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Was sind Trailing Stops?

Bei einem Trailing Stop handelt es sich um einen dynamischen Typ einer Stop-Loss-Order. Sie können es verwenden, um Ihre Gewinne zu sichern, wenn Sie einem Trend folgen oder um Ihre Verluste zu begrenzen, wenn der Markt umschlägt. 

 

INHALT:

Was ist ein Trailing Stop?

Ein Trailing Stop bewegt sich automatisch und mit einer eingestellten Distanz hinter einer Position mit, so lange sich der Preis in eine für Sie vorteilhafte Richtung bewegt. Auf diese Weise können Sie auf einem Trend reiten, ohne die Position ständig manuell anpassen zu müssen.  

 

Wenn sich dann der Trend umkehrt, bleibt das Trailing Stop an seinem höchsten Punkt stehen, um Ihre Gewinne zu sichern. Wenn der Preis schließlich dieses Niveau erreicht, dann wird das Handelsgeschäft automatisch geschlossen.  

 

Zum Beispiel: Sie kaufen eine Aktie zu $ 100 und der Preis steigt auf $ 120. Ein 5 % Trailing Stop wird dem Preis auf bis zu $ 114 folgen und dort stoppen, somit automatisch Ihre Gewinne einrasten, falls sich der Markt umkehren sollte. 

 

Wie Sie ein Trailing Stop einstellen können

Bei der Einstellung eines Trailing Stop ist die Wahl der richtigen Distanz ausschlaggebend. 

 

  • Wenn sie zu eng eingestellt ist — dann wird die Position vorzeitig aufgrund von geringfügigen Preisfluktuationen oder dem regulären Marktlärm geschlossen werden. 

 

Zum Beispiel: Sie kaufen eine Aktie zu $ 100 und sie steigt dann auf $ 120. Sie stellen dann ein Trailing Stop von 2 % ein, d. h., der Stopppreis bleibt automatisch 2 % unter dem höchsten erreichten Preis. Bei $ 120 würde dies $ 117,60 entsprechen. 

 

Eine kleine Fluktuation bei $ 120 mit einem Stopppreis von $ 117,50 würde hierbei schon die Position schließen, selbst wenn kurz darauf der Preis wieder steigen und schließlich $ 130 erreicht. Sie sind hierbei bereits aus dem Handelsgeschäft ausgestiegen. 

 

  • Wenn sie zu locker eingestellt ist — dann kann die Position zu lange geöffnet bleiben. Dies kann zu einem erheblichen Verlust Ihrer akkumulierten Gewinne führen.

 

Zum Beispiel: Sie kaufen eine Aktie zu $ 100 und sie steigt dann allmählich auf $ 130. Sie stellen dann ein Trailing Stop zu 15 % ein. Bei $ 130 befindet sich dann der Stopppreis bei $ 110,50. Der Aktienkurs schlägt dann um und beginnt zu sinken. Weil sich der Trailing Stop relativ fern von dem Marktpreis befindet, bleibt die Position für eine lange Zeit geöffnet und die Aktie fällt dann auf $ 110,50 und erst hier wird Ihre Position geschlossen. 

 

Das Handelsgeschäft war hierbei zwar gewinnbringend, aber das Endergebnis liegt doch weit von der Spitze. Obwohl die Aktie auf $ 130 gestiegen ist, mit einem 30 % Gewinn von dem Einstiegspreis zu $ 100, hat das Trailing Stop die Position zu $ 110,50 geschlossen - und Sie haben einen Gewinn von nur 10,5 % erzielt. Sie hatten hierbei einen unrealisierten Gewinn von $ 19,50 (von dem Preisanstieg von $ 30) und haben 65 % des akkumulierten Gewinns (zu dem Spitzenwert) verpasst. 

 

Wie Sie ein Trailing Stop platzieren können

 

Stellen Sie zuerst sicher, dass Ihr Broker diesen Ordertyp unterstützt. Sie können sich hierfür die Angaben im Brokervergleich ansehen.

 

Nachdem Sie sich dann mit Ihrem Broker verbunden haben: 

  1. Klicken Sie oben rechts auf „Handeln“ (auf Ihrem Superchart)
  2. Wählen Sie dann „Trailing Stop“ aus
  3. Geben Sie nun die Distanz ein

Im Fazit 

Die Trailing Stops sind besonders für das Trend-Trading nützlich. Sie können mit ihnen Ihre Gewinne einrasten, falls der Trend umschlagen sollte und somit größere Verluste vermeiden. Sie sollten hierbei jedoch die eingestellte Distanz genau berücksichtigen und an die Volatilität des jeweiligen Assets anpassen, um somit Ihre Rendite maximieren zu können. 

 

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