S&P 500 Abwarten und Markt beobachtenWar in den letzten Tagen long positioniert und habe schön Verluste ausgeglichen ;-) Hab mich dann trotz der Notenbankmaßnamen in den USA dazu entschieden, etwa 2/3 meiner Positionen zu schließen und warte jetzt mit meinem Cash auf den nächsten Abverkauf oder zumindest eine Konsolidierung. S&P könnte aber möglicherweise noch bis 3k weiterlaufen... Mal sehen... von Christians_SKS3
S&P 500 Analyse: US Berichtssaison startet kommende WocheSP 500 Analyse: Die US Berichtssaison startet in der kommenden Woche. Die Prognosen sind in den letzten Wochen stark gefallen, doch stark genug unter den gegebenen Umständen? S&P 500 INDEX PRESCHT WEITER AUFWÄRTS Der S&P 500 Index kennt anscheinend nur eine Richtung. Jede noch so kleine positive News wird mit neuen Kursgewinnen beantwortet, während News zum Coronavirus den Markt zumindest aktuell nicht mehr zu interessieren scheinen. Wie lange dies der Fall sein wird, ist fraglich. Interessant wird zu sehen, ob die Maßnahmen-bedingte Euphorie während der US Earnings Season verfliegt. Denn diese beginnt in der kommenden Woche wie gewohnt mit den Banken. Die allgemeine Annahmen ist, dass das erste Quartal noch nicht so viel Auswirkungen auf die jeweiligen Unternehmensergebnisse hatte. Das würde allerdings bedeuten, dass viele der US Unternehmen nicht international agieren würden, was ja nicht stimmt. Chinas Konjunkturstillstand im ersten Quartal wird unweigerlich auch auf die US Ergebnisse per Q1 2020 Auswirkungen gehabt haben. Stellen wir uns also lieber auf einige negative Überraschungen ein. PROGNOSEN FALLEN ZWAR, ABER NICHT GENUG Die Prognosen der Analysten sind auf – 8,6 % Gewinnwachstum per Q1 2020 gefallen. Per Januar gingen sie noch von einem Wachstum in Höhe von 4 % aus. Zur Erinnerung, per Q4 2019 wurde erstmals seit 2018 ein Gewinnwachstum verzeichnet. Doch der Rückgang der nun mit – 8,6 % erwartet wird, ist im historischen Vergleich gar nicht mal der stärkste seit der Finanzkrise. Genaugenommen lagen die Prognosen für Q12016 noch niedriger. Zwar bestanden zum damaligen Zeitpunkt ebenfalls Rezessionsängste, doch diese sind in keinem Fall mit den jetzigen vergleichbar. Insofern besteht durchaus die Möglichkeit, dass die Prognosen die wirkliche Entwicklung, anders als sonst, eher unterschätzen. Wir werden in den nächsten Wochen schlauer sein, was das angeht. von DavidIusow444
S&P 500 may reach 2800 within next weekS&P 500 appears to bild a strong wave-b which should end very soon and open the possibility of another big upward movement (3 or c) in the target area of around 2850 to 2950.Longvon NEoView771
OK mal in deutsch ... Hier ist mein setup welches ich verfolgeLong waere auch moeglich wenn man reinkommt aber auf jeden fall sollte man am XOP und der gelben 1H linie mal einen short riskieren :)von Fibtree555
Burger schmeckt besser als Bratwurst Die Idee: Über Geschmack lässt sich bekanntlich nicht streiten aber auf die Frage Burger (S&P 500) oder Bratwurst (DAX) kann man an der Börse eine eindeutige Antwort geben – immer Burger! Bei der vorgestellten Strategie handelt es sich um eine marktneutrale Long-Short-Strategie. Ich kaufe den S&P 500 Total Return Index und verkaufe den DAX. Dadurch, dass ich jeweils den S&P 500 Total Return Index long und den DAX short bin, ist die Strategie unabhängig von der direktionalen Marktentwicklung am Aktienmarkt. Mit anderen Worten: mein Aktienmarktrisiko ist null und ich setze nur auf die relative Bewegung zwischen amerikanischen und deutschen Blue Chips. Der hier verwendete DAX, so wie wir ihn aus der Zeitung und dem Fernsehen kennen, ist ein Performance-Index. Das heißt, Dividendenzahlungen und andere vergleichbare Ausschüttungen werden reinvestiert. Damit gibt der DAX Performance-Index Auskunft über die vollständige Wertentwicklung des Portfolios aus den 30 größten deutschen Aktien. Der uns bekannte