Seite 19 | S&P 500 Index Chart — SPX Kurse — Handelsideen bei TradingView

S&P500 – Bärenmarkt bis in 2019 hinein?Hallo zusammen, das ist eine Langzeitanalyse, die sich an all diejenigen richtet, die wissen wollen, was wir die kommenden Monate erwarten können. Ich denke, dass wir auf sehr interessante Chancen zusteuern, da sich der S&P 500 in einem übergeordneten Korrekturmodus befindet. Wir werden höchstwahrscheinlich einige gute Chancen für beide Richtungen bekommen. Wo stehen wir? Das Allzeithoch bei 2.872 war wohl doch eine Welle 3 höheren Levels (lila in Klammer), sodass wir uns jetzt mitten in der Korrektur-Welle 4 (lila in Klammer) befinden. Diese wird uns früher oder später auf tiefere Kurse zwischen 2.200 und 2.100 bringen. Das wird mit großer Sicherheit nicht schnell gehen, sondern sich in einer recht komplexen Korrekturstruktur bis ins kommende Jahr hinein auflösen. Übergeordnet setzt sich die Struktur der Welle 4 zusammen aus ABC-Wellen (cyan). Der letzte Anstieg war Welle B (cyan), sodass wir uns jetzt mitten in der finalen Welle C (cyan) befinden. Diese setzt sich aber auch wieder aus einer abc-Struktur zusammen. Der letzte Sell-off war Welle a (lila in eckiger Klammer). D.h., dass wir jetzt einen Anstieg (Aufwärtskorrektur-Welle b) erwarten können. Wenn das zutrifft, folgt dann die finale Welle c von C von 4 mit außerordentlich großem Potential, je nachdem wie weit Welle b hochkommt. Wenn ich falsch liege, wird der SP 500 über die Welle b hinausschießen und den Aufwärtstrend wieder aufnehmen. Eine Aufwärtsbewegung ist so oder so fällig. Später können wir dann entscheiden, ob das aktuelle Szenario zutrifft, oder ob wir eher von höheren Kursen ausgehen müssen. Ähnliches gilt im Übrigen auch für den Dow Jones… Viele Grüße und viel Erfolg tgo

Warnsignal #2: Small-Cap Underperformance In den letzten Phasen eines Bullenmarktes gehören die Large-Cap Aktien zu den Outperformern . Kleinere Unternehmen sind zyklischer, und damit die risikoreichere Anlage. In einer Abkühlung der Wirtschaft werden sie als erstes verkauft. Das der S&P 500 schon seit zwei Monaten den Small-Cap Index Russell 2000 deutlich outperformt, spricht nicht gerade für eine gesunde Verfassung des Aktienmarktes. Genauso wie der Russell 2000 den S&P 500 Mitte des Jahres zu neuen Rekordhochs geführt hat, könnte der schwache Small-Cap Index jetzt einer Fortsetzung des Abverkaufs im S&P 500 vorausgehen. Das Jahreshoch im Russell 2000 erfolgte einen ganzen Monat vor dem des S&P 500.

Zinsen und der SPX ein Update zur Zinsentscheidung

02:41

Mein bester Krisenindikator Der zweijährige Zinssatz aus Amerika ist ein sehr guter Vorläufer für den SPX!

