Warum ist der mexikanische Peso gegenüber dem USD gestiegen?

Am Mittwoch verlor der US-Dollar gegenüber anderen wichtigen Währungen, darunter auch dem mexikanischen Peso, mehr als 1 % an Wert, da die Inflation in den USA geringer als erwartet ausfiel. Dies deutet darauf hin, dass die US-Notenbank mit ihren Zinserhöhungen pausieren könnte. Nach Angaben des US-Arbeitsministeriums ging die Inflation im April auf 4,9 % zurück, was der niedrigste Anstieg im Jahresvergleich seit zwei Jahren ist und unter den Marktprognosen von 5 % liegt. Die geringere Inflation wurde auf einen langsameren Anstieg der Lebensmittelpreise und einen weiteren Rückgang der Energiekosten zurückgeführt.

Die Kerninflation blieb jedoch mit 5,5 % hoch, was darauf hindeutet, dass die Zinssätze möglicherweise noch einige Zeit hoch bleiben müssen, um sie unter Kontrolle zu halten. Händler von Fed-Funds-Futures rechnen mit einer Pause vor den für September erwarteten Zinssenkungen, was etwas optimistisch sein könnte, da das Zielband der Fed weiterhin bei 5 % bis 5,25 % liegt.

Der mexikanische Peso gewann an Stärke und erreichte mit 17,544 den höchsten Wert seit Juli 2017, da der Unterschied zwischen der US-amerikanischen und der mexikanischen Geldpolitik deutlicher wurde. Der RSI des USDMXN deutet darauf hin, dass er sich in einem extrem überverkauften Zustand befindet, so dass ein Pullback erforderlich sein könnte. Die Widerstandsniveaus aus dem Jahr 2017 sind für das Paar möglicherweise nicht mehr relevant, aber der stärkste Wert, den der Peso im Jahr 2017 erreichte, lag bei 17,430 $, während der Höchststand im Jahr 2016 bei 17,050 $ lag.

Aus fundamentaler Sicht hat die Banxico im März die Zinsen auf ein Allzeithoch von 11,25 % erhöht, obwohl die jährliche Gesamtinflation stärker als erwartet gesunken ist. Die Nähe Mexikos zu den USA hat das Land zu einem attraktiven Standort für ausländische Unternehmen gemacht, die Fabriken für den amerikanischen Markt eröffnen und ihre Produktion von China aus diversifizieren wollen. Darüber hinaus hat die robuste US-Wirtschaft zu einem Anstieg der Überweisungen von Auswanderern nach Mexiko geführt.