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SP500🇺🇸 - Ausblick KW06/2025Hallo Trader, wie gewohnt starten wir mit dem fundamentalen Ausblick für die kommende Kalenderwoche 📊 Fundamentaler Wochenausblick KW06/2026 Die kommende Handelswoche bringt eine besonders dichte Mischung aus Konjunkturdaten und gleich mehreren Zinsentscheidungen. Damit ist klar: Die Märkte dürften volatil bleiben, denn sowohl Europa als auch die USA 🇺🇸liefern entscheidende Impulse für die weitere Zinserwartung und Risikostimmung. Bereits am Montag startet die Woche mit deutschen Einzelhandelsumsätzen sowie wichtigen PMI-Daten aus Europa und den USA🇺🇸. Besonders der ISM Manufacturing PMI aus den Vereinigten Staaten wird genau beobachtet, da er als Frühindikator zeigt, ob die US-Industrie weiter stabil bleibt oder erneut in Richtung Abschwächung tendiert. Am Dienstag folgt die nächste große Bewegungschance: Die RBA in Australien🇳🇿 trifft ihre Zinsentscheidung, was den AUD und Rohstoffmärkte beeinflussen kann. Und wichtig - hier könnte es auf der kommenden Sitzung sogar eine Zinserhöhung! geben. Zusätzlich stehen die JOLTS-Stellenangebote in den USA🇺🇸 an – ein zentraler Gradmesser für die Lage am Arbeitsmarkt und damit auch für die Frage, wie restriktiv die Fed bleiben muss. Der Mittwoch bringt dann den nächsten Datenblock: Neben europäischen Dienstleistungs-PMIs stehen in den USA die ADP-Beschäftigungsdaten🇺🇸, der ISM Services PMI sowie die Rohöllagerbestände im Fokus. Vor allem der Dienstleistungssektor ist entscheidend, weil er aktuell den größten Teil der US-Wirtschaft ausmacht. Überraschungen hier könnten den USD, Aktienindizes und Gold deutlich bewegen. Der absolute Höhepunkt folgt am Donnerstag: Gleich mehrere Notenbanken stehen auf der Agenda. Die Bank of England (BoE) 🇬🇧 entscheidet über den Leitzins, parallel dazu liefert die EZB🇪🇺 ihre Zinsentscheidung samt Pressekonferenz. Bei beiden wird erst einmal keine unmittelbare Zinsänderung erwartet aber die Ausblicke sind natürlich immer wichtig. Gerade für den Euro und den DAX wird entscheidend sein, ob die EZB weiter vorsichtig bleibt oder erste Signale für spätere Lockerungen sendet. Zusätzlich kommen die US-Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe – ein weiterer Baustein im Arbeitsmarktbild. Zum Wochenschluss am Freitag wartet dann der wichtigste US-Datenpunkt der Woche: der Arbeitsmarktbericht (Non-Farm Payrolls) inklusive Lohnwachstum und Arbeitslosenquote. Diese Zahlen sind traditionell ein massiver Volatilitäts-Treiber, da sie direkten Einfluss auf Zinserwartungen und die Dollarbewegung haben. ✅ Fazit: KW6 wird fundamental stark von Zinsentscheidungen (EZB, BoE, RBA) und dem großen US-Arbeitsmarktbericht geprägt. Trader sollten besonders Donnerstag und Freitag im Blick behalten, da hier die größten Bewegungen in EUR, USD, Indizes und Gold entstehen dürften. Hohe Ereignisdichte bedeutet: Risiko sauber managen und Volatilität einkalkulieren. Chart SP500 🇺🇸 Charttechnisch konnte der Kurs kein neues Hoch ausbilden und ist vom Widerstand abgeprallt. Spannend war der gestrige Tag mit einem sehr hohen Handelsvolumen. Auch die Divergenz beim Stoch RSI macht micht jetzt nicht gerade optimistisch, dass wir nun die Long Rallye starten. Aktuell muss man einen Impuls abwarten. Ein Short Signal wäre z.b. wenn wir das Tagestief vom Freitag durchbrechen. Dann könnte der Kurs bis zum Support laufen Widerstände - Zone ums ATH bei ca 7000 Punkten Unterstützungen: - Tief bei 6785 - Tiefs bei 6500 - Tiefs bei 6400 - Zone bei 6150 - 6200 - Zone bei 5770 - 5800 Happy Pips! Michael - Team PimpYourTrading
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Ein marktfreundlicher Fed-Vorsitzender?Kevin Warsh wird somit der nächste Vorsitzende der US-Notenbank (Federal Reserve, Fed), wenn Jerome Powell sein Amt ab Mai nächsten Jahres niederlegt. Wir sind nun in diese besondere Phase eingetreten, in der Jerome Powell und Kevin Warsh nebeneinander existieren werden, wobei letzterer den Status eines „Shadow Fed Chair“ innehat. Das heißt, des künftigen Fed-Vorsitzenden, dem der Markt zunehmend zuhören wird, da Börsentrends stets mehrere Monate im Voraus geldpolitische Perspektiven antizipieren. Mehrere Fragen stellen sich hinsichtlich der Frage, ob Kevin Warsh langfristig einen positiven Einfluss auf den grundlegenden Trend der Aktienmärkte haben wird: • Wie hoch ist seine historische Glaubwürdigkeit innerhalb der Wall Street und der US-Hochfinanz insgesamt? Gilt er als beeinflussbar durch die Trump-Administration? • Wie sieht er die Desinflation und ab welcher Inflationsrate kann die Fed die Senkung des Leitzinses (Federal Funds Rate) wieder aufnehmen? • Wie sieht er den neutralen Zinssatz der Fed – 3 %, 2,5 %, 2 %? Also den Zinssatz, den die Fed unter seiner Führung wahrscheinlich anpeilen würde. • Befürwortet er eine Anpassung des Inflationsziels der Fed, sobald das Ziel von 2 % erreicht ist? • Ist er sensibel für den Erhalt des Aufwärtstrends risikoreicher Vermögenswerte an den Aktienmärkten? Die Beantwortung all dieser Fragen wird es ermöglichen, die Auswirkungen von Kevin Warshs Amtsantritt an der Spitze der Fed auf den grundlegenden Trend der Aktienmärkte sowie auch auf Anleihen, den US-Dollar, Rohstoffe und Kryptowährungen abzuschätzen. Aus historischer Sicht genießt Kevin Warsh eine solide Glaubwürdigkeit an der Wall Street. Als ehemaliger Gouverneur der Fed während der Finanzkrise 2008 stand er im Zentrum der kritischsten geldpolitischen Entscheidungen der letzten Jahrzehnte. Sein Profil ist das eines Technokraten mit tiefem Verständnis der Marktmechanismen, der den großen Finanzinstitutionen nahesteht und zugleich für sein Verständnis systemischer Risiken respektiert wird. Dies beruhigt die Investoren hinsichtlich seiner Fähigkeit, die Geldpolitik ohne Improvisation zu steuern. Dennoch wirft seine jüngste Annäherung an Donald Trump eine zentrale Frage auf: jene nach der Unabhängigkeit der Fed. Während Kevin Warsh historisch als Inflations-„Falke“ galt, deuten seine moderateren Positionen im Jahr 2025 darauf hin, dass er zumindest zunächst eine geldpolitisch lockerere Haltung einnehmen könnte. Der Markt könnte dies als positives Signal interpretieren, insbesondere wenn sich die Desinflation bestätigt, ohne dass es zu einer starken Verschlechterung des Arbeitsmarktes kommt. In Bezug auf den neutralen Zinssatz scheint Kevin Warsh eher als Jerome Powell der Ansicht zu sein, dass dieser strukturell niedriger ist als in der Vergangenheit, was mittelfristig den Weg für eine weniger restriktive Geldpolitik ebnen würde. Eine solche Ausrichtung wäre eindeutig positiv für die Aktienmärkte, aber auch für liquiditätssensitive Vermögenswerte wie Kryptowährungen. Schließlich ist sich Kevin Warsh, auch wenn er es niemals ausdrücklich sagen wird, der Schlüsselrolle bewusst, die die Stabilität der Finanzmärkte bei der Transmission der Geldpolitik spielt. In diesem Zusammenhang ist es wahrscheinlich, dass er darauf achten wird, einen größeren negativen Schock für risikoreiche Vermögenswerte zu vermeiden, solange die Inflation unter Kontrolle bleibt. ALLGEMEINER HAFTUNGSAUSSCHLUSS: Dieser Inhalt richtet sich an Personen, die mit Finanzmärkten und Finanzinstrumenten vertraut sind, und dient ausschließlich Informationszwecken. Die präsentierte Idee (einschließlich Marktkommentare, Marktdaten und Beobachtungen) ist kein Produkt einer Research-Abteilung von Swissquote oder einer ihrer Tochtergesellschaften. Dieses Material soll Marktbewegungen veranschaulichen und stellt keine Anlage-, Rechts- oder Steuerberatung dar. Wenn Sie ein Privatanleger sind oder keine Erfahrung mit dem Handel komplexer Finanzprodukte haben, sollten Sie vor finanziellen Entscheidungen einen lizenzierten Berater konsultieren. Dieser Inhalt zielt nicht darauf ab, den Markt zu manipulees oder ein bestimmtes finanzielles Verhalten zu fördern. Swissquote übernimmt keine Gewähr für die Qualität, Vollständigkeit, Richtigkeit, Genauigkeit oder Rechtmäßigkeit dieses Inhalts. Die geäußerten Meinungen stammen vom Berater und dienen ausschließlich zu Bildungszwecken. Alle Informationen zu einem Produkt oder Markt stellen keine Empfehlung einer Anlagestrategie oder Transaktion dar. Frühere Wertentwicklungen sind keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Swissquote sowie deren Mitarbeiter und Vertreter haften in keinem Fall für Schäden oder Verluste, die direkt oder indirekt auf Entscheidungen basieren, die aufgrund dieses Inhalts getroffen wurden. Die Verwendung von Marken oder Logos Dritter dient nur zu Informationszwecken und impliziert keine Billigung durch Swissquote oder eine Genehmigung durch den Markeninhaber zur Förderung seiner Produkte oder Dienstleistungen. Swissquote ist die Marketingmarke der folgenden Unternehmen: Swissquote Bank Ltd (Schweiz) reguliert durch FINMA, Swissquote Capital Markets Limited reguliert durch CySEC (Zypern), Swissquote Bank Europe SA (Luxemburg) reguliert durch die CSSF, Swissquote Ltd (UK) reguliert durch die FCA, Swissquote Financial Services (Malta) Ltd reguliert durch die MFSA, Swissquote MEA Ltd. (VAE) reguliert durch die DFSA, Swissquote Pte Ltd (Singapur) reguliert durch die MAS, Swissquote Asia Limited (Hongkong) lizenziert durch die SFC und Swissquote South Africa (Pty) Ltd überwacht durch die FSCA. Produkte und Dienstleistungen von Swissquote sind nur für Personen bestimmt, die diese gemäß den lokalen Gesetzen erhalten dürfen. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Der Handel oder Besitz von Finanzinstrumenten kann mit erheblichen Verlusten einhergehen. Der Wert von Finanzinstrumenten wie Aktien, Anleihen, Kryptowährungen und anderen Vermögenswerten kann steigen oder fallen. Es besteht ein erhebliches Risiko finanzieller Verluste beim Kauf, Verkauf, Halten, Staken oder Investieren in diese Instrumente. SQBE spricht keine Empfehlungen zu bestimmten Investitionen, Transaktionen oder Anlagestrategien aus. CFDs sind komplexe Instrumente mit hohem Verlustrisiko aufgrund von Hebeleffekten. Die Mehrheit der Privatanlegerkonten erleidet Verluste beim Handel mit CFDs. Sie sollten prüfen, ob Sie die Funktionsweise von CFDs verstehen und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen. Digitale Vermögenswerte sind in den meisten Ländern nicht reguliert und es gelten möglicherweise keine Verbraucherschutzvorschriften. Aufgrund ihrer hohen Volatilität und spekulativen Natur sind sie für risikoscheue Anleger ungeeignet. Vergewissern Sie sich, dass Sie jeden digitalen Vermögenswert verstehen, bevor Sie handeln. Kryptowährungen gelten in einigen Ländern nicht als gesetzliches Zahlungsmittel und unterliegen regulatorischen Unsicherheiten. Die Nutzung internetbasierter Systeme kann erhebliche Risiken bergen, darunter Betrug, Cyberangriffe, Netzwerkausfälle, Kommunikationsprobleme sowie Identitätsdiebstahl und Phishing-Angriffe im Zusammenhang mit Krypto-Vermögenswerten.
SP:SPXAusbildung
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SP500/VIX exakt gleiche Struktur wie vor dem Corona CrashDen Chart hatte ich schon mal gezeigt. Es ist der SP500 geteilt durch den VIX. Wie man sieht zeigt der daraus entstehende Chart einen faszinierenden Gleichlauf mit der Struktur die in den Coronacrash gemündet hat. Wenn der Verlauf weiter getrackt wird würde es noch etwas weiter in den Januar rein nach oben schwurbeln.. aber vielleicht ist ja diesmal schon vorher Schluss. Hier der VIX Dow Jones Transports ist nochmal stark angestiegen und jetzt exakt am Abwärtstrend angekommen. Wäre lustig wenn das genau das top markiert.
