorgesehen, wurde gestoppt. Das BEA kündigte eine Überarbeitung seines gesamten Kalenders an, ohne unmittelbare Ersatztermine zu nennen.
Ökonomen rechnen derzeit mit einer Veröffentlichung um den 26. November 2025, möglicherweise in teilweise „imputierter“ Form (mit statistischen Schätzungen für fehlende Daten).
Folgen für die Märkte
Das Fehlen dieser Schlüsselindikatoren zwingt Investoren und die Fed, quasi im Blindflug zu agieren. Die Volatilität könnte hoch bleiben, bis die vollständigen oder teilweisen Daten vorliegen. Eine Rückkehr zu einem normalen Kalender wird ab Dezember erwartet.
ALLGEMEINER HAFTUNGSAUSSCHLUSS:
Dieser Inhalt richtet sich an Personen, die mit Finanzmärkten und Finanzinstrumenten vertraut sind, und dient ausschließlich Informationszwecken. Die präsentierte Idee (einschließlich Marktkommentare, Marktdaten und Beobachtungen) ist kein Produkt einer Research-Abteilung von Swissquote oder einer ihrer Tochtergesellschaften. Dieses Material soll Marktbewegungen veranschaulichen und stellt keine Anlage-, Rechts- oder Steuerberatung dar. Wenn Sie ein Privatanleger sind oder keine Erfahrung mit dem Handel komplexer Finanzprodukte haben, sollten Sie vor finanziellen Entscheidungen einen lizenzierten Berater konsultieren.
Dieser Inhalt zielt nicht darauf ab, den Markt zu manipulees oder ein bestimmtes finanzielles Verhalten zu fördern.
Swissquote übernimmt keine Gewähr für die Qualität, Vollständigkeit, Richtigkeit, Genauigkeit oder Rechtmäßigkeit dieses Inhalts. Die geäußerten Meinungen stammen vom Berater und dienen ausschließlich zu Bildungszwecken. Alle Informationen zu einem Produkt oder Markt stellen keine Empfehlung einer Anlagestrategie oder Transaktion dar. Frühere Wertentwicklungen sind keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.
Swissquote sowie deren Mitarbeiter und Vertreter haften in keinem Fall für Schäden oder Verluste, die direkt oder indirekt auf Entscheidungen basieren, die aufgrund dieses Inhalts getroffen wurden.
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Swissquote ist die Marketingmarke der folgenden Unternehmen: Swissquote Bank Ltd (Schweiz) reguliert durch FINMA, Swissquote Capital Markets Limited reguliert durch CySEC (Zypern), Swissquote Bank Europe SA (Luxemburg) reguliert durch die CSSF, Swissquote Ltd (UK) reguliert durch die FCA, Swissquote Financial Services (Malta) Ltd reguliert durch die MFSA, Swissquote MEA Ltd. (VAE) reguliert durch die DFSA, Swissquote Pte Ltd (Singapur) reguliert durch die MAS, Swissquote Asia Limited (Hongkong) lizenziert durch die SFC und Swissquote South Africa (Pty) Ltd überwacht durch die FSCA.
Produkte und Dienstleistungen von Swissquote sind nur für Personen bestimmt, die diese gemäß den lokalen Gesetzen erhalten dürfen.
Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Der Handel oder Besitz von Finanzinstrumenten kann mit erheblichen Verlusten einhergehen. Der Wert von Finanzinstrumenten wie Aktien, Anleihen, Kryptowährungen und anderen Vermögenswerten kann steigen oder fallen. Es besteht ein erhebliches Risiko finanzieller Verluste beim Kauf, Verkauf, Halten, Staken oder Investieren in diese Instrumente. SQBE spricht keine Empfehlungen zu bestimmten Investitionen, Transaktionen oder Anlagestrategien aus.
CFDs sind komplexe Instrumente mit hohem Verlustrisiko aufgrund von Hebeleffekten. Die Mehrheit der Privatanlegerkonten erleidet Verluste beim Handel mit CFDs. Sie sollten prüfen, ob Sie die Funktionsweise von CFDs verstehen und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen.
Digitale Vermögenswerte sind in den meisten Ländern nicht reguliert und es gelten möglicherweise keine Verbraucherschutzvorschriften. Aufgrund ihrer hohen Volatilität und spekulativen Natur sind sie für risikoscheue Anleger ungeeignet. Vergewissern Sie sich, dass Sie jeden digitalen Vermögenswert verstehen, bevor Sie handeln.
Kryptowährungen gelten in einigen Ländern nicht als gesetzliches Zahlungsmittel und unterliegen regulatorischen Unsicherheiten.
Die Nutzung internetbasierter Systeme kann erhebliche Risiken bergen, darunter Betrug, Cyberangriffe, Netzwerkausfälle, Kommunikationsprobleme sowie Identitätsdiebstahl und Phishing-Angriffe im Zusammenhang mit Krypto-Vermögenswerten.
Welches Niveau muss BTC halten oder wird es auf 90.000 fallen?Bitcoin befindet sich an einem entscheidenden Punkt. Die Entwicklung in dieser Woche könnte sich als entscheidend für die Prognose für Kryptowährungen bis Weihnachten erweisen.
Bitcoin hat seine Verluste zum vierten Mal in Folge ausgeweitet und wird derzeit unter 95.000 Dollar gehandelt. 93.700 Dollar sind möglicherweise die unmittelbarste Unterstützung auf dem Chart.
Damit eine Erholung an Fahrt gewinnen kann, müsste der Preis möglicherweise 101.150 Dollar zurückerobern und darüber höhere Tiefststände etablieren.
Das vielleicht wichtigste fundamentale Problem, das Druck auf BTCUSD ausübt, sind die Äußerungen von Fed-Vertretern, die die Notwendigkeit einer Zinssenkung im Dezember in Frage stellen. Hinzu kommt, dass die Japan Exchange Group offenbar die Notierung von drei Krypto-Treasury-Unternehmen ausgesetzt hat, während sie neue Compliance- und Offenlegungsvorschriften überprüft. Japan bleibt der größte Markt in Asien für börsennotierte Bitcoin-Treasury-Unternehmen, wobei derzeit vierzehn Unternehmen BTC halten.
NBIS US🌎Nebius (NBIS) – Starkes Wachstum im KI-Bereich
Im dritten Quartal erreichte der Umsatz im Kerngeschäft mit Rechenzentren 146,1 Millionen US-Dollar – ein beeindruckendes Wachstum von 355 % im Vergleich zum Vorjahr.
Die Partnerschaft mit Microsoft verändert die Geschäftsausrichtung von Nebius grundlegend. Der jährlich wiederkehrende Umsatz (ARR), die wichtigste Kennzahl des Unternehmens, wird im nächsten Jahr voraussichtlich 7–9 Milliarden US-Dollar betragen, gegenüber 0,9–1,1 Milliarden US-Dollar in diesem Jahr. Dies entspricht einem siebenfachen Wachstum und ist angesichts des Potenzials für neue Aufträge eine konservative Bewertung.
Nebius ist ein ausgewählter NVIDIA-Partner und erhält dadurch vorrangigen Zugriff auf die fortschrittlichsten GPUs (KI-Chips).
Die Einführung der eigenen Inferenzplattform (Bereitstellung von KI-Modellen) stärkt das Gesamtangebot von Nebius und ermöglicht es Kunden, ihre KI-basierten Lösungen schneller und effizienter zu implementieren.
Obwohl das Unternehmen insgesamt noch unprofitabel ist, wächst der Bruttogewinn deutlich schneller (+365 % im Vergleich zum Vorjahr), und die Margen haben sich um 2 Prozentpunkte verbessert. Dies ist ein wichtiger Indikator für die zukünftige Profitabilität.
Die Verluste aus dem bereinigten EBITDA reduzierten sich im Vergleich zum Vorjahr um 89 % auf 5,2 Millionen US-Dollar, und der Geschäftsbereich KI-Infrastruktur ist mit einer Marge von 19 % bereits profitabel.
Im Vergleich zu einigen Wettbewerbern (wie beispielsweise CoreWeave) verfolgt Nebius eine weniger aggressive Verschuldungsstrategie, wodurch das Risiko eines Rückgangs der KI-Investitionen minimiert wird.
Das Unternehmen erwartet, im Geschäftsjahr 2027/28 operative Profitabilität zu erreichen und hat das Potenzial, bereits im nächsten Jahr ein positives bereinigtes EBITDA zu erzielen.