S&P 500 repräsentiert die 500 größten amerikanischen Aktien und ist anders als der DAX ein sogenannter Kursindex. Das bedeutet, dass Dividendenzahlungen und andere Ausschüttungen nicht reinvestiert werden. Die Folge davon ist, dass der DAX Performance-Index im historischen Vergleich stärker aussieht als er ist, weil die durchschnittliche Dividendenrendite von ca. 2,5% jedes Jahr akkumuliert wird. Das ist beim S&P 500 nicht der Fall. Dadurch wirkt die Performance des DAX auf den ersten Blick ähnlich gut wie die des S&P 500. Wenn man aber nicht Äpfel mit Birnen vergleichen will, ist es wichtig, entweder den DAX Kursindex mit dem S&P 500 zu vergleichen oder, wie in der vorgestellten Strategie, den DAX Performance-Index mit dem S&P 500 Total Return Index. In der Praxis kann man die in Diagramm 1 dargestellte Performance dadurch erzielen, dass man z.B. einen S&P 500 Total Return-Long-ETF für 1.000 Euro kauft und einen DAX-Short-ETF (auf den DAX Performance-Index) für weitere 1.000 erwirbt. Diese Position würde man einfach halten und damit auf eine relativ bessere Performance von amerikanischen Aktien setzen. Es ist kein Stop Loss und kein Take Profit vorgesehen. Eine Investition ist jederzeit möglich. Saisonal ist die Outperformance vom S&P 500 Total Return Index gegenüber dem DAX allerdings im dritten Quartal besonders stark. Warum es funktioniert: Man kann im zweiten Diagramm gut erkennen, dass der DAX (blaue Linie) eine ähnliche historische Performance wie der S&P 500 (orange Linie) hat. Das Risiko gemessen durch die Standartabweichung, also die historisch aufgetretenen Schwankungen, ist im DAX höher als im S&P 500. Vergleicht man jetzt Äpfel mit Äpfeln und vergleicht den DAX mit dem S&P 500 Total Return Index (grüne Linie) der ebenfalls wie der DAX ein Performance-Index ist und Dividendenzahlungen und andere Ausschüttungen reinvestiert, ist das Bild sehr klar: Aktien aus Amerika sind den deutschen Titeln deutlich überlegen. Amerikanische Burger sind also besser als die deutsche Bratwurst! Warum ist das aber nicht nur historisch so sondern wird auch in den nächsten Dekaden weiter so sein? Amerikaner haben eine stärker ausgeprägte Aktienkultur als wir Deutschen. Weit über 60% der US-Bürger besitzen Aktien und/oder Fonds und sind damit im heimischen Aktienmarkt investiert. In Deutschland beträgt die Aktionärsquote inklusive Fonds gerade einmal 13%. Wenn mehr Leute in Aktien investieren sind die Schwankungen geringer, weil sich unterschiedliche Interessen ausgleichen und ein panischer Abverkauf unwahrscheinlicher wird. Die Marktkapitalisierung des DAX beträgt aktuell ca. 1.200 Mrd. Euro. Das Geldvolumen, welches man bräuchte, um die 30 Schwergewichte aus dem S&P 500 zu erwerben, beträgt mehr als zehnmal so viel. SAP ist aktuell mit einer Marktkapitalisierung von 116 Mrd. die wertvollste deutsche Aktie. Damit schafft sie es nicht einmal in die Top 30 aus dem S&P 500. Ein wertvoller Aktienindex ist nur schwer durch Hedge Fonds oder andere Spekulanten zu manipulieren. Es ist wesentlich einfacher, den DAX z.B. über Derivate in die Knie zu zwingen, als den S&P500. Die insgesamt 500 Titel aus dem S&P 500 ergeben alleine über ihre Anzahl schon eine bessere Diversifikation als die 30 Titel im DAX. Das amerikanische Pensionssystem (401k) sorgt für permanente Mittelzuflüsse in den Aktienmarkt und schafft dadurch eine strukturelle Nachfrage nach amerikanischen Aktien. Außerdem sitzen die größten Fondsgesellschaften der Welt in Amerika. Blackrock und Vanguard sind prominent an vielen Unternehmen weltweit beteiligt. Wenn diese Asset Manager Aktien verkaufen, werden sie aufgrund ihres Home Bias eher deutsche als amerikanische Aktien veräußern. Patriotisch wie die Amerikaner sind, behalten sie ihre heimischen Aktien im Depot. Außerdem kommen die innovativsten und bekanntesten Firmen der Welt nach wie vor aus den USA. Diese Gründe