BTC - IMPACTO MERCADO CRIPTO - GEOPOLITICOS - ECONOMICOS

31. März 2025

Mercados financieros y criptomonedas en medio de la incertidumbre por nuevas políticas arancelarias de Trump

El 31 de marzo de 2025, los mercados financieros de Estados Unidos experimentaron una jornada de alta volatilidad debido a los anuncios de nuevas políticas arancelarias por parte del presidente Donald Trump. Estas medidas han generado incertidumbre tanto en los mercados bursátiles como en el sector de las criptomonedas, afectando los índices y activos clave.

Desempeño de los principales índices bursátiles

El SPX logró cerrar con un incremento del 0,6%, situándose en 5.611,85 puntos. Sin embargo, este crecimiento no fue suficiente para evitar que el índice acumulara una caída del 4,6% en el primer trimestre del año, registrando su peor desempeño trimestral en dos años y medio.

Por su parte, el Dow Jones Industrial Average DJI subió un 1%, alcanzando los 42.001,76 puntos. En contraste, el Nasdaq Composite IXIC , impulsado por la caída de acciones tecnológicas como Nvidia NVDA , experimentó una ligera disminución del 0,1%, cerrando en 17.299,29 puntos.

Además, el Russell 2000 RUT , índice que agrupa empresas de menor capitalización, cayó un 0,56%, finalizando en 2.011,91 puntos.

Impacto en el mercado de criptomonedas

En el sector de las criptomonedas, BTCUSDT cerró la jornada con un precio de $82.353,91 dólares, tras haber alcanzado un máximo diario de 83.424,44 dólares y un mínimo de 81.366,39 dólares.

La reciente caída en el mercado de criptomonedas se atribuye a los temores generados por las políticas arancelarias de Trump, las cuales podrían aumentar la inflación y ralentizar el crecimiento económico. A pesar de que Bitcoin es considerado un refugio de valor, su comportamiento reciente ha sido más similar al de activos de riesgo, lo que lo hace vulnerable a la incertidumbre macroeconómica.

Factores geopolíticos y económicos

El presidente Trump anunció la implementación de aranceles recíprocos que entrarán en vigor el 2 de abril, afectando a todos los países sin excepción. Estas medidas han generado inquietud en los mercados, ya que podrían elevar la inflación y dificultar el crecimiento económico.

Además, Trump lanzó advertencias a Irán, mencionando posibles acciones militares si no se logra un acuerdo en sus negociaciones diplomáticas. Asimismo, amenazó con imponer aranceles secundarios a Rusia, particularmente en el sector petrolero, con tasas que podrían oscilar entre el 25% y el 50%.

Perspectivas futuras

La incertidumbre generada por las políticas arancelarias y las crecientes tensiones geopolíticas han llevado a un incremento en el índice de volatilidad del mercado. Goldman Sachs estima que existe una probabilidad del 35% de que estas medidas puedan desencadenar una recesión en Estados Unidos.

En el mercado de criptomonedas, aunque Bitcoin ha demostrado resiliencia en otras ocasiones, la incertidumbre económica podría limitar su capacidad de recuperación en el corto plazo. Sin embargo, factores como una mayor claridad regulatoria y la adopción institucional podrían impulsar su valor en el futuro.

Análisis técnico 31 Marzo/25

1. Bitcoin sigue cotizando por debajo de los 83,366 USD y la señal en la vela semanal sugiere posible continuidad bajista.
2. La recuperación podría comenzar desde los $ 83,366 USD, pero se necesita confirmación y entrada de liquidez institucional para ver el precio por encima de este nivel.
3. Los datos macroeconómicos clave comienzan el miércoles con el informe ADP y el viernes con las nóminas no agrícolas.
4. El índice de miedo y codicia subió a 34 Puntos, indicando una leve mejora en el sentimiento del mercado.
5. Escenarios técnicos:
- Mientras no supere los 84,012 USd - 85,907 USD, la tendencia bajista sigue intacta.
- El análisis de 4H muestra un patrón bajista con objetivos en $71,509 USD - 73,704 USD si no logra romper la zona clave de $ 82,367 USD.
- Para cambiar el escenario a alcista, debe superar el $86.180 USD, lo que indicaría entrada de liquidez.
6. Operativa intradía: por debajo de $82,367 USD, el sesgo sigue siendo bajista con niveles de soporte en $81,543 USD - $80,720 USD.

