Auf geht's

Pepperstone

Ein Playbook für Trader das letzte Ständchen des Jahres 2022Nachdem wir in der vergangenen Woche eine neutrale Risikoeinschätzung vorgenommen hatten, weil wir davon ausgingen, dass die Trader vor der Datenflut in dieser Woche ihre Positionen glattstellen würden, war die Entscheidung früh, aber weitgehend richtig - der US500 schloss 4/5 Tage lang niedriger und verlor in dieser Woche 3,4 %. Andernorts legte der USD um bescheidene 0,4 % zu, die Renditen 2-jähriger US-Staatsanleihen stiegen um 7 Basispunkte, und Rohöl erreichte mit einem Verlust von 11 % seine Abwärtsziele. In dieser Woche könnten die Märkte überall hingehen... wir reagieren mit Vorsicht, und wir müssen einfach vor den Bildschirmen sein, um dies zu tun. Der US-Verbraucherpreisindex (CPI) gibt vor allem den Ton an - bei einem in-line-Druck (mit dem Konsens) wird der Markt tun, was er tun will, aber es sind die Ausreißer/Extreme in der Verteilung der Erwartungen, bei denen wir nachhaltige Kursbewegungen sehen könnten, die leichter zu handeln sind. Ein Kern-VPI, der mit einem 5er überrascht, ist zwar unwahrscheinlich, könnte aber dazu führen, dass der NAS100 und die Risiko-FX bis zum Jahresende darauf reagieren. Umgekehrt könnte ein höherer CPI - sagen wir 6,4 % (und darüber) - und eine hawkishe Reihe von Punkten der Fed und eine Erklärung von Powell dazu führen, dass die Fonds für 2022 Schluss machen - das Risiko fließt in 2023 ein und die Fonds könnten USD-Shorts zurück kaufen. Bei den Daten sehen wir eine Ansammlung von Geldflüssen - Das Set-up im US500 sieht bedrohlich aus, aber mit OPEX in dieser Woche ist es wieder schwierig, eine Entscheidung zu treffen - wir handeln den Kurs und wenn er nach unten ausbricht, könnte dies ein Einstieg sein - EURUSD findet Angebot bei 1,0600, so dass wir auf eine Spanne von 1,0600 bis 1,0400 achten sollten - obwohl die implizite Bewegung des Options-Breakeven auf die Woche 1,0700 bis 1,0350 mit einem Vertrauensniveau von 68,2% nahelegt. AUDUSD scheint für eine Aufwärtsbewegung bereit zu sein, wobei 0,6850 eine wichtige Marke ist, die man im Auge behalten sollte, aber wenn der CPI-Druck zu groß ist, wird der AUD im G10-FX unterdurchschnittlich abschneiden. Der GBPUSD befindet sich in einem Keil gegen den horizontalen Widerstand, so dass die Bullen einen festen Schlusskurs über 1,2300 benötigen, um den Keil zu negieren, während ein Schlusskurs unter 1,2130 die Abwärtsbewegung beschleunigen könnte. XAUUSD wurde von den Kunden gut gehandelt und die Marke von $1760 könnte interessant werden und sollte in dieser Woche im Auge behalten werden, da Sie möglicherweise erreicht wird. Es wird eine aufregende Woche - denken Sie daran, was auf dem Kalender steht. Legen Sie die Größe Ihrer Trades fest und kennen Sie Ihr Risiko - 2023 ist näher als manch einer denkt. Was steht diese Woche also an? USA Triple Witching (großer Hexensabbat)- ein zu beachtendes Marktereignis, bei dem der SPY ETF, der S&P500 Index und Futures-Optionen verfallen - etwa 2,5 Billionen Nominalwert verfallen, was große Auswirkungen auf den Aktienmarkt haben könnte, da Optionshändler ihre Engagements entsprechend steuern. US CPI (Dienstag 14:30 Uhr) - Man könnte argumentieren, dass der US CPI Druck das große Volatilitätsereignis der Woche ist, da der Markt verzweifelt darauf wartet, dass die Inflation in Richtung des Zielwerts fällt - daher wird der Markt jeden Druck, der nicht zeigt, dass die Inflation nach unten geht, nicht allzu freundlich aufnehmen und infolgedessen eine starke Konsensansicht für 2023 in Frage stellen. Der Konsens der Ökonomen geht davon aus, dass die Gesamtinflation auf 7,3 % im Jahresvergleich (von 7,7 %) und die Kerninflation auf 6,1 % (von 6,3 %) fallen wird. Sollte der US-Kerninflationsindex also über 6,3 % liegen, dürfte der USD kräftig zulegen, und Aktien dürften gute Verkäufer finden. Umgekehrt wäre ein Wert unter 6 % eine Überraschung, was die USD-Bären beruhigen dürfte. Wo liegen die Risiken? Es ist schwer, ein klares Playbook für die Preise zu erstellen, wenn die Zahlen den Erwartungen entsprechen, aber ich erwarte große Bewegungen bei den Zinsen, dem USD und den Aktien, wenn es zu einem Ausreißer kommt. Auch Bewegungen, die möglicherweise bis zum Jahresende anhalten könnten. Bedenken Sie, dass der Markt für „CPI-Fixings" den Gesamt-CPI mit 7,2 % gegenüber dem Vorjahr beziffert. Das CPI-Nowcast-Modell der Cleveland Fed - das sich bei früheren CPI-Messungen bewährt hat - deutet auf ein Aufwärtsrisiko gegenüber den Konsenserwartungen hin, wobei das Modell von 7,5 % YoY für den Gesamtindex bzw. 6,3 % für den Kernindex ausgeht - ein Ergebnis, das die Zinssätze und den USD anheben könnte. FOMC-Sitzung (Mi. 20:00 Uhr) und Pressekonferenz des Vorsitzenden Jay Powell (20:30 Uhr) - Es wäre eine große Überraschung, wenn die Fed nicht auf eine Anhebung um 50 Basispunkte zusteuern würde. Die Wirtschaftsprognosen dürften zeigen, dass die PCE-Kerninflation für 2023 auf 2,9 % (von 3,1 %) gesenkt und die BIP-Prognose für 2023 um 20 Basispunkte auf 1 % reduziert wird. Ein Schwerpunkt, auf den die Algorithmen reagieren könnten, ist die Frage, ob die Fed-Funds-Projektion (oder der Dot-Plot) für 2023 von 4,6 % auf 4,9 % oder 5,1 % angehoben wird. Der Markt rechnet mit einer Fed-Funds-Endrate von etwa 5 %, wir sprechen hier also von Semantik - aber eine Anhebung auf 5,1 % wäre mein geschätzter Fall und könnte eine Quasi-Absichtserklärung sein - aber könnte die mittlere Schätzung noch höher ausfallen? Wir wollen auch wissen, ob Jay Powell die Tür für eine Verlangsamung des Zinserhöhungsrhythmus auf 25 Basispunkte ab Februar öffnet - auch dies könnte, obwohl es mit den Marktpreisen übereinstimmt, bedeuten, dass wir uns dem Ende des Zinserhöhungszyklus nähern, und wäre ein bescheidener negativer Faktor für den USD. Mit Blick auf die Zukunft, in welcher der Zinsmarkt Zinssenkungen in Höhe von 133 Basispunkten von Dezember 2023 bis Dezember 2024 