sprechen dafür, dass langfristig amerikanische Aktien weiterhin deutschen Titeln überlegen sind. Das Chance-Risiko-Profil des S&P 500 Total Return Index sollte langfristig dem des DAX überlegen sein. Burger schmecken an der Börse besser als Bratwürste! Gut: Sehr einfaches System Nur ein Trade notwendig Strategie arbeitet seit 28 Jahren sehr stabil Einfach mit ETFs, Aktien oder Futures umzusetzen Hohe Liquidität in den entsprechenden Indizes Strategie ist breit diversifiziert Geringe Transaktionskosten Prämie lässt sich eindeutig erklären und ist über die Zeit stabil Unkorreliert zu anderen Strategien Marktneutrale Strategie Schlecht: Kein sinnvoller Stop Loss möglich Kapital ist komplett gebunden Teilweise lange Draw Down Phasen Performance vor 2008 schwach Interessant: Verbesserung der Strategie durch individuelles Timing möglich Strategie funktioniert im dritten Quartal besonders gut Aktuelle Überperformance des S&P 500 ist sehr stark durch den Sektor Technologie getrieben Die Idee ist auch für Sparpläne oder Einmalanlagen geeignet. Man sollte amerikanische Aktien oder Indizes bei der Auswahl bevorzugen, weil diese ein besseres Chance-Risiko-Profil aufweisenAusbildungvon Andre_Stagge13
S&P 500 Analyse: Non Farm Payrolls AusblickSP500 Analyse: Der S&P 500 Index reagiert in der Regel impulsiv auf die wichtigen US Arbeitsmarktdaten. Dieses Mal sind allerdings einige Besonderheiten zu beachten. ANTRÄGE AUF ARBEITSLOSENHILFE SCHIESSEN WEITER HOCH Die US Arbeitsmarktdaten stehen derzeit stark im Fokus. Insbesondere die aktuellen, wöchentlich präsentierten Anträge auf Arbeitslosenhilfe. Während diese bereits in der vergangene Woche den seit 2010 stärksten Anstieg anzeigten, sind sie in dieser Woche, also per 28. März, fast doppelt so hoch ausgefallen. Auch sind sie stark über den Erwartungen angestiegen. Es wurde ein Anstieg von 3,5 Mio. prognostiziert, verzeichnet wurden allerdings fast 6,5 Mio. Anträge. ADP VS. NON FARM PAYROLLS Die ADP Beschäftigungsänderung hat am Mittwoch einen Rückgang der Stellen von lediglich 27 Tsd. angezeigt. Bei einer Erwartung von -127 Tsd. Es gibt eine gravierenden Unterschied in der Erhebung der Daten zwischen dem ADP Report und dem Non Farm Payrolls Report. Zunächst einmal ist der ADP Report nur eine Schätzung, die auf einer insgesamt kleineren Datenbasis fusst, also werden hier weniger Unternehmen berücksichtigt. Darüber hinaus wertet der ADP Report alle besetzten Stellen aus, unabhängig davon, ob diese Stellen zum gegebenen Zeitpunkt bezahlt wurden oder nicht, während der Non Farm Payrolls Report nach der Anzahl der Gehälter geht. Dies ist ein genauerer Wert, weil er auch diejenigen Stellen erfasst, die unbezahlt blieben und damit eine bessere Aussage darüber treffen kann, wie gesund oder anfällig der US Arbeitsmarkt tatsächlich ist. Es gibt allerdings auch für den Non Farm Payrolls Bericht ein Manko, der insbesondere aktuell wichtig ist. Nämlich findet die darauf basierende Umfrage bereits in der zweiten Monatswoche statt. Das heisst, dass auch dieser Report per März eventuell nicht alle Auswirkungen des Coronavirus anzeigen wird. Dies macht die oben genannten „Unemployment Claims“ deshalb auch so wichtig momentan, weil sie aktueller sind. S&P 500 FAZIT DER NON FARM PAYROLLS ANALYSE Die Auswirkungen der Anträge auf Arbeitslosenhilfe auf den S&P 500 Index fielen in dieser Woche zumindest so aus, wie man es erwartet hätte, nämlich negativ. In der vergangenen Woche stieg der Index überraschend an. Ein Grund wäre, dass die Erwartungen nahezu getroffen wurden und es nicht schlimmer ausfiel. Doch trotzdem rechtfertigte es den sehr starken Anstieg kaum. Möglicherweise wurde hier dank dem zum Quartalsende üblichen Window-Dressing etwas nachgeholfen, was jedoch aktuell wieder rausfällt. In der Quintessenz kann man daher sagen, dass die Non Farm Payrolls womöglich morgen nicht so wichtig sein werden, wie die bereits präsentierten Anträge auf Arbeitslosenhilfe. Da wir uns allerdings nun seit dem Start des neuen Quartals wieder im negativen Sentiment befinden, anders als in der vergangenen Woche, dürfte zumindest ein leichtes asymmetrisches Risikoverhältnis bestehen. Heisst, negative Daten dürften das Sentiment bestätigen und tiefere Kurse wahrscheinlicher machen, über positivere Daten dürfte man eher ohne nennenswerte Impulse hinwegschauen. von DavidIusow4