Nach Veröffentlichung des Ergebnisberichts fielen die Aktien um 40 % von ihrem Höchststand, wodurch sich eine attraktive Einstiegschance ergab. Der Markt reagierte trotz hervorragender fundamentaler Ergebnisse über.
EURCHF überverkauft – könnte bei einer Erholung 0,96 erreichen? JP Morgan hält den Anstieg des Schweizer Frankens für nicht gerechtfertigt. Laut JP Morgan entwickelt sich die Wirtschaft der Eurozone besser als von den Märkten erwartet. Vor diesem Hintergrund sieht JP Morgan in den aktuellen EURCHF-Kursen eine Gelegenheit, die Frankenstärke abzuschwächen und Long-Positionen wieder aufzubauen.
Sollte sich das Währungspaar von den aktuellen Niveaus erholen, könnte das erste interessante Ziel bei 0,9350 liegen, gefolgt von 0,9450, wo frühere Swing-Hochs und die kurzfristige Struktur zusammenlaufen. Eine nachhaltigere Erholung könnte das Währungspaar wieder in Richtung 0,9600–0,9700 bringen, einer wichtigen Widerstandsmarke, die im vergangenen Jahr jede Rally begrenzt hat.
LYFT US🌎 Wichtigste Ergebnisse des 3. Quartals: Starkes Wachstum, zunehmende Dynamik
Der Bericht von Lyft zum dritten Quartal bestätigt den Erfolg der Comeback-Strategie.
Rekordleistung: Das Unternehmen erreichte historische Höchststände bei aktiven Nutzern (28,7 Millionen, 1,2 Millionen über den Erwartungen) und Buchungen (4,78 Milliarden US-Dollar, +16 % im Vergleich zum Vorjahr).
Stabiles Wachstum: Die Fahrten stiegen im Vergleich zum Vorjahr um 15 % – das zehnte Quartal in Folge mit zweistelligem Wachstum.
Gesunde Finanzen: Der operative Cashflow bleibt stark (1,08 Milliarden US-Dollar in den letzten 12 Monaten).
Das Wachstum der aktiven Nutzerbasis von Lyft ist ein wichtiger Indikator. Es signalisiert die Nachfrage nach den Dienstleistungen von Lyft und legt den Grundstein für die zukünftige Monetarisierung, auch wenn aktuelle Werbeaktionen das Umsatzwachstum vorübergehend bremsen.
Wachstumsprognose und -treiber
Das Management gibt eine positive Prognose und erwartet ein beschleunigtes Wachstum bis 2025 und darüber hinaus.
Buchungen und Margen: Es wird ein Buchungswachstum von 17–20 % gegenüber dem Vorjahr erwartet, bei einer bereinigten EBITDA-Marge von 2,7–3,0 %.
Wichtigste Wachstumstreiber:
Kalifornische Versicherungsreform (SB 371): Nach Inkrafttreten im Jahr 2026 werden die Versicherungskosten deutlich sinken (derzeit nur 6 US-Dollar pro Fahrt). Dadurch wird der Service erschwinglicher und die Rentabilität steigt.
Tank Market Assessor (TAM): CEO David Risher schätzt das gesamte Marktpotenzial in den USA auf 161 Milliarden Fahrten pro Jahr, während Lyft und Uber derzeit nur etwa 2,5 Milliarden Fahrten abdecken. Dies bietet enormes Wachstumspotenzial.
Expansion und Partnerschaften: Akquisitionen (FREENOW, TBR) haben den adressierbaren Markt von Lyft verdoppelt und den Zugang zum Premiumsegment und zum europäischen Taximarkt ermöglicht.
Strategischer Fokus: Hybrides Netzwerk und Partnerschaften
Anstatt autonome Fahrzeuge zu fürchten, sieht Lyft in ihnen eine Chance und entwickelt ein hybrides Modell.
Hybridnetzwerk: Das Unternehmen ist überzeugt, dass die Nachfrage in absehbarer Zeit nicht allein durch autonome Fahrzeuge gedeckt werden kann. Die Kombination aus Fahrerpartnern und autonomen Fahrzeugen wird Synergien schaffen.
Wichtige Partnerschaften:
Waymo: Umfassende technische Integration zur Maximierung der Flottenauslastung. Diese strategische Partnerschaft soll über Nashville hinaus expandieren.
Flexdrive: Eine Tochtergesellschaft, die eine Flottenverfügbarkeit von 90 % (Laden, Reinigung, Reparaturen) sicherstellt, was für den Einsatz autonomer Fahrzeuge entscheidend ist.
Nischenmärkte: Erfolge auf Universitätsgeländen und im Krankentransport trugen zu 70 % des Wachstums im dritten Quartal bei.
Bewertung: Deutlich unterbewertet angesichts des Wachstums.
Die große Bandbreite der Analystenschätzungen spiegelt die Unsicherheit hinsichtlich der Auswirkungen autonomer Fahrzeuge wider, doch selbst konservative Schätzungen deuten auf Aufwärtspotenzial hin.
Multiples: Bei einem prognostizierten Umsatzwachstum von über 15 % wird Lyft mit beeindruckend niedrigen Forward-Multiples gehandelt:
KGV 2027: ~12 (extrem niedrig für ein Unternehmen mit zweistelligem Wachstum).
Kurs-Cashflow-Verhältnis (KGV): ca. 7–8 (basierend auf einer konservativen Schätzung des freien Cashflows von 1,2–1,4 Mrd. USD).
Risikobereinigungen: Die Berücksichtigung hoher Aktienoptionsvergütungen und Versicherungsrückstellungen wird diese Kennzahlen sicherlich senken. Selbst nach deren Einbeziehung erscheint der aktuelle Preis jedoch konservativ.
Risiken: Management im Transformationsprozess
Das Hauptrisiko stellen selbstfahrende Autos dar: Theoretisch könnten Giganten wie Google und Tesla einen Preiskampf auslösen, der für Lyft nachteilig wäre. Die weltweite Verbreitung autonomer Fahrzeuge wird jedoch auf regulatorische und kulturelle Hürden stoßen, was Lyft Zeit zum Handeln gibt.
BTC LONG✅ Mögliche bullische Signale
Unterstützungszone / Nachfrageblock
BTC befindet sich aktuell in der Nähe einer historisch wichtigen Nachfragezone (z. B. ~94.000 – 96.000 USD) nach einem Abverkauf aus einem höheren Bereich. Laut einer Analyse testet BTC gerade diesen Bereich.
CryptoPotato
+1
Wenn diese Zone gehalten wird und ein „higher low“ entsteht, könnte das eine Basis für eine Aufwärtsbewegung sein.
CryptoPotato
Akkumulation durch Großinvestoren („Whales“) / langfristige Halter
Es gibt Hinweise darauf, dass institutionelle Investoren sowie langfristige Halter ihre Bestände erhöhen oder zumindest nicht verkaufen.
Yahoo Finanzen
Solche Aktionen können das Verhältnis von Angebot zu Nachfrage zugunsten der Käufer verschieben und damit eine Rally begünstigen.
Wall Street Wochenausblick KW 47 2025 (17.11. – 21.11.2025)📊💥 Wall Street Wochenausblick – KW47 2025 💥📊
📅 17.11.2025 – 21.11.2025
Auf geht's in die KW47! Die Abverkäufe an den Aktienmärkten nehmen zu - die Vola steigt. Welche Themen entscheiden jetzt darüber wie es weiter geht? Ihr erfahrt es in diesem Video!
Bitcoin als Risiko-Parameter:
FED Zinssenkungs-Chance treibt Aktien Sell-Off am Freitag:
... und weitere Themen im Video!
Fragen und Kommentare sind erwünscht.
Marktfreundliche Grüße
Meikel
Kakao - Bullrun in Sicht?Setup:
Das jüngste Gap wurde vollständig geschlossen. Die Bewertung ist kurz- wie mittelfristig attraktiv gegenüber dem Dollar, und die saisonale Phase bis Weihnachten zählt historisch zu den stärksten des Jahres. Das Umfeld spricht für einen Einstieg auf aktuellem Niveau.
Plan:
Einstieg jetzt, erste Zielzone bei mindestens 3R (6.370) Stop nach individuellem Risikomanagement anpassen.
