Silber :: Modified COT Data :: Paradoxon

Diesen Post hier schiebe ich schon seit Monaten vor mir her weil mir noch ein passendes Verbindungsstück zu meinem roten Faden, der sich durch alle meine Posts ziehen soll gefunden habe. Die Lösung bzw. mein Aha-Moment war die Anwendung einer "Normalverteilungs-Kurve" / Distributionskurve / Gaussche Glocke whatever unten auf die CoT Daten von Silber.

Die Kurve ist super.... man kann damit viel anstellen und sich viele Brücken damit bauen... Übung macht den Meister.

Commitment of Traders haben viel schon mal gehört aber fast niemand benutzt es wirklich. So gehts mir auch, aber dennoch finde ich es immer wieder spannend mich damit zu befassen.

Es gibt viele Wege um an die Daten des COT Reports zu kommen, kostenfrei und ganz ohne Verpflichtungen. Ich hab einfach einen COT-Skript von TV genutzt.... Google gibt hier massig Output...

Silber finde ich sehr sehr geil. Ich finde Silber ist viel cooler als Gold und es ist auch preislich viel spaßiger Silbermünzen zu sammeln ... weil man einfach mehr fürs Geld bekommt als bei Gold ...
#Gold gibt es viel mehr als Silber,
#Gold hat viel weniger Nutzen als Silber,
#Gold ist viel teurer als Silber.
3 langweilige Fakten die irgendwie keinen Sinn machen.

Eigentlich müsste es umgekehrt sein, doch genau hier liegt der springende Punkt. Silber ist ein sehr wichtiges Industrie-Metall und ist verdammt wichtig und deshalb in einem mehr oder weniger schmalen Preiskanal unterwegs.
Ich vergleiche das gerne mit Bitcoin und Ether. Bitcoin ist ein Wertspeicher wie Gold und Ethereum ist ein Rohstoff der für das Ether-Net gebraucht wird. Der Preis muss sich demnach für Ether mehr im Rahmen halten, weil es massiv in Gebrauch ist.

Das ist auch der Übergang zu Silber und den COT-Daten: Silber hat einen sehr sehr sehr großen industriellen Nutzen. Es ist ist der ungeschlagene Leiter-König und in fast jedem elektronischen Gerät verbaut.
Weil es so ein wichtiger Rohstoff ist, der tatsächlich einen sehr wichtigen Nutzen hat und sehr stark gebraucht wird, lässt sich auch der relativ geringe Preis erklären. Etwas was so wichtig ist, darf natürlich nicht zu teuer werden. Das ist nämlich nicht so prickelnd wenn man sehr große Mengen davon brauch. Die Industrie hat bestimmt Spezialpreise, dennoch orientieren diese sich vllt. sogar am offiziellen Preis. Und da die großen Konzerne die Welt regieren, regieren sie halt auch den Preis.

Silber hat trotz der strikten Führung unglaubliches Potential. Wenn es wirklich so sein sollte, dass es nicht mehr so viel Silber gibt, könnte das Metall irgendwann einen gewaltigen Run hinlegen. Alles kann, nix muss. Es bleibt auf jeden Fall weiterhin ein sehr interessantes Investment für die Zukunft. Langfristig erwarte ich hier einen langsamen Grind nach oben mit einigen fiesen Korrekturen.
Somit bin ich super Long im Bereich Investment, aber traden würde ich es nicht. Die Wahrscheinlichkeit, dass ich mit Trading hier fette Profits mache halte ich nicht für so wahrscheinlich, bin halt auch nur ein small Speculator. Doch dazu unten mehr...

Ich hab links den Silber Monatschart und darunter die COT-Daten eingeblendet. Der Indikator nennt sich CoT-Buschi. Gibt bestimmt noch andere, doch ich hab den genommen... Ausgeblendet hab ich die Large Traders.

Somit bleiben nur die Small Speculators -das sind wir- und die Commercials, dass sind sozusagen die denen "das Silber-Business" gehört oder nennen wir es besser die, die den Markt und deren Produkt (Silber) steuern und verwalten.