#S&P 500 - Bullenlauf oder Bullenschlachter?Dir gefällt der Post? Daumen hoch und kommentieren. Meiner Meinung nach fehlt noch ein Tief im S&P 500. Der Bullenlauf seit Montag hat jedenfalls die nötige Entspannung gebracht und nun ist die Frage, ob wir den vorsichtigen Optimismus im Keim ersticken und die jungen und unerfahrenen Bullen abschlachten? Vielleicht nutzen aber auch die unbändigen Bullen Ihre Chance und marschieren direkt durch auf neue Allzeithochs! Das würde alle und jeden überraschen und dann wäre ein Short natürlich unangemessen. Im Gegenteil, jeder müßte sofort seine Bullenkappe raus holen und zusammen mit den Bullen vorwärts stürmen. Wie immer nicht einfach an der BÖRSE;-) Gruß Stefan Bodevon StefanBodeAktualisiert 8818
Ein Bild sagt mehr als 1000 WorteDer Zinsmarkt in den USA gibt die Richtung vor... Ausbildungvon Andre_Stagge1115
1987 oder 1929das ist die entscheidende Frage. 1987 konnten wir uns nach 2 Jahren von dem Crash erholen - 1929 sind die Aktien noch weiter gefallen. Ich glaube aktuell mehr an 29 als an 87 - leider - also bitte vortischt mit langfristiger Anlage. Aktien sind erst billig, wenn jeder verkauft! Shortvon Andre_Stagge4417
#S&P500 - Tiefs werden nicht mehr bestätigt? Und nun?Im vorliegenden 6h Chart sieht man sehr schön die starke Reaktion des S&P500 an der 2.259er Marke. Im heutige Tief erreichte der S&P500 diese Marke um 12 Punkte genau und drehte dann wieder gen Norden ab. Aktuell stellt sich mir die Frage, ist diese schnelle Bewegung seit 19. Feb. 2020 bis 18. März. 2020 eine ABC Formation oder ein Impuls als 12345, so daß sich nach der aufwärtsgerichteten 4 ein nochmaliger Abverkauf anschließt. Für Shorties heißt das aber auf jeden Fall, so langsam die Gewinne zu sichern und seine Positionen zurück zu kaufen, denn im ersteren Fall als ABC könnte eine harttechnische V-Formation die Kurse genauso schnell wieder nach ob schicken, wie Sie nach unten geprügelt worden. Die Überlegung ist jetzt also, von Short auf Long bzw. die Bärenkappe abzulegen und die Bullenkappe wieder aufzusetzen. Was meint Ihr zu der Idee? Gruß aus Hamburg Stefan BodeLongvon StefanBodeAktualisiert 242418
Meine Prognose für die kommenden 9 Monate (am Beispiel s&p500)Das wird passieren, so und nicht anders. Diese Darstellung soll in der Zukunft, im März 2020, dazu dienen zu beweisen dass Wir die besten Analysten ever sind, period. 2.6.'19Shortvon PolyJunksAktualisiert 3
S&P 500 Analyse: Langfristige Trendlinie erreichtS&P 500 Analyse: Der S&P 500 Index eröffnete heute erneut stark negativ, die Circuit Breaker Rule kam wieder zum Einsatz. Direkt an einer wichtigen, langfristigen Trendlinie. S&P 500 ANALYSE FUNDAMENTAL Der S&P 500 Index, als der weltweit führende Leitindex, erlebt aktuell die schlimmsten Wochen seit der Finanzkrise. Zwei Mal in dieser Woche musste bereits die Circuit Breaker Rule greifen, nachdem der Index auf Intraday-Basis um 7 % an Wert verlor. Notenbanken und Regierungen könnten aktuell kaum überzeugen. Die Panik scheint weiter zu steigen, insbesondere, nach dem US Präsident, Donald Trump, die Marktteilnehmer anscheinend enttäuscht hat. So gut wie jede Reaktion scheint das Gegenteil zu bewirken. Je mehr Reglementierungen, wie etwa Einreiseverbote und Quarantäne verhängt werden, umso mehr machen sich Marktteilnehmer Sorgen über die bevorstehenden, ökonomischen Auswirkungen. Notenbanken können aktuell ebenfalls kaum Stütze sein. Nachdem