Conclusión

Los mercados financieros enfrentan un periodo de volatilidad e incertidumbre debido a las recientes políticas arancelarias y las crecientes tensiones geopolíticas. Tanto los inversores en acciones como en criptomonedas deben mantenerse informados y cautelosos en este entorno cambiante, donde las decisiones gubernamentales pueden tener un impacto significativo en los activos financieros a nivel global.

Bitcoin aún no muestra señales claras de recuperación, y el precio necesita superar resistencias clave para invalidar el escenario bajista. Los eventos macroeconómicos de esta semana serán determinantes.

3. Apr. 2025

Anmerkung

El Impacto de la Guerra Comercial en Wall Street y la Resiliencia de Bitcoin

El lunes 1 de abril, los mercados bursátiles estadounidenses sufrieron una fuerte caída, con el Nasdaq y el S&P 500 retrocediendo hasta un 3%. Este movimiento a la baja no solo sorprendió por su intensidad, sino por haber generado nuevos mínimos en lo que va del año. Sin embargo, en medio de este escenario bajista, Bitcoin se ha mantenido sorprendentemente fuerte por encima de los $81,000 USD, lo cual genera atención e interrogantes sobre su comportamiento como activo de refugio.

Contexto: Aranceles de Trump y su Reacción en los Mercados

El origen inmediato de esta presión bajista fue el anuncio de nuevos aranceles por parte del Presidente Donald Trump. Aunque el mercado inicialmente reaccionó con optimismo tras el anuncio de un arancel general del 10%, el sentimiento cambió rápidamente cuando se publicaron los detalles específicos. Las tarifas resultaron ser más severas de lo esperado:

- China: Total del 54% (34% adicional a un 20% ya existente).
- Unión Europea: 20%.
- Vietnam: 46%.
- Arancel promedio global: Pasó de 3% a 29%, algo no visto en los últimos 100 años.

Esta medida, que forma parte de una estrategia comercial agresiva, busca ejercer presión sobre otras naciones para renegociar acuerdos comerciales, pero también genera un impacto negativo inmediato sobre las expectativas económicas globales. El riesgo de recesión en EE.UU. ha aumentado al 48%, según Polymarket.

Reacción de los Mercados: Caídas Masivas

El mercado no tardó en descontar estas nuevas tensiones. Empresas tecnológicas de gran capitalización, como Apple (-9%), Amazon (-9%), Meta y Tesla (-7%) lideraron las pérdidas. Este movimiento bajista no se limitó a las acciones, si no también en grandes proyectos criptográficos:

- Ethereum -7%
- Solana: -11%
- Binancecoin: -7%
- Avalanche: -9%
- Ripple: -7%
- Dogecoin: -9%
- Cardano: -12%

El sentimiento general del mercado se deterioró rápidamente, con el índice de miedo y codicia cayendo de 44% a 25% en un solo día, reflejando un fuerte incremento en el miedo entre los inversores.

Bitcoin: Fortaleza en Medio de la Tormenta

A pesar del caos, Bitcoin ha mostrado una resistencia notable. Mientras que los principales índices bursátiles marcaron nuevos mínimos, BTC se ha mantenido sobre los $81,000 USD, sin perder su estructura alcista en temporalidad semanal. Esta resiliencia se podría atribuir a varios factores:

1. Eventos Fundamentales Cercanos:
- El 5 de Abril/25 se espera movimiento de 94,000 BTC retenidos por autoridades estadounidenses tras el hackeo a Mt. Gox.
- También se podría anunciar la cantidad de BTC que formarán parte de las reservas del gobierno de EE.UU., con una estimación inicial de 103,000 BTC.

2. Expectativas de Negociación:
- El 9 de Abril/25 es clave, ya que entran en vigor los aranceles recíprocos, los únicos que están sujetos a posibles negociaciones. Si se logra un acuerdo, los mercados podrían ver un fuerte rebote.

3. Perspectivas de Política Monetaria:
- Las probabilidades de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal han aumentado. Ahora se prevén cuatro recortes en 2025, empezando en Junio, cuando hace solo una semana se hablaba de dos. Esto podría representar un viento de cola para los activos de riesgo, incluido Bitcoin.

Riesgos a Corto Plazo

A pesar de la aparente fortaleza de Bitcoin, el riesgo de una corrección mayor persiste. Si no hay señales claras de negociación antes del 9 de abril, BTC podría entrar en una corrección más profunda, superando el anterior retroceso del 30% (desde los $76,600) y alcanzando potencialmente una caída del 40%.

Asimismo, el 15 de Abril/25, fecha límite para el pago de impuestos en EE.UU., suele ser un evento estacionalmente bajista para Bitcoin, ya que algunos inversores venden criptoactivos para cumplir con sus obligaciones tributarias.

