Hallo liebe Leser,
heute möchte ich eine ausführlichere Analyse zum Gold präsentieren.
Fundamentale Gründe für die Rally:
Gold konnte YTD um etwa 18% zulegen. Dies lässt sich auf mehrere fundamentale Gründe zurückführen. Zum einen ist zu erwähnen, dass die großen Zentralbanken (FED/ECB) voraussichtlich in diesem Jahr erste Zinssenkungen durchführen werden. Dadurch wird Gold als nicht verzinsliches Asset interessanter. Hinzu kommt die zunehmende Verschärfung der geopolitischen Lage, insbesondere im Nahen Osten, der Ukraine und weiteren Spannungen in Taiwan. Dies führt dazu, dass Investoren vermehrt auf das Safe-Haven-Asset Gold setzen. Zudem erweitern Zentralbanken aus den Schwellenländern verstärkt ihre Goldreserven im Rahmen der De-Dollarisierungspolitik. Dies betrifft insbesondere die PBOC, die seit 17 Monaten Nettozuflüsse verzeichnet, gefolgt von Indien und Kasachstan. Insgesamt verzeichnet Gold seit etwa 9 Monaten Nettozuflüsse von den Zentralbanken, was die bisherige Rally vorantreibt. Des Weiteren ist zu beachten, dass insbesondere im Einzelhandelsmarkt des Ostens ein wachsendes Interesse an Gold besteht. Dies liegt daran, dass vermehrt deutlich wird, wie Vermögenswerte von Russen im Westen eingefroren oder konfisziert werden, wodurch Gold als sicherere und attraktivere Anlage betrachtet wird.
Kurzfristig:
Gold befindet sich seit 2011 in einer Cup-and-Handle-Formation. Nachdem wir die Korrektur im 0.5er Fibonacci-Retracement der Aufwärtsbewegung von September 2019 bis August 2020 durchlaufen haben und somit den "Handle" des Cups vervollständigt haben, sind wir zu einem "Ascending Triangle" und einem "Inverse Head and Shoulders Pattern" übergegangen. Ende 2023 kam es dann zum Ausbruch aus beiden Formationen nach oben, gefolgt von einem Test des ehemaligen Widerstands Anfang 2024, was den Ausbruch bestätigte. Das Ziel des "Ascending Triangles" sowie des "Inverse Head and Shoulders Patterns" wurde bei 2400 USD pro Unze erreicht. Aktuell befinden sich die relativen Stärkeindikatoren (RSI) im überkauften Bereich, wobei auch eine leichte bearishe Divergenz im Tageschart besteht, was auf eine mögliche Korrektur hindeutet.
Eine starke Supportzone scheint im Bereich von 2150-2200 USD zu liegen, da sich dort Volumen befinden und sowohl das 0.5er als auch das 0.618er Fibonacci-Retracement (Golden Pocket) der letzten Aufwärtsbewegung seit Mitte Februar 2024 zu finden sind. Außerdem liegen die täglichen 20er- und 50er-EMA in diesem Preisbereich. Daher besteht eine gute Chance, dass eine Korrektur von den aktuellen Preisniveaus in den Bereich von 2150-2200 USD erfolgt.
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Midterm (ungefähr Ende des Jahres):
Auch im Mittelfristbereich zeigt sich, dass der RSI stark im überkauften Bereich liegt. Zudem ist die deutliche Ablehnung der letzten Woche anhand der Kerzen zu erkennen, was auf Verkaufsdruck in der Zone von 2400 USD pro Unze hinweist. Bei einer potenziellen Korrektur ist zu beachten, dass sich der Point of Control am 0.618er Fibonacci-Retracement (Golden Pocket) der diesjährigen Rallye-Bewegung (seit Febr. 2024) befindet (2160 USD pro Unze), wo sich auch die 20-wöchige EMA befindet, was eine starke Support-Zone darstellt.