Kupfer/Gold: Das Verhältnis des Konjunkturzyklus1) Aktienverhältnisse verstehen: ein Indikator für relative Performance
In der Finanzwelt ist ein Aktienverhältnis ein einfaches, aber leistungsfähiges Instrument, um die relative Performance zweier Vermögenswerte, Indizes oder Werte zu vergleichen. Es wird berechnet, indem der Preis oder Wert von Vermögenswert A durch den von Vermögenswert B geteilt wird. Der Hauptvorteil eines Verhältnisses besteht darin, zu zeigen, welches der beiden Elemente besser abschneidet.
Wenn die Verhältnislinie steigt, übertrifft der Zähler den Nenner: Vermögenswert A gewinnt schneller an Wert oder verliert weniger in Abwärtsphasen. Eine fallende Linie zeigt hingegen, dass der Nenner die Führung übernimmt. Diese Analyse wird genutzt, um Entscheidungen zwischen Anlageklassen, Sektoren oder Regionen zu treffen und Marktrotationen zu erkennen.
2) Fokus auf das Kupfer/Gold-Verhältnis: ein Konjunkturbarometer
Das Kupfer/Gold-Verhältnis wird von vielen Investoren als Frühindikator für den Konjunkturzyklus und die Risikobereitschaft beobachtet. Kupfer, ein wichtiges Industriemetall, spiegelt die globale Nachfrage und das Wirtschaftswachstum wider: Je stärker die Wirtschaft, desto höher der Kupferpreis. Gold hingegen gilt als sicherer Hafen und steigt tendenziell bei wirtschaftlicher oder finanzieller Unsicherheit.
Ein steigendes Kupfer/Gold-Verhältnis zeigt, dass Kupfer Gold übertrifft, was Vertrauen und Wirtschaftswachstum signalisiert. Ein fallendes Verhältnis deutet auf Vorsicht und steigende Risiken hin. Analysten können damit Expansions- oder Kontraktionsphasen des globalen Konjunkturzyklus erkennen und ihre Risikoexponierung anpassen.
3) Aktuelle Lage: Tiefpunkt mit entstehender bullischer Divergenz
Das Kupfer/Gold-Verhältnis befindet sich nahe zyklischer Tiefstände, aber eine bullische Preis-/Momentum-Divergenz bildet sich. Wenn sie bestätigt wird, könnte dies ein positives Signal für riskante Aktienanlagen sein.
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Swissquote sowie deren Mitarbeiter und Vertreter haften in keinem Fall für Schäden oder Verluste, die direkt oder indirekt auf Entscheidungen basieren, die aufgrund dieses Inhalts getroffen wurden.
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Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Der Handel oder Besitz von Finanzinstrumenten kann mit erheblichen Verlusten einhergehen. Der Wert von Finanzinstrumenten wie Aktien, Anleihen, Kryptowährungen und anderen Vermögenswerten kann steigen oder fallen. Es besteht ein erhebliches Risiko finanzieller Verluste beim Kauf, Verkauf, Halten, Staken oder Investieren in diese Instrumente. SQBE spricht keine Empfehlungen zu bestimmten Investitionen, Transaktionen oder Anlagestrategien aus.
CFDs sind komplexe Instrumente mit hohem Verlustrisiko aufgrund von Hebeleffekten. Die Mehrheit der Privatanlegerkonten erleidet Verluste beim Handel mit CFDs. Sie sollten prüfen, ob Sie die Funktionsweise von CFDs verstehen und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen.
Digitale Vermögenswerte sind in den meisten Ländern nicht reguliert und es gelten möglicherweise keine Verbraucherschutzvorschriften. Aufgrund ihrer hohen Volatilität und spekulativen Natur sind sie für risikoscheue Anleger ungeeignet. Vergewissern Sie sich, dass Sie jeden digitalen Vermögenswert verstehen, bevor Sie handeln.
Kryptowährungen gelten in einigen Ländern nicht als gesetzliches Zahlungsmittel und unterliegen regulatorischen Unsicherheiten.
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Elliot Wave 3 might begin now!Please consider this is one of my first technical analysis. No financial advice.
It looks like the consolidation could be over and we might enter an uptrend with wave 3 but currently beeing on the impulsive Elliot wave 2 while waiting for a rebound from the fibb golden pocket. It is possible wise to wait for a breakout from the consolidation range.
Bitcoin: Ein Fall von Vertrauen und Geduld / FX ResearchWie wir weiterhin betonen, sehen Schwächeanfälle auf dem Kryptomarkt immer noch wie Rückschläge innerhalb eines breiteren und konstruktiven mittel- und langfristigen Aufwärtstrends aus. Aus unserer Sicht erscheint jeder Ton negativer Stimmung fehl am Platz, wenn er gegen Kursbewegungen betrachtet wird, die weiterhin Anleger belohnen, die diese Pullbacks eher als Chancen als als Bedrohungen betrachten.
Wir haben den einfachen gleitenden 50-Wochen-Durchschnitt als erste sinnvolle Unterstützung für Bitcoin hervorgehoben. Seit dem Überschreiten dieses Niveaus im Jahr 2023 hat der Markt keine Woche darunter geschlossen. Das Muster wiederholte sich in der vergangenen Woche, und wir sehen wieder ähnliche Preisaktionen. Von hier aus suchen wir nach dem nächsten wichtigen höheren Tief, wobei der Ausblick durch einen weiteren Wochenschluss über dem einfachen gleitenden 50-Wochen-Durchschnitt gestärkt wird.
Wir beobachten auch das Bitcoin-Hoch dieser Woche, knapp unter 107,500. Ein Bruch über diesem Niveau würde die Grundlage für eine breitere Erholung im gesamten Kryptokomplex bilden. Die Saisonalität wirkt sich auch trotz eines langsamen Starts von Q4 zugunsten von Crypto aus. Historisch gesehen hat Q4 eine starke Leistung erbracht, und der diesjährige Hintergrund der beschleunigten Einführung, des regulatorischen Fortschritts und der kontinuierlichen institutionellen Entwicklung verstärkt das Potenzial für ein starkes Jahresende.
Die makroökonomischen Bedingungen werden unterstützender, da die Zinserwartungen der Fed wieder auf die gemäßigte Seite tendieren, während der Shutdown der US-Regierung zu Ende geht. Die Risikobereitschaft wurde auch durch das erneute Kaufinteresse an US-Aktien beflügelt, was einen weiteren unterstützenden Faktor für Krypto darstellt.
Letztendlich kommt es auf Vertrauen und Geduld an. Die Voraussetzungen für einen robusten Lauf zum Jahresende sind weiterhin gegeben, der Bitcoin und ETH auf neue Rekordhöhen bringen könnte. Selbst wenn sich dieser Ausblick als unzuverlässig erweist und Bitcoin weiterhin zusammenbricht, haben wir Schwierigkeiten zu sehen, dass sich die Schwäche weit unter 90,000 erstreckt, wobei der Markt wahrscheinlich ein Long-Exposure auf einem Niveau aufbauen wird, das viele als sehr attraktiv ansehen würden.
Exklusives FX-Research vom Marktstrategen der LMAX Group, Joel Kruger
Kann KI sehen, was Kugeln nicht sehen können?VisionWave Holdings verwandelt sich von einem aufstrebenden Anbieter von Verteidigungstechnologien zu einem kritischen Integrator von KI-Infrastruktur und -Plattformen und positioniert sich, um die dringende globale Nachfrage nach autonomen Militärsystemen zu nutzen. Die strategische Evolution des Unternehmens wird durch zunehmende geopolitische Instabilität in Osteuropa und dem Indopazifik angetrieben, wo Konflikte wie der Krieg in der Ukraine die Kampfdoktrin grundlegend von traditionellen schweren Panzern hin zu agilen, autonomen Plattformen verschoben haben. Mit einer Prognose für den Markt militärischer unbemannter Bodenfahrzeuge von 2,87 Milliarden Dollar bis 2030 und einem strukturellen Wandel hin zur Doktrin Bemannt-Unbemannt-Teamwork, der eine anhaltende langfristige Nachfrage schafft, passt der Zeitpunkt von VisionWave zu beschleunigten Beschaffungszyklen unter NATO-Verbündeten.