Conclusión: ¿Ciclo bajista o corrección temporal?

La pregunta clave ahora es si estamos ante una corrección saludable dentro de un ciclo alcista o frente al inicio de una fase bajista prolongada. El analista destaca un posible escenario de tres picos alcistas:

1. Impulso 1: ETFs de Bitcoin al contado.
2. Impulso 2: Elección de un presidente pro-cripto.
3. Impulso 3: Fase de liquidez aún no desarrollada.

Actualmente, el mercado podría estar completando una corrección posterior al segundo pico, lo que abriría la puerta para una recuperación más adelante en el año si las condiciones macroeconómicas y geopolíticas mejoran.

📌 Claves a seguir:
- 5 de Abril/25: Activación de aranceles universales y posible anuncio de reservas de BTC.
- 9 de Abril/25: Fecha límite para negociaciones arancelarias.
- 15 de Abril/25: Vencimiento fiscal en EE.UU.
- Evolución del sentimiento y de la política monetaria de la Fed.

Bitcoin resiste en medio de la tormenta. Pero la verdadera dirección del mercado se definirá en los próximos días.

9. Apr. 2025

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Tensión Comercial Golpea a los Mercados: Bitcoin Resiste Mejor que el Nasdaq y el S&P 500

Este lunes, el mercado vivió una jornada marcada por fuertes retrocesos en los principales índices bursátiles. El S&P 500 y el Nasdaq han borrado todas las ganancias acumuladas en 2024 y lo que va de 2025. La caída del S&P 500 alcanzó el 20%, entrando oficialmente en una fase bajista desde el punto de vista técnico. En el caso del Nasdaq, el descenso superó el 25%.

Bitcoin, aunque presionado, muestra mayor resistencia

En contraste, Bitcoin presentó un comportamiento relativamente más sólido. A pesar de haber caído un 32% desde su máximo, el activo no ha borrado todas sus ganancias anuales. Durante la jornada, BTC tocó mínimos de $74,300 —niveles no vistos desde noviembre de 2024—, pero mostró capacidad de recuperación rápida. Un rumor de una posible pausa de 90 días en los aranceles impulsó el precio momentáneamente por encima de los $81,000. Sin embargo, la Casa Blanca desmintió la noticia, provocando una corrección que dejó a BTC en el rango de los $78,000.

Mercado manipulado por noticias falsas y declaraciones oficiales

El impulso temporal también se reflejó en el S&P 500, que sumó brevemente 3 billones de dólares de capitalización tras el rumor de suspensión arancelaria. Luego del desmentido, la caída volvió, eliminando 2.5 billones del mercado. Analistas especulan que la Casa Blanca podría haber filtrado esta información con el objetivo de detener el desplome del mercado.

Nivel clave vulnerado en Bitcoin

En el gráfico semanal, Bitcoin cerró por debajo del soporte crítico de $80,000. De no alcanzarse acuerdos comerciales antes del miércoles 9 de abril, existe alta probabilidad de que BTC continúe su retroceso hasta los $65,000, lo que equivaldría a una caída del 40% desde los máximos recientes.

China, la Unión Europea y el juego arancelario

Donald Trump ha advertido que si China no elimina los aranceles del 34% para el martes, Estados Unidos impondrá un arancel adicional del 50%, llevando la carga tributaria total por encima del 100%. En contraste, las negociaciones con la Unión Europea parecen más prometedoras: Bruselas ha propuesto eliminar todos los aranceles industriales, lo que podría estabilizar los mercados si se concreta un acuerdo.

Señales mixtas desde Asia y la volatilidad

Desde Asia, la situación también es alarmante. El índice bancario japonés cerró con una caída superior al 14% y el yen sufrió su peor jornada desde agosto de 2024. Por otro lado, el índice de volatilidad (VIX) superó el 60% en su punto máximo de la jornada. Estos niveles suelen coincidir con pisos de corrección en mercados de riesgo, por lo que podría ser una señal de que el peor momento esté cerca, si se logra estabilizar la situación comercial.

Análisis on-chain: presión vendedora contenida

Los titulares de corto plazo enviaron cerca de 36,100 BTC a los intercambios para vender, aunque esta cifra es moderada en comparación con otros retrocesos de 2025. Esto indica que muchos inversores no están dispuestos a vender por debajo de los $80,000, ni cerca de los $75,000. Además, las liquidaciones en BTC no han sido masivas: menos de $600 millones frente a más de $1,000 millones en otras criptomonedas, lo cual indica que no hay un apalancamiento extremo que aumente el riesgo de mayores caídas.

