Die Elliott Wave Theorie ist eine der meist anerkannten und benutzen Formen der technischen Analyse. Sie beschreibt den natürlichen Rhythmus der Massenpsychologie im Markt, welche sich in Form von Wellen manifestiert. Das Wesen der Elliott-Wellen ist, dass die Kurse abwechselnd zwischen impulsiven Phasen und Korrekturphasen wechseln, die den Trend festlegen. In ihrer einfachsten und geradlinigsten Form enthalten die Impulse 5 Wellen niedrigeren Grades und die Korrekturen, 3 Wellen niedrigeren Grades.
Die Elliott Wave ist fraktal und das zugrundeliegende Muster bleibt konstant. Die 5 + 3 Wellen definieren einen kompletten Zyklus. Sie können verschiedene Muster bilden, wie z.B.:
Diagonle Enden,
Erweiterte Ebenen,
Zickzack-Korrekturen sowie Dreiecke. Fünfzehn verschiedene Wellengrade können mit jedem der fünf intelligenten Zeichenwerkzeuge identifiziert werden, so dass der Benutzer verschiedene Wellengrade auf einem Chart visuell identifizieren kann. Der Schlüssel zum erfolgreichen Handel mit Elliott-Wellen liegt in der korrekten Zählung der Wellen, für die es Regeln und Richtlinien gibt.