Der Wettbewerbsvorteil des Unternehmens liegt in seiner Varan-UGV-Plattform, die proprietäre 4D-Bildradar-Technologie und unabhängig betriebene Aufhängung integriert, um überlegene Missionsrobustheit in extremen Umgebungen zu bieten. Im Gegensatz zu konventionellen Sensoren fügt das 4D-Radar von VisionWave Höhenangaben zu Standardmessungen hinzu und erreicht Erkennungsreichweiten von über 300 Metern, während es zuverlässigen Betrieb durch Nebel, Regen und Dunkelheit aufrechterhält – Fähigkeiten, die für 24/7-Militärbereitschaft essenziell sind. Diese technologische Grundlage wird durch die Partnerschaft des Unternehmens mit PVML Ltd. gestärkt, die ein „sicheres digitales Rückgrat“ schafft, das das kritische Sicherheits-Geschwindigkeits-Paradoxon löst, indem es schnelle autonome Operationen ermöglicht, während strenge Sicherheitsprotokolle durch Echtzeit-Berechtigungsanwendung gewahrt werden.
Die jüngste institutionelle Validierung von VisionWave unterstreicht ihren Übergang von einem aufstrebenden Akteur zu einer glaubwürdigen Verteidigungs-KI-Aktie. Das Unternehmen hat 4,64 Millionen Dollar durch Warrant-Übungen aufgebracht, ohne neue Aktien auszugeben, was finanzielle Disziplin und starkes Aktionärsvertrauen demonstriert, während die Verwässerung minimiert wird. Strategische Ernennungen von Admiral Eli Marum und Botschafter Ned L. Siegel in seinen Beirat schaffen entscheidende operative Brücken zu komplexen internationalen Verteidigungsbeschaffungssystemen und beschleunigen den Weg des Unternehmens von Pilotvalidierungen 2025 zu skalierter Kommerzialisierung. In Kombination mit der Aufnahme in den S&P Total Market Index und einer technischen Bewertung von 5/5 von Nasdaq Dorsey Wright bietet VisionWave ein umfassendes Wertangebot an der Schnittstelle dringender geopolitischer Nachfrage und next-generation autonomer Verteidigungstechnologie.
Ende des Shutdowns : Sofortige Auswirkungen auf die LiquiditätDie Wiedereröffnung der US-Regierung nach dem Ende des Shutdowns 2025 dürfte eine schnelle Rückkehr von Liquidität an die Finanzmärkte bewirken. Dieses Phänomen, das nach jedem Ende einer Schließung beobachtet wird, wird diesmal aufgrund der besonderen Bedingungen des US-Finanzministeriums (TGA) und der aktuellen Struktur der Bundesfinanzierung anders ausfallen.
1) Eine völlig andere Haushaltslage als bei früheren Shutdowns
In früheren Episoden, insbesondere 2019, verließ das US-Finanzministerium den Shutdown mit sehr geringen Barreserven – meist zwischen 100 und 200 Milliarden Dollar. Um diesen Bestand wieder aufzufüllen, musste es kurzfristige Schatzanweisungen in großem Umfang emittieren. Dies entzog dem Bankensystem Liquidität, da Investoren ihre Reserven mobilisieren mussten, um diese Anleihen zu kaufen.
Im Jahr 2025 ist die Lage umgekehrt: Das Finanzministerium verfügt über hohe Barreserven, geschätzt zwischen 850 und 900 Milliarden Dollar, da das Konto der Bundesregierung bei der Fed (das TGA) Ende September aufgefüllt wurde. Dadurch kann es kurzfristige Ausgaben finanzieren, ohne neue Schuldtitel zu emittieren – was den Druck auf die Geldmärkte reduziert und die Bankreserven stabil hält.
2) Liquiditätsspritzen unmittelbar nach der Wiedereröffnung
Mit einer bereits hohen Kassenlage kann das Finanzministerium schnell mit der Begleichung ausstehender Ausgaben beginnen – Gehälter, öffentliche Aufträge und ausgesetzte Programme. Diese Zahlungen stellen direkte Liquiditätsspritzen für das Finanzsystem dar, beginnend in den ersten Wochen nach dem Ende des Shutdowns.
Während dies in früheren Fällen erst nach drei bis vier Wochen begann, könnte es 2025 bereits in der ersten oder zweiten Woche starten – was die Normalisierung der Liquidität deutlich beschleunigt.
3) Mäßige, aber positive Auswirkungen auf die Märkte
Diese schnellere Rückkehr von Liquidität dürfte führen zu:
• unveränderten oder leicht sinkenden Anleiherenditen aufgrund stabiler Nachfrage und fehlender zusätzlicher Emissionen;
• einem leicht schwächeren US-Dollar, was auf lockerere Finanzierungsbedingungen hinweist.
Insgesamt dürfte das zu einer schnelleren und geordneteren Normalisierung des Geldsystems führen als 2019 – mit einem kurzfristig positiven Effekt auf risikoreiche Anlagen.
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Swissquote übernimmt keine Gewähr für die Qualität, Vollständigkeit, Richtigkeit, Genauigkeit oder Rechtmäßigkeit dieses Inhalts. Die geäußerten Meinungen stammen vom Berater und dienen ausschließlich zu Bildungszwecken. Alle Informationen zu einem Produkt oder Markt stellen keine Empfehlung einer Anlagestrategie oder Transaktion dar. Frühere Wertentwicklungen sind keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.
Swissquote sowie deren Mitarbeiter und Vertreter haften in keinem Fall für Schäden oder Verluste, die direkt oder indirekt auf Entscheidungen basieren, die aufgrund dieses Inhalts getroffen wurden.
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Digitale Vermögenswerte sind in den meisten Ländern nicht reguliert und es gelten möglicherweise keine Verbraucherschutzvorschriften. Aufgrund ihrer hohen Volatilität und spekulativen Natur sind sie für risikoscheue Anleger ungeeignet. Vergewissern Sie sich, dass Sie jeden digitalen Vermögenswert verstehen, bevor Sie handeln.
Kryptowährungen gelten in einigen Ländern nicht als gesetzliches Zahlungsmittel und unterliegen regulatorischen Unsicherheiten.
Die Nutzung internetbasierter Systeme kann erhebliche Risiken bergen, darunter Betrug, Cyberangriffe, Netzwerkausfälle, Kommunikationsprobleme sowie Identitätsdiebstahl und Phishing-Angriffe im Zusammenhang mit Krypto-Vermögenswerten.
Trump verlässt sein Amt – politisches Risiko nach Epstein-E-MailJeffrey Epstein soll behauptet haben, dass Donald Trump Stunden in einem Haus mit einem der Opfer des verstorbenen Menschenhändlers verbracht habe, und angedeutet haben, dass der US-Präsident über seine Aktivitäten Bescheid wusste, wie aus einer von den Demokraten im Kongress veröffentlichten E-Mail hervorgeht.
Wird dieser jüngste Skandal ausreichen, um Trump aus dem Amt zu entfernen? Wahrscheinlich nicht, aber die Chance dafür ist nicht gleich null.
Derzeit scheint das mögliche Ende des Regierungsstillstands jegliche Marktreaktion zu überschatten. Dennoch sollten Händler nicht übersehen, was ein Führungswechsel bedeuten könnte.
Letzte Woche haben wir untersucht, wie eine Präsidentschaft von J.D. Vance die US-Märkte verändern könnte, indem sie Unternehmensmonopole in Frage stellt und möglicherweise den Dollar stärkt. Die gleiche Logik gilt auch hier: Sollte Trump die Präsidentschaft verlieren, könnten die Märkte schnell beginnen, die wirtschaftlichen Aussichten der nächsten Regierung einzupreisen.
Was wird der nächste grundlegende Trend des US-Dollars ?Obwohl der US-Dollar im Jahr 2025 nach wie vor die schwächste Währung am Forex-Markt ist, hat er sich seit Anfang September erholt und könnte bei einem Durchbruch wichtiger Widerstände eine mittelfristige Aufwärtstrendwende bestätigen. Allerdings wurde das Signal noch nicht ausgelöst und die Fundamentaldaten sind noch nicht gegeben. Werfen wir einen Blick darauf, wie der nächste übergeordnete Trend des US-Dollars technisch und fundamental aussehen könnte.
1) Fundamentale Voraussetzungen für eine Aufwärtstrendwende des US-Dollars (DXY)
Höhere US-Zinsen
Sollte die Federal Reserve (Fed) ihren Straffungszyklus wieder aufnehmen oder ihre Leitzinsen auf hohem Niveau halten, während andere Zentralbanken lockern, würden die Zinsdifferenzen zugunsten des Dollars wirken. Internationale Kapitalströme würden sich dann in Richtung USD-Anlagen bewegen.