Conclusión: claves para los próximos días

Todo apunta a que el desenlace de esta corrección dependerá de la política arancelaria de Trump. Si se logran acuerdos —especialmente con la Unión Europea—, Bitcoin y los mercados de riesgo podrían rebotar rápidamente. En caso contrario, los próximos días podrían traer nuevas caídas y mayor incertidumbre, con la posibilidad de un impacto económico más profundo si se incrementan el desempleo, la inflación y se desacelera el consumo.

11. Apr. 2025

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Bitcoin y la guerra arancelaria: ¿Estamos en camino a los $90,000?
El precio de Bitcoin ha mostrado una reacción positiva en los últimos días, con un rebote desde los $74,000 USD hasta los $83,000 USD. Sin embargo, hoy vemos un retroceso parcial de esa recuperación. ¿Qué está ocurriendo? La respuesta está, una vez más, en el frente geopolítico: la intensificación de la guerra arancelaria entre Estados Unidos y China.

Contexto político y su impacto en los mercados
Todo comenzó con una medida de alivio temporal: la administración Trump decidió postergar por 90 días la entrada en vigor de nuevos aranceles a más de 75 países. Esta noticia generó una fuerte reacción positiva en los mercados. El índice S&P 500 registró una de sus velas diarias más grandes desde el 2008, con una subida del 9.5%, lo que supuso una inyección de capital estimada en $4.8 billones de dólares.

Sin embargo, al día siguiente, el tono cambió. La Casa Blanca anunció un aumento de los aranceles para China del 125% al 145%. Esta escalada reactivó el nerviosismo en los mercados, impulsando el índice de volatilidad (VIX) a niveles por encima del 48%, comparable con el pánico vivido en Agosto de 2024.

Este repunte de la volatilidad y la incertidumbre golpeó tanto al S&P 500 como a Bitcoin, que volvió a retroceder hacia la zona de los $78,000 USD.

¿Qué significa esto para Bitcoin?
Desde una perspectiva técnica y macroeconómica, es probable que hayamos visto los mínimos de corto plazo en los $74,400 USD. A menos que haya un deterioro mucho mayor en la situación global, estos niveles representan una zona de oportunidad para los inversores.

La clave ahora está en un posible acuerdo con China. Si se logra una distensión comercial, Bitcoin tiene espacio para alcanzar los $90,000 USD y potencialmente extenderse hacia los $100,000 USD o incluso $110,000 USD. Sin embargo, este escenario depende en gran parte de la evolución de las negociaciones bilaterales.

Factores adicionales: inflación, tasas de interés y deuda
Uno de los elementos que también ha influido en la política de Trump es el mercado de bonos. El aumento en los rendimientos de los bonos a 10 años encarece la refinanciación de la deuda pública estadounidense, que ya supera los $36 billones de USD. Esto obligó a la administración a ceder parcialmente en su estrategia arancelaria para evitar presiones adicionales en el mercado de deuda.

Por otro lado, la inflación en EE. UU. ha salido por debajo de lo esperado, lo que es positivo a corto plazo. Sin embargo, los nuevos aranceles podrían generar presiones inflacionarias en los próximos meses, complicando los planes de la Reserva Federal de reducir las tasas de interés.

Acumulación de ballenas: una señal silenciosa pero poderosa
Uno de los indicadores más relevantes en el análisis de Bitcoin es el comportamiento de las ballenas, es decir, las direcciones que poseen entre 1,000 y 10,000 BTC. Actualmente, estas entidades están acumulando agresivamente, alcanzando cerca de 3.5 millones de BTC en sus carteras. La última vez que se observó este nivel de acumulación fue en Febrero del 2021, justo antes de que el precio alcanzara los $60,000 USD por primera vez.

Esto envía una señal clara: los inversores institucionales y de gran capital están viendo valor en estos niveles.

Perspectiva a largo plazo
El análisis histórico muestra que, en períodos de 10 años, Bitcoin ha promediado rendimientos anuales superiores al 200%. Aunque ese rendimiento tiende a disminuir con el tiempo, sigue siendo una de las clases de activos más rentables del mercado.

Por tanto, pese a la incertidumbre actual, la narrativa de largo plazo de Bitcoin permanece sólida. Si las tensiones geopolíticas disminuyen y la Reserva Federal comienza a flexibilizar su política monetaria, el escenario de un Bitcoin por encima de los $90,000 USD en el corto plazo no solo es posible, sino que parece probable.