Sollte es zu einer solchen Korrektur kommen, führt die Anwendung des Fibonacci-Extension-Tools zu einem mittelfristigen Ziel nach der Korrektur von etwa 2600 USD pro Unze, was auch mit dem langfristigen Fibonacci-Extension der Aufwärtsbewegung von Juni 2019 bis März 2021 übereinstimmt. Bei ausreichendem Momentum könnte es auch zu einem Anstieg in Richtung des 1.272er Fibonacci-Extension-Levels kommen (2700 USD pro Unze). Die potenzielle Bewegungsrichtung ist durch die Pfeile dargestellt.
Longterm (Plus ein Jahr):
Ich bin der Meinung, dass Gold langfristig eine neue Phase des Aufwärtstrends eingeleitet hat. Von 2013 bis 2019 befanden wir uns in der Akkumulationsphase, und nun beginnt eine neue Phase mit einem möglichen Ziel von 3500 USD pro Unze, wenn wir die Cup-and-Handle-Formation als Grundlage nehmen. Ich glaube, dass die verschiedenen Fibonacci-Extension-Levels schrittweise abgearbeitet werden, mit gelegentlichen Korrekturen dazwischen. Solange Gold über dem monatlichen 20er-EMA bleibt, bin ich der Meinung, dass wir das bullische Momentum beibehalten können. Ein Unterschreiten dieses Niveaus könnte jedoch die genannten Projektionen ungültig machen und zu einer tieferen Korrektur in Richtung von 1700-1800 USD pro Unze führen.
Betrachtet man den Goldchart im übergeordneten Zeitrahmen, so zeigt sich, dass Gold sich in drei Phasen bewegt: Expansion, Korrektur, Akkumulation und Wiederholung. Die Expansion beginnt, nachdem das alte Allzeithoch des vorherigen Bullenmarktes durchbrochen wurde. Genau diese Situation liegt auch hier vor, weshalb ich langfristig bullish eingestellt bin. Hinzukommen sich verstärkende Geopolitische Spannungen und der generelle Trend des De-Dollarizations, was Golds langfristiges Wachstum weiter fördert.
As always ist es nur meine Ansicht und dient NICHT als financial advice
heute möchte ich eine ausführlichere Analyse zum Gold präsentieren.
Fundamentale Gründe für die Rally:
Gold konnte YTD um etwa 18% zulegen. Dies lässt sich auf mehrere fundamentale Gründe zurückführen. Zum einen ist zu erwähnen, dass die großen Zentralbanken (FED/ECB) voraussichtlich in diesem Jahr erste Zinssenkungen durchführen werden. Dadurch wird Gold als nicht verzinsliches Asset interessanter. Hinzu kommt die zunehmende Verschärfung der geopolitischen Lage, insbesondere im Nahen Osten, der Ukraine und weiteren Spannungen in Taiwan. Dies führt dazu, dass Investoren vermehrt auf das Safe-Haven-Asset Gold setzen. Zudem erweitern Zentralbanken aus den Schwellenländern verstärkt ihre Goldreserven im Rahmen der De-Dollarisierungspolitik. Dies betrifft insbesondere die PBOC, die seit 17 Monaten Nettozuflüsse verzeichnet, gefolgt von Indien und Kasachstan. Insgesamt verzeichnet Gold seit etwa 9 Monaten Nettozuflüsse von den Zentralbanken, was die bisherige Rally vorantreibt. Des Weiteren ist zu beachten, dass insbesondere im Einzelhandelsmarkt des Ostens ein wachsendes Interesse an Gold besteht. Dies liegt daran, dass vermehrt deutlich wird, wie Vermögenswerte von Russen im Westen eingefroren oder konfisziert werden, wodurch Gold als sicherere und attraktivere Anlage betrachtet wird.