einpreist, besteht der Verdacht, dass beim Traden der FOMC-Sitzung leicht hawkische Risikopositionen bestehen und somit Aufwärtsmöglichkeiten für den USD bestehen - insbesondere, da Jay Powell auf seiner Pressekonferenz weiterhin die Trommel dafür rühren wird, dass die Risiken einer Überstraffung ein geringeres Übel sind als die, einer Unterstraffung. Einzelhandelsumsätze (Do. 14:30) - eindeutig überschattet von den Ereignissen des Vortages, ist es erwähnenswert, dass der Markt einen Rückgang von 0,2 % im Monatsvergleich erwartet, wobei das Element der Einzelhandels-"Kontrollgruppe" auf -0,1 % geschätzt wird. Da der Markt ein niedriges Wachstum/eine mögliche Rezession als eines der Kernthemen für 2023 ansieht, könnten diese Verbraucherdaten mehr Aufmerksamkeit als üblich erhalten. Fed-Redner - am 16. Dezember (16:00 Uhr) spricht die Präsidentin der San Francisco Fed, Mary Daly - Daly ist die erste Rednerin nach Powells Aussage - sie könnte jede unerwünschte Marktreaktion ausräumen. Europa EZB-Sitzung (Donnerstag 14:15 GMT) - der Markt rechnet mit einer Anhebung um 53 Basispunkte, so dass die Reaktion auf die Anhebung des Einlagensatzes durch die EZB um 50 Basispunkte auf 2 % nicht allzu groß ausfallen dürfte. Viele in der EZB sind der Meinung, dass sich die derzeitige Zinspolitik bereits in der Nähe des neutralen Bereichs befindet, so dass es einfacher ist, eine Senkung um 50 Basispunkte zu rechtfertigen, wenn wir auf eine restriktive Politik zusteuern. Da die Inflationsschätzungen wahrscheinlich nach oben korrigiert werden, ist dies jedoch nicht der richtige Zeitpunkt, um die finanziellen Bedingungen zu stark zu lockern. Wir gehen davon aus, dass die Märkte bis Mitte 2023 eine Endrate von 2,8 % einpreisen, d. h. der Markt erwartet bis zum nächsten Jahr eine weitere Straffung um etwa 80 Basispunkte. Auch die quantitative Straffung (QT) ist hier ein wichtiger Faktor, denn der Markt erwartet mehr Farbe UND eine lockere Festlegung des Starttermins und des Tempos, mit dem die Bank ihre Anleihebestände abbaut - möglicherweise ein Punkt, an dem wir in Q123 einen echten Kontext erhalten werden. Achten Sie auf die Renditespanne zwischen 10-jährigen italienischen BTP und deutschen Bundesanleihen, die ein wichtiger Einflussfaktor für EURUSD ist - bei 1,90% könnte EURUSD fallen, wenn sie sich über 2% ausweitet. UK Nov CPI (Mittwoch 08:00 Uhr) - der Markt erwartet einen UK CPI von 10,9 % (von 11,1 %) und einen unveränderten Kernwert von 6,5 % - natürlich wird das GBP von einer erheblichen Fehleinschätzung angetrieben werden. Die Preisgestaltung der britischen Endfälligkeitssätze könnte hierdurch beeinflusst werden, wobei der Markt derzeit den britischen Leitzins bis Juni 2023 bei 4,55 % ansetzt. BoE-Sitzung (Mi 13:00 Uhr) - Es wird erwartet, dass die BoE den Leitzins um 50 Basispunkte auf 3,5 % anhebt, obwohl eine 20 %ige Chance auf eine Anhebung um 75 Basispunkte besteht. Ein gewisses Augenmerk wird auf dem Ausmaß des Dissenses gegen eine Anhebung um 50 Basispunkte innerhalb der Bank liegen und darauf, wie sich die Erklärung mit dem Endpreis von 4,55 % vereinbaren lässt - wobei Trader mit weiteren Zinserhöhungen um 100 Basispunkte in der ersten Hälfte des Jahres 2023 rechnen. Es scheint keine eindeutige einseitige Risikoposition für das GBP aus der Sitzung zu geben, aber die Konstellation im GBPUSD ist interessant, mit klarem Widerstand bei 1,2300 und einem steigenden Keil - GBPCAD-Longpositionen wären weiterhin das Momentum/Trendspiel. Australien RBA-Gouverneur Lowe spricht (Di 23:30 Uhr) - Dr. Lowe wird wahrscheinlich ein Maximum an Flexibilität anstreben und sich nicht auf die künftige Politik festlegen. Vor der RBA-Sitzung am 2. Februar, bei der ich eine Anhebung um 25 Basispunkte erwarte, gibt es viel Cashflow, und abgesehen von den Veränderungen der allgemeinen finanziellen Bedingungen, den Maßnahmen der Fed und der chinesischen Regierung - die einen Einfluss haben könnten - haben wir zwei Aussie-Arbeitsmarktberichte und den Q4 CPI-Druck (25. Januar). Es ist kaum anzunehmen, dass diese Rede den AUD zu stark beeinflussen wird, obwohl die implizite 1-Wochen-Volatilität des AUDUSD auf einem hohen Niveau liegt, so dass Trader in dieser Woche mit Bewegung in diesem Paar rechnen könnten. Aussie-Beschäftigungsdaten (Do 00:30 Uhr) - der Markt erwartet, dass 17k Netto-Arbeitsplätze geschaffen wurden, wobei die Arbeitslosen-Quote bei 3,4% bleiben dürfte - die Erwerbsquote wird hier eine Rolle spielen, wobei der Konsens erwartet, dass diese bei 66,6% liegen wird. Während wir abwägen, ob die RBA am 2. Februar noch eine weitere Zinserhöhung in petto hat, erwarte ich nicht, dass der Arbeitsmarktbericht ein großes volatiles Ereignis sein wird. China Neben weiteren Geldflüssen zur Wiedereröffnung stehen die November Kreditdaten an (kein Termin - neue Yuan-Kredite werden mit CNY 1,4 Billionen erwartet). Außerdem werden die Industrieproduktion (Konsens 3,7%), die Einzelhandelsumsätze (-3,9%) und die Anlageinvestitionen (5,6%) veröffentlicht. Wir erwarten nicht, dass der Geldfluss aus China die Märkte allzu sehr bewegt, denn wir blicken in die Zukunft und in ein Leben, in dem die Bürger mehr Freiheiten haben und die Wirtschaft entsprechend reagiert. Long HK50 / Short NAS100 (oder US500) funktionierten bisher gut als Long/Short-Strategie. Schweiz SNB-Leitzins (Do 09:30 Uhr) - Der Markt erwartet eine Anhebung um 50 Basispunkte auf 1 % - für den CHF spricht viel für das Jahr 2023, und obwohl die Schweizer Zinssätze gestiegen sind, ist der CHF in diesem Umfeld in der Regel besser, wenn das globale Wachstum im Jahr 2023 ein großes Problem darstellt. Der USDCHF bricht nach unten aus, aber wir sehen eine Divergenz zwischen dem Preis und dem RSI. Aus taktischer Sicht sehe ich für den USD in dieser Woche ein geringes Aufwärtsrisiko, aber die USDCHF-Konstellation sieht schwer aus. EURCHF sollte auf dem Radar behalten werden, da der 4-Stunden-Chart beginnt, nach unten zu brechen.
