Marktdynamiken Teil 2: Wie Sie die Distribution erkennen

Willkommen zum zweiten Teil unserer zweiteiligen Serie über Marktdynamiken, in der wir analysieren, wie das zugrundeliegende Angebot und die Nachfrage die Kursentwicklungen beeinflussen.

WICHTIGE RISIKOOFFENLEGUNG:
CFDs und/oder Spread Bets sind komplexe Instrumente und bergen aufgrund der Hebelwirkung ein hohes Risiko, schnell Geld zu verlieren.
83.51% der Kleinanlegerkonten verlieren Geld, wenn sie mit diesem Anbieter CFDs und/oder Spread Bets handeln.
Sie sollten überlegen, ob Sie verstehen, wie CFDs und/oder Spread Bets funktionieren, und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen, Ihr Geld zu verlieren. Bitte beachten Sie, dass Spread Bets nur für Einwohner des Vereinigten Königreichs verfügbar sind.

Im ersten Teil haben wir untersucht, wie Sie die Akkumulationsphase des Marktzyklus erkennen, in der institutionelle Anleger im Stillen ihre Positionen aufbauen. Heute gehen wir intensiv auf die Distributionsphase ein, eine entscheidende Phase, in der dieselben Anleger beginnen, ihre Anteile abzustoßen. Wir enthüllen die subtilen Hinweise, die Ihnen dabei helfen können, die Distributionsphase zu erkennen und Ihre Trades besser mit der natürlichen Ebbe und Flut des Marktes abzustimmen.

Der Marktzyklus erneut betrachtet

Lassen Sie uns noch einmal den Marktzyklus betrachten, den wir im ersten Teil vorgestellt haben. Die Distributionsphase ist durch seitwärts verlaufende Kursbewegungen gekennzeichnet, da das institutionelle „Smart Money“ beginnt, seine Aktien zu verkaufen, ohne einen starken Kurseinbruch verursachen zu wollen. Diese Phase geht im Marktzyklusmodell der Markdown-Phase voraus, in der sich der Verkaufsdruck verstärkt.

Der Marktzyklus
Snapshot
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Ergebnisse

Warum das Erkennen von Distribution wichtig ist

Um den amerikanischen Wirtschaftswissenschaftler Michael Hudson zu zitieren: „Aktien fallen immer viel schneller, als sie steigen. Deshalb nennen wir es einen Crash." Dies verdeutlicht die entscheidende Bedeutung der Distributionsphase im Marktzyklus. Die frühzeitige Erkennung dieser Phase kann Tradern mehrere strategische Vorteile verschaffen:

Strategischer Ein- und Ausstieg: Die frühzeitige Erkennung der Distribution ermöglicht es Tradern, ihre Strategien an die sich entwickelnden Marktbedingungen anzupassen. Wenn Sie zum Beispiel bereits eine Long-Position auf eine Aktie halten, könnten erste Anzeichen einer Distribution signalisieren, dass Sie aus Ihrer Position aussteigen sollten, um mögliche Verluste zu vermeiden. Andererseits kann die Erkennung der Distribution für Leerverkäufer eine Gelegenheit bieten, Positionen zu eröffnen, bevor es zu einem deutlichen Kursrückgang kommt.

Optimiertes Risikomanagement: In der Markdown-Phase steigt die Marktvolatilität häufig an und die Kursbewegungen werden sprunghafter. Durch die frühzeitige Erkennung der Distribution können Trader ihre Stop-Loss-Niveaus und Risikomanagement-Strategien anpassen.

Trade-Management: Die frühzeitige Erkennung der Distribution kann Ihr Trade-Management verbessern. Wenn Sie eine Long-Position auf eine Aktie halten und Anzeichen für eine Distribution erkennen, könnte es vorteilhaft sein, frühzeitig auszusteigen, bevor sich der Markt dreht.

Wie Sie die Distribution erkennen

Trader sollten die Akkumulations- und Distributionsphasen des Marktzyklus als ein Spiel der Täuschung betrachten. Institutionelle Anleger sind Meister darin, ihre wahren Absichten zu verschleiern. Während der Akkumulation bauen sie im Stillen Positionen auf, wohingegen sie diese während der Distribution schrittweise verkaufen.

