Terminmarkt

Ein Terminkontrakt ist eine Vereinbarung für den Kauf oder Verkauf eines Assets (wie ein Rohstoff oder Wertpapier) zu einem festgesetzten Preis und zu einem bestimmten Datum in der Zukunft. Der Käufer erklärt sich einverstanden, das Asset zu kaufen und zu erhalten, wenn der Kontrakt abläuft. Der Verkäufer erklärt sich für eine Auslieferung an diesem Datum einverstanden.

Die meisten Terminkontrakte werden auf zentralisierten Börsen wie der Chicago Board of Trade und der Chicago Mercantile Exchange (CME) gehandelt. Sie müssen jedoch TradingView nicht verlassen, um mit Terminkontrakten zu handeln - Sie können einfach auf Ihrem Chart traden. Sehen Sie sich hierfür unsere Liste der integrierten Broker an und finden Sie einen, der für Ihre Bedürfnisse angemessen ist.

Bevor Sie dann in den Handel einsteigen, sollten Sie auch eine Analyse ausführen: Führen Sie hierfür eine technische Analyse auf Ihrem Chart aus, bewerten Sie dann auch die Risiken und testen Sie Ihre Strategie.

Energie-Futures sind Kontrakte, die an Energierohstoffe gebunden sind - sie fördern den Handel mit bestimmten Mengen an Rohöl, Erdgas, Benzin usw. Mit diesen Terminkontrakten können Hersteller, Verbraucher und Trader die Preisvolatilität auf dem Energiemarkt verwalten und einen Gewinn mit den Preisbewegungen erzielen.

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Landwirtschaftliche Terminkontrakte sind Derivatkontrakte mit landwirtschaftlichen Rohstoffen (Weizen, Mais, Sojabohnen usw.) als Basiswert. Sie werden für den Handel mit standardisierten Rohstoffmengen verwendet und ermöglichen Landwirten, Nahrungsmittelherstellern und Tradern eine Absicherung gegenüber Preisfluktuationen. Sie können jedoch auch als Profitquelle bei unerwarteten Preisveränderungen auf dem Agrarmarkt Verwendung finden.

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Die Terminmärkte sind Plattformen, auf denen Trader Terminkontrakte kaufen und verkaufen. Früher wurde dieser Handel vor Ort und persönlich ausgeführt: Die Trader würden sich an einem Handelsplatz versammeln und ihren Handel laut gestikulierend austragen. Heute wird dies alles elektronisch ausgeführt.

Auf einem Terminmarkt verbuchen die Käufer und Verkäufer Margen, um ihre Positionen zu sichern, und die Gewinne und Verluste werden täglich "Mark-to-Market" abgewickelt. Wenn die Kontrakte dann ablaufen, werden sie in Cash oder mit einer physischen Auslieferung abgewickelt, obwohl die meisten Trader ihre Positionen vorher schließen. Die Terminkontrakte bieten eine Flexibilität und nutzen ein Leverage, und aus diesem Grund ist dieser Markt auch für viele Teilnehmer interessant: Hedger, Spekulanten, Arbitrageure, institutionelle und Kleinanleger.

Zu den größten Terminmärkten gehören die New York Mercantile Exchange (NYMEX), die Chicago Mercantile Exchange (CME), die Chicago Board of Trade (CBoT) und die Cboe Options Exchange (Cboe). Sie sind bei der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) registriert, der Hauptbehörde für den Terminmarkt in den USA. In anderen Staaten wird der Terminmarkt von der jeweiligen nationalen Handelsbehörde reguliert.

Der Open Interest ist die Gesamtanzahl der aktiven Terminkontrakte, die nicht abgelaufen oder abgewickelt wurden. Dieser Wert spiegelt das Interesse und die Teilnahme auf dem Markt wider.

Verwenden Sie den Open Interest, um die Marktstärke zu beurteilen. Zum Beispiel: Ein sinkender Open Interest ist oft ein Signal dafür, dass Trader ihre Positionen schließen - ein mögliches Zeichen für einen schwächelnden Trend.

Die Preise von Terminkontrakten werden von Angebot und Nachfrage, verschiedenen Wirtschaftsindikatoren und den Richtlinien der Zentralbanken angetrieben. Beeinträchtigungen wie Dürren oder geopolitische Spannungen können eine Auswirkung auf das Angebot ausüben, während die Inflation und Veränderungen der Zinssätze die Anlegererwartungen formen können. Diese Veränderungen beeinflussen, wie Trader die Preise relativ zu den aktuellen Bedingungen bewerten.

Die Marktstimmung und Spekulationen spielen auch eine wichtige Rolle. Trader reagieren oft auf die Nachrichten oder Prognosen, bevor fundamentale Veränderungen auftreten. Faktoren wie Lagerkosten, Inventarbestände und der Kontraktablauf können auch eine Auswirkung auf die Preisgestaltung ausüben, insbesondere für Rohstoffe. Saisonale Trends, Regierungsentscheidungen und selbst neue Technologien können auch den Terminmarkt beeinträchtigen.