von Pepperstone
Ein Playbook für Trader für die kommende WocheNach den US-Arbeitsmarktdaten gab es nur ein kurzes Aufrütteln an den Risikomärkten - die unmittelbare Reaktion war der Kauf von USD, der Verkauf von Staatsanleihen und Aktien, doch der Markt kehrte diesen Geldfluss schnell wieder um. Wenn wir die Löhne, die Revisionen und das Gleichgewicht zwischen der Haushalts- und der Unternehmensumfrage genauer betrachten, wird deutlich, dass dies das Argument der "weichen Landung" stützt und den Kurs der Fed nicht ändern wird, bei dem eine Anhebung um 50 Basispunkte in der nächsten Woche und ein Höchststand des Leitzinses von 5 % bis 5,25 % immer noch die feste Standardposition ist. Bei einem Rückblick auf die vergangene Woche fällt es schwer, den Rückgang der 5-jährigen US-Realzinsen um 37 Basispunkte auf 1,12 % zu ignorieren, während die Renditen 2-jähriger US-Staatsanleihen um 18 Basispunkte auf 4,27 % zurückgingen. Der Fed-Vorsitzende Powell hatte in seiner Brookings-Rede die Gelegenheit, die jüngste Lockerung der Finanzbedingungen zu revidieren. In einer Welt fallender Realzinsen gewann der JPY mit 3,6% (gegenüber dem USD) die Oberhand, und viel Aufmerksamkeit wurde den Äußerungen von BoJ Tamura zu einer möglichen Überprüfung der BoJ-Politik gewidmet - wohl eines der Makrothemen, die für 2023 in Betracht gezogen werden müssen, wo eine Änderung der BoJ-Politik massive Auswirkungen auf die japanischen und globalen Anleihemärkte und natürlich den JPY und JPN225 haben könnte. Der USDJPY hat die 200-Tage-Linie erreicht und wird von den Kunden regelrecht ausgebeutet - es macht Sinn, auf leicht niedrigere Niveaus zu achten, wenn man auf eine taktische Erholung setzt. Da diese Woche nur wenige Daten zur Verfügung stehen und die Fed keine Reden hält, könnte der Markt beginnen selbst zu denken - vor einer Woche, die mit dem Risiko von Tier-1-Ereignissen gespickt ist. Das Ergebnis könnte leicht sein, dass Trader zum Ende der Woche USD-Shorts zurücknehmen - derselbe Faktor könnte die Renditen von US-Staatsanleihen steigen lassen und Aktien belasten, bei denen es immer mehr Anzeichen für überkaufte Werte in den internen Marktdaten gibt. Bei den G10-FX sehe ich persönlich, mir vor allem NZDUSD, EURUSD und im Rohstoffbereich Silber (XAGUSD) an, die alle in meinem Momentum-Scan aufgetaucht sind - hier hat der Preis ein neues 40-Tage-Hoch erreicht, und der 3-Tage-ROC liegt im 75. Perzentil seiner 12-Monats-Spanne. Ich rechne mit einem weiteren kurzfristigen Aufwärtstrend bei diesen Titeln, aber angesichts des Risikos, dass sich die Positionen bis zum Ende der Woche auflösen, werde ich diese Märkte ganz genau im Auge behalten. Ich beobachte den Rohölmarkt bei der Eröffnung, da die OPEC die Fördermengen am Sonntag unverändert gelassen hat - ich habe den Eindruck, dass sich die Trader vor dem Wochenende auf dieses Ergebnis eingestellt haben, obwohl es möglicherweise einige Altpositionen gibt, die bei der Eröffnung herausgenommen werden müssen. China ist nach wie vor eine treibende Kraft, und die guten Nachrichten häufen sich. Am Wochenende gab es weitere Nachrichten über die Lockerung der Beschränkungen in Shanghai und Hangzhou, wo PCR-Tests für den Besuch bestimmter öffentlicher Einrichtungen nicht mehr erforderlich sind. In Anbetracht dieser Entwicklungen hat man das Gefühl, dass die Märkte bereits viel eingepreist haben und neue Nachrichten weitaus wirkungsvoller sein müssen. Wir werden sehen, aber der Aufbau von USDCNH-Interessen und ein Durchbruch der Nackenlinie des Kopf-Schulter-Musters könnten zu weiteren USD-Verkäufen bei den G10-FX führen - eine Sache, die Anleger auf dem Radar haben sollten, während man die chinesischen und britischen Aktienmärkte beobachtet, ist der HK50. Bei einem Schlusskurs von über 19.200 werden Anleger den Index positiver bewerten können. Zu beachtende Faktoren in der kommenden Woche USA - Da die Fed nun bis zur FOMC-Sitzung (15. Dezember) eine Blackout-Periode hat, liegt der Schwerpunkt auf dem Cash-Flow - der VPI-Bericht für November ist das wichtigste Ereignis und steht im Mittelpunkt, aber es ist erwähnenswert, dass die kommende Woche in Bezug auf bekannte Ereignisrisiken ruhig ist - die Lohnstückkosten (7. Dezember 14:30 Uhr) sind ein wichtiger Datenpunkt, aber trotz eines erwarteten Rückgangs auf 3,1 % (von 3,5 %) ist es unwahrscheinlich, dass er die Märkte beflügelt. Der ISM-Dienstleistungsbericht (5. Dezember, 16:00 Uhr) wird mit 53,3 (von 54,4) erwartet, was darauf hindeutet, dass sich der Dienstleistungssektor gut hält und die Befürworter einer „sanften Landung" der Wirtschaft weiter unterstützt. Der PPI für November (9. Dezember, 14:30 Uhr) wird mit 5,9 % (von 6,7 %) erwartet, und obwohl dieser Wert in dieser Woche mehr Beachtung finden könnte, würde ich sagen, dass er, sofern er nicht dramatisch verfehlt wird, höchstwahrscheinlich nicht den Markt beeinflussen wird. Die Inflationserwartungen der University of Michigan werden am Freitag veröffentlicht. Ein Wert unter 3 % wäre eine willkommene Nachricht für die Risikobullen und würde weitere USD-Verkäufe fördern. China - während die Schlagzeilen über die Covid-Lockerungen die Märkte wahrscheinlich antreiben werden, lohnt es sich, die Sitzung des chinesischen Politbüros am Dienstag zu beachten, bei der wir möglicherweise einige zusätzliche Informationen über die Wirtschaftspolitik im kommenden Jahr erhalten werden. Auf dem Datenkalender stehen die Handelsdaten für den November (7. Dezember - 4:00 Uhr), CPI/PPI (9. Dezember 02:30 Uhr) und die Kreditdaten für den November (ohne Zeitangabe) - es wird erwartet, dass der CPI um 1,6 % (von 2,1 %) steigen wird, was theoretisch weiteren Spielraum für die PBoC bietet, den Leitzins noch in diesem Monat zu senken. Wie der Tages-Chart zeigt, steht der USDCNH in bedrohlicher Weise vor einer tieferen Korrektur, wobei der Kurs die Kopf-Schulter-Halslinie testet - ein Ergebnis, das AUD und NZD unterstützen würde. Ich schätze chinesische/HK-Aktien höher ein und sehe eine gewisse Wahrscheinlichkeit, dass der HK50 seinen 200-Tage-MA bald testet. Kanada - Der CAD hat sich im vergangenen Monat schlechter entwickelt als die meisten G10-Devisenwährungen, insbesondere mit einigen großen Ausschlägen bei CADJPY und NZDCAD. Die Bank of Canada (BoC) trifft sich am 7. Dezember (16:00 Uhr) und die Erwartungen sind gespalten zwischen einer 25bp oder 50bp Anhebung - mit 32bp Anhebungen, die in den kanadischen Zinsmärkten eingepreist sind, könnte es eine lebhafte Sitzung für CAD Trader werden - ich würde CAD Shorts vor der Sitzung vom Tisch nehmen, da es echte Risiken einer 50bp