SP:SPXShort
von ronaldinho2099
S&P 500: Ist der Fed Put derzeit aktivierbar?Da die Volatilität an den Aktienmärkten aufgrund globaler makroökonomischer und geopolitischer Faktoren zugenommen hat, wird die erste geldpolitische Entscheidung der Fed in diesem Jahr, die am Mittwoch, den 28. Januar, ansteht, mit großer Spannung erwartet. Es ist jedoch unwahrscheinlich, dass die Fed den Markt derzeit unterstützen wird — der Fed Put ist aktuell nicht aktivierbar. Doch was genau ist der Fed Put? Der Fed Put beschreibt die Überzeugung, dass die US-Notenbank ihre Geldpolitik lockern wird, wenn die Märkte zu stark fallen oder das Finanzsystem bedroht ist. Konkret kann sich dies äußern durch: Zinssenkungen, eine Pause oder ein Ende der geldpolitischen Straffung, kurzfristige Liquiditätszuführungen oder langfristige Anleihekaufprogramme (QE). Solange die Inflation nicht unter Kontrolle ist, bleibt der Fed Put selbst bei fallenden Märkten in weiter Ferne, da er nicht vor normalen Bärenmärkten schützt. Wichtige Punkte im Überblick: • Der Fed Put wird aktivierbar, wenn der S&P 500 innerhalb kurzer Zeit um mehr als 20–30% fällt und die Inflation nicht deutlich über dem Fed-Ziel liegt • Eine normale Marktkorrektur reicht nicht aus, um den Fed Put auszulösen • Der Fed Put kann bei starkem finanziellem Stress in den USA aktiviert werden, etwa bei einem vollständigen Stillstand des Interbanken-, Geld- oder Anleihemarktes • Der Fed Put kann bei einem schweren deflationären Schock aktiviert werden • In allen Fällen ist eine Rückkehr der Inflation in Richtung des 2%-Ziels der Fed erforderlich Um zu verstehen, warum der Fed Put derzeit nicht aktivierbar ist, muss man sich vor Augen führen, dass die Fed nicht primär auf Aktienmärkte reagiert, sondern auf die Stabilität des Finanzsystems sowie ihr Mandat für Inflation und Beschäftigung. Ein Rückgang des S&P 500 — selbst ein deutlicher — reicht nicht aus, solange er geordnet, schrittweise und ohne systemische Ansteckung verläuft. Historisch gesehen wurde der Fed Put nur in extremen Situationen aktiviert: während der Finanzkrise 2008, der Repo-Markt-Krise 2019, dem Covid-Schock 2020 oder dem regionalen Bankenstress 2023. Gemeinsam war all diesen Phasen nicht der Kursverfall an den Aktienmärkten an sich, sondern die Gefahr eines Zusammenbruchs der Funktionsfähigkeit der Finanzmärkte. Derzeit funktionieren die Dollar-Finanzierungsmärkte trotz erhöhter Volatilität, die Liquidität ist insgesamt verfügbar, und die Kreditspreads — obwohl angespannt — deuten nicht auf einen unmittelbar bevorstehenden systemischen Stress hin. Der US-Arbeitsmarkt zeigt sich widerstandsfähig, der Konsum hält sich, und die Wirtschaft weist keine klaren Anzeichen einer tiefen Rezession auf. Vor allem bleibt die Inflation der entscheidende Faktor. Solange die Kerninflation und die Inflationserwartungen nicht nachhaltig in Richtung 2% zurückgekehrt sind, kann die Fed es sich nicht leisten, die Märkte aggressiv zu unterstützen. Ein verfrühter Fed Put würde das Risiko bergen, den Inflationsdruck erneut anzuheizen und die Glaubwürdigkeit der Geldpolitik zu untergraben. Zusammengefasst ist der Fed Put kein permanentes Sicherheitsnetz für Aktieninvestoren. Er wird nur aktiviert, wenn die Finanzstabilität bedroht ist und das Inflationsumfeld dies zulässt. Im aktuellen Umfeld müssen die Märkte weiterhin eine Phase erhöhter Volatilität und Anpassung akzeptieren, ohne mit einer expliziten Unterstützung durch die Fed zu rechnen. ALLGEMEINER HAFTUNGSAUSSCHLUSS: Dieser Inhalt richtet sich an Personen, die mit Finanzmärkten und Finanzinstrumenten vertraut sind, und dient ausschließlich Informationszwecken. Die präsentierte Idee (einschließlich Marktkommentare, Marktdaten und Beobachtungen) ist kein Produkt einer Research-Abteilung von Swissquote oder einer ihrer Tochtergesellschaften. Dieses Material soll Marktbewegungen veranschaulichen und stellt keine Anlage-, Rechts- oder Steuerberatung dar. Wenn Sie ein Privatanleger sind oder keine Erfahrung mit dem Handel komplexer Finanzprodukte haben, sollten Sie vor finanziellen Entscheidungen einen lizenzierten Berater konsultieren. Dieser Inhalt zielt nicht darauf ab, den Markt zu manipulees oder ein bestimmtes finanzielles Verhalten zu fördern. Swissquote übernimmt keine Gewähr für die Qualität, Vollständigkeit, Richtigkeit, Genauigkeit oder Rechtmäßigkeit dieses Inhalts. Die geäußerten Meinungen stammen vom Berater und dienen ausschließlich zu Bildungszwecken. Alle Informationen zu einem Produkt oder Markt stellen keine Empfehlung einer Anlagestrategie oder Transaktion dar. Frühere Wertentwicklungen sind keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Swissquote sowie deren Mitarbeiter und Vertreter haften in keinem Fall für Schäden oder Verluste, die direkt oder indirekt auf Entscheidungen basieren, die aufgrund dieses Inhalts getroffen wurden. Die Verwendung von Marken oder Logos Dritter dient nur zu Informationszwecken und impliziert keine Billigung durch Swissquote oder eine Genehmigung durch den Markeninhaber zur Förderung seiner Produkte oder Dienstleistungen. Swissquote ist die Marketingmarke der folgenden Unternehmen: Swissquote Bank Ltd (Schweiz) reguliert durch FINMA, Swissquote Capital Markets Limited reguliert durch CySEC (Zypern), Swissquote Bank Europe SA (Luxemburg) reguliert durch die CSSF, Swissquote Ltd (UK) reguliert durch die FCA, Swissquote Financial Services (Malta) Ltd reguliert durch die MFSA, Swissquote MEA Ltd. (VAE) reguliert durch die DFSA, Swissquote Pte Ltd (Singapur) reguliert durch die MAS, Swissquote Asia Limited (Hongkong) lizenziert durch die SFC und Swissquote South Africa (Pty) Ltd überwacht durch die FSCA. Produkte und Dienstleistungen von Swissquote sind nur für Personen bestimmt, die diese gemäß den lokalen Gesetzen erhalten dürfen. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Der Handel oder Besitz von Finanzinstrumenten kann mit erheblichen Verlusten einhergehen. Der Wert von Finanzinstrumenten wie Aktien, Anleihen, Kryptowährungen und anderen Vermögenswerten kann steigen oder fallen. Es besteht ein erhebliches Risiko finanzieller Verluste beim Kauf, Verkauf, Halten, Staken oder Investieren in diese Instrumente. SQBE spricht keine Empfehlungen zu bestimmten Investitionen, Transaktionen oder Anlagestrategien aus. CFDs sind komplexe Instrumente mit hohem Verlustrisiko aufgrund von Hebeleffekten. Die Mehrheit der Privatanlegerkonten erleidet Verluste beim Handel mit CFDs. Sie sollten prüfen, ob Sie die Funktionsweise von CFDs verstehen und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen. Digitale Vermögenswerte sind in den meisten Ländern nicht reguliert und es gelten möglicherweise keine Verbraucherschutzvorschriften. Aufgrund ihrer hohen Volatilität und spekulativen Natur sind sie für risikoscheue Anleger ungeeignet. Vergewissern Sie sich, dass Sie jeden digitalen Vermögenswert verstehen, bevor Sie handeln. Kryptowährungen gelten in einigen Ländern nicht als gesetzliches Zahlungsmittel und unterliegen regulatorischen Unsicherheiten. Die Nutzung internetbasierter Systeme kann erhebliche Risiken bergen, darunter Betrug, Cyberangriffe, Netzwerkausfälle, Kommunikationsprobleme sowie Identitätsdiebstahl und Phishing-Angriffe im Zusammenhang mit Krypto-Vermögenswerten.
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SP500🇺🇸 - Ausblick KW05/2025Hallo Trader, Trump always Chickens out. So zumindest wieder der Eindruck oder? 📊 Fundamentaler Wochenausblick (27.–31. Januar 2026) In der kommenden Kalenderwoche steht alles im Zeichen der Notenbanken und einiger wichtiger Konjunkturdaten. Bereits am Dienstag liefert das US-Verbrauchervertrauen 🇺🇸(CB) einen ersten Hinweis, ob die Konsumlaune in den USA stabil bleibt – wichtig, weil der Konsum weiterhin der größte Wachstumstreiber ist. 🔥 Das Haupt-Event kommt am Mittwoch: Hier sprechen wir von einem echten Volatilitäts-Treiber mit Fed-Zinsentscheidung🇺🇸, FOMC Statement und anschließender Pressekonferenz. Die Prognose selbst liegt bei gleichbleibenden Zinsen . DAs ist auch mit weit über 90% eingepreist.... Aber: Der Markt wird natürlich dann vor allem auf den Ton der Fed schauen: Bleibt sie vorsichtig restriktiv oder öffnet sie die Tür für spätere Lockerungen? Jede Nuance kann starke Bewegungen in USD, Gold, Indizes und Risikoassets auslösen. Zusätzlich steht auch die BoC-Zinsentscheidung (Kanada) an, was CAD und Rohstoff-nahe Märkte bewegen kann. 🇪🇺 In Europa wird es zum Wochenschluss interessant: Deutschland liefert am Freitag eine ganze Datenserie mit Arbeitsmarkt, BIP (Q4) und Inflationsdaten (VPI). Gerade der VPI ist entscheidend für die EZB-Erwartungen: Fällt er stärker als gedacht, wäre das eher bullisch für DAX/Euro-Stocks, aber potenziell bearish für den EUR, weil Zinssenkungsfantasie aufkommt. 🌍 Geopolitik-Faktor: Grönland / Arktis-Spannungen Die aktuelle Lage rund um Grönland (strategische Rohstoffe, Militärpräsenz, Einflusszonen in der Arktis) kann als zusätzlicher Risikoaufschlag wirken. Sollten sich Spannungen verschärfen, wäre die typische Marktreaktion: Risk-Off (Aktien Druck, besonders Tech & High-Beta), USD und Gold stärker, während Energie- und Rohstoffwerte mittelfristig profitieren könnten – gerade wenn Lieferketten oder geopolitische Interessen rund um seltene Erden stärker in den Fokus rücken. Noch ist das kein “Crash-Thema”, aber es ist ein Faktor, der in Kombination mit Fed-Woche schnell für stärkere Spikes sorgen kann. ✅ Fazit: Die Woche ist fundamental klar riskant: Fed-Mittwoch = Schwerpunkt, Freitag mit DE-Daten ebenfalls wichtig. Dazu kommt ein geopolitisches Umfeld, das den Märkten wenig Fehler erlaubt. Wer handelt: Volatilität einkalkulieren, Stops sauber setzen und Fed-Kommunikation genau lesen. Chart SP500🇺🇸 Das Sentiment (Grönland, Zolldrohungen) hat sich deutlich aufgehellt. Nun wird dann vor allem das Wording der FED am Mittwoch entscheidend. Gibt es hier noch Andeutungen Richtung Zinssenkungen, ist ein neues ATH garnicht einmal so unwahrscheinlich. Wahnsinn wie schnell sich inzwischen alles dreht - in der einen Woche denkt man noch die Nato zerbricht. Und eine Woche später ist alles wieder in Ordnung und wir bewegen uns Richtung ATH. Volatilität haben wir ja - das muss man schon sagen. Widerstände - Zone ums ATH Unterstützungen: - Tief bei 6785 - Tiefs bei 6500 - Tiefs bei 6400 - Zone bei 6150 - 6200 - Zone bei 5770 - 5800 Happy Pips! Michael - Team PimpYourTrading
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Haben Sie den neuesten TACO-Handel verpasst?Gold erreichte am Mittwoch einen neuen Rekordwert von über 4.800 US-Dollar, da Anleger angesichts neuer Zollandrohungen aus dem Weißen Haus in sichere Häfen flüchteten. Diese Entwicklung kehrt sich nun um. In einem Beitrag in den sozialen Medien erklärte Präsident Donald Trump, dass er nicht mehr vorhabe, Zölle gegen europäische Länder zu verhängen, die sich seinen Plänen zum Erwerb Grönlands durch die USA widersetzt hatten. Er schrieb: „Ich werde die Zölle, die am 1. Februar in Kraft treten sollten, nicht verhängen.“ US-Aktien legten aufgrund dieser Wende zu. Der Dow stieg um 588,64 Punkte, während der SP500 um 1,16 % und der Nasdaq um 1,18 % zulegten. Gold gab seine früheren Gewinne wieder ab. Obwohl Gold weiterhin auf einem historischen Höchststand liegt, hat die Aufhebung der Zollfrist am 1. Februar die unmittelbare Risikoprämie der USA durchbrochen.