Robustes US-Wirtschaftswachstum
Starke BIP- und Arbeitsmarktdaten würden das Vertrauen der Anleger in US-Vermögenswerte stärken. Eine dynamische Wirtschaft zieht naturgemäß ausländisches Kapital an und unterstützt die Währung.
Beschleunigte Inflation
Ein Wiederanstieg der Inflation könnte die Fed dazu veranlassen, ihre restriktive Politik länger beizubehalten. Höhere nominale Zinssätze würden die Attraktivität des Dollars weltweit erhöhen.
Zunehmende geopolitische Spannungen
Phasen internationaler Unsicherheit oder Konflikte erhöhen in der Regel die Nachfrage nach dem US-Dollar als sicherem Hafen.
Bessere Haushaltsdisziplin und Rückführung von Kapital
Glaubwürdige Initiativen zur Reduzierung des US-Haushaltsdefizits würden das Vertrauen der Anleger stärken. Gleichzeitig würde die Rückführung von Gewinnen amerikanischer multinationaler Unternehmen zusätzliche Nachfrage nach dem Dollar schaffen.
2) Faktoren, die den Abwärtstrend aufrechterhalten könnten
Das Ende des US-„Shutdowns“
Obwohl es kurzfristig Vertrauen wiederherstellt, fördert das Ende einer Haushaltsblockade die Risikobereitschaft. Anleger wenden sich dann von sicheren Anlagen wie dem Dollar ab, was auf seinen Wert drückt.
Das Ende des quantitativen Straffungsprogramms (QT) der Fed
Das geplante Ende des QT zum 1. Dezember 2025 führt zu einer höheren Liquidität an den Märkten, was den Dollar tendenziell schwächt, da das Geldangebot steigt und die Realrenditen sinken.
Fazit:
Ein nachhaltiger Anstieg des Dollars würde eine Kombination aus hohen Zinsen, robustem Wachstum und globaler Unsicherheit erfordern. Umgekehrt könnte jede geldpolitische Lockerung oder eine Verbesserung des globalen Vertrauens den Dollar auf einem Abwärtspfad halten. Technisch gesehen bleibt das Umkehrsignal aus, solange der US-Dollar-Index (DXY) unter dem Widerstand von 101–102 Punkten liegt.
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Digitale Vermögenswerte sind in den meisten Ländern nicht reguliert und es gelten möglicherweise keine Verbraucherschutzvorschriften. Aufgrund ihrer hohen Volatilität und spekulativen Natur sind sie für risikoscheue Anleger ungeeignet. Vergewissern Sie sich, dass Sie jeden digitalen Vermögenswert verstehen, bevor Sie handeln.
Kryptowährungen gelten in einigen Ländern nicht als gesetzliches Zahlungsmittel und unterliegen regulatorischen Unsicherheiten.
Die Nutzung internetbasierter Systeme kann erhebliche Risiken bergen, darunter Betrug, Cyberangriffe, Netzwerkausfälle, Kommunikationsprobleme sowie Identitätsdiebstahl und Phishing-Angriffe im Zusammenhang mit Krypto-Vermögenswerten.
WIRD GOLD WEITER STEIGEN?I. GRUNDLEGENDER KONTEXT
Am 10.11.2025 erlebte der Goldpreis einen starken Anstieg, nachdem der Markt positiv auf die Nachricht reagierte, dass die US-Regierung wieder geöffnet wurde.
Die Marktstimmung erwartet derzeit, dass die FED die Zinsen in naher Zukunft senken wird, da die kürzlich veröffentlichten Wirtschaftsdaten zeigen, dass die US-Wirtschaft schwächer wird.
Eine Zinssenkung bedeutet günstigeres Geld, einen schwächeren USD, was den Kapitalfluss in sichere Anlagen wie Gold fördert.
Der aktuelle Anstieg wird als ein nachrichtenbasierter Rücksetzer (news-based pullback) angesehen, der sich auf wichtige Widerstandsbereiche ausweiten kann, bevor der Markt einen mittelfristigen Trend festlegt.
II. TECHNISCHE ANALYSE
Hauptzeitrahmen: H2
Marktstruktur:
Der Goldpreis hat aus dem Akkumulationsdreieck ausgebrochen.
Bildung eines umgekehrten Kopf-Schulter-Musters (Inverse Head and Shoulders) → signalisiert das Ende des Korrekturrückgangs.
III. HANDELSSZENARIEN
✅ Hauptszenario: KAUFEN IM TREND (BUY THE DIP)
Erwarteter Trend: Der Preis setzt die Erholung in Richtung der Widerstandsbereiche 4180–4220 fort.
Kaufzonen (BUY ZONES):
Bereich 4105–4103 (nahe dem alten H2-Widerstand → wird zur neuen Unterstützung).
Bereich 4115–4116 (Bestätigungsbereich nach dem Ausbruch).
Tieferer Bereich: 407x – 405x (Fib 0.618, Konfluenzbereich der Trendlinie).
Wenn der Preis die H2-Struktur erneut testet: 4040 – 4035.
Buy stop:
Wenn der Preis den Bereich 416x mit starker Kerzenkraft durchbricht → kann ein Buy Stop gesetzt werden, um dem Ausbruch zu folgen.
Beachten Sie, den Zeitpunkt und die Kerzenkraft H2/M30 zu überprüfen, um das Momentum zu bestätigen.
⚠️ Nebenszenario: REAKTIONSVERKAUF
Wenn ein deutliches Schwächesignal am Widerstand auftritt, kann ein kurzer REAKTIONSVERKAUF in Betracht gezogen werden bei:
4180–4185
4205–4220
Dies sind Bereiche, in denen die aktuelle Erholungswelle möglicherweise Gewinne mitnimmt.
IV. RISIKOMANAGEMENT
Stop Loss (SL): 10 Punkte
Take Profit (TP): 10–12–13 Punkte je nach Setup
RR-Verhältnis: 1:1 – 1:1.3
Priorisieren Sie das Kapitalmanagement nach dem Prinzip R ≤ 1% des Kontos/Trades.
Verfolgen Sie außerdem die Nachrichten über die Bewegungen von Herrn Trump in dieser Phase.
Die US-Regierung hat diese Woche geöffnet, es wird erwartet, dass es einige Nachrichten gibt, also bleibt aufmerksam.
Effektives Trading!
Milliarden über Brokkoli: Was ist das Geheimnis der Sprouts?Redoubling ist mein eigenes Forschungsprojekt auf TradingView, das folgende Frage beantworten soll: Wie lange dauert es, bis sich mein Kapital verdoppelt? In jedem Artikel werde ich mich mit einem anderen Unternehmen beschäftigen, das ich in mein Modellportfolio aufnehmen möchte. Ich werde den Schlusskurs der letzten Tageskerze am Tag der Veröffentlichung des Artikels als anfänglichen Kauflimitpreis verwenden. Ich werde alle meine Entscheidungen auf der Grundlage fundamentaler Analysen treffen. Darüber hinaus werde ich bei meinen Berechnungen keinen Hebel verwenden, sondern mein Kapital um die Höhe der Kommissionen (0,1 % pro Trade) und Steuern (20 % Kapitalertragssteuer und 25 % Dividendensteuer) reduzieren. Um den aktuellen Preis der Aktien des Unternehmens zu erfahren, klicken Sie einfach auf die Wiedergabetaste im Diagramm. Bitte verwenden Sie dieses Material jedoch ausschließlich zu Bildungszwecken. Nur zur Information: Dies ist keine Anlageberatung.
Hier finden Sie einen detaillierten Überblick über Sprouts Farmers Market, Inc. NASDAQ:SFM :
1. Haupttätigkeitsfelder Sprouts Farmers Market ist ein US-amerikanisches Einzelhandelsunternehmen, das sich auf frische, natürliche und biologische Lebensmittel spezialisiert hat. Das Unternehmen betreibt eine Kette von Lebensmittelgeschäften, die ein „Bauernhofladen“-Erlebnis bieten sollen – mit Schwerpunkt auf Obst und Gemüse, gesundheitsorientierten Produkten und einer sorgfältig zusammengestellten Auswahl an Lifestyle-freundlichen Artikeln. Es fällt in den Bereich Konsumgüter-/Lebensmitteleinzelhandel, und seine Geschäftsbereiche drehen sich um den Lebensmitteleinzelhandel mit natürlichen und biologischen Lebensmitteln in den USA.