Anhebung gibt UK - Während wir in der folgenden Woche auf den britischen Verbraucherpreisindex und die BoE-Sitzung blicken, ist es in dieser Woche ziemlich ruhig an der britischen Datenfront, wo vor allem Tier 2-Veröffentlichungen anstehen, die keinen allzu großen Geldfluss im GBP auslösen sollten - wir bekommen zwar die BoE-Umfrage zu den Inflationserwartungen (9. Dezember 10:30 Uhr), die einige Einblicke in die Inflationstrends bieten könnte - aber insgesamt ist es eine Woche, in der der GBPUSD auf externe Faktoren und die allgemeine Marktstimmung reagieren wird Eurozone - Eine weitere Region, in der die Daten wahrscheinlich keinen allzu großen Einfluss haben werden - wir sehen jedoch 11 EZB-Redner, wobei Präsidentin Lagarde am Montag (02:45 Uhr) sprechen wird. Der Markt rechnet mit einer Zinserhöhung um 50 Basispunkte auf der EZB-Sitzung im Dezember, aber wenn die EZB 75 Basispunkte anstrebt, dann ist dies die Woche, an der sich die Erwartungen orientieren. Die Woche, auf die es ankommt - in dieser Woche wird es darum gehen, Engagements in den Griff zu bekommen und auf etwaige Tretminen zu reagieren, die uns in die Quere kommen - mit Blick auf die kommende Woche wird es ehrlich gesagt nicht potenter - wie wäre es also mit einem Ereignisrisiko und sehr lebhaften drei Tagen an den Märkten? Wir werden später in der Woche darüber berichten, aber es geht um nichts Größeres und könnte einen Großteil von Q1 23 prägen. US CPI - 13. Dezember um 13:30 Uhr - dies ist das große Ereignisrisiko. Wenn wir die implizite Volatilität betrachten, ist der CPI-Bericht das bestimmende Risikoereignis in diesem Jahr. -UK CPI - 14. Dezember 8:00 Uhr -FOMC-Sitzung (Anhebung um 50 Basispunkte erwartet) - 14. Dezember 20:00 -SNB (Anhebung um 50 Basispunkte erwartet) - 15. Dezember 9:30 Uhr -BoE-Sitzung (Anhebung um 50 Bp erwartet) - 15. Dezember 13:00 Uhr -EZB-Sitzung (Anhebung um 50 Bp erwartet) - 15. Dezember 14:15 Uhr -BoJ - 20. Dezember
PEPPERSTONE:HK50
von Pepperstone
Abschluss eines unglaublich ereignisreichen NovembersZentrale Themen des heutigen Posts: -Geldflüsse zum Monatsende - es ist immer ein törichtes Unterfangen, die Umschichtung von Pensionsfonds zum Monatsende zu handeln, und man hat dabei kaum einen Vorteil - bedenken Sie jedoch, dass der USD -5% MTD ist und seinen schlechtesten Monat seit September 2010 hat, während der NZDUSD mit +7,5% das am besten abschneidende G10-Paar ist - der US500 ist +4% MTD, während US-Schatzfutures um 2,2% MTD gestiegen sind - chinesische/HK-Aktienindizes sind um etwa 20% gestiegen - offensichtlich große Bewegungen, da wir einen datenlastigen Dezember erwarten -Wichtige technische Niveaus werden getestet - Da der DXY einen Test seines 200-Tage-MA (105,01) anstrebt, könnten die USD-Bären wollen, dass GBPUSD in dieser Woche über seinen 200-Tage-MA (1,2183) steigt und USDJPY unter seinen jeweiligen Durchschnitt (133,96) fällt - EURUSD hat es geschafft, über seinem 200-Tage-MA zu schließen, wobei der Verbraucherpreisindex der EU in dieser Woche fest im Blickpunkt steht - wir fragen uns, ob Trader zum Monatsende und in einem lebhaften Dezember weiterhin USD verkaufen. -China Covid Fall-Trends und Abriegelungsmaßnahmen - die Lockerung der Politik durch die PBoC gleicht die Auswirkungen der immer strengeren Abriegelungen zum Teil aus, da auf Städte, die als "Hochrisikogebiete" gelten, knapp zwei Drittel des chinesischen BIP entfallen. -Die Achterbahn der Aktien .... Der Durchbruch der Bullenflagge auf dem US500-Tageskurs deutet auf ein Ziel von 4280 hin - ein Durchbrechen des 200-Tage-MA (4043) auf Schlusskursbasis würde diese Einschätzung noch verstärken, da aktive Fonds auf der Jagd sind und CTAs die Länge erhöhen -Sind schlechte Nachrichten gute Nachrichten für Risiko-Anlagen? Angesichts eines Fed-Funds-Preises von 5,02% und eines US-Realzinses von 1,49% dürften schlechte US-Wirtschaftsdaten in dieser Woche beide Variablen nach unten ziehen und zu einer positiven Performance der Aktien und weiteren Verkäufen im USD führen - schlechte Nachrichten sind in vielen Fällen gute Nachrichten für risikoreiche Anlagen. -Zunehmende Streuung der Politik der G10-Zentralbanken - während die Fed bei der FOMC-Sitzung im Dezember voraussichtlich auf eine Erhöhung um nur 50 Basispunkte zurückgehen wird, haben die RBNZ und die Riksbank ihre Zinssätze um 75 Basispunkte angehoben, und der Markt rechnet mit einer 40%igen Chance für eine Anhebung der Zinssätze durch die EZB bei ihrer Sitzung am 15. Dezember. Bewertung von Risikoereignissen und möglichen Tretminen für die kommende Woche: USA In den USA hören wir 9 Redner der Fed, darunter den Fed-Vorsitzenden Jay Powell (Mittwoch, 19:30 Uhr), der kurz vor der Blackout-Periode der Fed potenziell marktbewegende Hinweise geben wird - der Markt wird diese Rede genau beobachten, also achten Sie hier auf USD-, XAU- und NAS100-Positionen. In den USA stehen außerdem das Verbrauchervertrauen, der Case Shiller-Hauspreisindex (der im letzten Monat für große Marktbewegungen sorgte), der Kern-PCE, das persönliche Einkommen und der ISM-Bericht für das verarbeitende Gewerbe auf dem Programm. Obwohl noch einige Prognosen von Ökonomen ausstehen, liegt der aktuelle Konsens bei 49,8, was den ersten Rückgang des verarbeitenden Gewerbes seit Mai 2020 bedeuten würde - sind schlechte Daten aus dem verarbeitenden Gewerbe gute Nachrichten für Risiko-Anlagen? Ich würde argumentieren, dass dies beim NFP-Bericht der Fall wäre, aber ein Fehlschlag im verarbeitenden Gewerbe könnte den Markt dazu bewegen, das Risiko zu verringern. Der Höhepunkt der Woche werden wichtige Arbeitsmarktdaten sein, mit dem JOLTS-Bericht über offene Stellen und den US-Arbeitsmarktdaten (NFP) - die NFP sind das wichtigste Ereignis in dieser Woche, bei dem wir 200.000 neue Stellen und eine unveränderte U/E-Rate von 3,7% erwarten - die durchschnittlichen Stundenlöhne sollten auf 4,6% steigen - eine Abkühlung des Arbeitsmarktes ist hier sicherlich eine gute Nachricht für riskante Anlagen, so dass ein schwacher Bericht den NAS100 und Gold in die Höhe treibt, mit Verkäufen im USD. Der USDJPY sollte auf dem Radar bleiben, und wir warten ab ob es einen Durchbruch der 138,46 Marke geben wird. China Der Fokus liegt weiterhin auf der Zukunft mit einer täglichen Covid-Fallzahl von über 40k, einer strengeren Abriegelungsregelung und zunehmenden Protesten und Unruhen - daher wird der Markt wahrscheinlich den PMI für das verarbeitende Gewerbe und den für den Dienstleistungssektor (beide am Mittwoch fällig) meiden - Während die Regierung Abriegelungsmaßnahmen ins Auge fasst, unterstützt die PBoC mit einer