Hier sind einige wichtige Indikatoren, die Ihnen dabei helfen, die Distribution zu erkennen:

1. Anhäufung von Swing-Hochs
Während der Distributionsphase bilden die Kurse oft eine Reihe von aufeinander folgenden Swing-Hochs, wobei jedes Hoch darum kämpft, signifikante Fortschritte gegenüber dem vorherigen zu machen. Diese Anhäufung signalisiert Widerstand, da der Verkaufsdruck zunimmt und die Käufer den Preis nicht nach oben treiben können. Dieses Muster reflektiert die Unfähigkeit des Marktes, die Aufwärtsdynamik aufrechtzuerhalten und ist ein klassisches Anzeichen für eine Distribution.

2. Kerzen mit langem Schatten
Kerzen mit langem Schatten, insbesondere solche mit oberen Schatten, weisen auf schwache Tagesschlusskurse hin. Diese Kerzen entstehen, wenn die Kurse während der Handelssitzung steigen, dann aber wieder fallen und nahe dem Tiefststand der Sitzung schließen. Dieses Muster suggeriert, dass die Verkäufer nach einem kurzen Anstieg einspringen, um die Kurse nach unten zu drücken und unterstreicht den zunehmenden Verkaufsdruck, der für die Distributionsphase typisch ist.

3. Verengung der Trading-Range
Mit dem Fortschreiten der Distributionsphase werden Sie häufig eine Verengung der seitwärts gerichteten Trading-Range beobachten. Diese sich verengende Range zeigt ein Gleichgewicht zwischen Kauf- und Verkaufsdruck, tendiert aber in Richtung eines möglichen Breakouts nach unten. Die reduzierte Volatilität und die Kompression des Kursgeschehens sind Indikatoren dafür, dass sich der Markt auf den Übergang zur Markdown-Phase vorbereitet.

Durch die Berücksichtigung dieser drei Schlüsselsignale können Trader potenziell einen taktischen Vorteil bei der Vorhersage von Kursbewegungen erhalten und ihre Strategien entsprechend anpassen.

Praktische Beispiele

Nikola Corp (NKLA)

Hier ist ein ausgezeichnetes Beispiel für die Distribution, die bei Nikola vorkommt. Beachten Sie die Ansammlung von Swing-Hochs und die Unfähigkeit, über frühere Swing-Hochs hinauszugelangen. Beachten Sie auch, dass wir langsam mehrere Kerzen mit langem Schatten sehen, die auf schwache Tagesschlusskurse hinweisen. Anschließend sehen wir einen Ausbruch aus der engen Trading-Range, der zu einer verlängerten Abwärtsphase führt.

Snapshot
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Ergebnisse

Netflix (NFLX)

In diesem Beispiel sehen wir, wie Netflix anfängt, eine enge seitwärts gerichtete Range zu bilden, die durch eine Reihe von kleinen Hochs gekennzeichnet ist. Beachten Sie die schwachen Schlusskurse, sobald sich der Widerstand anfängt zu formen. Die Distributionsphase führt zu einer kurzen, scharfen Markdown-Phase.

Snapshot
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Ergebnisse

Fazit

Wir hoffen, dass Sie diese zweiteilige Miniserie über die Marktdynamiken genossen haben. Durch das Verstehen der Akkumulations- und Distributionsphasen des Marktzyklus können Trader wertvolle Einblicke in die subtilen, aber wirkungsvollen Kräfte gewinnen, die das Kursgeschehen antreiben.

Haftungsausschluss: Dies ist nur zu Informations- und Lernzwecken gedacht. Die bereitgestellten Informationen stellen keine Anlageberatung dar und berücksichtigen nicht die individuellen finanziellen Verhältnisse oder Ziele eines jeden Anlegers. Alle Informationen, die sich auf vergangene Leistungen beziehen, stellen keinen verlässlichen Indikator für zukünftige Ergebnisse oder Leistungen dar. Die Kanäle der sozialen Medien sind für Einwohner des Vereinigten Königreichs nicht relevant.

WICHTIGE RISIKOOFFENLEGUNG:
CFDs und/oder Spread Bets sind komplexe Instrumente und bergen aufgrund der Hebelwirkung ein hohes Risiko, schnell Geld zu verlieren.
83.51% der Kleinanlegerkonten verlieren Geld, wenn sie mit diesem Anbieter CFDs und/oder Spread Bets handeln.
Sie sollten überlegen, ob Sie verstehen, wie CFDs und/oder Spread Bets funktionieren, und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen, Ihr Geld zu verlieren. Bitte beachten Sie, dass Spread Bets nur für Einwohner des Vereinigten Königreichs verfügbar sind.
Chart PatternsTechnical IndicatorsTrend Analysis

Auch am:

Haftungsausschluss