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Die steigenden Zinsen stellen eine Belastung für die Märkte dar. Aufgrund des jedoch nach wie vor deutlich negativen Realzinses (Chart 2) könnten die Märkte aber sogar noch weiter steigen. Wegen der massiven Schulden von Staaten (Chart 3) und Unternehmen, werden die Zinserhöhungen vermutlich im Laufe des Jahres zu einer Rezession bzw. Depression führen. Letzteres...

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In den 70ern und frühen 80ern war das bestimmende Makro-Thema ebenfalls Inflationsbekämpfung durch Zinserhöhungen. Im Chart sind markiert: - blau: steigender Leitzins bei pos. Realzins - grün: gleichbleibender Realzins bei ca. 0 - rot: fallender Leitzins und negativer Realzins - orange: fallender Leitzins bei positivem Realzins Der aktuell relevante Fall von...

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Wie hat der SPX in der Vergangenheit performt, wenn die Zinsen stiegen, der Realzins aber zugleich weiter negativ war? Denn dies ist das Szenario, das aktuell ansteht. Im Chart seht ihr, dass die Märkte die letzten beiden Male unter diesen Umständen weiter stiegen. Dies ist keine Anlageempfehlung.

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Prinzipiell: - Sie sind sind tendenziell gut für das Land bzw. für die Währung des Landes das sie hat. - Länder mit einer positiven Handelsbilanz (zb Japan) haben tendenziell mehr. - Länder mit einer negativen Handelsbilanz (zb USA) haben eher weniger. - Hängt indirekt über die Handelsbilanz mit Auslandsschulden zusammen (invers). Dies ist keine Anlageempfehlung.

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Der Buffett-Indikator gibt an, ob ein Aktienmarkt überbewertet ist. Er wird berechnet, indem die Marktkapitalisierung aller öffentlich gehandelten Aktien eines Landes durch dessen Bruttoinlandsprodukt (=Wirtschaftsleistung) geteilt wird. Liegt der Wert deutlich über 1, ist von einer Überbewertung auszugehen. Denn warum sollten die Aktien eines Landes auch...

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Ich hatte in einem älteren Beitrag auf ein VIX-Muster hingewiesen (@GrimsV ebenfalls), dass sich nun wie oben gezeigt fortgeführt hat. Aktuell ist die Frage, ob sich dieses Muster über die historisch relevante Marke bei 30 fortsetzen kann, da hier in der Vergangenheit häufig Widerstände auftraten. Dies ist keine Anlageempfehlung.

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Ein Chart sagt mehr als tausend Worte. Trotzdem ein paar Worte: 1. Zinserhöhungen: Wird weiter erhöht? 2. Narration: Wann bricht das Narrativ und damit der Hype um Tesla? Ich glaube, die Aktie wird demnächst um 600 herum erstmal einen Boden finden, aber das Narrativ von der Super- Zukunfts-Aktie beginnt zunehmend zu bröckeln. Ich glaube, dieser Prozess wird an...

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Das GDP-Wachstum zuletzt sieht nicht gut aus, ebensowenig der Anstieg der Inflation. Der Krieg wird beides nicht besser machen. Die restlichen Kennzahlen hingegen sehen gut aus, insbesondere die gute Staatsverschuldungsquote, die Russland viel Handlungsspielraum lässt. Russland wirtschaftete in den letzten Jahren finanziell nachhaltig (positives Haushaltssaldo)....

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Handelsbilanz/GDP der größten Volkswirtschaften im Vergleich. Nur die der USA ist beständig negativ. Noch ist dies durch den Status des USD als Leitwährung nur implizit als Problem (Verschuldung USA) spürbar. Zur Bedeutung der Handelsbilanz für Währungen s. unten verlinkter Artikel Dies ist keine Anlageempfehlung.

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Staatsschulden gemessen am jeweiligen GDP im intern. Vergleich. Die Extreme sind Japan am oberen Ende und Russland am unteren. Interessant auch: Die etablierten Mächte sind stärker verschuldet als die Herausforderer. Wer ist besser auf steigende Zinsen vorbereitet im Bezug auf die Staatsverschuldungsquote? Dies ist keine Anlageempfehlung.

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Bitcoin und Tesla im Vergleich. Ähnlichkeiten im Verlauf. Man beachte die Übereinstimmungen mit der Zinskurve unten. Boom and Bust?

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Bieten Aktien aus der Ukraine Chancen? Ich möchte hier insbesondere auf den aktuell international beachteten Agrarsektor fokussieren. Agrarprodukte sind ein wichtiges Exportgut der Ukraine und die Preise von Agrarprodukten waren schon vor Kriegsbeginn im Aufwind. Daher könnten Aktien aus der Ukraine die Chance bieten, hier von einem übergeordneten globalen Trend...

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Gründe: -Trend zuletzt -Zinswende in den USA -Zusammenhang mit Yen und Won (vgl. Chart 2 und 3), die bislang stärker abwerteten (Zusammenhang Yuan, Yen und Won: Länder mit viel Handel haben tendenziell stabile Wechselkurse) - Falls sich der Abwärtstrend an den Märkten fortsetzt, wird dies kurzfristig den USD als Safe Haven stärken. Risiken: -Langfristig spricht...

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Im Chart zu sehen ist die prozentuale Entwicklung der Goldreserven von Russland, China, Indien, Deutschland, Japan und den USA seit 2001. Auffallend ist, dass vor allem die den Westen herausfordernden Länder Russland und China in den letzten Jahren ihre Goldreserven deutlich aufgestockt haben. Möglicherweise zeichnet sich hier indirekt ein nahender Konflikt um...

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1. Szenario: Die Inflation lässt sich durch moderate Zinserhöhungen einfangen und der SPX erholt sich in Folge. } Long SPX, Short Gold 2. Szenario: Die Inflation lässt sich nicht durch moderate Zinserhöhungen einfangen und drastische Zinsschritte crashen mittelfristig den Markt } Short SPX, Long Volatilität 3. Szenario: Der SPX bricht zeitnah weiter ein, die...

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Oft heißt es, dass die Märkte nach Crashs zeitnah wieder steigen und Crashs langfristig orientierten Anlegern deshalb egal sein könnten. Gerne wird obendrein behauptet, die Vergangenheit hätte uns dies gelehrt. Seit den späten 80ern reagiert die FED auf Crashs immer gezielter mit starken Stützmaßnahmen und Liquiditätszufuhr (Stichwort Greenspan-put). Deshalb...

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Silberaktien sind im Abwärtstrend, s. PAAS Chart 1. Dies hängt mit den Zinserhöhungen ( Chart 3) und dem aktuellen Ausverkauf an den Aktienmärkten zusammen. Die USA sind im Vergleich zu ihrem GDP stark verschuldet (Chart 2). Daher ist ein mögliches Zukunftszenario, dass die Zinserhöhungen zu so negativen Auswirkungen führen, dass das Tempo wieder gedrosselt werden...

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Ein Land von enormer geopolitischer Bedeutung, das unter dem Radar vieler internationaler Investoren fliegt: Wer hier hat schon überlegt in den Iran zu investieren? Nicht viele, wette ich. Aktuell ist dies auch nicht so einfach möglich, dies wird sich jedoch in der Zukunft ändern. Der Iran hat riesige Erdgas- Reserven und ist geografisch gut gelegen, um in...