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SP500🇺🇸 - Ausblick KW04/2025 Hallo Trader, wir fangen wie gewohnt mit dem fundamentalen Ausblick an... 📊 Fundamentals KW04/2026 Der Wochenauftakt beginnt vergleichsweise ruhig, wobei in den USA aufgrund des Martin-Luther-King-Day eingeschränkte Handelsaktivität und geringere Liquidität zu erwarten sind. Am Dienstag liegt der Schwerpunkt klar auf Europa: Der Verbraucherpreisindex (Eurozone) liefert ein wichtiges Signal, ob der disinflationäre Trend weiter Bestand hat oder ob es erneut „Sticky Inflation“-Tendenzen gibt. Parallel dazu liefern die ZEW-Konjunkturerwartungen für Deutschland ein Stimmungsbarometer, das für DAX und EUR kurzfristig durchaus marktbewegend sein kann. Ein besser als erwartetes Bild würde zyklische Sektoren und den Euro tendenziell unterstützen, während schwächere Erwartungen Risikoaversion in Europa erhöhen könnten – vor allem, wenn sich gleichzeitig die Inflationsdynamik nicht eindeutig abschwächt. Achtung.Am Mittwoch spricht Trump 🇺🇸 - da dürfen wir wohl wieder einiges erwarten - Stichwort Vola Der Donnerstag ist aus US-Sicht der „Daten-Haupttag“: BIP (Q3), Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe sowie die PCE-Kerninflation (Monat/Jahr) sind zentrale Inputs für die Fed-Erwartungen. Besonders der PCE-Kernpreisindex gilt als einer der wichtigsten Inflationsindikatoren der US-Notenbank. Kommt die Kerninflation höher als erwartet, ist das klassisch negativ für Aktien (insbesondere Tech/Wachstum), während der USD und die US-Renditen eher profitieren. Fällt PCE hingegen moderater aus, könnte das Risikoassets Rückenwind geben, weil der Markt dann schneller auf Zinssenkungsfantasie bzw. eine lockerere Geldpolitik setzt. Die Rohöllagerbestände ergänzen das Bild: größere Aufbauten drücken meist auf Öl, während überraschende Rückgänge Inflations- und Energiesorgen verstärken können. Zum Wochenschluss stehen der Zinsentscheid der Bank of Japan sowie Einkaufsmanagerindizes (Deutschland und USA, Industrie/Dienstleistung) im Zentrum. Gerade Japan kann eine echte Zins-Überraschung liefern: Jede Andeutung einer strafferen BoJ-Haltung kann zu JPY-Stärke führen und Carry-Trades unter Druck setzen – was oft mit erhöhter Risikoaversion korreliert. Die PMI-Daten sind der schnelle „Realwirtschafts-Check“: Ein Abgleiten unter Wachstumsschwellen würde Rezessionssorgen verstärken, während robuste PMIs eine Fortsetzung der „Soft-Landing“-Erzählung unterstützen. Zusätzlich zu den Daten bleibt die geopolitische Lage rund um Grönland ein Faktor, der nicht unterschätzt werden sollte – weniger wegen unmittelbarer Wirtschaftskennzahlen, sondern wegen strategischer Implikationen. Grönland ist geopolitisch relevant durch seine Lage in der Arktis, potenzielle Rohstoffvorkommen sowie die Bedeutung für Militär- und Handelsrouten im Zuge schmelzender Eisflächen. Jede Eskalation in Form von politischen Spannungen, militärischer Präsenz oder diplomatischen Konflikten zwischen großen Akteuren kann die Risikoprämie anheben. Für die Märkte heißt das typischerweise: steigende Nachfrage nach sicheren Häfen (USD, CHF, Gold), mögliche Schwäche in europäischen Risikoassets bei gleichzeitiger Rotation in defensive Sektoren (Versorger, Basiskonsum) und potenzieller Rückenwind für Rohstoffwerte, sofern die Story um strategische Ressourcen und Versorgungssicherheit an Dynamik gewinnt. Auch Energie kann betroffen sein – nicht zwingend sofort über Angebot/Nachfrage, sondern über erhöhte Risikoaufschläge und die Erwartung langfristiger strategischer Positionierung. In Summe dürfte die Woche von zwei Kräften geprägt sein: Erstens der Frage, ob Inflation (vor allem über PCE) weiter Richtung „Kontrollmodus“ läuft oder wieder Gegenwind erzeugt. Zweitens dem Risikosentiment, das durch geopolitische Schlagzeilen schnell kippen kann. Ein „Goldilocks“-Szenario (moderate Inflation, stabile PMIs, keine Eskalation) würde Aktien und Risiko-FX unterstützen, während eine Kombination aus höherer PCE-Inflation plus geopolitischer Unsicherheit die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass die Märkte defensiver werden – mit stärkerem USD, festeren Renditen und erhöhter Volatilität. ℹ️Wichtige Daten: Mo: Feiertag USA 🇺🇸, VPI 🇪🇺 Di: ZEW Konjunkturerwartungen 🇩🇪 Mi: Trump spricht 🇺🇸 Do: BIP 🇺🇸, PCE Kernrate 🇺🇸 Fr: Zinsentscheid BOJ 🇯🇵, EMis🇺🇸 Chart SP500🇺🇸 Ja - generell ist der Aufwärtstrend weiter intakt.Charttechnisch sieht alles gut aus. Wir haben mit 7000 Punkten auch ein neues ATH gesehen. Springen wir wieder über das ATH, könnte man einen kurzen Long Breakout Trade versuchen. Ich bin aktuell aber sehr sehr vorsichtig und warte eigentlich nur auf den "großen Knall". Die ganze politische Situation und die Unberechenbarkeit von Trump könnte auch zu einem großen Knall führen. Fazit: wenn handel ich extrem kurzfristig. Keine Swingtrades... Widerstände - Zone ums ATH Unterstützungen: - Tiefs bei 6500 - Tiefs bei 6400 - Zone bei 6150 - 6200 - Zone bei 5770 - 5800 Happy Pips! Michael - Team PimpYourTrading
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Hassett vs. Warsh: Wer mag Risikoanlagen mehr?Wer wird der nächste Vorsitzende der US-Notenbank, und welcher der beiden Favoriten ist für risikoreiche Anlagen an den Finanzmärkten günstiger? Präsident Trump dürfte den nächsten Fed-Vorsitzenden im Januar ernennen. Dieser wird bis zum Ende der Amtszeit von Jerome Powell im Mai als eine Art „Shadow Fed Chair“ agieren. Betrachten wir mehrere Faktoren: • Ihre Positionierung im Verhältnis Inflation/Arbeitsmarkt • Ihre Haltung gegenüber dem Aktienmarkt • Ihre Haltung gegenüber dem Kryptomarkt • Ihre bekannte Beziehung zu Präsident Trump Im Duell zwischen Kevin Hassett und Kevin Warsh ist aus Sicht risikoreicher Anlagen (Aktien, Kryptowährungen, Wachstumswerte) eine klare Schlussfolgerung möglich: Kevin Hassett ist mit Abstand das günstigere Profil. Die Unterschiede zwischen beiden beruhen nicht auf technischen Nuancen, sondern auf grundlegend gegensätzlichen wirtschaftlichen Philosophien. Kevin Hassett positioniert sich in erster Linie als Wachstums- und Beschäftigungsökonom. Seine geldpolitische Lesart priorisiert wirtschaftliche Expansion, Aktivität und die Stützung der Nachfrage, selbst wenn dies eine höhere Inflations¬toleranz bedeutet. Dieser Ansatz führt mechanisch zu einer Präferenz für niedrigere Zinsen, eine lockere Geldpolitik und reichlich Liquidität im Finanzsystem. Historisch gesehen sind dies genau die Bedingungen, die Aktienmärkte – insbesondere Wachstumswerte – sowie alternative und spekulative Anlagen, einschließlich Kryptowährungen, begünstigen. Kevin Warsh hingegen verkörpert eine strikt auf Preisstabilität ausgerichtete Sichtweise. Sein Ansatz betont monetäre Disziplin, Inflationsbekämpfung und die Normalisierung unkonventioneller geldpolitischer Maßnahmen. Eine solche Ausrichtung impliziert restriktivere Finanzierungsbedingungen, die weniger förderlich für Bewertungsübertreibungen und spekulative Zyklen sind. In diesem Umfeld profitieren risikoreiche Anlagen nicht von einer starken strukturellen Unterstützung und sind stärker Korrektur- oder Konsolidierungsphasen ausgesetzt. Die Verbindung zum Aktienmarkt ist daher eindeutig. Hassett befürwortet ein Umfeld, in dem sich Bewertungsmultiplikatoren ausweiten können und Risikobereitschaft durch niedrige Kapitalkosten gefördert wird. Warsh hingegen bevorzugt einen Rahmen, in dem sich die Märkte an strengere Fundamentaldaten anpassen müssen, was die Börseneuphorie mechanisch begrenzt. Im Bereich der Kryptowährungen ist die Divergenz noch ausgeprägter. Kryptowährungen gedeihen in Phasen reichlicher Liquidität und lockerer Geldpolitik. Hassetts Haltung, die als offen gegenüber diesem Ökosystem und unterstützend für expansive Finanzierungsbedingungen wahrgenommen wird, steht klar im Einklang mit einer bullischen Dynamik digitaler Vermögenswerte. Warsh hingegen, der gegenüber den Auswüchsen zu lockerer Politik skeptischer ist, steht für ein deutlich weniger günstiges Umfeld für diese Anlageklasse. Schließlich verstärkt die enge Beziehung zwischen Hassett und Donald Trump, dessen wirtschaftliche Doktrin auf Wachstum, Marktstimulierung und die Performance von Finanzanlagen ausgerichtet ist, diese Einschätzung. Hassett erscheint als natürliche Verlängerung einer markt- und risikofreundlichen Politik. Fazit: Ohne jeden Zweifel ist Kevin Hassett der Kandidat, der risikoreichen Anlagen am günstigsten gegenübersteht – sowohl aufgrund seiner makroökonomischen Vision als auch wegen der direkten Auswirkungen auf Aktien und Kryptowährungen. ALLGEMEINER HAFTUNGSAUSSCHLUSS: Dieser Inhalt richtet sich an Personen, die mit Finanzmärkten und Finanzinstrumenten vertraut sind, und dient ausschließlich Informationszwecken. Die präsentierte Idee (einschließlich Marktkommentare, Marktdaten und Beobachtungen) ist kein Produkt einer Research-Abteilung von Swissquote oder einer ihrer Tochtergesellschaften. Dieses Material soll Marktbewegungen veranschaulichen und stellt keine Anlage-, Rechts- oder Steuerberatung dar. Wenn Sie ein Privatanleger sind oder keine Erfahrung mit dem Handel komplexer Finanzprodukte haben, sollten Sie vor finanziellen Entscheidungen einen lizenzierten Berater konsultieren. Dieser Inhalt zielt nicht darauf ab, den Markt zu manipulees oder ein bestimmtes finanzielles Verhalten zu fördern. Swissquote übernimmt keine Gewähr für die Qualität, Vollständigkeit, Richtigkeit, Genauigkeit oder Rechtmäßigkeit dieses Inhalts. Die geäußerten Meinungen stammen vom Berater und dienen ausschließlich zu Bildungszwecken. Alle Informationen zu einem Produkt oder Markt stellen keine Empfehlung einer Anlagestrategie oder Transaktion dar. Frühere Wertentwicklungen sind keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Swissquote sowie deren Mitarbeiter und Vertreter haften in keinem Fall für Schäden oder Verluste, die direkt oder indirekt auf Entscheidungen basieren, die aufgrund dieses Inhalts getroffen wurden. Die Verwendung von Marken oder Logos Dritter dient nur zu Informationszwecken und impliziert keine Billigung durch Swissquote oder eine Genehmigung durch den Markeninhaber zur Förderung seiner Produkte oder Dienstleistungen. Swissquote ist die Marketingmarke der folgenden Unternehmen: Swissquote Bank Ltd (Schweiz) reguliert durch FINMA, Swissquote Capital Markets Limited reguliert durch CySEC (Zypern), Swissquote Bank Europe SA (Luxemburg) reguliert durch die CSSF, Swissquote Ltd (UK) reguliert durch die FCA, Swissquote Financial Services (Malta) Ltd reguliert durch die MFSA, Swissquote MEA Ltd. (VAE) reguliert durch die DFSA, Swissquote Pte Ltd (Singapur) reguliert durch die MAS, Swissquote Asia Limited (Hongkong) lizenziert durch die SFC und Swissquote South Africa (Pty) Ltd überwacht durch die FSCA. Produkte und Dienstleistungen von Swissquote sind nur für Personen bestimmt, die diese gemäß den lokalen Gesetzen erhalten dürfen. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Der Handel oder Besitz von Finanzinstrumenten kann mit erheblichen Verlusten einhergehen. Der Wert von Finanzinstrumenten wie Aktien, Anleihen, Kryptowährungen und anderen Vermögenswerten kann steigen oder fallen. Es besteht ein erhebliches Risiko finanzieller Verluste beim Kauf, Verkauf, Halten, Staken oder Investieren in diese Instrumente. SQBE spricht keine Empfehlungen zu bestimmten Investitionen, Transaktionen oder Anlagestrategien aus. CFDs sind komplexe Instrumente mit hohem Verlustrisiko aufgrund von Hebeleffekten. Die Mehrheit der Privatanlegerkonten erleidet Verluste beim Handel mit CFDs. Sie sollten prüfen, ob Sie die Funktionsweise von CFDs verstehen und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen. Digitale Vermögenswerte sind in den meisten Ländern nicht reguliert und es gelten möglicherweise keine Verbraucherschutzvorschriften. Aufgrund ihrer hohen Volatilität und spekulativen Natur sind sie für risikoscheue Anleger ungeeignet. Vergewissern Sie sich, dass Sie jeden digitalen Vermögenswert verstehen, bevor Sie handeln. Kryptowährungen gelten in einigen Ländern nicht als gesetzliches Zahlungsmittel und unterliegen regulatorischen Unsicherheiten. Die Nutzung internetbasierter Systeme kann erhebliche Risiken bergen, darunter Betrug, Cyberangriffe, Netzwerkausfälle, Kommunikationsprobleme sowie Identitätsdiebstahl und Phishing-Angriffe im Zusammenhang mit Krypto-Vermögenswerten.