Kurzfristig:
Gold befindet sich seit 2011 in einer Cup-and-Handle-Formation. Nachdem wir die Korrektur im 0.5er Fibonacci-Retracement der Aufwärtsbewegung von September 2019 bis August 2020 durchlaufen haben und somit den "Handle" des Cups vervollständigt haben, sind wir zu einem "Ascending Triangle" und einem "Inverse Head and Shoulders Pattern" übergegangen. Ende 2023 kam es dann zum Ausbruch aus beiden Formationen nach oben, gefolgt von einem Test des ehemaligen Widerstands Anfang 2024, was den Ausbruch bestätigte. Das Ziel des "Ascending Triangles" sowie des "Inverse Head and Shoulders Patterns" wurde bei 2400 USD pro Unze erreicht. Aktuell befinden sich die relativen Stärkeindikatoren (RSI) im überkauften Bereich, wobei auch eine leichte bearishe Divergenz im Tageschart besteht, was auf eine mögliche Korrektur hindeutet.
Eine starke Supportzone scheint im Bereich von 2150-2200 USD zu liegen, da sich dort Volumen befinden und sowohl das 0.5er als auch das 0.618er Fibonacci-Retracement (Golden Pocket) der letzten Aufwärtsbewegung seit Mitte Februar 2024 zu finden sind. Außerdem liegen die täglichen 20er- und 50er-EMA in diesem Preisbereich. Daher besteht eine gute Chance, dass eine Korrektur von den aktuellen Preisniveaus in den Bereich von 2150-2200 USD erfolgt.
Midterm (ungefähr Ende des Jahres):
Auch im Mittelfristbereich zeigt sich, dass der RSI stark im überkauften Bereich liegt. Zudem ist die deutliche Ablehnung der letzten Woche anhand der Kerzen zu erkennen, was auf Verkaufsdruck in der Zone von 2400 USD pro Unze hinweist. Bei einer potenziellen Korrektur ist zu beachten, dass sich der Point of Control am 0.618er Fibonacci-Retracement (Golden Pocket) der diesjährigen Rallye-Bewegung (seit Febr. 2024) befindet (2160 USD pro Unze), wo sich auch die 20-wöchige EMA befindet, was eine starke Support-Zone darstellt.
Sollte es zu einer solchen Korrektur kommen, führt die Anwendung des Fibonacci-Extension-Tools zu einem mittelfristigen Ziel nach der Korrektur von etwa 2600 USD pro Unze, was auch mit dem langfristigen Fibonacci-Extension der Aufwärtsbewegung von Juni 2019 bis März 2021 übereinstimmt. Bei ausreichendem Momentum könnte es auch zu einem Anstieg in Richtung des 1.272er Fibonacci-Extension-Levels kommen (2700 USD pro Unze). Die potenzielle Bewegungsrichtung ist durch die Pfeile dargestellt.
Longterm (Plus ein Jahr):
Ich bin der Meinung, dass Gold langfristig eine neue Phase des Aufwärtstrends eingeleitet hat. Von 2013 bis 2019 befanden wir uns in der Akkumulationsphase, und nun beginnt eine neue Phase mit einem möglichen Ziel von 3500 USD pro Unze, wenn wir die Cup-and-Handle-Formation als Grundlage nehmen. Ich glaube, dass die verschiedenen Fibonacci-Extension-Levels schrittweise abgearbeitet werden, mit gelegentlichen Korrekturen dazwischen. Solange Gold über dem monatlichen 20er-EMA bleibt, bin ich der Meinung, dass wir das bullische Momentum beibehalten können. Ein Unterschreiten dieses Niveaus könnte jedoch die genannten Projektionen ungültig machen und zu einer tieferen Korrektur in Richtung von 1700-1800 USD pro Unze führen.
Betrachtet man den Goldchart im übergeordneten Zeitrahmen, so zeigt sich, dass Gold sich in drei Phasen bewegt: Expansion, Korrektur, Akkumulation und Wiederholung. Die Expansion beginnt, nachdem das alte Allzeithoch des vorherigen Bullenmarktes durchbrochen wurde. Genau diese Situation liegt auch hier vor, weshalb ich langfristig bullish eingestellt bin. Hinzukommen sich verstärkende Geopolitische Spannungen und der generelle Trend des De-Dollarizations, was Golds langfristiges Wachstum weiter fördert.
As always ist es nur meine Ansicht und dient NICHT als financial advice