die FED und einige anderen Notenbanken, die es noch können, die Zinsen senkten, hielt sich die EZB heute, berechtigterweise mit Zinssenkungen zurück, will allerdings aus dem QE Repertoire aus dem Vollen schöpfen. So oder so dürfte die FED im Rahmen des kommenden Meetings, am 18. März, mit hoher Wahrscheinlichkeit ebenso ein QE Programm ankündigen. Wir erinnern uns an die Finanzkrise? Nicht jedes QE hilft auch sofort. Insofern sollten wir uns noch auf eine Zeit der Unsicherheit einstellen und womöglich nur positive News hinsichtlich der COVID-Pandemie könnten die Sorgen eindämmen. S&P 500 ANALYSE CHARTTECHNISCH Charttechnisch betrachtet hat der S&P 500 Index nun eine durchaus wichtige Unterstützungszone erreicht. Nachdem er bereits mehrere unterschritten hat, stellt sich die langfristige Trendlinie bei zirka 2.500 Punkten als eine markante dar, siehe Chart auf Wochenkerzenbasis unten. Auch einige Tiefs aus dem Jahr 2018 befinden sich in diesem Bereich. Der S&P 500 Chart macht auch deutlich, dass Kurse unterhalb von 2.500 Punkten deutliche Verluste nach sich ziehen könnten, da wichtige Unterstützungen rar sind. So ist die nächste in etwa bei 2.350 Punkten auszumachen. Die wirklich wichtige befindet sich allerdings im Bereich der 2015-16 Hochs zwischen 2.130-2.200 Punkten. Die aktuelle Unterstützung dürfte zumindest technisch bedingt eventuell den weiteren Absturz für einige Tage verhindern. Ein kurzfristiger Wash-Out Break Out sollte allerdings ebenfalls nicht ausgeschlossen werden. Ein Wash-Out Break-Out wird als ein Ausbruch unter ein wichtiges Level bezeichnet, nachdem die meisten Anleger kapitulieren und aus dem Markt gedrängt werden. Danach geht es in der Regel wieder über den unterschrittenen Bereich rüber und es setzt eine Short-Squeeze Rally ein. von DavidIusow2
Ist der Coronavirus wirklich schuld?Hallo Community, lasst einfach mal die Übersicht auf euch wirken. Ich habe mal grob markiert, wann welche Epidemien ausgebrochen sind und wie sich der S&P dahingehend verhalten halt. Macht es ausgehend von der Historie Sinn, zu behaupten, dass der Coronavirus schuld an den Umständen an der Börse ist? Liebe Grüße Euer Felix ©System gelernt von Stefan Kassing Hinweis: Diese Analyse stellt keine Anlageempfehlung dar!von fhalberstadt141438
Was tun in schwierigsten Zeiten?Aktuell spielt die (Börsen-) Welt komplett verrückt. Was können wir aktuell tun, um dennoch von der Situation zu profitieren? 1. Einen kühlen Kopf bewahren. Gerade in Krisenzeiten gilt es, einen kühlen Kopf zu bewahren und zu denken bevor man handelt. Ich für meinen Teil habe aktuell fast alle Positionen glatt gestellt und bin insgesamt mit einem blauen Auge davon gekommen... Einige investments lasse ich jedoch einfach laufen, da ich sicher bin, dass diese in 1-3 Jahren (spätestens) wieder da stehe wo sie vor 3 Wochen waren. 2. Beobachten und lernen. Die meisten waren noch nie in einer Situation wie der aktuellen. Gerade solche Situationen können jedoch SEHR lehrreich sein, wenn man sie genau beobachtet und das Geschehen von allen Seiten betrachtet. 3. Vorbereiten! Wer jetzt ein paar gute Entscheidungen fällt, der kann langfristig sehr stark von der aktuellen Sitaution profitieren! Es geht nicht darum, jetzt wie wild irgendwelche Aktien zu kaufen. Vielmehr kann man in Zeiten in denen andere vor Panik weder ein noch aus wissen, die Zeit einfach nutzen. Ich halte mich von Positionen fern, und suche mir lieber schon jetzt investments für die kommenden Monate. Diese kann man dann einfach monatlich kaufen. Wie ein selbsterstellter Sparplan. In diesem Sinne: Raus aus den Märkten, rein in die Theorie und heute lernen was dich morgen voran bringt! Wenn der Crash dann vorüber ist, sagen alle wieder "Oh mann... Damals hätte man XY so günstig kaufen können..." Wir werden dann sagen können: "Und genau das haben wir getan ;-)"Ausbildungvon Evan_Moe_Money2219