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SP500🇺🇸 - Ausblick KW03/2025 Hallo Trader, das Jahr 2026 geht schon wieder lustig los. Die USA haben sich mal eben die größen Ölreserven des Erdballs gesichert und greifen nun nach Grönland. Und sind wir ehrlich - wenn Trump das durchziehen will, wird er das auch tun. Wer soll ihm denn bitte die Stirn bieten? Das ganze riecht irgendwie nach einem großen Black Swan ⚫️🦢Event. Da wirken Themen wie Inflationsdaten 🇺🇸 kommende Woche schon fast nebensächlich. Die Prognose liegt hier bei 2,7% aufs Jahr gesehen.... der normale Trade hier. Inflation größer als erwartet: Indizies Short Inflation niedriger als erwartet. Long Aber da kommen eben aktuell täglich neue Trump Hammer zu Tage.... nervig 🤬 Üb rigens habe ich mal die KI gefragt, was zu zu dem Thema meint - hier die Zusammenfassung 🧭 1. Geopolitische Lage – USA & Venezuela 🇺🇸 Militarisierte Intervention in Venezuela Die USA haben eine militärische Operation in Venezuela durchgeführt, bei der der venezolanische Präsident Nicolás Maduro gefangen genommen wurde. Dies markiert eine erhebliche Eskalation im langjährigen Konflikt zwischen beiden Ländern. Die Aktion ist Teil einer größeren US-Strategie, venezolanischen Öl-Exportzugang zu kontrollieren und damit geopolitischen Gegnern wie Kuba, Russland und China zu schaden. Die Europäische Union sieht keine direkte Parallele zur Situation in Grönland, betont aber die Notwendigkeit, das Völkerrecht zu achten und Konflikte auf diplomatischem Weg zu lösen. Implikationen: - Regionale Destabilisierung: Lateinamerika steht unter wachsendem Druck, was politischen Stress und Kapitalflucht fördern kann. - Energiemärkte: Kontrolle über venezolanisches Öl kann kurzfristig Ölpreise beeinflussen, jedoch bleibt die langfristige Produktivität Venezuelas wirtschaftlich fragil. ❄️ 2. Geopolitischer Streit um Grönland 🌍 Strategische Bedeutung Grönland ist ein arktisches Territorium des Königreichs Dänemark und Mitglied der NATO. Es besitzt strategische Bedeutung für militärische Frühwarnsysteme, Satellitenkommunikation und potenzielle Rohstoffressourcen. 🇺🇸 US-Ambitionen & internationale Reaktionen US-Präsident Trump hat erneut öffentlich erklärt, dass die USA „Grönland brauchen“ — teils mit der Formulierung, alle Optionen stünden offen. Europäische Staaten, insbesondere Dänemark, lehnen eine Übernahme entschieden ab und warnen, dass ein US-Angriff auf ein NATO-Mitglied die Allianz zerstören würde. Der grönländische Premierminister betont, dass es „keinen Grund zur Panik“ gebe und eine militärische Übernahme nicht zu erwarten sei. Fazit zur Grönland-Debatte: Es gibt politische Rhetorik, mediale Spekulation und Verteidigungs- und NATO-Diskussionen, aber keine konkrete, unmittelbar bevorstehende militärische Invasion. Die Situation stärkt vielmehr die Debatte über Souveränität, Arktis-Sicherheit und diplomatische Strategien. 📉 Droht ein Marktcrash? 📌 Einschätzung der Risiken Kurzfristige Risiken: Volatilität: Nachrichtenlage und geopolitische Spannungen erhöhen Unsicherheit in Aktien-, Rohstoff- und Währungsmärkten. Energiemärkte: Ölpreise können schwanken, wenn geopolitische Risiken in Produktion und Transport steigen. Mittelfristige Risiken: Risikoprämien: Anleger verlangen höhere Prämien für politische Risiken, was zu Rotation hin zu sicheren Anlagen (Gold, Staatsanleihen) führen kann. Kapitalflucht aus Emerging Markets: Instabile politische Landschaften können Kapitalabfluss aus risikoreichen Regionen begünstigen. Aber – warum kein Crash wahrscheinlich ist: ✅ Es gibt keine systemische Krise, wie sie z. B. durch globale Finanzinstabilität, Bankenzusammenbrüche oder massive Zahlungsbilanzstörungen ausgelöst wird. ✅ Die geopolitische Eskalation bezieht sich auf Einzelregionen (Lateinamerika, Arktis), nicht auf globale Finanzarchitekturen. ✅ NATO-Mitglieder wie Dänemark und europäische Staaten arbeiten gemeinsam gegen eine militärische Eskalation. 👉 Marktcrash? Aktuell nein — aber erhöhte Risikoaversion und kurzfristige Volatilität sind wahrscheinlich, besonders wenn geopolitische Spannungen weiter eskalieren oder sich in konkrete Konflikte verwandeln. Chart SP500 🇺🇸 Und auch charttechnisch sehen wir aktuell einen Long Breaout durch den Widerstand: Sprich charttechnisch sehen wir hier ein Long Signal. Und das sollte man dann auch so handeln - bis man eben den Trendbruch auf Short hat... Widerstände - wird gerade durchbrochen.... Unterstützungen: - Tiefs bei 6500 - Tiefs bei 6400 - Zone bei 6150 - 6200 - Zone bei 5770 - 5800 Happy Pips! Michael - Team PimpYourTrading
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Januar 2026: Die entscheidenden Faktoren für den S&P 500Das Jahr 2025 war für Risikoanlagen äußerst günstig, und der S&P 500 startet das Jahr in unmittelbarer Nähe seines historischen Höchststands. Dies geschieht in einem Umfeld sehr hoher Aktienbewertungen und weiterhin optimistischer Erwartungen hinsichtlich des Gewinnwachstums der Unternehmen, insbesondere im US-Technologiesektor. Wird der S&P 500 seine Aufwärtsdynamik fortsetzen oder im Januar in eine Phase von Gewinnmitnahmen eintreten? Die Antwort auf diese Frage hängt von mehreren zentralen fundamentalen Faktoren ab, zu denen im Laufe des Monats Januar erste Antworten erwartet werden. Zentrale fundamentale Fragen für Januar 2026: • Ist die US-Inflation tatsächlich besiegt? (CPI am 13. Januar und PCE am 29. Januar) • Game Changer: Wird die Fed ihr Inflationsziel im Jahr 2026 anpassen? • Gerät die US-Arbeitslosenquote außer Kontrolle? (NFP-Bericht am Freitag, den 9. Januar) • Wird die Fed die Zinsen im ersten Quartal senken? (FOMC-Sitzung am 28. Januar) • Wird das Gewinnwachstum den Erwartungen entsprechen? • Wer wird der neue „Shadow Fed Chair“? • Wird sich das technische QE in ein klassisches QE verwandeln? Der Börsenauftakt im Januar 2026 erfolgt in einem Umfeld erheblicher fundamentaler Unsicherheiten. Nach mehreren Jahren mit einer deutlich über dem 2-%-Ziel der Fed liegenden Inflation, einer sehr restriktiven Geldpolitik und einer extremen Konzentration der Börsenperformance auf die Mega-Caps des Technologiesektors müssen sich diese Ungleichgewichte abbauen, um eine größere Marktkorrektur in der ersten Jahreshälfte 2026 zu vermeiden. Inflation: die erste tragende Säule Die zentrale Herausforderung bleibt die US-Inflation. Die entscheidende Frage lautet nicht mehr, ob sich die Inflation verlangsamt, sondern ob sie nachhaltig unter Kontrolle ist und sich tatsächlich wieder dem Ziel der Fed annähert. Die Inflationsveröffentlichungen im Januar – CPI am 13. Januar und PCE am 29. Januar – werden daher besonders aufmerksam verfolgt. Eine glaubwürdige Disinflation ist die Grundvoraussetzung für eine nachhaltige geldpolitische Lockerung. In diesem Zusammenhang stellt die Hypothese einer Änderung des Inflationsziels der Fed im Jahr 2026 einen potenziellen Game Changer dar. Diese Möglichkeit wurde vom US-Finanzminister Scott Bessent hervorgehoben. Die Abkehr von einem starren 2-%-Ziel hin zu einer breiteren Zielspanne (beispielsweise 1,5 % bis 2,5 %) würde der Geldpolitik mehr Flexibilität verleihen – vorausgesetzt, die Glaubwürdigkeit der Fed wird durch eine vorherige Rückkehr der Inflation auf 2 % gewahrt. Eine solche Debatte könnte die Interpretation der realen Zinsen und der Aktienbewertungen grundlegend verändern. Zudem ist zu beachten, dass mehrere große Zentralbanken bereits mit Inflationsbandbreiten statt mit festen Punktzielen arbeiten. Für den Erhalt des übergeordneten Aufwärtstrends am US-Aktienmarkt ist es entscheidend, dass die Inflation ihre Rückkehr in Richtung 2 % bestätigt, wie es Echtzeit-Inflationsindikatoren, insbesondere die von Truflation berechnete PCE-Version, nahelegen. Arbeitsmarkt: die zweite Säule Der US-Arbeitsmarkt stellt die zweite fundamentale Säule dar. Arbeitslosenquote und Beschäftigungsaufbau werden durch den NFP-Bericht sowie durch die Sahm-Regel analysiert, die häufig als Frühindikator für Rezessionen verwendet wird. Eine zu starke Abkühlung des Arbeitsmarktes würde das Szenario einer sanften Landung infrage stellen und erneut Rezessionsängste schüren, was sowohl die Unternehmensgewinne als auch das Vertrauen der Investoren belasten würde. Es sei daran erinnert, dass die US-Arbeitslosenquote bereits über dem impliziten Ziel der Fed für das Jahr 2026 liegt, weshalb der NFP-Bericht vom Freitag, den 9. Januar, bereits als besonders entscheidend gilt. Geldpolitik: die dritte Säule Die dritte zentrale Frage betrifft die geldpolitische Ausrichtung der Fed zu Beginn des Jahres 2026, insbesondere die Entwicklung des US-Leitzinses (Federal Funds Rate). Die Märkte diskutieren die Möglichkeit einer ersten Zinssenkung bereits im ersten Quartal 2026. Die Sitzung am 28. Januar stellt dabei einen ersten wichtigen Termin dar, wenngleich eine Zinssenkung zu diesem Zeitpunkt als eher unwahrscheinlich gilt. Die Erwartungen an die Zinspolitik der Fed werden sich jedoch stark in Abhängigkeit vom NFP-Bericht am 9. Januar sowie von den Inflationsdaten CPI (13. Januar) und PCE (29. Januar) verändern. Gewinne: das Herzstück der Aktienbewertung Das Gewinnwachstum bildet den Kern der Aktienmarktargumentation für das Jahr 2026. Die Berichtssaison zum vierten Quartal 2025, die von Mitte Januar bis Mitte Februar läuft, wird entscheidend sein, um einen sehr optimistischen Marktkonsens zu bestätigen oder zu widerlegen. Die Erwartungen an Umsatz- und Gewinnwachstum bleiben in nahezu allen Sektoren hoch, wobei Technologie und künstliche Intelligenz weiterhin eine zentrale Rolle spielen. Diese Erwartungen müssen jedoch historisch angespannte Bewertungen rechtfertigen. Jede Enttäuschung bei den Ergebnissen oder beim Ausblick könnte eine Gewinnmitnahmephase von rund 10 % im S&P 500 auslösen. Liquidität: der entscheidende Faktor Parallel dazu rückt das Thema Liquidität erneut in den Mittelpunkt. Die Entwicklung der Fed-Bilanz, der Netto-Liquidität in den USA sowie die mögliche Transformation eines „technischen QE“ in ein klassisches QE stellen zentrale Einflussfaktoren für Risikoanlagen dar. Die Märkte reagieren äußerst sensibel auf jede Veränderung der globalen Liquiditätsbedingungen. Die Fed hat ihr QT-Programm am 1. Dezember beendet und seither ein Programm zum Kauf kurzfristiger Anleihen („technisches QE“) gestartet. Ein klassisches QE wäre jedoch deutlich wirkungsvoller, um den Druck durch zu hohe langfristige Anleiherenditen zu mindern. Die Entwicklung der Fed-Bilanz und der US-Netto-Liquidität wird daher einen erheblichen Einfluss auf den US-Aktienmarkt in der ersten Jahreshälfte haben. Fazit Abschließend kommen mehrere übergreifende Risikofaktoren hinzu: geopolitische Entwicklungen, die im Januar 2026 besonders relevant sein dürften, der technische Zustand des US-Technologiesektors, die Widerstandsfähigkeit des S&P 500 trotz des Ausbleibens einer nennenswerten Korrektur sowie das Verhalten der Anleiherenditen – insbesondere der langfristigen US- und japanischen Renditen –, deren Stabilität weiterhin stark von den Zentralbanken abhängt. Zusammengefasst zeichnet sich der Jahresbeginn 2026 als ein entscheidender Wendepunkt ab. Inflation, Geldpolitik, Gewinnentwicklung, Liquidität und Geopolitik müssen sich synchronisieren, um die Aufwärtsdynamik an den Märkten fortzusetzen. Der Januar dürfte den Ton für das gesamte erste Quartal vorgeben – zwischen einem Szenario von Gewinnmitnahmen des S&P 500 in Richtung der Unterstützungszone um 6.200 Punkte (200-Tage-Durchschnitt) oder einer Fortsetzung der jüngsten Aufwärtsbewegung. ALLGEMEINER HAFTUNGSAUSSCHLUSS: Dieser Inhalt richtet sich an Personen, die mit Finanzmärkten und Finanzinstrumenten vertraut sind, und dient ausschließlich Informationszwecken. Die präsentierte Idee (einschließlich Marktkommentare, Marktdaten und Beobachtungen) ist kein Produkt einer Research-Abteilung von Swissquote oder einer ihrer Tochtergesellschaften. Dieses Material soll Marktbewegungen veranschaulichen und stellt keine Anlage-, Rechts- oder Steuerberatung dar. Wenn Sie ein Privatanleger sind oder keine Erfahrung mit dem Handel komplexer Finanzprodukte haben, sollten Sie vor finanziellen Entscheidungen einen lizenzierten Berater konsultieren. Dieser Inhalt zielt nicht darauf ab, den Markt zu manipulees oder ein bestimmtes finanzielles Verhalten zu fördern. Swissquote übernimmt keine Gewähr für die Qualität, Vollständigkeit, Richtigkeit, Genauigkeit oder Rechtmäßigkeit dieses Inhalts. Die geäußerten Meinungen stammen vom Berater und dienen ausschließlich zu Bildungszwecken. Alle Informationen zu einem Produkt oder Markt stellen keine Empfehlung einer Anlagestrategie oder Transaktion dar. Frühere Wertentwicklungen sind keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Swissquote sowie deren Mitarbeiter und Vertreter haften in keinem Fall für Schäden oder Verluste, die direkt oder indirekt auf Entscheidungen basieren, die aufgrund dieses Inhalts getroffen wurden. Die Verwendung von Marken oder Logos Dritter dient nur zu Informationszwecken und impliziert keine Billigung durch Swissquote oder eine Genehmigung durch den Markeninhaber zur Förderung seiner Produkte oder Dienstleistungen. Swissquote ist die Marketingmarke der folgenden Unternehmen: Swissquote Bank Ltd (Schweiz) reguliert durch FINMA, Swissquote Capital Markets Limited reguliert durch CySEC (Zypern), Swissquote Bank Europe SA (Luxemburg) reguliert durch die CSSF, Swissquote Ltd (UK) reguliert durch die FCA, Swissquote Financial Services (Malta) Ltd reguliert durch die MFSA, Swissquote MEA Ltd. (VAE) reguliert durch die DFSA, Swissquote Pte Ltd (Singapur) reguliert durch die MAS, Swissquote Asia Limited (Hongkong) lizenziert durch die SFC und Swissquote South Africa (Pty) Ltd überwacht durch die FSCA. Produkte und Dienstleistungen von Swissquote sind nur für Personen bestimmt, die diese gemäß den lokalen Gesetzen erhalten dürfen. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Der Handel oder Besitz von Finanzinstrumenten kann mit erheblichen Verlusten einhergehen. Der Wert von Finanzinstrumenten wie Aktien, Anleihen, Kryptowährungen und anderen Vermögenswerten kann steigen oder fallen. Es besteht ein erhebliches Risiko finanzieller Verluste beim Kauf, Verkauf, Halten, Staken oder Investieren in diese Instrumente. SQBE spricht keine Empfehlungen zu bestimmten Investitionen, Transaktionen oder Anlagestrategien aus. CFDs sind komplexe Instrumente mit hohem Verlustrisiko aufgrund von Hebeleffekten. Die Mehrheit der Privatanlegerkonten erleidet Verluste beim Handel mit CFDs. Sie sollten prüfen, ob Sie die Funktionsweise von CFDs verstehen und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen. Digitale Vermögenswerte sind in den meisten Ländern nicht reguliert und es gelten möglicherweise keine Verbraucherschutzvorschriften. Aufgrund ihrer hohen Volatilität und spekulativen Natur sind sie für risikoscheue Anleger ungeeignet. Vergewissern Sie sich, dass Sie jeden digitalen Vermögenswert verstehen, bevor Sie handeln. Kryptowährungen gelten in einigen Ländern nicht als gesetzliches Zahlungsmittel und unterliegen regulatorischen Unsicherheiten. Die Nutzung internetbasierter Systeme kann erhebliche Risiken bergen, darunter Betrug, Cyberangriffe, Netzwerkausfälle, Kommunikationsprobleme sowie Identitätsdiebstahl und Phishing-Angriffe im Zusammenhang mit Krypto-Vermögenswerten.