2. Geschäftsmodell Sprouts erzielt seine Einnahmen hauptsächlich durch sein Einzelhandelsgeschäft mit Lebensmitteln (Business‐to‐Consumer, B2C). Kunden besuchen Sprouts-Filialen, um frisches Obst und Gemüse, verpackte Bio-/Naturprodukte, Feinkost, Backwaren, Tiefkühlkost und andere Lebensmittel zu kaufen. Das Unternehmen investiert außerdem in Neueröffnungen von Filialen und in das Umsatzwachstum bestehender Filialen, um Expansion und Rentabilität voranzutreiben. Darüber hinaus engagiert sich das Unternehmen im Rahmen seines Geschäftsmodells in der Erweiterung seines Filialnetzes (neue Standorte) und in Effizienzsteigerungsmaßnahmen (Optimierung der Filialgröße, Verbesserung der Gewinnmarge).
3. Flaggschiffprodukte oder -dienstleistungen Im Einzelhandel gibt es viele „Produkte“, zu den wichtigsten Aspekten des Angebots von Sprouts gehören:
Frisches Obst und Gemüse steht im Mittelpunkt der Geschäfte („Erbe des Bauernmarktes“).
Natürliche, biologische und lebensstilfreundliche Lebensmittel – darunter pflanzliche, glutenfreie und keto-/paleo-freundliche Optionen.
Dienstleistungen eines Lebensmittelgeschäfts, einschließlich Feinkostabteilung, Bäckerei, Molkereiprodukte, Fleisch/Fisch, lose Lebensmittel. Trotz des Fehlens einer öffentlichen Aufschlüsselung der Umsätze nach Kategorien liegt der Wettbewerbsvorteil des Unternehmens in seinem Fokus auf margenstarken, gesundheitsorientierten Produkten.
4. Wichtigste Länder für das Geschäft Die Geschäftstätigkeit von Sprouts findet ausschließlich in den Vereinigten Staaten statt. Das Unternehmen betreibt mehr als 400 Filialen in mehreren Bundesstaaten. Da der Markt auf die USA ausgerichtet ist, ist die wichtigste Region der US-amerikanische Inlandsmarkt – insbesondere Staaten, in denen Sprouts eine hohe Dichte aufweist und in denen die Nachfrage nach natürlichen/biologischen Lebensmitteln stark ist.
5. Hauptkonkurrenten Zu den Hauptkonkurrenten von Sprouts zählen andere US-amerikanische Lebensmittelketten, die entweder Natur-/Bioprodukte bevorzugen, oder allgemeine Supermärkte mit einem starken Fokus auf frische/gesundheitsorientierte Produkte. Beispiele hierfür sind:
Whole Foods Market (im Besitz von Amazon) – ein bedeutender Spezialist für Naturkost und Bioprodukte.
Kroger Co. – große Lebensmittelhandelskette, die auch im Bereich frischer/gesunder Produkte konkurriert.
Publix Super Markets – regionaler Anbieter mit Eigenmarken und Schwerpunkt auf frischen und besseren Lebensmitteln.
Wegmans Food Markets und andere Premium-Supermarktketten. Der Wettbewerb entsteht durch Produktmix, Preisgestaltung, Einkaufserlebnis, Qualität von Frischwaren/Obst und Gemüse sowie durch Treueprogramme.
6. Externe und interne Faktoren, die zum Gewinnwachstum beitragen Externe Faktoren:
Steigende Nachfrage der Verbraucher nach natürlichen, biologischen und gesundheitsorientierten Lebensmitteln: Sprouts hebt in einem eigenen Kommentar hervor, dass das Sortiment an „gesünderen“ Produkten Kunden anzieht, die bereit sind, mehr auszugeben.
Wachstum bei flächenbereinigten Umsätzen und Neueröffnungen: In der jüngsten Vergangenheit verzeichnete Sprouts ein Wachstum sowohl bei flächenbereinigten Umsätzen als auch beim Nettoumsatz.
Günstiger Makrotrend hin zu frischen/gesunden Lebensmitteln, lifestyleorientierter Ernährung und hochwertigen Einkaufserlebnissen.
Interne Faktoren:
Filialoptimierung: Das Unternehmen hat über die Verbesserung seiner Margenstruktur und die Optimierung der Investitionsausgaben (CapEx) pro Filiale gesprochen.
Sorgfältig zusammengestelltes Produktsortiment und lifestyleorientierte Angebote (pflanzlich, glutenfrei usw.), die eine höhere Gewinnspanne als im Massenlebensmittelhandel ermöglichen könnten.
Treueprogramme und Marketingmaßnahmen mit dem Ziel, die Kundenbindung, den Warenkorbwert und die Einkaufshäufigkeit zu erhöhen. Beispielsweise wurden in den Analystenkommentaren Verbesserungen im Produktsortiment und Kundenbindungsprogramme hervorgehoben.
7. Externe und interne Faktoren, die zum Gewinnrückgang beitragen Externe Faktoren:
Hochkompetitiver Lebensmitteleinzelhandel: Margendruck durch nationale Ketten, Discounter und Online-Lebensmittelhändler.
Inflation und steigende Inputkosten (Nahrungsmittel, Arbeit, Energie) können die Gewinnmargen schmälern, wenn Preiserhöhungen nicht vollständig an die Verbraucher weitergegeben werden.
Konjunkturelle Abschwünge oder Veränderungen im Konsumverhalten könnten zu einem Rückgang der Ausgaben für hochwertige/gesundheitsorientierte Lebensmittel führen.
Unterbrechungen der Lieferkette, regulatorische Änderungen (z. B. Kosten für Bio-Zertifizierungen, Import-/Exportzölle) könnten die Kosten erhöhen oder die Produktverfügbarkeit einschränken.
Interne Faktoren:
Ausführungsrisiko bei der Expansion: Die Eröffnung neuer Filialen erfordert Kapital und birgt das Risiko, dass die neuen Standorte hinter den Erwartungen zurückbleiben.
Margenrisiko, wenn steigende Lohn- und Sozialleistungskosten die Rentabilität schmälern oder Preisnachlässe notwendig werden, um wettbewerbsfähig zu bleiben.
Abhängigkeit von einer Positionierung als „besser für Sie“; wenn diese Nische zur Massenware wird oder Wettbewerber das Modell kopieren, könnte Sprouts seine Differenzierung verlieren.
Mögliche zu starke Abhängigkeit vom US-Markt (mangelnde internationale Diversifizierung).
8. Stabilität des Managements Führungskräftewechsel in den letzten 5 Jahren:
Eine vollständige Liste der Wechsel von CEO, CFO oder Vorsitzendem konnte bei dieser Durchsicht nicht in leicht zugänglichen Quellen gefunden werden. Die Investor-Relations-Materialien von Sprouts betonen jedoch strategische Initiativen und Kapitalallokationsentscheidungen, wie beispielsweise ein umfangreiches Aktienrückkaufprogramm.
Auswirkungen auf Unternehmensstrategie und -kultur:
Das Unternehmen scheint einen stabilen strategischen Fokus auf natürliche/biologische Frischwaren, Margenverbesserung und Filialwachstum zu haben; die Kapitalallokationsentscheidungen (Filialeröffnungen, Investitionsdisziplin, Aktienrückkäufe) deuten auf eine kohärente Investitionspriorität hin. In ihrer Präsentation wird beispielsweise auf ein „strukturell verbessertes Margenprofil“ hingewiesen.
Wenn der Führungswechsel moderat war (d. h. keine größeren Störungen öffentlich bekannt wurden), dann ist die strategische Kontinuität wahrscheinlich intakt. Ohne detaillierte Protokolle der Führungswechsel kann ich die Stabilität des Managements jedoch nicht abschließend beurteilen, abgesehen von dem, was sich aus der fortlaufenden Strategiekonsistenz ergibt.