09:56

Heiße Hexen Viermal im Jahr kommt es an den weltweit wichtigsten Derivatebörsen zum großen Hexensabbat. Jeweils am dritten Freitag im letzten Monat des Quartals ist es so weit und weltweit tanzen die Hexen auf dem Parkett. Dieser Tag wird oft auch als „großer Verfallstag“ oder „großer Verfall“ bezeichnet. An einem großen Verfallstag werden zahlreiche Terminkontrakte fällig. Es verfallen gleich drei Arten von Derivaten: Optionen auf Einzelaktien, Optionen auf Indizes und Futures auf Indizes – daher auch der Name großer Verfall. Am „kleinen Verfallstag“ werden lediglich die Optionen auf Aktien und Indizes fällig. Einen „kleinen Verfall“ gibt es jeden Monat, jeweils am dritten Freitag im Monat. Um ganz einfach vom großen Verfall zu profitieren, kaufe ich den S&P500 oder auch den DAX vier Handelstage bevor weltweit die Derivate zum Hexensabbat verfallen. Ich eröffne am Montagabend in der Verfallswoche eine Long-Position im S&P500 oder im DAX. Damit gehe ich genau vier Tage vor dem Verfall Long und bin insgesamt 96 Stunden in die Aktienindizes investiert. Am Freitagabend verkaufe ich meine Position wieder. Das ganze mache ich viermal im Jahr. Jeweils in den Monaten März, Juni, September und Dezember. Diese Strategie produziert somit vier Signale pro Jahr und ist insgesamt nur 16 Handelstage im Jahr investiert, jeweils von Montagabend bis Freitagabend vor dem großen Verfall. Es ist kein Stop Loss und kein Take Profit vorgesehen. Das Ergebnis sieht wieder Mal sehr gut aus und lässt sich im oben stehenden Chart ablesen! Der Gewinn betrug 1,35% und die Strategie "Heiße Hexen" befindet sich seit 2003 aktuell auf einem All-Time-High. Warum es funktioniert: Derivate wurden nach dem Platzen der Dotcom-Blase für institutionelle Anleger immer wichtiger. Viele Quant-Hedgefonds und Algotrader sind am Terminmarkt aktiv. Das weltweite Volumen von Derivaten steigt seit Jahren stetig an. Dementsprechend hat auch der große Verfall an Bedeutung gewonnen. Spätestens bis zum großen Verfall müssen alle Derivate gerollt werden oder sie verfallen entsprechend. Die Tage vor dem Verfall sind daher häufig durch ein hohes Handelsvolumen und viele Transaktionen geprägt. Dabei gibt es drei unterschiedliche Interessen die der Käufer oder Verkäufer eines Terminmarktkontraktes hat: Spekulation, Arbitrage oder Absicherung. Die größte Bedeutung in der Verfallswoche haben die Spekulanten. Finanzprofis wissen natürlich um die Bedeutung dieses Tages. Durch die hohen finanziellen Ressourcen, die ihnen zur Verfügung stehen, können sie die Märkte für eine gewisse Zeit in die von ihnen als vorteilhaft angesehene Richtung treiben. Welche die vorteilhafte Richtung ist, hängt von der Zielsetzung der großen Akteure am Terminmarkt ab. In der Woche vor dem großen Verfall sind hauptsächlich Spekulanten am Terminmarkt aktiv. Spekulanten haben nur ein Ziel: Gewinnoptimierung. Das bedeutet, dass sie kein Geld verdienen, solange der Basiswert in einem Seitwärtstrend läuft. Daher müssen sie versuchen, den Markt zum Steigen zu bringen – hierfür ziehen dann die meisten Akteure an einem Strang, so dass das auch oft gelingt und die Kurse vor dem Verfall durchschnittlich ansteigen. Marktakteure, die auf einen ruhigen Verfall gehofft haben und ihre Portfoliorendite durch den Verkauf von Call Optionen optimiert haben, werden bis zu Verfall gezwungen, ebenfalls Long zu gehen um ihre Risiken aus den geschriebenen Call-Optionen abzusichern. Durch diese zusätzliche Nachfrage steigen die Aktienkurse bis zum großen Verfall noch weiter an. Besonders wichtig in diesem Zusammenhang ist die Maximum Pain Theorie. Institutionelle Investoren sind in der Regel in ihrem Basisportfolio Aktien long. Um die Rendite in trendlosen Phasen zu verbessern, schreiben sie Call Optionen und agieren damit als Stillhalter. Diese sogenannten gedeckten Kaufoptionen (Covered Calls) verfallen am dritten Freitag des letzten Monats im Quartal wie oben beschrieben. Steigen die Märkte im Vorfeld des Verfalls an, müssen die Covered Calls durch long Futures abgesichert werden. Die Ausprägungen waren diesmal auch extrem und es gab viel Absicherungsbedarf. Nach dem Verfall werden diese Absicherungen häufig geschlossen, weil die Terminkontrakte verfallen sind. Es kommt also ein zusätzliches Angebot an Futures auf den Markt und die Kurse bewegen sich nach dem großen Verfall häufig in die entgegengesetzte Richtung. Dieser Effekt lässt sich bei vielen Aktienmärkten beobachten und deswegen kommt es mit dem Hexensabbat häufiger zu einem Trendwechsel. Besonders stark ist dieser Effekt, wenn auf die Indizes ein hohes Open Interest bei den Optionen existiert. Das bedeutet für die nächsten Wochen keine steigenden Kurse.

Fahrplan für die FED starken Konjunkturumfeld der USA Sorgen um den internationalen Handel Trump hat sich über den Zinserhöhungskurs der Notenbank beklagt Jerome Powell wir die Zinsen in diesem Jahr zweimal anheben Die nächsten Zinserhöhungen preisen die Finanzmärkte für September und Dezember ein

05:53

S&P500 wann kommt der nächste Rally-Schub?Der S&P 500 tut sich weiterhin schwer (Klagen auf hohem Niveau). Bis jetzt hat der US-Leitindex den Ausbruch aus seiner kurzfristigen Range nicht geschafft. Aber es scheint wirklich nur eine Frage der Zeit. Denn Verkäufer scheint es aktuell nicht zu geben und irgendwann schwappt die Gier über und einer fängt an zu kaufen… die Herde wird folgen. Das Chartbild bleibt weiterhin bullisch. Kurse unter 2.488 Punkten bringen die Käufer in Bedrängnis. All jene, die innerhalb der Range zwischen 2.492,5 und 2.506 Punkten weitere Long-Positionen aufgebaut haben (dürften viele Institutionelle sein) liegen dann schief und müssen die Positionen abbauen. In der nächsten Woche stehen wieder die US-Arbeitsmarktdaten an. Für ausreichend Zündstoff ist also gesorgt.