Senkung des Mindestreservesatzes der Banken um 25bp (angekündigt am Freitag). Die geldpolitische Lockerung wirkt sich natürlich positiv auf die chinesischen Aktienmärkte aus, aber die Unsicherheit im Zusammenhang mit den Covid-Maßnahmen überwiegt und sorgt zu Beginn dieser Woche für eine negative Tendenz bei CHINAH, HK50 und CN50. Man könnte die Schwäche des HK50 bei einem Durchbruch unter 17.290 verkaufen. Umgekehrt könnte man Kaufstopps über 18.500 legen, um das Momentum zu nutzen. Wir sehen auch ein zugrunde liegendes Aufwärtsmomentum im USDCNH und eine erhöhte Chance, dass das Währungspaar über 7,20 klettert, was den USD-Verkauf gegenüber anderen G10-Paaren einschränken könnte - mal sehen, was wir bei einem monetären Unterstützungsniveau bekommen. Europa In Europa steht neben einer Reihe von EZB-Rednern die EU-Inflationsschätzung (Dienstag, 11:00 Uhr) mit dem französischen und dem deutschen VPI (10:00 Uhr) im Mittelpunkt. Für die EU-Schätzung erwartet der Markt einen leichten Rückgang auf 10,4 % (von 10,7 %) - angesichts der Tatsache, dass wir für die EZB-Sitzung am 15. Dezember eine Anhebung um 60 Basispunkte erwartet haben, könnte der VPI-Druck die Debatte um 50 oder 75 Basispunkte stark beeinflussen. EURUSD bewegt sich oberhalb des 200-Tage-MA, muss aber noch zulegen. Long EURCAD war eine Möglichkeit - ich sagte zu Beginn der letzten Woche, dass GER40 der stärkste Markt auf dem Radar war, und ich bleibe hier long, ebenso für den FRA40. UK In der kommenden Woche gibt es im Vereinigten Königreich nicht viel zu beobachten - wir erhalten eine Fülle von Daten zum Immobilienmarkt - Nationale-Hauspreise, Hypothekengenehmigungen und Verbraucherkredite - wir hören von BoE-Volkswirt Pill und Catherine Mann - der Markt preist eine Zinserhöhung der BoE am 15. Dezember um 57 Basispunkte ein, und auch hier ist es schwer vorstellbar, dass die Daten aus dem Vereinigten Königreich in dieser Woche diese Preisgestaltung zu stark beeinflussen - eine Zinserhöhung um 50 Basispunkte scheint das wahrscheinlichste Szenario. Der GBPCAD befindet sich im Beast-Mode, weitgehend im Einklang mit dem GBP, ist aber für Momentum Trader zu beobachten. Rohöl im Fokus - OPEC-Gipfel Vor dem OPEC-Gipfel am Wochenende (4. Dezember) liegt der Fokus der Trader auf Rohöl - es gibt viele bewegliche Teile mit der chinesischen Kovid-Dynamik, und die Preisobergrenzen für russisches Rohöl sind Gegenstand immer intensiverer Debatten, wobei Polen Einspruch gegen die vorgeschlagene Obergrenze von 65 $ pro Barrel erhebt - frühere Gerüchte über Produktionssteigerungen, die auf diesem Forum angekündigt werden sollten, wurden später von den Saudis dementiert, also werden wir sehen, wie sich das entwickelt - im Allgemeinen sind WTI und Brent beide schwer und der Verkauf von Erholungen könnte bevorzugt werden. Mit dem Rückgang von 4,4 % in der letzten Woche konnte Rohöl seine Verlustserie auf drei Wochen in Folge ausweiten - Das Swing-Low vom 26. September bei 76,61 $ ist eine wichtige Marke, die es zu beobachten gilt - abgesehen von der OPEC ist der Geldfluss aus China hier wahrscheinlich der wichtigste Faktor.
PEPPERSTONE:SPOTCRUDE
von Pepperstone
Traders Playbook - WochenausblickEin Playbook für Trader für diese Woche - Handelsmöglichkeiten in einer sich wandelnden Welt Die Marktteilnehmer auf der ganzen Welt diskutieren weiterhin darüber, ob langfristige Anleihen auf dem Weg ins Jahr 2023 ein guter Kauf sind, da allgemein von einer Rezession in Europa, Großbritannien und den USA ausgegangen wird, während China ein schwieriges erstes Halbjahr 23, jedoch ein florierendes zweites Halbjahr 23 erleben könnte. Wir diskutieren, ob der USD tatsächlich seinen Höchststand erreicht hat und ob die saisonale Rallye bei risikobehafteten Vermögenswerten bis zum Jahresende dieses Mal richtig ist. Es gibt einige makroökonomische Themen zu berücksichtigen, jedoch ist es in vielen Fällen noch zu früh, um in großem Umfang zu investieren. Ein Aspekt, der die Risikokäufe in der vergangenen Woche möglicherweise gebremst hat, war der Verfall von Optionen am Freitag, bei dem Indexoptionen im Wert von mehr als 2 Billionen USD fiktiv verfallen - theoretisch bedeutet dies, dass sich der S&P500 leichter bewegen kann. Eine Aktien-Rallye bis zum Jahresende ist immer noch möglich, wobei ein Durchbruch des 100-Tage-MA bei 3917 nach unten diese Sichtweise ändern könnte. Der 200-Tage-MA auf der Oberseite (4068) hat sich am 21. April und am 16. August als Widerstand erwiesen und könnte es auch dieses Mal tun, sollte er getestet werden. Saisonale Entwicklung des S&P500 - Zusammenführung der Performance der letzten 15 Jahre in einem Chart, um zu sehen, wo wir typischerweise die saisonale Stärke/Schwäche erleben Der USD bleibt für die Märkte von zentraler Bedeutung, jedoch ist der Leitzins der Fed Funds wieder über 5 % (vor allem dank James Bullard) und die realen 5-Jahres-Zinsen in den USA wieder auf 1,69 % gestiegen, was den USD zu stützen scheint - die Kunden sehen dies und halten hier eine Netto-Longposition. Eine der interessantesten Entwicklungen der letzten Woche war die japanische Inflationsrate, die im Oktober auf 3,7 % anstieg und damit den höchsten Stand seit 2014 erreichte und nicht weit von dem Niveau entfernt ist, das zuletzt in den 1990er Jahren verzeichnet wurde - willkommen im Inflationsclub Japan! Der Verbraucherpreisindex für Tokio wird am Freitag veröffentlicht, und diese Daten sind für November und daher aktueller - eine positive Überraschung (der Konsens liegt bei 3,6 % gegenüber 3,5 %) könnte die Menschen dazu bringen, die künftige Politik der BoJ ernsthafter in den Fokus zu ziehen - da BoJ-Chef Kuroda die Bank im nächsten Jahr verlässt, stellen wir die Politik ohne die Leit-Taube am Ruder in Frage. Trades auf dem Radar - Was sonst noch auffällt, wenn man die Charts durchgeht: Aktienindizes GER40 - Zusammen mit dem CAC40 ist der GER40 der stärkste der Indizes auf meiner Watchlist, und selbst wenn man alternative Währungen einpreist, könnte der Markt nach oben ausbrechen. HK50 - Wie viele Märkte sehen wir eine Konsolidierung - bei einem Ausbruch über 18.500, könnten Käufe bis ca. 20.000 Sinn ergeben. FX EURNZD - sitzt auf den Tiefs der Handelsspanne bei 1,6770, wir sehen jedoch auch eine potenzielle Divergenz mit dem 9-Tage-RSI. Das Setup sieht schwach aus, und wenn es nach unten geht, könnte man mitgehen, jedoch könnte die Divergenz ins Spiel kommen. USDCAD - Eines der stärker aussehenden USD-Paare im Moment - ein solides Angebot bei den Juli-Höchstständen, und man sieht einen kurzfristigen MA-Crossover mit bullischem ROC NZDCAD - eine