Das Unternehmen weist ein stetiges langfristiges Wachstum beim Gewinn je Aktie und beim Gesamtumsatz auf, unterstützt durch eine starke Working-Capital-Disziplin: Die durchschnittliche Forderungslaufzeit ist ausgezeichnet, das Verhältnis von Schulden zu Umsatz bleibt gesund und die operativen, Investitions- und Finanzierungs-Cashflows sind solide. Bei Kennzahlen auf mittlerer Ebene wie Eigenkapitalrendite und Bruttomarge zeigt sich eine stetige Verbesserung, während die operative Kostenquote einen positiven Trend aufweist und sowohl die Effizienz der Verbindlichkeiten als auch die der Lagerbestände weiterhin stark sind. Allerdings zeigt die Liquiditätskennzahl keine Fortschritte und muss im Hinblick auf die Liquiditätsbalance überwacht werden. Bei einem KGV von 15 erscheint die Bewertung angemessen und spiegelt eine solide Sicherheitsmarge bei den aktuellen Multiplikatoren wider. Trotz der turbulenten Reaktion des Marktes auf die jüngsten Finanzberichte wurden keine kritischen Nachrichten identifiziert, die die Stabilität untergraben oder auf Insolvenzrisiken hindeuten könnten. Unter Berücksichtigung eines Diversifizierungskoeffizienten von 20 und einer Abweichung des aktuellen Aktienkurses von seinem Jahresdurchschnitt um mehr als 8 EPS wird eine Kapitalallokation von 10 % zum Schlusskurs des letzten Handelstages geplant, um eine ausgewogene Portfolioposition und ein diszipliniertes Engagement im Einklang mit den Diversifizierungsprinzipien zu gewährleisten.
KW 46 - Wochenbericht zur Vorbereitung auf die neue Handelswoche📊 Wellenblick Wochenbericht – KW 46 (11.–15. November 2025)
🔄 Rückblick auf KW 45
📉 Marktumfeld:
Die Woche war geprägt von Unsicherheit – Handelskonflikte (Trump vs. China), schwache Tech-Zahlen und der US-Shutdown belasteten die Märkte. Der Fear & Greed Index fiel auf ⚠️ 21 Punkte („Extreme Fear“) – tiefster Stand seit Monaten.
📉 S&P 500: –0,4 % | 📉 Nasdaq: –0,8 % | 📉 DAX: leicht im Minus.
🏦 Anleger reduzierten Risiko, zogen Kapital aus Aktien-ETFs ab und investierten verstärkt in Geldmarkt- und Dividendenprodukte.
📈 Marktperformance & Stimmung
🌎 Weltmärkte YTD:
Nasdaq 100 +23 % | S&P 500 +16 % | DAX +20 % |EuroStoxx 600 +9 %
Nikkei +31 % | Shanghai +22 % | Hang Seng +33 %
📊 Sentiment:
Der Markt bleibt nervös – der VIX stieg wieder über 20 Punkte. 🧠 US-Verbraucherstimmung auf dem niedrigsten Niveau seit 2021 – Folge von Shutdown, Inflation und politischen Unsicherheiten. Viele Anleger parken Liquidität: „Risk-Off“ dominiert, aber Chancen bleiben intakt.
📅 Makro-Termine KW 46
Di 11.11.: 🇬🇧 UK Arbeitsmarktdaten | 🇩🇪 ZEW-Erwartung | EZB Lagarde spricht
Mi 12.11.: 🇪🇺 Eurogruppe – Fiskalpolitik & Wachstum im Fokus
Do 13.11.: 🇬🇧 BIP Q3 | 🇺🇸 CPI Oktober (⚠️ Shutdown-bedingte Unsicherheit)
Fr 14.11.: 🇺🇸 Einzelhandelsumsätze & Erzeugerpreise Oktober
📉 Analysten-Up & Downgrades
🔼 Apple (AAPL): Upgrades durch Morgan Stanley, Bernstein → Ziel $325 – starke Services & iPhone-Verkäufe.
🔼 Nvidia (NVDA): Neue Kursziele über $350 – AI-Wachstum bleibt Haupttreiber.
🔽 Tesla (TSLA): Evercore senkt auf $235 – Sorgen um Margen & Management-Fokus.
🔼 ExxonMobil (XOM): Upgrades nach starker Dividende & Rückkäufen.
🔼 Weitere: Palantir, Visa & McDonald’s mit frischen Buy-Ratings.
🚗 Tesla-Special: Re-Domizilierung nach Texas
✅ Aktionäre stimmen mit 63 % für den Umzug nach Texas – ein symbolischer wie rechtlicher Schritt: Texas bietet Musk größere Flexibilität bei Unternehmensführung & Vergütung.
💰 Genehmigt wurde zudem ein neuer Vergütungsplan für Musk – Potenzial bis zu $1 Billion (!) bei Erreichen mehrerer Wachstumsziele.
⚖️ Doch in Delaware läuft weiter ein Rechtsstreit: Juristen zweifeln an der gültigen Mehrheitsauslegung. Governance-Experten kritisieren Musk’s „Fan-Abstimmung“, während Anhänger den Schritt als „nächste Stufe der Vision“ feiern.
📈 Fazit: Spannung bleibt hoch – das Wellenblick-Team analysiert am Mittwoch im Chart-Update, wie die neue Struktur den Kurs technisch beeinflusst. Bleib dran!
💼 Quartalszahlen-Highlights KW 44
🍏 Apple: Umsatz +8 %, starker Ausblick → 📈 Aktie +3,7 %.
📦 Amazon: Cloud & Werbung ziehen an → 📈 +6 %.
🤖 Meta/MSFT: Hohe AI-Investitionen drücken Margen → 📉 leichte Rückgänge.
🛢️ Exxon/Chevron: Gewinne über Erwartung, Dividenden erhöht.
🍟 McDonald’s: starkes Umsatzwachstum → neue Hochs.
💳 Visa/Mastercard: robust, aber vorsichtiger Ausblick wegen globaler Konsumtrends.
🧮 ETF-Flows & Positionierung
📉 Abflüsse aus Tech-ETFs und Hedgefonds-Reduktionen.
💸 Zuflüsse in Geldmarkt-, Value- & Dividenden-ETFs.
🔄 Branchenrotation in Industrie, Energie & Defense.
💰 Cash-Quote steigt – viele warten auf bessere Einstiegskurse.
🌍 Geopolitik & Risiken
🛢️ OPEC+: Verlängert Förderstopp bis Q1 2026 → Ölpreis stabil.
⚔️ Nahost: keine direkte Marktwirkung, aber Risiko bleibt.
🇺🇸–🇨🇳 Biden–Xi-Treffen bei APEC geplant → Signal für Entspannung im Handelskonflikt.
📌 Fazit & Ausblick
📆 Historisch starker November → Jahresendrally statistisch wahrscheinlich.
📈 Viele positive Signale aus Gewinnen und Makrodaten.
⚠️ Aber Volatilität bleibt – flexibel bleiben, nicht überhebeln.
📊 Wellenblick bleibt übergeordnet weiterhin bullish, Zyklustop mit 90% Wahrscheinlichkeit nicht erreicht.
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🚀 Viel Erfolg & happy trading in KW 46 - euer WELLENBLICK-TRADING
Wall Street Wochenausblick KW 46 2025 (10.11. – 14.11.2025)📊💥 Wall Street Wochenausblick – KW46 2025 💥📊
📅 10.11.2025 – 14.11.2025
Die neue Trading-Woche steht ganz im Zeichen einer entscheidenden Frage:
Steht uns zum Jahresende ein größerer Abverkauf an den Aktienmärkten bevor oder geht es doch wieder ins risk-on? 🚀📉📈
In diesem Video analysiere ich die wichtigsten Markttreiber für die kommenden Wochen. 🎥📊
Lehnt euch zurück und erhaltet einen klaren Überblick darüber, welche strukturellen Level jetzt relevant sind, wie Hedgefonds ihre Exposures anpassen und welche Setups sich aus Sicht der Mean Reversion besonders anbieten. 🧠💼
💡 Extra Lektionen:
EMA/SMA Cross-Over Strategie für dei Aktienmärkte, 3 konkrete Marktfokusthemen + Mean-Reversion Setups⚡️
📘 Die Themen des Wochenausblicks:
Die Stimmung in den USA kippt...
Auf geht’s in eine brandneue Woche! 🚀📊
Eine rege Diskussion ist wie immer willkommen – teilt gern eure Gedanken, Szenarien und Setups. 💬🧠
Euer Meikel 👋
Intuitive Surgical (ISRG) – CANSLIM Analyse
C – Current Quarterly Earnings:
- Q3/2025: EPS +20% Y/Y, Umsatz +18% Y/Y.