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SP500🇺🇸 - Ausblick KW02/2025 Hallo Trader, Herzlich Willkommen im neuen Handelsjahr. Wir wünschen euch maximalen Erfolg und natürlich auch im Privatleben nur das Beste und vor allem Gesundheit. 🍀 📊 Fundamentals KW02/2026 In der zweiten Handelswoche haben wir direkt ein paar wichtige Daten auf der Agenda. Vor allem die US Arbeitsmarktdaten 🇺🇸 (Fr) stechen da ins Auge. Die Prognose liegt bei 55.000 neu geschaffenen Stellen und einer Arbeitslosenquote von 4,5%. Ansonsten empfehlen wir die kommende Woche noch gemächlich zu starten. Viele Händler sind noch nicht aktiv und wir werden wohl erst ab Mitte Januar dann die meisten Fonds etc voll aktiv sehen. ℹ️Wichtige Wirtschaftsdaten: Mo: ISM Verarbeitendes Gewerbe 🇺🇸 DI: VPI 🇩🇪, EMI Dienstleistungen 🇺🇸 Mi: VPI 🇪🇺, JOLTS Stellenangebote, ADP Beschäftigungsänderung 🇺🇸 Do: - Fr. NFPs 🇺🇸 Chart SP500 🇺🇸 Nun - so richtig schlau ich noch nicht aus dem Chart. Also zumindest den großen Long Impuls und direkt ATH erwarte ich nicht. Im Stundenchart hat sich auch ein Abwärtstrend gebildet Chart H1: Bevor wir hier keinen Bruch sehen, warte ich auch mit neuen Longs. Widerstände - Zone ums ATH Unterstützungen: - Für den Trade releavant: Tief der Freitagskerze - Tiefs bei 6500 - Tiefs bei 6400 - Zone bei 6150 - 6200 - Zone bei 5770 - 5800 PS: Lass doch mal gerne ein Tipp, da wo der SP500 Ende des Jahres 2026 steht. Happy Pips! Michael - Team PimpYourTrading
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Kevin Warsh vs. Kevin Hassett: Wer ist geldpolitisch tauber?Nachdem die US-Notenbank den Leitzins der Federal Funds auf 3,75 % gesenkt und nach dem Ende des QT-Programms ein technisches QE eingeleitet hat, wird der Januar 2026 stark vom geldpolitischen Einfluss der Entscheidung Donald Trumps über den Nachfolger von Jerome Powell geprägt sein, der sein Amt im Mai 2026 antreten wird. Der US-Präsident dürfte seine Entscheidung Anfang nächsten Jahres bekannt geben, und nach den neuesten verfügbaren Konsensdaten dürfte die Wahl zwischen Kevin Hassett und Kevin Warsh fallen. Die FED hat eine etwas lockerere Ausrichtung eingeschlagen, indem sie ihre Bilanz sehr moderat wieder ausgeweitet hat (über kurzfristige Anleihekäufe zur Sicherstellung des reibungslosen Funktionierens des Geld- und Interbankenmarktes). Dennoch bleibt der kommende Zinszyklus der Federal Funds unsicher und wird von den US-Arbeitsmarktdaten (NFP-Berichte) sowie den Inflationsdaten (PCE und CPI) im Januar und Februar abhängen. Dabei darf nicht vergessen werden, dass die Märkte auch stark vom sogenannten „Shadow Fed Chair“ beeinflusst werden, der im Januar ernannt wird und sein Amt im Frühjahr antritt. Wer von beiden, Kevin Hassett oder Kevin Warsh, gilt als der geldpolitisch lockerere Kandidat? Kevin Hassett gilt derzeit aus Marktsicht als der eindeutig „dovishere“ Kandidat. Sein Profil entspricht dem eines wachstumsorientierten Ökonomen, der sehr sensibel auf die Auswirkungen der finanziellen Bedingungen auf Investitionen, Arbeitsmarkt und Vermögensbewertungen reagiert. Historisch hat Hassett stets betont, dass Geldpolitik flexibel und pragmatisch bleiben sollte, selbst wenn dies bedeutet, zeitweise eine Inflation oberhalb des Zielwerts zu tolerieren, um eine übermäßige Straffung der finanziellen Bedingungen zu vermeiden. Im aktuellen Umfeld, das durch hohe Staatsverschuldung und eine starke Abhängigkeit der Märkte von globaler Liquidität geprägt ist, wird sein Ansatz als unterstützend für einen anhaltend lockeren Kurs oder zumindest für eine sehr graduelle Normalisierung der Realzinsen wahrgenommen. Kevin Warsh steht hingegen für eine deutlich orthodoxere und diszipliniertere geldpolitische Linie. Als ehemaliges Mitglied des Board of Governors der FED hat er wiederholt Vorbehalte gegenüber lang anhaltenden unkonventionellen Maßnahmen geäußert und argumentiert, dass massives QE zu erheblichen Marktverzerrungen und einer ineffizienten Kapitalallokation geführt habe. Auch wenn er sich der aktuellen systemischen Zwänge bewusst ist, würde Warsh eher dazu neigen, die Ausweitung der FED-Bilanz zu begrenzen und der Inflationsbekämpfung Priorität einzuräumen – selbst auf Kosten höherer Volatilität an den Aktienmärkten. Der Unterschied zwischen diesen beiden Profilen ist daher entscheidend für die zukünftige Entwicklung risikobehafteter Anlagen. Eine Entscheidung zugunsten von Kevin Hassett würde das Szenario einer „marktfreundlichen“ FED stärken, die günstige Liquiditätsbedingungen aufrechterhält und implizit die Bewertungsmultiplikatoren, insbesondere beim S&P 500, unterstützt. Die Ernennung von Kevin Warsh hingegen würde mittelfristig einen restriktiveren Bias einführen, mit dem Risiko einer Neubewertung der Zinserwartungen und einer Begrenzung der Aufwärtsdynamik an den Aktienmärkten. ALLGEMEINER HAFTUNGSAUSSCHLUSS: Dieser Inhalt richtet sich an Personen, die mit Finanzmärkten und Finanzinstrumenten vertraut sind, und dient ausschließlich Informationszwecken. Die präsentierte Idee (einschließlich Marktkommentare, Marktdaten und Beobachtungen) ist kein Produkt einer Research-Abteilung von Swissquote oder einer ihrer Tochtergesellschaften. Dieses Material soll Marktbewegungen veranschaulichen und stellt keine Anlage-, Rechts- oder Steuerberatung dar. Wenn Sie ein Privatanleger sind oder keine Erfahrung mit dem Handel komplexer Finanzprodukte haben, sollten Sie vor finanziellen Entscheidungen einen lizenzierten Berater konsultieren. Dieser Inhalt zielt nicht darauf ab, den Markt zu manipulees oder ein bestimmtes finanzielles Verhalten zu fördern. Swissquote übernimmt keine Gewähr für die Qualität, Vollständigkeit, Richtigkeit, Genauigkeit oder Rechtmäßigkeit dieses Inhalts. Die geäußerten Meinungen stammen vom Berater und dienen ausschließlich zu Bildungszwecken. Alle Informationen zu einem Produkt oder Markt stellen keine Empfehlung einer Anlagestrategie oder Transaktion dar. Frühere Wertentwicklungen sind keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Swissquote sowie deren Mitarbeiter und Vertreter haften in keinem Fall für Schäden oder Verluste, die direkt oder indirekt auf Entscheidungen basieren, die aufgrund dieses Inhalts getroffen wurden. Die Verwendung von Marken oder Logos Dritter dient nur zu Informationszwecken und impliziert keine Billigung durch Swissquote oder eine Genehmigung durch den Markeninhaber zur Förderung seiner Produkte oder Dienstleistungen. Swissquote ist die Marketingmarke der folgenden Unternehmen: Swissquote Bank Ltd (Schweiz) reguliert durch FINMA, Swissquote Capital Markets Limited reguliert durch CySEC (Zypern), Swissquote Bank Europe SA (Luxemburg) reguliert durch die CSSF, Swissquote Ltd (UK) reguliert durch die FCA, Swissquote Financial Services (Malta) Ltd reguliert durch die MFSA, Swissquote MEA Ltd. (VAE) reguliert durch die DFSA, Swissquote Pte Ltd (Singapur) reguliert durch die MAS, Swissquote Asia Limited (Hongkong) lizenziert durch die SFC und Swissquote South Africa (Pty) Ltd überwacht durch die FSCA. Produkte und Dienstleistungen von Swissquote sind nur für Personen bestimmt, die diese gemäß den lokalen Gesetzen erhalten dürfen. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Der Handel oder Besitz von Finanzinstrumenten kann mit erheblichen Verlusten einhergehen. Der Wert von Finanzinstrumenten wie Aktien, Anleihen, Kryptowährungen und anderen Vermögenswerten kann steigen oder fallen. Es besteht ein erhebliches Risiko finanzieller Verluste beim Kauf, Verkauf, Halten, Staken oder Investieren in diese Instrumente. SQBE spricht keine Empfehlungen zu bestimmten Investitionen, Transaktionen oder Anlagestrategien aus. CFDs sind komplexe Instrumente mit hohem Verlustrisiko aufgrund von Hebeleffekten. Die Mehrheit der Privatanlegerkonten erleidet Verluste beim Handel mit CFDs. Sie sollten prüfen, ob Sie die Funktionsweise von CFDs verstehen und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen. Digitale Vermögenswerte sind in den meisten Ländern nicht reguliert und es gelten möglicherweise keine Verbraucherschutzvorschriften. Aufgrund ihrer hohen Volatilität und spekulativen Natur sind sie für risikoscheue Anleger ungeeignet. Vergewissern Sie sich, dass Sie jeden digitalen Vermögenswert verstehen, bevor Sie handeln. Kryptowährungen gelten in einigen Ländern nicht als gesetzliches Zahlungsmittel und unterliegen regulatorischen Unsicherheiten. Die Nutzung internetbasierter Systeme kann erhebliche Risiken bergen, darunter Betrug, Cyberangriffe, Netzwerkausfälle, Kommunikationsprobleme sowie Identitätsdiebstahl und Phishing-Angriffe im Zusammenhang mit Krypto-Vermögenswerten.