Kombination aus den beiden vorangegangenen Setups, aber wir sehen einen Schlusskurs über dem 200-Tage-MA, und obwohl er überkauft ist und die Hochs vom Juni und August testet, zeigt er einen schönen Trend - ich könnte mir vorstellen, dass es für viele verlockend ist, bei diesen Niveaus abzusteigen, jedoch haben die Bullen bisher dominiert. EURUSD - stieß auf eine Angebotsmauer an der 200-Tage-Linie und der 161%-Fibo-Erweiterung - der Tageskurs deutet darauf hin, dass der Kurs vorerst weiter fallen könnte - mit diesem Gedanken im Hinterkopf, könnte man im 30-Minuten-Chart schauen ob sich die Intraday-Mittelwertumkehr für Trades anbietet. Rohstoffe SpotCrude - der Preis schloss unter dem Swing-Tief vom 18. Oktober, das auch die doppelte obere Nackenlinie darstellt - mit einer negativen 3-Tages-ROC liegt das Ziel auf der Unterseite bei 72 $. XPDUSD - Palladium verlor in der vergangenen Woche 5,4 % und macht damit einen Großteil der jüngsten Erholung von 1800 wieder zunichte. Die Risiken sind eher abwärts gerichtet. Rinder - für die Trader, die den Ausbruch wagen, sehen Rinder stark aus und sind in bester Stimmung - man könnte sie halten und auf einen bärischen Crossover der 3- und 8-Tages-EMA warten. Aktien Ich persönlich bevorzuge Shorts in COIN und TSLA, während ich Long-Positionen in IBM, Merck und Arthur J. Gallagher halte. Kursrückblick - wir betrachten die Marktpreise und was für die bevorstehende Zentralbanksitzung und den anschließenden Schritt bis zu den folgenden Sitzungen eingepreist ist. Es ist eine ruhige Woche, was bekannte Risiko-Ereignesse angeht, da viele Trader über das Thanksgiving-Fest (Donnerstag) Urlaub nehmen. Auf dem Programm stehen das FOMC-Protokoll, die Rede von RBA-Gouverneur Lowe (Dienstag, 10:00 Uhr), einige Farbtupfer von Fed- und EZB-Sprechern, eine RBNZ-Sitzung (sie dürfte um 50 Basispunkte erhöhen) sowie Zentralbanktreffen in Schweden und Südafrika. Die Inflation in Tokio (Freitag 2:30 Uhr) wird aus den oben genannten Gründen interessant sein. Für viele war die Vorbereitung darauf nicht sehr überzeugend, jedoch haben wir eine Fußballweltmeisterschaft vor uns und die Chance, den Gedanken "It's Coming Home" wieder aufzugreifen. Die ruhige Woche bietet auch die Gelegenheit, einen Blick auf die großen Katalysatoren zu werfen, die noch auf dem Kalender stehen und das Jahresende bestimmen könnten. Ich habe mich ausschließlich mit den Risiken von Großereignissen befasst, die vor allem anderen wichtig sind - diese Termine müssen im Kalender eingetragen werden. Alle Wege führen wohl zu einem 24-Stunden-Fenster Mitte Dezember, wo die EZB, die BoE und die Fed zusammentreffen und ihre Zinserhöhungen um jeweils 50 Basispunkte ankündigen könnten - ihre Prognosen und Wirtschaftsprognosen könnten den Ton bis Silvester und das Jahr 2023 angeben. 30. November - VPI-Inflation in der EU - dieser Wert könnte darüber entscheiden, ob die EZB auf ihrer Dezember-Sitzung die Inflationsrate um 50 oder 75 Basispunkte anheben wird. Die aktuelle VPI-Schätzung liegt bei 10,7 %, so dass es fraglich ist, ob die Schätzung über 11 % steigen wird. 2. Dezember - US-Arbeitsmarktdaten - Wir wissen, dass die US-Arbeitsmarktdaten für Trader immer ein Risiko darstellen - die Fed möchte eine Abkühlung des Arbeitsmarktes sehen, jedoch ist der US-Arbeitsmarkt trotz des Anstiegs der Arbeitslosenquote im letzten Bericht immer noch in guter Verfassung. Ein US-Arbeitsmarktbericht mit weniger als 150.000 Beschäftigten könnte von den Märkten gut aufgenommen werden, jedoch ist die Arbeitslosenquote (die aus der Haushaltsumfrage abgeleitet wird) der entscheidende Faktor, so dass ein Anstieg von 3,7 % zu einer Erholung an den Risikomärkten (wie Aktien) führen könnte. 6. Dezember - RBA-Sitzung - eine weitere Zinserhöhung um 25 Basispunkte ist zu erwarten, jedoch gibt es deutlichere Anzeichen für eine weitere Zinserhöhung in diesem Zyklus und dann möglicherweise eine längere Pause? Es sei daran erinnert, dass die RBA im Januar nicht tagt, so dass sie sich hier nicht zu sehr festlegen und ein gewisses Maß an Flexibilität bewahren könnte. 12. Dezember - VPI-Inflation im Vereinigten Königreich - bei einer Gesamtinflation von 11,1 % könnte ein weiterer Anstieg des Preisdrucks die BoE in eine echte Zwickmühle bringen - eine ständig steigende Inflation und ein sich verschlechterndes Wachstum sind keine gute Mischung für britische Vermögenswerte. 14. Dezember - US-Verbraucherpreisinflation im November - nach der negativen Überraschung im letzten Monat (der Kernverbraucherpreisindex lag bei 6,3 %), die die Aktienmärkte stark ansteigen ließ und den USD abstürzen ließ, könnte dieser Verbraucherpreisindex für die Märkte von großer Bedeutung sein - man könnte argumentieren, dass es sich um den wichtigsten Datenpunkt für den Rest des Jahres 2022 handelt - sollten wir eine weitere negative Überraschung erleben und risikoreiche Anlagen bis zum Jahresende stark anziehen. 14. Dezember - FOMC-Sitzung und Pressekonferenz des Vorsitzenden Powell - das Ergebnis des US-Verbraucherpreisindexes vom November könnte beeinflussen, was wir von der Fed hören, jedoch scheint eine Mäßigung des Anhebungstempos auf 50 Basispunkte sehr wahrscheinlich - angesichts der Kommentare von James Bullard von letzter Woche, der einen Endsatz zwischen 5-7 % anstrebt, betrachten wir weiterhin 5 % als das Mindestniveau, das die Fed für den Leitzins anstrebt. Die Fed möchte jedoch idealerweise einen Punkt erreichen, an dem der Leitzins über der Inflationsrate liegt. Die Sitzung könnte also von entscheidender Bedeutung sein, zumal wir auf dieser Sitzung neue Wirtschafts- und Leitzinsprognosen erhalten und die Fed deutlich gemacht hat, dass sie eine Botschaft aussenden will, die besagt, dass die Zinsen steigen und hoch bleiben werden. Der Markt geht davon aus, dass der Leitzins bis Juni einen Höchststand von 5,07 % erreichen wird. 15. Dezember - BoE-Sitzung - eine schwierige Sitzung für die BoE und ein klarer Balanceakt - die BoE war bei der letzten Sitzung dovish, jedoch ist die BoE angesichts der sehr hohen Inflation und der Tatsache, dass die britischen Haushalte sehr empfindlich auf Zinserhöhungen reagieren, sowie angesichts der düsteren Wirtschaftsaussichten in einer echten Zwickmühle. Eine Zinserhöhung um 50 Basispunkte sollte aber möglich sein. 15. Dezember - EZB-Sitzung - der Markt rechnet hier mit einer Anhebung um 59 Basispunkte, doch während wir darauf warten, dass die EZB den Einlagensatz auf einen neutralen Wert anhebt, liegt der Schwerpunkt auf der Frage, wie die EZB ihre zahlreichen Programme zum Ankauf von Vermögenswerten abwickelt.