- Instruments & Accessories starkes Wachstum. → starke kurzfristige Gewinnbeschleunigung.
A – Annual Earnings:
- Langfristiges EPS-Wachstum solide (5-Jahres-CAGR ~15–18%).
- Stable Profitabilität durch consumables & installierte Basis.
N – New Catalysts:
- Kontinuierliche Produktinnovation: da Vinci Robotik, KI-Integration, neue chirurgische Tools.
S – Supply & Demand:
- Float moderat, hohes institutionelles Interesse.
- Handelsvolumen unterstützt Trendbewegungen.
L – Leader in Industry:
- Marktführer robotische Chirurgie (>80% Marktanteil in den USA).
- Klare Position gegenüber Wettbewerbern, starke Markteintrittsbarrieren.
I – Institutional Sponsorship:
- Solide institutionelle Beteiligung, teilweise konservative Investoren.
M – Market Direction:
- Defensive Komponente im HealthCare-Sektor.
Fazit:
ISRG ist ein starkes CANSLIM-Profil: hohe EPS-Beschleunigung, klare Führungsposition, Produktinnovationen und stabile institutionelle Unterstützung.
Kurzfristig kann der Aktienkurs durch Quartalsüberraschungen Momentum bekommen.
Für Growth-Trader attraktiv, besonders bei Pullbacks oder Marktmomentum.
Zwei fundamentale Charts, die zur Vorsicht mahnenNach mehreren Monaten nahezu ununterbrochener Kursgewinne an den US-Aktienmärkten deuten einige Stimmungs- und Positionierungsindikatoren darauf hin, dass nun eine reife Phase des Aufwärtstrends erreicht ist. Zwei aktuelle Grafiken, veröffentlicht von BofA Global Research und Real Investment Advice, veranschaulichen diesen Zustand moderater Euphorie, der eine vorsichtigere Herangehensweise nahelegt.
Die erste Grafik aus der BofA Global Fund Manager Survey (FMS) zeigt, dass der durchschnittliche Kassenbestand großer institutioneller Anleger auf 3,8 % des verwalteten Vermögens gefallen ist – ein Tiefstand im Zyklus. Historisch gesehen deuten so niedrige Cash-Bestände auf eine hohe Risikobereitschaft und großes Vertrauen in eine Fortsetzung der Marktrally hin. Laut BofA gilt ein Cash-Niveau von 3,7 % oder weniger als „Verkaufssignal“, da es darauf hinweist, dass professionelle Investoren nur noch begrenzte Reserven haben, um bei einer Korrektur nachzukaufen. Mit anderen Worten: Die „marginale Kaufkraft“ des Marktes ist nun begrenzt.
Die zweite Grafik von Real Investment Advice zeigt die Entwicklung der Margin-Schulden in den USA – also der Beträge, die Anleger leihen, um Aktien auf Kredit zu kaufen. Diese liegen derzeit auf außergewöhnlich hohen Niveaus, weit über ihrem gleitenden 48-Monats-Durchschnitt. Jede Phase übermäßiger Margin-Schulden – ob während der Dotcom-Blase 2000, der Finanzkrise 2008 oder dem spekulativen Minizyklus 2021 – wurde von einer teils heftigen Normalisierung gefolgt. Solche Perioden markieren nicht zwangsläufig den Beginn eines Bärenmarkts, zeigen aber oft eine erhöhte Anfälligkeit gegenüber negativen Nachrichten.
Die Kombination dieser beiden Signale – voll investierte Fondsmanager und hoher Leverage-Einsatz – spiegelt ein Umfeld extremer Zuversicht wider. Diese Konstellation ist typisch für späte Haussephasen: Anleger wollen die letzten Gewinne mitnehmen, doch schon kleine Enttäuschungen können schnelle Gewinnmitnahmen auslösen.
Diese Indikatoren deuten daher, ohne einen unmittelbaren Trendwechsel anzukündigen, auf vorsichtiges Risikomanagement hin: Überprüfung der Risikopositionen, stärkere Diversifizierung und das Halten von Liquidität zur Nutzung möglicher Rückschlagschancen.
ALLGEMEINER HAFTUNGSAUSSCHLUSS:
Dieser Inhalt richtet sich an Personen, die mit Finanzmärkten und Finanzinstrumenten vertraut sind, und dient ausschließlich Informationszwecken. Die präsentierte Idee (einschließlich Marktkommentare, Marktdaten und Beobachtungen) ist kein Produkt einer Research-Abteilung von Swissquote oder einer ihrer Tochtergesellschaften. Dieses Material soll Marktbewegungen veranschaulichen und stellt keine Anlage-, Rechts- oder Steuerberatung dar. Wenn Sie ein Privatanleger sind oder keine Erfahrung mit dem Handel komplexer Finanzprodukte haben, sollten Sie vor finanziellen Entscheidungen einen lizenzierten Berater konsultieren.
Dieser Inhalt zielt nicht darauf ab, den Markt zu manipulees oder ein bestimmtes finanzielles Verhalten zu fördern.
Swissquote übernimmt keine Gewähr für die Qualität, Vollständigkeit, Richtigkeit, Genauigkeit oder Rechtmäßigkeit dieses Inhalts. Die geäußerten Meinungen stammen vom Berater und dienen ausschließlich zu Bildungszwecken. Alle Informationen zu einem Produkt oder Markt stellen keine Empfehlung einer Anlagestrategie oder Transaktion dar. Frühere Wertentwicklungen sind keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.
Swissquote sowie deren Mitarbeiter und Vertreter haften in keinem Fall für Schäden oder Verluste, die direkt oder indirekt auf Entscheidungen basieren, die aufgrund dieses Inhalts getroffen wurden.
Die Verwendung von Marken oder Logos Dritter dient nur zu Informationszwecken und impliziert keine Billigung durch Swissquote oder eine Genehmigung durch den Markeninhaber zur Förderung seiner Produkte oder Dienstleistungen.
Swissquote ist die Marketingmarke der folgenden Unternehmen: Swissquote Bank Ltd (Schweiz) reguliert durch FINMA, Swissquote Capital Markets Limited reguliert durch CySEC (Zypern), Swissquote Bank Europe SA (Luxemburg) reguliert durch die CSSF, Swissquote Ltd (UK) reguliert durch die FCA, Swissquote Financial Services (Malta) Ltd reguliert durch die MFSA, Swissquote MEA Ltd. (VAE) reguliert durch die DFSA, Swissquote Pte Ltd (Singapur) reguliert durch die MAS, Swissquote Asia Limited (Hongkong) lizenziert durch die SFC und Swissquote South Africa (Pty) Ltd überwacht durch die FSCA.
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Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Der Handel oder Besitz von Finanzinstrumenten kann mit erheblichen Verlusten einhergehen. Der Wert von Finanzinstrumenten wie Aktien, Anleihen, Kryptowährungen und anderen Vermögenswerten kann steigen oder fallen. Es besteht ein erhebliches Risiko finanzieller Verluste beim Kauf, Verkauf, Halten, Staken oder Investieren in diese Instrumente. SQBE spricht keine Empfehlungen zu bestimmten Investitionen, Transaktionen oder Anlagestrategien aus.
CFDs sind komplexe Instrumente mit hohem Verlustrisiko aufgrund von Hebeleffekten. Die Mehrheit der Privatanlegerkonten erleidet Verluste beim Handel mit CFDs. Sie sollten prüfen, ob Sie die Funktionsweise von CFDs verstehen und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen.
Digitale Vermögenswerte sind in den meisten Ländern nicht reguliert und es gelten möglicherweise keine Verbraucherschutzvorschriften. Aufgrund ihrer hohen Volatilität und spekulativen Natur sind sie für risikoscheue Anleger ungeeignet. Vergewissern Sie sich, dass Sie jeden digitalen Vermögenswert verstehen, bevor Sie handeln.
Kryptowährungen gelten in einigen Ländern nicht als gesetzliches Zahlungsmittel und unterliegen regulatorischen Unsicherheiten.
Die Nutzung internetbasierter Systeme kann erhebliche Risiken bergen, darunter Betrug, Cyberangriffe, Netzwerkausfälle, Kommunikationsprobleme sowie Identitätsdiebstahl und Phishing-Angriffe im Zusammenhang mit Krypto-Vermögenswerten.






