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Der große Jahresrückblick 2025 - SP500🇺🇸 und MakrodatenHallo Trader, schaut man sich den Chart an , sieht das Handelsjahr relativ ruhig aus. Eine größere Korrektur bis zum 200 Wochen Durchschnitt. Danach nur noch bergauf. Aber das Jahr 2025 war alles andere als einfach zu handeln - vor allem weil wir mit Trump einen permanenten Unsicherheitsfaktor hatten. Zölle rauf, Zölle runter, Einigung usw... "Dealmaker" Trump "always chicken´s out" war irgendwann auch ein Zitat unter Börsianern. Rein Charttechnisch istder SP500 🇺🇸 seit Anfang 2025 Stand jetzt 15,05% gestiegen. Die Volatilität lag bei etwa 30% Kursschwankung über das Jahr gesehen. Und wir sind nahe am Allzeithoch und können das Jahr noch mit einem neuen ATH beenden. Insofern muss man sagen - das Aktienjahr 2025 lief gesehen auf den SP500 sehr gut und lag auch performenacetechnisch über dem Durchschnitt. Review - was war 2025 fundamental los? Börsenjahr 2025: Zinswende, KI-Investitionen – und der „Zoll‑Faktor Trump“ 2025 war für die Börse weniger ein „klassisches“ Gewinnwachstumsjahr als ein Politik‑ und Investitionszyklus‑Jahr. Viele Kursbewegungen lassen sich auf drei fundamentale Treiber zurückführen: Erstens drehte die Geldpolitik in den großen Wirtschaftsblöcken (mit Japan als Ausnahme) Richtung Lockerung. Zweitens wurde die Handelspolitik unter Präsident Trump – vor allem über Zölle – zu einem strukturellen Unsicherheitsfaktor für Margen, Lieferketten und Inflation. Drittens bekam der KI‑Trend einen „harten“ Unterbau: Capex, Rechenzentren, Strombedarf und M&A – also reale Investitionen statt nur Story. 1) Geldpolitik: Der Rückenwind kommt zurück – aber nicht synchron In den USA kam die Wende spät, dafür mit klarer Signalwirkung. Die Fed senkte am 17. September den Zielkorridor auf 4,00–4,25%, am 29. Oktober weiter auf 3,75–4,00% und koppelte das zweite Signal direkt an die Liquiditätsseite: Sie kündigte an, die Reduktion ihrer Wertpapierbestände zum 1. Dezember zu beenden. Am 10. Dezember folgte der dritte Schritt auf 3,50–3,75%. Somit sollte hier auch der Ausblick positiv sein für die Aktienmärkte. Europa war früher dran, aber der Rückenwind wurde durch schwächeres Wachstum relativiert. Die EZB senkte 2025 in einer klaren Sequenz: Ende Januar auf 2,75%, Anfang März auf 2,50%, April auf 2,25% und Juni auf 2,00% (jeweils Einlagenzins; die anderen Leitzinsen entsprechend). Im Juli blieb sie dann bei 2,00%. Das bedeutete: Bewertungsentlastung ja – aber der Markt musste gleichzeitig einpreisen, dass Zinssenkungen in Europa eher Stabilisierung als Boom begleiten. Japan war der Sonderfall – und damit auch ein Faktor für globale Kapitalströme. Die Bank of Japan hob am 19. Dezember den kurzfristigen Zins/Overnight‑Call‑Rate‑Zielbereich auf rund 0,75% an. Gerade weil Japan lange „Ultra‑Locker“ war, hatten solche Schritte 2025 immer wieder Bedeutung für Währungen, Carry‑Trades und damit indirekt auch für das globale Risiko‑Sentiment. 2) Zölle und Trump: Das große Unsicherheits‑Thema des Jahres Der zweite große Fundamentaltreiber war 2025 die US‑Handelspolitik. Am 2. April 2025 kündigte die Trump‑Administration ein breites Paket „reciprocal tariffs“ an: 10% Basistarif auf alle Importe plus länderspezifische Zusatzzölle. Für die EU bedeutete das laut Analyse des Europäischen Parlaments zunächst 20% auf die meisten Produkte ab 9. April, zusätzlich zu bereits wieder eingeführten 25%‑Zöllen auf Stahl und Aluminium. Kurz darauf folgte ein politischer Taktikwechsel: Am 9. April wurde eine 90‑Tage‑Pause auf die zusätzlichen länderspezifischen Zölle angekündigt (China ausgenommen), womit der EU‑Satz vorübergehend von 20% zurück Richtung 10% Baseline ging. Inzwischen muss man sagen, dass Trump vor allem die Zölle als Druckmittel genutzt hat, um entsprechend Deals nach seinen Vorstellungen durchzuboxen. 3) KI: Von der Story zur Capex‑Realität Parallel dazu lieferte KI den strukturellen Gegenpol: ein Investitionszyklus, der Kursfantasie „fütterte“, selbst wenn Wachstum insgesamt nur moderat war. Ein sichtbarer Beleg ist der Rechenzentrums‑Boom: Reuters berichtet, dass 2025 über 100 Data‑Center‑Transaktionen mit nahezu 61 Mrd. US‑Dollar (bis November) zusammenkamen – Rekordniveau, getrieben von KI‑Nachfrage nach Rechenleistung. Für Märkte bedeutete das: KI wirkte nicht nur in Software‑Multiples, sondern entlang einer ganzen Kette aus Halbleitern, Infrastruktur, Energie und Bau/Industrie. Fazit 2025 lässt sich fundamental als Spannungsfeld lesen: Auf der einen Seite sorgten sinkende Zinsen (USA spät, Europa früher) wieder für Bewertungs- und Liquiditätsunterstützung. Auf der anderen Seite hielten Zölle und handelspolitische Unsicherheit unter Trump das Risiko‑Level hoch – mit realen Effekten auf Margen und Ausblicke. Auch 2026 dürfte vor allem die Themen KI, Außenpolitik (Ukraine, China-Taiwan) die großen Themen sein. Happy Pips! Michael -Team PimpYourTrading
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Vorsicht: Der Cash-Anteil der Fondsmanager auf RekordtiefLaut der neuesten Global Fund Manager Survey der Bank of America ist der Cash-Anteil bei Fondsmanagern auf 3,3 % gefallen – den niedrigsten Stand seit 1999. In der Vermögensallokation haben historisch sehr niedrige Cash-Quoten häufig mit Hochpunkten an den Aktienmärkten zusammengefallen. Umgekehrt waren Phasen mit hohen Cash-Quoten oft Vorboten bedeutender Markttiefs und des Endes von Bärenmärkten. In einer Phase, in der die Bewertung des S&P 500 in einem überdehnten bullischen Bereich liegt, stellt dieses neue historische Tief beim Cash-Anteil der Manager daher ein Warnsignal dar. Früher oder später dürfte der Cash-Anteil wieder ansteigen, was zu Abwärtsdruck auf die Aktienmärkte führen würde. Dies entspricht dem grundlegenden Prinzip der Asset Allocation zwischen Cash, Aktien und Anleihen, bei dem Kapital von einem Reservoir in ein anderes fließt. Cash, Aktien und Anleihen füllen und leeren sich gegenseitig. Dieses Signal ist umso wichtiger, als ein derart niedriger Cash-Anteil bedeutet, dass die Manager bereits stark investiert sind. Mit anderen Worten: Der Großteil des verfügbaren Kapitals ist bereits in Aktien angelegt. In diesem Umfeld schrumpft das Potenzial marginaler Käufer erheblich, was den Markt anfälliger für negative Schocks macht – sei es durch makroökonomische Enttäuschungen, steigende langfristige Zinsen, geopolitische Spannungen oder einfache Gewinnmitnahmen. Darüber hinaus spiegelt ein historisch niedriger Cash-Anteil einen extrem bullischen Konsens wider. Finanzmärkte neigen jedoch dazu, sich gegen zu stark ausgeprägte Konsensmeinungen zu bewegen. Wenn alle in die gleiche Richtung positioniert sind, verschlechtert sich das Chance-Risiko-Verhältnis. In solchen Situationen benötigt der Markt nicht einmal zwingend eine schlechte Nachricht, um zu korrigieren – manchmal reicht bereits das Ausbleiben positiver Impulse. Zudem ist zu beachten, dass der Anstieg des S&P 500 von einer extremen Konzentration der Performance auf eine begrenzte Anzahl von Aktien begleitet wurde, vor allem im Technologie- und KI-Sektor. In einem solchen Umfeld können bereits einfache Portfolio-Umschichtungen oder sektorale Rotationen Abwärtsbewegungen verstärken. Schließlich verläuft die allmähliche Rückkehr von Cash in der Regel nicht schmerzfrei für die Aktienmärkte. Häufig geht sie mit erhöhter Volatilität oder sogar mit einer Korrektur einher, die dazu beiträgt, ein gesünderes Gleichgewicht zwischen Bewertungen, Positionierung und wirtschaftlichen Perspektiven wiederherzustellen. Zusammenfassend lässt sich sagen, dass dieses historisch niedrige Cash-Niveau bei Fondsmanagern kein Signal für einen unmittelbar bevorstehenden Crash ist, jedoch klar zur Vorsicht, zu strengerem Risikomanagement und zu erhöhter Selektivität im S&P 500 mahnt – in einem Umfeld, in dem der Optimismus bereits weitgehend in den Kursen eingepreist zu sein scheint. ALLGEMEINER HAFTUNGSAUSSCHLUSS: Dieser Inhalt richtet sich an Personen, die mit Finanzmärkten und Finanzinstrumenten vertraut sind, und dient ausschließlich Informationszwecken. Die präsentierte Idee (einschließlich Marktkommentare, Marktdaten und Beobachtungen) ist kein Produkt einer Research-Abteilung von Swissquote oder einer ihrer Tochtergesellschaften. Dieses Material soll Marktbewegungen veranschaulichen und stellt keine Anlage-, Rechts- oder Steuerberatung dar. Wenn Sie ein Privatanleger sind oder keine Erfahrung mit dem Handel komplexer Finanzprodukte haben, sollten Sie vor finanziellen Entscheidungen einen lizenzierten Berater konsultieren. Dieser Inhalt zielt nicht darauf ab, den Markt zu manipulees oder ein bestimmtes finanzielles Verhalten zu fördern. Swissquote übernimmt keine Gewähr für die Qualität, Vollständigkeit, Richtigkeit, Genauigkeit oder Rechtmäßigkeit dieses Inhalts. Die geäußerten Meinungen stammen vom Berater und dienen ausschließlich zu Bildungszwecken. Alle Informationen zu einem Produkt oder Markt stellen keine Empfehlung einer Anlagestrategie oder Transaktion dar. Frühere Wertentwicklungen sind keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Swissquote sowie deren Mitarbeiter und Vertreter haften in keinem Fall für Schäden oder Verluste, die direkt oder indirekt auf Entscheidungen basieren, die aufgrund dieses Inhalts getroffen wurden. 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Der Handel oder Besitz von Finanzinstrumenten kann mit erheblichen Verlusten einhergehen. Der Wert von Finanzinstrumenten wie Aktien, Anleihen, Kryptowährungen und anderen Vermögenswerten kann steigen oder fallen. Es besteht ein erhebliches Risiko finanzieller Verluste beim Kauf, Verkauf, Halten, Staken oder Investieren in diese Instrumente. SQBE spricht keine Empfehlungen zu bestimmten Investitionen, Transaktionen oder Anlagestrategien aus. CFDs sind komplexe Instrumente mit hohem Verlustrisiko aufgrund von Hebeleffekten. Die Mehrheit der Privatanlegerkonten erleidet Verluste beim Handel mit CFDs. Sie sollten prüfen, ob Sie die Funktionsweise von CFDs verstehen und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen. Digitale Vermögenswerte sind in den meisten Ländern nicht reguliert und es gelten möglicherweise keine Verbraucherschutzvorschriften. Aufgrund ihrer hohen Volatilität und spekulativen Natur sind sie für risikoscheue Anleger ungeeignet. 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US Stocks Stall at HighsNachdem die US-Indizes in der vergangenen Woche in den Widerstand gelaufen waren, setzte nun erstmals spürbare Gegenwehr ein, da große Technologiewerte unter Druck gerieten. Mit nachlassender Dynamik und zunehmender Unsicherheit rund um KI-Bewertungen fragen sich viele Trader, ob der Markt vor einer Pause steht. Werfen wir einen Blick auf die treibenden Faktoren und darauf, wie sich der US500-Chart entwickelt. CFDs/Spread Bets sind komplexe Finanzinstrumente und bergen aufgrund des Hebels ein erhebliches Risiko eines schnellen Geldverlusts. 79.85% der Privatanlegerkonten verlieren Geld, wenn sie mit diesem Anbieter CFDs handeln. Bitte prüfen Sie, ob Sie verstehen, wie CFDs/Spread Bets funktionieren, und ob Sie sich das hohe Risiko eines Geldverlusts leisten können. Bitte beachten Sie, dass Spread Bets nur für Einwohner des Vereinigten Königreichs verfügbar sind. AI-Enthusiasmus trifft auf Realitätscheck Der Verkaufsdruck am Freitag wurde durch einen starken Rücksetzer bei Broadcom ausgelöst, nachdem die schwächere Margenprognose erneut Sorgen darüber entfachte, wie kostspielig das Rennen um die KI-Führungsrolle geworden ist. Trotz solider Umsatz- und Gewinnzahlen führte die Warnung über niedrigere Bruttomargen im kurzfristigen Ausblick zu einer schnellen Verkaufswelle, die den Nasdaq nach unten zog und die Stimmung im Technologiesektor belastete. Oracle verstärkte die Schwäche zusätzlich, nachdem das Unternehmen den Bau neuer Rechenzentren verschoben hatte – ein weiterer Belastungsfaktor für die ohnehin angespannten Erwartungen rund um Kapitalintensität und die zeitliche Realisierung von Renditen aus großen KI-Investitionen. Abseits des Technologiesektors blieb der Gesamtmarkt jedoch stabil. Zyklische Konsumwerte und Industrieaktien legten am Freitag sogar zu, was darauf hinweist, dass Anleger eher rotierten, als Risiko vollständig abzubauen. Mit der jüngsten Leitzinssenkung der Federal Reserve und rückläufigen Anleiherenditen bleiben Teile des Aktienmarktes gut unterstützt. Die Divergenz zwischen überdehnter Technologieführung und stabileren Sektoren ist ein wichtiges Thema für den Jahresendspurt. Eine potenzielle Range beginnt sich abzuzeichnen Der US500 zeigt nun erste Hinweise darauf, dass sich eine Seitwärtsrange entwickeln könnte. Die Korrektur im November hielt klar an den Oktober-Tiefs, gefolgt von einem stetigen Anstieg zurück in die November-Hochs, bevor die Dynamik ins Stocken geriet. Der Markt testet damit effektiv beide Grenzen eines entstehenden Korridors – die Frage ist nun, ob diese Konsolidierung die dominierende Struktur bis zum Jahresende wird. Der Vorstoß in den Widerstand führte am Donnerstag zwar zu einem leicht höheren Schlusskurs, jedoch lag das Intraday-Hoch exakt auf dem November-Peak. Das ist ein klassischer Hinweis darauf, dass darüber weiterhin Angebot lauerte. Die Sitzung am Freitag machte dann den gesamten Wochenanstieg in einem Zug rückgängig – ein Zeichen für Erschöpfung am oberen Rand der Range und ein Warnsignal für brüchige Momentumverhältnisse. Der Cluster kleinerer Zwischentiefs rund um 6.800 bleibt nun eine zentrale kurzfristige Marke. Solange Käufer diese Unterstützungszone verteidigen, bleibt die Range intakt und eine tiefere Korrektur wird vermieden. Ein Bruch darunter hingegen könnte den Weg für eine breitere Abwärtsbewegung öffnen, da Trader neu bewerten müssten, ob die KI-getriebenen Marktführer ihre Dominanz kurzfristig zurückerlangen können. US500 Tageschart Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Ergebnisse. Disclaimer: This is for information and learning purposes only. The information provided does not constitute investment advice nor take into account the individual financial circumstances or objectives of any investor. Any information that may be provided relating to past performance is not a reliable indicator of future results or performance. Social media channels are not relevant for UK residents. Spread bets and CFDs are complex instruments and come with a high risk of losing money rapidly due to leverage. 79.85% of retail investor accounts lose money when trading spread bets and CFDs with this provider. You should consider whether you understand how spread bets and CFDs work and whether you can afford to take the high risk of losing your money. Haftungsausschluss: Dieser Artikel dient ausschließlich Informations- und Bildungszwecken. Die bereitgestellten Informationen stellen keine Anlageberatung dar und berücksichtigen weder die finanzielle Situation noch die individuellen Anlageziele der Investoren. Vergangene Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für zukünftige Ergebnisse. Soweit gesetzlich zulässig, kann Capital.com (oder eine seiner verbundenen Gesellschaften oder Mitarbeiter) unter keinen Umständen für Verluste haftbar gemacht werden, die aus der Nutzung der bereitgestellten Informationen resultieren. Jeder, der auf diese Informationen reagiert, handelt auf eigenes Risiko. Jegliche Informationen, die als „Anlageforschung“ interpretiert werden könnten, wurden nicht in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Anforderungen erstellt, die die Unabhängigkeit von Anlageforschung sicherstellen sollen, und sind daher als Marketingkommunikation zu betrachten. CFDs/Spread Bets sind komplexe Finanzinstrumente und bergen aufgrund des Hebels ein erhebliches Risiko eines schnellen Geldverlusts. 