PEPPERSTONE:US500
von Pepperstone
EURJPY - Ein Impuls vom Short entfernt.Hallo Community, heute habe ich euch einen kleinen Fahrplan für EURJPY (shortterm) vorbereitet. Ohne Einzeichnungen ähnelt dieses Konstrukt bisher einer Bear Flag, die so oder so für weitere Short Szenarien spricht. Betrachtet man aber die Bewegungen im Einzelnen, so lassen sich noch weitere Strukturen / harmonische Muster identifizieren. Zum Einen gibt es einen bärischen Wolf, der bisher noch nicht sauber aktiviert wurde und zum Anderen stehen die Rebounds des pinken Navarro 200 aus. Zeichnet man nun zusätzlich ein mögliches ABCD (orange) ein, so würde sich dies mit den Rebounds des Navarro schneiden. Wir vom MTC counten auch gerne eine Impulswelle von C bis D innerhalb des ABCD. In diesem Beispiel sehr passend die steile 2 und komplexere 4. Aufgrund des ganzen Zusammenspiels rechne ich mit einer letzten Impulswelle (5), bevor der Markt weiter fällt. Was meint Ihr? Liebe Grüße Felix !Dies stellt keine Anlageempfehlung dar!
von fhalberstadt
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GBPJPY - möglicher weiterer VerlaufHallo Community, anbei mein übergeordnetes Setup in GBPJPY. Das primäre Muster bildet der Black Swan (blau), wo der Punkt D durch den Rebound des internen Navarro 200 (orange) definiert wurde. Unterstützt wurde der Bereich um Punkt D des Black Swan mit einem Wolfsmuster und einem untergeordneten ABCD (pink). Punkt D des ABCD ist hierbei etwas zu hoch gelaufen, aber dennoch im Rahmen der übergeordneten Struktur. Zusätzlich zähle ich einen Impuls innerhalb des Black Swan, weshalb ich annehme, dass jetzt eine ABC Korrektur erfolgt. Aktuell befindet sich der Markt zwischen dem 13er und 38,2er (RA1) des aggressiven Abtrags vom Black Swan. Aufgrund der Erwartung einer ABC Korrektur, sehe ich den RA1 (aggressiver Abtrag) als realistisches Ziel für die kommenden Wochen. Sollte der Markt jetzt nach oben korrigieren, so liegt mein Fokus auf dem 13er (aggressiver Abtrag) und RA1 des konservativen Abtrags vom Black Swan. Diese Bereiche liegen sehr nah bei einander und liegen auf Höhe einer Resistance Zone, wenn man beide Linien in die Vergangenheit verlängern würde. Dort wäre somit ein interessanter Bereich, um eine neue Short Position im untergeordneten Timeframe (M30 bis M1) aufzubauen. Was meint Ihr? Liebe Grüße Felix !Dies stellt keine Anlageempfehlung dar!
von fhalberstadt
GBPAUD - harmonische AnalyseHallo Community, im Pfund / Australischen Dollar entwickelt sich der Markt sehr harmonisch. Es gibt klare Struktur, die uns wiederum interessante Wendebereiche liefert. In meiner Analyse sind zwei harmonische Pattern zu sehen. Zum einen der Black Swan (blau) und zum anderen ein Gartley (pink). Beide Muster projizieren mit ihren Rebounds (127 - 161,8) interessante Zielbereiche, welche der Markt anlaufen könnte. Aus jetziger Sicht ist für mich vor allem der Rebound des Gartley-Pattern von Entscheidung, da dort sowohl die Ziellinie des bärischen Wolfes als auch der Zielbereich des ABCD-Muster (braun) liegt. Ein Bruch der eingezeichneten grauen Supportzone halte ich aufgrund der Struktur für immer wahrscheinlicher. Mit Erreichen des Rebounds des Gartley-Pattern würde sich ein neues übergeordnetes Gartley-Pattern entwickeln. In der Abbildung ist grob dargestellt, wie es in der Praxis aussehen könnte. Somit hat der Markt auch wieder Potenzial für die Long-Seite. Für mich wird in dem Zielbereich vor allem die RSI Divergenz eine entscheidende Rolle einnehmen. Ident zum Punkt D des pinken Gartley, wie in folgender Abbildung untergeordnet betrachtet. Wie betrachtet Ihr GBPAUD aktuell? Liebe Grüße Felix !Dies stellt keine Anlageempfehlung dar!
Short
von fhalberstadt
EURCHF - Besteht Potenzial für die 1er Marke?Hallo Community, EURCHF baut nach längerer Zeit erstmal wieder klare Struktur untergeordnet auf. Mustertechnisch sehen wir einen abgeschlossenen Black Swan und ein Butterfly. Definiert wird deren Punkt D mit einem Intra-ABCD, wo sich zusätzlich der Punkt 5 des bullischen Wolfes befindet. Der RA2 des Black Swans und der Wolf wurden bereits abgearbeitet. Nun wäre ein Rücklauf an das 23er bzw. 13er Level des aggressiven Abtrags vom Black Swan möglich. (gelb markierte Zonen) Von dort aus könnte eine weitere bullische Bewegung Richtung der 1er Marke erfolgen. Was meint Ihr? Liebe Grüße Felix !Dies stellt keinerlei Anlageempfehlung dar!