Wenn wir ganz genau hinschauen (siehe Lupe und Minus) befindet sich Silber bei den Commericals eigentlich nur im negativen Bereich.
Silber hat es tatsächlich im Jahr 2019 ganz kurz geschafft in den positiven Bereich zu kommen -siehe Bild unten-. Vllt. war das ein Hinweis auf den fetten Move 2020, wer weiß...

Das krasse daran ist, dass die Small Specs übergeordnet 100% Long orientiert sind und den Commercials die Positionen einfach nur abkaufen : zu deren festgelegten Preisen.

Was ich gerne mache ist eine Premium/Discount Range über die gesamte Bewegung der Commercials zu legen damit ich mir bildhaft die Extremwerte sichtbar mache und mehr Übersicht bekomme.
Ich hab zudem noch eine kleine Kurve mit den äußeren Extremen unten rechts bei den COT Daten hingemalt.
Die äußeren Extreme sind interessant... Das Risiko und das Potential steckt wie so oft in den Extremen...

Auch wenn die Commercials nur im negativen Bereich unterwegs sind, bedeutet das nicht, dass diese immer nur Net-Short sind. Ganz im Gegenteil sogar, die haben den Laden gut im Griff und beherrschen beide Seiten.

Wenn man mal bissel genauer hinguckt sieht man wie schlecht die Small Speculators einfach sind.
Der Preis macht einfach fast immer das Gegenteil von dem, was die Small Specs sich erhoffen. Das ist Trading... Hartes Business mit den smartesten Köpfen unseres Planeten... Quant sei dank.

Ich hab 6 Extremwerte seit 2016 mit einer vertikalen Linie markiert und diese dann auf den rechten 5 Tages-Chart übertragen.

Im Nachhinein super einfache Bilderbuch-Trades.
Extremwerte abwarten und dann Gegensätzlich handeln.

Meine Interpretation davon bzw. so reime ich mir das zusammen.

Die Commercials sind nur im negativen Bereich, bedeutet das sie eigentlich nur verkaufen. Macht auch Sinn, weil deren Business ist Silber und die verkaufen ihr Produkt bzw. führen den Markt dafür.
Sie können aber nicht nur verkaufen. Die wissen ganz genau wie sie günstiger an ihr Produkt rankommen, dass sie vorher teurer an die Small Specs und Large Specs verkauft haben.

Mit der Annahme das sie kaufen und verkaufen habe ich mich hier von dem positiv und negativen Wert der Skala getrennt und einfach ein Fib mit 0%, 50% & 100% drübergelegt.
Damit kann ich nun Premium von Discount unabhängig von der Skala bestimmen. Zudem markiere ich mir die äußersten Extreme der Kurve.

Somit haben wir nun eine Matrix mit der wir die die Reaktionen genauer bewerten können.

Wenn der Preis in die Extreme oben eintaucht sind die Commercials heavy Long.
Wenn die Commercials Kaufen bedeutet das für uns aber nicht das wir auch kaufen sollen. Ganz im Gegenteil. Wenn Commercials kaufen, dann wollen sie günstigere Preise.
Warum sollten die ihr Produkt teurer kaufen als es sein muss?
Bedeutet der Markt muss fallen, weil sie es eben günstiger und mit Profit obendrein einkaufen wollen. Macht Sinn und würde ich nicht anders machen wenn ich könnte.
Der Markt fällt also, Commercials kaufen die günstigeren Preise auf und :: die Retailer sind natürlich Long und kaufen die teuren Long-Tickets von den Commericals ab deren Preis durch einen fetten Stop noch erweitert wird.

Wenn der Preis in das untere Extrem eintaucht sind die Commericals hart am verkaufen. Bedeutet der Markt sollte steigen, weil sie wollen es ja lukrativer verkaufen. Der Markt steigt, Commercials verkaufen uns die teuren Short-Tickets deren Preis durch einen weiten Stop noch erhöht wird und :: die Retailer sind Short.

Es ist eigentlich erschreckend simpel. Total verblüffend...
"Einfach" das Gegenteil von dem tun, was die Commercials machen. Paradox...

Ich hoffe das macht bissel Sinn. Mein Hirn fühlt sich bissel verdreht an und es ist möglich das ich hier auch nur gefährliches Halbwissen verbreite. Jedenfalls reim ich mir den Kram so zusammen und für mich macht es Sinn.

#Sl1! $Sl1! #Silver $Silver

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