79.85% der Privatanlegerkonten verlieren Geld, wenn sie mit diesem Anbieter CFDs handeln. Bitte prüfen Sie, ob Sie verstehen, wie CFDs/Spread Bets funktionieren, und ob Sie sich das hohe Risiko eines Geldverlusts leisten können. 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SP500🇺🇸 - Ausblick KW51/2025 Hallo zusammen, kurzer Hinweis zum Start. Dies ist der letzte Wochenausblick für dieses Jahr. Weiter geht es dann wieder Anfang Januar 2026 📊Fundamentals KW51/2025 Hallo Trader, das Jahr neigt sich dem Ende zu. Wir haben nur noch eine volle Tradingwoche - dann steht auch schon Weihnachten vor der Tür. Bedeutet im Umkehrschluss. Das hier wird die letzte Kalenderwoche sein in der wir Ausblicke und Analysen für die kommende Woche posten. Weiter geht es dann ab dem 04. Januar. Wen wir nicht mehr sehen oder hören, dem wünschen wir schon jetzt eine besinnliche Vorweihnachtszeit , ein frohes Fest und dann auch einen guten Start in das neue Jahr. Kommen wir zu den Makrodaten. Die FED 🇺🇸hat in der vergangenen Woche die Zinsen wie erwartet um 25 Basispunkte gesenkt. Auch der generelle Ausblick war positiv. Aktuell erwarten viele Analysten dann zwei weitere Zinssenkungen um kommenden Jahr und einen Ziel-Leitzins von etwa 3,0 -3,25% . Die anderen drei Zentralbanken (SNB 🇨🇭, BOC🇨🇦 und RBA 🇦🇺) haben keine Änderungen bei den Leitzinsen vorgenommen. Kommende Woche wird es durchaus noch einmal spannend. Einerseits erhalten wir wichtige US Daten wie die US Arbeitsmarktdaten 🇺🇸 und die Inflationsdaten (VPI und PCE Kernrate). Das generelle Play wäre eben, dass bei einer geringeren Inflation als angenommen die Märkte positiv reagieren sollten.Anders herum eben negativ. Andererseits lohnt ein Blick nach Japan. Denn dort tagt die Bank of Japan am Freitag.🇯🇵 Denn hier könnte es zu einer Zinsanhebung der BOJ kommen. Die Wahrscheinlichkeit wird aktuell mit ca 70% eingepreist. Und das könnte durchaus größere Auswirkungen auf die globalen Finanzmärkte haben - Stichwort Carry Trades um die Zinsdifferenz auszunutzen... Mögliches Ende des JPY Carry-Trade: Eine Zinserhöhung macht den Yen weniger attraktiv als "Finanzierungswährung", was den beliebten Carry-Trade beendet und Bitcoin sowie risikoreiche Aktien negativ beeinflussen könnte. Dazu würde eine Anhebung den Yen kurzfristig stärken. Steigende Zinsen machen japanische Staatsanleihen attraktiver, was massive Kapitalrückflüsse aus dem Ausland (Repatriierung) auslösen könnte, da globale Anleger ihre Gelder zurück nach Japan bringen, was wiederum den Yen stützen würde, aber auch globale Märkte durcheinanderbringen könnte. Instabilität der Zinskurve: Der Rückzug ausländischer Investoren bei steigenden Renditen könnte die Stabilität der langfristigen Anleihen gefährden Also insgesamt nicht gerade unwichtig und eine Anhebung der Zinsen könnte durchaus zu viel Bewegung - auch am FX Markt führen. Dazu tagen noch die BOE 🇬🇧 und die EZB 🇪🇺. Bei der Bank of England rechnen die Analysten mit einer Zinssenkung um 25 Basispunkte. Bei der EZB 🇪🇺 dürfte es hingegen ein Non-Event werden. Hier wird keine Änderungen bei den Zinsen erwartet. ℹ️ Wichtige Wirtschaftsdaten Mo: - Di: ZEW Konjunkturerwartungen 🇩🇪, EInzelhandelsumsätze 🇺🇸 , EMis🇺🇸, NPFs🇺🇸 Mi: VPI 🇪🇺 , VPI 🇬🇧, ifo Geschäftsklimaindex 🇩🇪 Do: Zinsentscheid EZB 🇪🇺, Zinsentscheid BoE 🇬🇧, VPI 🇺🇸 Fr: Zinsentscheid BOJ 🇯🇵, PCE Kernrate 🇺🇸 Ihr seht also - viel los in der letzten vollen Tradingwoche. Da würde es mich nicht wundern, wenn da schon ganz viele Bücher und Trades zu sind und der ein oder andere Fondsmanager nichts mehr macht und die Gewinne (das Jahr ist ja bis dato gut gelaufen) abgesichert hat ... Chart SP500 🇺🇸 Kurz vor dem ATH haben wohl viele Trader die Chance genutzt und ihre Gewinne mitgenommen. Entsprechend sieht die Freitagskerze aus. Eins vorneweg - meine Tradingidee, die ich hier schildere ist ein Breakout Trade. Mit sehr engem Stopp (z.b. SL am High / Low der H1 Breakoutkerze) und auch der TP wird nicht allzu weit entfernt sein. Irgendwelche langfristigen Trades bieten sich einfach nicht an ob der News und dem Jahreswechsel. Kurz zur Idee. Ich erachte das High / Low der Freitagskerze als durchaus relevant. Wenn wir z.b.das Tief dieser Kerze brechen, würde ich einen Short Trade (eben mit engem SL und TP) eingehen. Das wäre dann meines Erachtens ein durchaus wichtiges Signal. Für ein Long Trade müssten wir schon das ATH knacken. Widerstände - ATH Unterstützungen: - Für den Trade releavant: Tief der Freitagskerze - Tiefs bei 6500 - Tiefs bei 6400 - Zone bei 6150 - 6200 - Zone bei 5770 - 5800 Happy Pips! Michael - Team PimpYourTrading
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Verlustserien überstehen, ohne das Konto zu sprengenVerlustserien überstehen, ohne das Konto zu sprengen Drawdown trifft das Konto, doch die gefährlichste Reaktion entsteht im Kopf. Jeder, der länger handelt, erlebt Phasen, in denen fast jede Order im Minus endet. Fünf, sieben oder mehr Stopps hintereinander sind keine Seltenheit, selbst wenn das Setup solide ist. In solchen Momenten verwandelt sich der Markt im Kopf in einen Gegner, der "besiegt" werden soll. Ohne Plan führt das direkt zu übergroßen Positionen und Rache-Trades. Die Verlustserie selbst zerstört selten das Konto. Die Reaktionen des Traders tun es. Verlustserien messbar machen Das Gefühl "alles läuft schief" ist zu ungenau. Zahlen schaffen Klarheit. Hilfreiche Kennzahlen: aktuelle Drawdown-Höhe in Prozent vom Kontohöchststand Anzahl der Verlusttrades in Folge Summe der Serie in R (Risiko pro Trade) Beispiel: 1% Risiko pro Trade, fünf Stopps in Folge, das ergibt -5%. Bei einem erlaubten Drawdown von 10% ist noch Luft vorhanden, doch innerlich baut sich Druck auf. Die Zahlen zeigen, ob noch Spielraum existiert oder eine Pause fällig ist. Warum Serien den Blick verzerren In der Phase einer Verlustserie passiert oft Folgendes: die Strategie wird nach wenigen Stopps sofort infrage gestellt es entsteht der Drang, dem Markt "etwas zu beweisen" klare Setups werden durch spontane Trades ersetzt Statistisch gehören Cluster aus Verlusten dazu. Wissen allein hilft wenig, wenn keine klare Reaktion definiert ist. Risikorahmen für schwache Phasen Regeln für diese Phasen sollten vorher fixiert werden. Zum Beispiel: 1R = 0,5–1% vom Konto Tageslimit in R Wochenlimit in R Bedingungen für einen Handelsstopp Eine einfache Variante: Tagesstopp bei -3R Wochenstopp bei -6R nach einem Wochenstopp mindestens zwei Tage ohne Live-Trading Damit sieht die Kurve auf dem Chart nicht schöner aus, aber das Konto bleibt erhalten. Handlungsplan für Verlustserien Ein klarer Ablauf nimmt Entscheidungen im Affekt aus dem Spiel. Beispiel: nach 3 Verlusten in Folge: Positionsgröße für den Rest des Tages halbieren nach 4 Verlusten in Folge: Handel für den Tag beenden ab 5 Verlusten in Folge: mindestens einen vollen Tag Pause, nur Auswertung und Training Rückkehr zur normalen Größe erst nach mehreren sauber ausgeführten Trades mit Regeltreue Es hilft, diesen Plan sichtbar neben dem Bildschirm zu haben. Drawdown-Tagebuch Ein klassisches Trading-Journal reicht oft nicht aus. Für Verlustphasen lohnt sich eine eigene Rubrik. Einträge können enthalten: Startdatum und Kontostand zu Beginn maximale Drawdown-Tiefe in Prozent und R Hauptursache: Risiko, Disziplin, Setup-Qualität oder Markt ohne klare Richtung Änderungen am Regelwerk während der Serie äußere Faktoren wie Schlaf, Stress, andere Verpflichtungen Nach einiger Zeit lassen sich Muster erkennen. Viele entdecken, dass die härtesten Drawdowns nicht vom Markt, sondern vom eigenen Zustand ausgelöst wurden. Rückkehr in den normalen Handel Die Serie endet früher oder später. Wichtig ist der Weg zurück. Ein Sprung direkt auf die alte Größe führt leicht in die nächste rote Phase. Möglicher Ablauf: Phase 1: ein bis zwei Tage ohne Live-Trading, nur Analyse und Vorbereitung Phase 2: halbe Positionsgröße, Auswahl nur sehr klarer Setups, Limit bei der Anzahl der Trades Phase 3: Rückkehr zur Normgröße nach einer kleinen Serie disziplinierter Trades Die Verlustphase gilt als überstanden, sobald die Entscheidungen wieder vom Plan getragen werden und nicht vom Wunsch, Verluste schnell auszugleichen. Wo technische Werkzeuge helfen Verlustserien sind ermüdend, weil ständig viele Details gleichzeitig im Kopf bleiben müssen: Zonen, Trendfilter, Volatilität, Nachrichten. Deshalb nutzen viele Trader technische Werkzeuge und Indikatoren, die Zonen markieren, Chancen-Risiko-Verhältnisse berechnen und bei interessanten Konstellationen Signale ausgeben. Diese Helfer nehmen Routinearbeit ab, damit mehr Energie für das bleibt, was niemand abnehmen kann: ruhig zu bleiben, während das Konto im Drawdown steckt.
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S&P 500 — Technisches QE vs. klassisches QEDie US-Notenbank (FED) hat gestern ihre letzte geldpolitische Entscheidung des Jahres bekanntgegeben und den Leitzins für Federal Funds auf 3,75 % gesenkt. Jerome Powell hielt eine Pressekonferenz, und die FED aktualisierte ihre makroökonomischen Projektionen für das Jahr 2026. Es besteht nun ein vollständiges Gleichgewicht zwischen dem Arbeitslosen-Ziel und dem Inflationsziel. Man muss auch im Hinterkopf behalten, dass das Programm des Quantitative Tightening (QT) seit Montag, dem 1. Dezember, ausgesetzt ist und dass die FED bereit ist, ihr bilanzbezogenes geldpolitisches Instrument einzusetzen, um jeden aufkommenden Stress auf dem Interbanken- und Geldmarkt zu reduzieren und sicherzustellen, dass die Anleiherenditen weder den Staat noch die Unternehmen unter Druck setzen. Während der S&P 500 auf Rekordniveaus notiert und ein historisches Bewertungsniveau gerechtfertigt werden muss, stellt sich die Frage: Wäre ein „technisches QE“ der FED im Jahr 2026 ausreichend, um die langfristigen Zinsen zu stabilisieren und den Aktienmarkt zu stützen? Es ist entscheidend zu verstehen, dass ein „technisches QE“ kein klassisches Quantitative-Easing-Programm ist und dass seine Wirkung auf langfristige Zinsen begrenzt bleibt. In diesem Sinne stellt ein technisches QE zwar eine kurzfristige Liquiditätszufuhr dar, jedoch keine strukturelle Liquiditätsunterstützung. Konkret besteht ein technisches QE vor allem darin, das Funktionieren des Geldmarktes zu stabilisieren: Repo-Operationen, temporäre Bilanzanpassungen, gezielte Interventionen im Falle von Spannungen. Dies verhindert, dass die kurzfristigen Zinsen unvorhergesehen in die Höhe schießen, ohne jedoch zu bedeuten, dass die FED einen groß angelegten Lockerungszyklus einleitet. Anleger sollten daher den Begriff „QE“ nicht überinterpretieren. Hier ist das Ziel operativ, nicht makroökonomisch. Während ein klassisches QE die gesamte Zinskurve nach unten drückt, den Kredit stimuliert und einen echten Risikoappetit-Zyklus anheizt, wirkt ein technisches QE eher wie ein „Stoßdämpfer“ als wie ein Motor. Es verhindert eine Liquiditätskrise, schafft jedoch keinen neuen strukturellen Impuls. Für einen Aktienmarkt auf historischen Hochs ist diese Unterscheidung wesentlich. Sollte man es deshalb kleinreden? Nicht wirklich. In einem Umfeld, in dem die Bewertungen am US-Markt sehr hoch sind und bereits geringster Zinsstress heftige Gewinnmitnahmen auslösen kann, kann allein die Fähigkeit der FED, chirurgisch einzugreifen, ausreichen, um ein Vertrauensklima aufrechtzuerhalten. Ein technisches QE ist kein Treibstoff für einen neuen Aufwärtsimpuls, aber es kann Turbulenzen verhindern, die die US-Indizes schwächen würden. Zusammengefasst: Während ein klassisches QE ein expansives Umfeld schafft, erzeugt ein technisches QE vor allem Stabilität. Und für einen S&P 500 auf Rekordniveau kann Stabilität bereits eine bedeutende Unterstützung darstellen. ALLGEMEINER HAFTUNGSAUSSCHLUSS: Dieser Inhalt richtet sich an Personen, die mit Finanzmärkten und Finanzinstrumenten vertraut sind, und dient ausschließlich Informationszwecken. Die präsentierte Idee (einschließlich Marktkommentare, Marktdaten und Beobachtungen) ist kein Produkt einer Research-Abteilung von Swissquote oder einer ihrer Tochtergesellschaften. Dieses Material soll Marktbewegungen veranschaulichen und stellt keine Anlage-, Rechts- oder Steuerberatung dar. Wenn Sie ein Privatanleger sind oder keine Erfahrung mit dem Handel komplexer Finanzprodukte haben, sollten Sie vor finanziellen Entscheidungen einen lizenzierten Berater konsultieren. Dieser Inhalt zielt nicht darauf ab, den Markt zu manipulees oder ein bestimmtes finanzielles Verhalten zu fördern. Swissquote übernimmt keine Gewähr für die Qualität, Vollständigkeit, Richtigkeit, Genauigkeit oder Rechtmäßigkeit dieses Inhalts. Die geäußerten Meinungen stammen vom Berater und dienen ausschließlich zu Bildungszwecken. Alle Informationen zu einem Produkt oder Markt stellen keine Empfehlung einer Anlagestrategie oder Transaktion dar. Frühere Wertentwicklungen sind keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Swissquote sowie deren Mitarbeiter und Vertreter haften in keinem Fall für Schäden oder Verluste, die direkt oder indirekt auf Entscheidungen basieren, die aufgrund dieses Inhalts getroffen wurden. Die Verwendung von Marken oder Logos Dritter dient nur zu Informationszwecken und impliziert keine Billigung durch Swissquote oder eine Genehmigung durch den Markeninhaber zur Förderung seiner Produkte oder Dienstleistungen. Swissquote ist die Marketingmarke der folgenden Unternehmen: Swissquote Bank Ltd (Schweiz) reguliert durch FINMA, Swissquote Capital Markets Limited reguliert durch CySEC (Zypern), Swissquote Bank Europe SA (Luxemburg) reguliert durch die CSSF, Swissquote Ltd (UK) reguliert durch die FCA, Swissquote Financial Services (Malta) Ltd reguliert durch die MFSA, Swissquote MEA Ltd. (VAE) reguliert durch die DFSA, Swissquote Pte Ltd (Singapur) reguliert durch die MAS, Swissquote Asia Limited (Hongkong) lizenziert durch die SFC und Swissquote South Africa (Pty) Ltd überwacht durch die FSCA. Produkte und Dienstleistungen von Swissquote sind nur für Personen bestimmt, die diese gemäß den lokalen Gesetzen erhalten dürfen. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Der Handel oder Besitz von Finanzinstrumenten kann mit erheblichen Verlusten einhergehen. Der Wert von Finanzinstrumenten wie Aktien, Anleihen, Kryptowährungen und anderen Vermögenswerten kann steigen oder fallen. Es besteht ein erhebliches Risiko finanzieller Verluste beim Kauf, Verkauf, Halten, Staken oder Investieren in diese Instrumente. SQBE spricht keine Empfehlungen zu bestimmten Investitionen, Transaktionen oder Anlagestrategien aus. CFDs sind komplexe Instrumente mit hohem Verlustrisiko aufgrund von Hebeleffekten. Die Mehrheit der Privatanlegerkonten erleidet Verluste beim Handel mit CFDs. Sie sollten prüfen, ob Sie die Funktionsweise von CFDs verstehen und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen. Digitale Vermögenswerte sind in den meisten Ländern nicht reguliert und es gelten möglicherweise keine Verbraucherschutzvorschriften. Aufgrund ihrer hohen Volatilität und spekulativen Natur sind sie für risikoscheue Anleger ungeeignet. Vergewissern Sie sich, dass Sie jeden digitalen Vermögenswert verstehen, bevor Sie handeln. Kryptowährungen gelten in einigen Ländern nicht als gesetzliches Zahlungsmittel und unterliegen regulatorischen Unsicherheiten. Die Nutzung internetbasierter Systeme kann erhebliche Risiken bergen, darunter Betrug, Cyberangriffe, Netzwerkausfälle, Kommunikationsprobleme sowie Identitätsdiebstahl und Phishing-Angriffe im Zusammenhang mit Krypto-Vermögenswerten.