Long
von fhalberstadt
USDCAD - möglicher WendebereichHallo Community, anbei ein kleiner Fahrplan für USDCAD. Aktuell wurden bereits die Regelanläufe 1 & 2 des Cypher & Black Swan abgearbeitet. Die Regelanläufe 1 & 2 des Cyphers bilden gleichzeitig den aggressiven Abtrag des Black Swan. Je nach zeitlichen Verlauf liegt der Rebound des Cyphers auf Höhe einer Überschneidung mit der Mittelinie und Außenlinie zweier Trendkanäle. Unterstützt wird das Ganze mit einem möglichen Wolf, wo der Punkt 5 im Rebound des Cyphers liegt. Zur genauen Eingrenzung des möglichen Wendebereiches erwarte ich ein ABCD-Muster in Kombination mit einem Wolfsmuster am Ende der Aufwärtsbewegung. Was meint Ihr? Liebe Grüße Felix !Dies stellt keine Anlageempfehlung dar!
von fhalberstadt
AUDCAD - FahrplanerstellungHallo Community, bei der technischen Analyse geht es primär darum, einen Fahrplan zu erstellen. Wer sich die Zeit nimmt und infinitesimal im Chart arbeitet, wird ähnlich wie bei einem Fahrplan der Deutschen Bahn Haltestellen (Einstigesbereiche) erarbeiten, an denen man einsteigen kann. Eine Sache ist jedoch wichtig zu erwähnen. Ein Fahrplan kann sich mit jeder entstandenen Kerze verändern. Daher ist es unerlässlich, den Markt genauestens zu beobachten und immer wieder die einzelnen Zeitfenster (M1, M5, M15, M30, H4, Daily, Weekly) durchzuschauen. Wer dies beherzigst und täglich anwendet, wird nicht nur Änderungen nicht nur frühzeitig erkennen, sondern auch in der Lage sein, die Alternativroute zu definieren, um neue "Haltestellen" zu erkennen. Anhand des Währungspaares AUDCAD möchte ich die Fahrplanerstellung praktisch aufzeigen. Weekly: Im übergeordneten Timeframe findet man in der ersten Aufwärtsbewegung nach dem All Time Low ein sogenanntes ABCD Muster. Der Regelanlauf 1 und 2 (orangene Linien) wurden bereits abgearbeitet und der Rebound wurde exakt am 127er Level angelaufen. Mit Anlaufen des Rebounds besteht die Möglichkeit, dass der Markt dreht. Meist befindet sich vor so markanten Wendebereichen ein weiteres ABCD bzw. X-ABCD Muster. H4: Im 4-Stunden-Fenster seht Ihr wie zu erwarten das angepsprochene ABCD Muster (pink), welches den Markt zum übergeordneten Rebound gebracht hat. Somit ergeben sich neue Zielbereiche (RA1 & RA2 // pinke Linien) die bereits abgearbeitet sind. Der Rebound steht in diesem Fall noch aus. Jedoch ist die Wahrscheinlichkeit, dass dieser auch erreicht wird, deutlich geringer als der Anlauf des RA1 bzw. RA2. Daher liegt der Fokus nun auf Muster bzw. Strukturen, die uns Aufschluss auf den weiteren Verlauf geben könnten. Oftmals bildet das 23er bzw. 13er Level der ABCD bzw. X-ABCD Muster eine mögliche Rücklaufzone. Das 13er des pinken ABCD könnte in diesem Fall ein interessanter Wendepunkt werden, da sich um diesen Bereich herum die Rebounds des Black Swan- und ABCD Muster befinden. Beim Black Swan zeigt sich auch, dass nicht immer alle Punkte perfekt wie im Bilderbuch angelaufen werden. In diesem Fall ist der Punkt C sehr tief, was untypisch ist. Dennoch werte ich das Muster als BS und nutze somit die sich daraus ergebenen Level. Ich habe in dem Chart zwei weitere X-ABCD Muster angedeutet, die sich ergeben würden, wenn der Markt den besprochenen Wendepunkt anlaufen sollte. Dadurch würde ein Butterfly (grün) und ein BAT (rot) entstehen. Mit diesen Mustern würden sich die Ziele für Longs ergeben. Gestützt würde all das Gesagte mit einem möglichen bullischen Wolf, wo der Punkt 5 aktuell aussteht. H1: Etwas weiter heruntergebrochen, ergibt sich eine weitere Möglichkeit. Die Kombination aus einem Gartley (grau) + ABCD (lila) + Intra ABCD (gelb). Der Einstieg wäre somit früher als im H4 ausgearbeitet. Damit wären zwar die angedeuteten Muster (Butterfly + BAT) hinfällig, jedoch würde der bullische Wolf nach wie vor passen. Der Rebound vom gelben Intramuster bildet den Zielbereich für das lila angedeutet ABCD Muster. Longs ab 0.88766 könnten bereits sehr interessant sein! M15: Untergeordnet im M15 konnte man sogar das gelbe Intra Muster mit einem bärischen Wolf kombinieren, um den Weg zum D Punkt des lilanen ABCD zu traden. So ergeben sich die hohen CRVs von ca. 8:1 oder besser. Das Herunterbrechen von großen in die kleinen Timeframes ist der entscheidente Faktor. So werden letztendlich Einstiege präzisiert. Was sagt Ihr dazu? Bzw. was ist eure Meinung zu AUDCAD? Liebe Grüße Felix !Dies stellt keine Anlageempfehlung dar!
von fhalberstadt
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GBPAUD - Kommt der Switch?Hallo Community, wir nähern uns einem wichtigen Bereich für eine mögliche Umkehr. Hierbei gilt zu erwähnen, dass vor allem der Rebound am 1.618 interessant ist, da somit auch das Deep Crab ausgebildet wäre. Hinzu kommt die übergeordnete Situation. Mit Erreichen des unteren Rebounds, wäre ein bullischer Wolf denkbar und das pinke ABCD würde in diesem Bereich circa das 1.44er erreichen. Was meint Ihr? Liebe Grüße Felix !Dies stellt keine Anlageempfehlung dar!
Long
von fhalberstadt
Erdgas - kurzfristig long, mittelfristig short!Hallo Community, wie gestern von @kindOil1930 gewünscht, eine Analyse zu Erdgas. Weekly: Übergeorndet gibt es nicht so viel zum sagen. Zwischen Herbst 2021 und Frühjahr 2022 hat sich ein Black Swan gebildet, wo der konservative Abtrag bis zum Rebound hin sauber abgearbeitet wurde. Anschließend folgende eine längere, bisher unkorrigierte Aufwärtsbewegung, welche das High vom BS bisher nicht gebrochen hat. H1: Untergeordnet wird es etwas spekulativer. Ich habe einen kleinen Trendkanal zur Unterstützung hinzugenommen. Dort bildete sich ein ABCD (blau) aus, welches den Markt noch einmal nach oben bringen könnte. Gestützt wird das Ganze mit einem möglichen Gartley (pink) und einem ABCD (orange). Sollte der Markt aufgrund der bisherigen Struktur und den bisherigen Mustern hoch zum Rebound des blauen ABCD laufen, so ergeben sich schöne Short Optionen, wo wir auch einen bärischen Wolf finden. (Beachtet: Der bärische Wolf ist aktuell nur fiktiv angelegt, da die Ziellinie, genauer gesagt der Punkt 4 noch nicht definiert ist.) Ich werde das Ganze updaten, sollte die Erwartung eintreten. Was meint ihr? Liebe Grüße Felix !Dies stellt keine Anlagenempfehlung dar!
PEPPERSTONE:NATGAS
von fhalberstadt
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