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Upgrade deine Trading MarginDie meisten Trader glauben, ihr Vorteil liege im perfekten Einstieg. In Wahrheit wird die Performance jedoch dadurch bestimmt, wie gut eine Position gemanagt wird, sobald das Risiko aktiv ist. Ausstiegsentscheidungen formen den durchschnittlichen Gewinner, den durchschnittlichen Verlierer und die Trefferquote. Wenn Sie Ihr Trade Management verbessern, erhöhen Sie die Chance, auch Ihre Ergebnisse zu verbessern. In diesem Beitrag betrachten wir vier einfache Schritte, die die zentralen Themen des Trade Managements abdecken – unabhängig von Stil und Zeithorizont. Außerdem sehen wir uns drei schnelle Änderungen an, die Sie noch heute umsetzen können, um Ihr Trade Management zu verbessern. CFDs/Spread Bets sind komplexe Finanzinstrumente und bergen aufgrund des Hebels ein erhebliches Risiko eines schnellen Geldverlusts. 79.85% der Privatanlegerkonten verlieren Geld, wenn sie mit diesem Anbieter CFDs handeln. Bitte prüfen Sie, ob Sie verstehen, wie CFDs/Spread Bets funktionieren, und ob Sie sich das hohe Risiko eines Geldverlusts leisten können. Bitte beachten Sie, dass Spread Bets nur für Einwohner des Vereinigten Königreichs verfügbar sind. Schritt Eins: Erwartetes Verhalten vor dem Einstieg definieren Eine Trade-Idee muss messbar sein. Für eine Long-Position könnten Sie beispielsweise erwarten: • Fortsetzung höherer Tiefs • Dass ein Ausbruchslevel als Unterstützung hält • Dass Rücksetzer in geringerer Volatilität auftreten als Trendbewegungen Wenn Sie die Erwartung nicht definieren können, können Sie den Trade nicht richtig managen. Schritt Zwei: Exposure halten, wenn das Verhalten die Erwartung bestätigt Wenn der Markt sich weiterhin korrekt verhält, bleibt das Risiko voll bestehen. Positive Fortsetzungssignale beinhalten: • Struktur hält • Rücksetzer bleiben kontrolliert • Der Preis entfernt sich von Ihrem Einstieg • VWAP oder Trendwerkzeuge bleiben unterstützend Gute Trades benötigen selten Eingriffe. Ihre Aufgabe ist es, ihnen Raum zur Entwicklung zu geben. Schritt Drei: Exposure reduzieren oder schließen, wenn sich das Verhalten ändert Sie stufen einen Trade ab, wenn das Umfeld ihn nicht mehr unterstützt. Signale dafür sind: • Struktur bricht gegen Ihren Einstieg • Momentum verschwindet an einem Entscheidungspunkt • Ein fehlgeschlagener Ausbruch kehrt in die vorherige Range zurück • Auf niedrigeren Zeiteinheiten – die ADR ist für den Tag ausgeschöpft Dies hat nichts mit Vorsicht zu tun. Es ist professionelle Umsetzung Ihres Management-Plans. Schritt Vier: Zeit als Filter nutzen Preis erhält die Aufmerksamkeit, aber Zeit liefert die Wahrheit. Ein starker Trade sollte: • Früh Fortschritt zeigen • Ohne längere Pausen weiter aufbauen • Sich von Gefahrzonen wegbewegen, statt zu ihnen zurückzukehren Wenn der Markt nicht zielgerichtet agiert, nimmt die Edge ab. Live-Beispiel: Management eines Breakouts im US500 Hier betrachten wir ein Long-Breakout-Setup im stündlichen US500-Chart und wie Erwartung das Management leitet. Chart Eins: Erwartungen setzen Der Preis bricht über mehrere Widerstände aus und schließt klar darüber. Dies passt zum breiteren Aufwärtstrend der höheren Zeiteinheit. Unsere Erwartung ist Fortsetzung: höhere Swing-Highs, kontrollierte Pullbacks und eine effiziente Expansion vom Ausbruchsbereich weg. Solange das Verhalten diesen Erwartungen entspricht, bleibt die Exposure gerechtfertigt. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Ergebnisse. Chart Zwei: Sauberer früher Fortschritt Die erste Phase der Bewegung verhält sich gut. Der Preis steigt mit Momentum und hält sich über dem 20-Perioden-Durchschnitt im Stundenchart. Rücksetzer sind flach und Käufer zeigen auf jedem kleinen Dip Interesse. Dies bestätigt die anfängliche Erwartung und spricht für das Beibehalten voller Exposure. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Ergebnisse. Chart Drei: Verhalten ändert sich Der Ton verschiebt sich. Der Preis schafft es zweimal nicht, ein höheres Swing-High auszubilden – ein Zeichen nachlassender Aufwärtsintention. Rücksetzer werden stärker und der Preis fällt erstmals unter den 20-Perioden-Durchschnitt der Bewegung. Abwärtskerzen zeigen mehr Momentum als Aufwärtskerzen. Diese Veränderungen signalisieren, dass Erwartung und Verhalten nicht länger übereinstimmen. Entscheidung: Exposure reduzieren oder schließen. Kurz darauf vertieft sich die Umkehr. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Ergebnisse. Drei schnelle Änderungen, die Sie heute vornehmen können 1. Erwartetes Verhalten vor jedem Trade schriftlich festhalten Wenn Sie es nicht definieren können, sollten Sie den Trade nicht eingehen. 2. Aussteigen, wenn der Grund für den Einstieg nicht mehr existiert Stops sind Versicherung. Ihre Entscheidungen sind die Edge. 3. Entscheidungen über 20 Trades hinweg gleichartig tracken Sie lernen aus diesen 20 mehr als aus den vorherigen 200. Kernaussage: Ein besserer Exit-Prozess erfordert keine zusätzlichen Indikatoren oder mehr Komplexität. Er verlangt klarere Erwartungen und entschlossene Reaktionen auf das Marktverhalten. Verbessern Sie Ihr Trade Management – und Ihre Ergebnisse haben die beste Chance, sich zu verbessern. Disclaimer: Dies dient ausschließlich Informations- und Lernzwecken. Die bereitgestellten Informationen stellen keine Anlageberatung dar und berücksichtigen weder die finanziellen Umstände noch die individuellen Ziele eines Investors. Jegliche Informationen zu vergangener Performance sind kein verlässlicher Indikator für zukünftige Ergebnisse oder Leistungen. Social-Media-Kanäle sind für Einwohner des Vereinigten Königreichs nicht relevant. Spread Bets und CFDs sind komplexe Instrumente und bergen aufgrund des Hebels ein erhebliches Risiko eines schnellen Geldverlusts. 79.85% der Privatanlegerkonten verlieren Geld, wenn sie mit diesem Anbieter Spread Bets und CFDs handeln. Sie sollten überlegen, ob Sie verstehen, wie Spread Bets und CFDs funktionieren und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen, Ihr Geld zu verlieren. Haftungsausschluss: Dieser Artikel dient ausschließlich Informations- und Bildungszwecken. Die bereitgestellten Informationen stellen keine Anlageberatung dar und berücksichtigen weder die finanzielle Situation noch die individuellen Anlageziele der Investoren. Vergangene Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für zukünftige Ergebnisse. Soweit gesetzlich zulässig, kann Capital.com (oder eine seiner verbundenen Gesellschaften oder Mitarbeiter) unter keinen Umständen für Verluste haftbar gemacht werden, die aus der Nutzung der bereitgestellten Informationen resultieren. Jeder, der auf diese Informationen reagiert, handelt auf eigenes Risiko. Jegliche Informationen, die als „Anlageforschung“ interpretiert werden könnten, wurden nicht in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Anforderungen erstellt, die die Unabhängigkeit von Anlageforschung sicherstellen sollen, und sind daher als Marketingkommunikation zu betrachten. CFDs/Spread Bets sind komplexe Finanzinstrumente und bergen aufgrund des Hebels ein erhebliches Risiko eines schnellen Geldverlusts. 79.85% der Privatanlegerkonten verlieren Geld, wenn sie mit diesem Anbieter CFDs handeln. Bitte prüfen Sie, ob Sie verstehen, wie CFDs/Spread Bets funktionieren, und ob Sie sich das hohe Risiko eines Geldverlusts leisten können. 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SP500🇺🇸 - Ausblick KW50/2025Hallo Trader, FED Week - schauen wir also erst einmal auf die fundamentalen Daten 📊Fundamentals KW50/2025 Hallo Trader, kommende Woche wird wirklich sehr entscheidend für die Richtung bis Jahresende. Beenden wir das Jahr nahe den ATHs bei den Indizies oder sehen wir nochmals große Gewinnmitnahmen? Vieles wird von dem FED Entscheid 🇺🇸am Mittwoch abhängen. Grundsätzlich sieht es eher gut aus - die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 25 Basispunkte ist weitaus höher als , dass die Zinsen unverändert bei 4,00% bleiben. (Rund 80% Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung) Ergo wäre auch das Play - Zinsen runter: Positiv für die Aktienmärkte Zinsen unverändert: Abverkauf Neben der FED haben wir einige weitere Zentralbankentscheidungen. RBA 🇦🇺 - Dienstag . Forecast ist unveränderter Zins bei 3,60% FED 🇺🇸- Mittwoch - sehr hohe Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 25 Basispunkte auf 3,75% BOC 🇨🇦- Mittwoch - Forcast ist unveränderter Zins bei 2,25% SNB 🇨🇭- Donnerstag - Forecast ist unveränderter Zins bei 0,00% ℹ️ Wichtige Wirtschaftsdaten: Mo: BIP 🇯🇵 Di: Zinsentscheid RBA 🇦🇺, Jolts Stellenangebote 🇺🇸 Mi: Zinsentscheid BOC 🇨🇦, Zinsentscheid FED🇺🇸 Do: Zinsentscheid SNB 🇨🇭 Fr: BIP 🇬🇧, VPI 🇩🇪 Chart SP500 🇺🇸 Ich mache es kurz - Charttechnik ist für die kommende Woche wohl relativ egal. Denn alles wird auf den FED Entscheid warten und dann werden wir eben entsprechend dem Resultat die Bewegung sehen. Szenario 1 (80% Wahrscheinlichkeit) Die Fed senkt die Zinsen. Das treibt dann nochmals den Markt bis Jahresende an und wir sehen ein neues ATH Szenario 2 (20% Wahrscheinlichkeit) Überraschend werden die Zinsen nicht gesenkt. Die Märkte reagieren mit Gewinnmitnahmen und wir sehen nochmals eine (vl. größere) Korrektur. Wenn man eben entsprechend sich einen Plan zurecht legt, kann man diesen dann umsetzen. Widerstände - ATH Unterstützungen: - Tiefs bei 6500 - Tiefs bei 6400 - Zone bei 6150 - 6200 - Zone bei 5770 - 5800 Happy Pips! Michael - Team PimpYourTrading
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