Market Maker Method Teil 1| Einführung Herzlich Willkommen zu unserer neuen Tutorialreihe "Market Maker Methode"
In den nächsten Wochen werden wir gemeinsam auf die Grundlagen der Market Maker Methode eingehen, die Marktstruktur betrachten und versuchen, ein besseres Verständnis dafür zu erhalten, wie ein Finanzmarkt funktioniert.
Vorwort:
Vielen, die diese Methode bereits ein Begriff ist, verbinden vermutlich Steve Mauro mit ihr.
Einige dürften bereits seine Videos gesehen, Dokumente gelesen und eventuell schon erste Schritte mit dieser Methode unternommen haben.
Diese Zusammenfassung soll dabei helfen, die Methode nochmals in der Muttersprache zu lesen oder aber, für diejenigen, die noch nie davon gehört haben, diese näher zu bringen.
Sollte es euch gefallen, seid so freundlich und hinterlasst uns ein Like und Follow - Wir teilen dies nach bestem Gewissen und Kenntnisstand.
Einführung: Wer sind Market Maker?
Die Bezeichnung "Market Maker" wird gerne mystifiziert oder sogar glorifiziert.
Damit sollte zu aller erst aufgeräumt werden.
Ein Market Maker ist im Grunde eine Institution, in seltenen Fällen auch eine Einzelperson, die durch den Kauf und Verkauf eines Assets eine gewisse Liquidität am Markt bereitstellt.
Erst durch diese Tätigkeit ist der Handel, wie wir ihn kennen, überhaupt möglich.
Gäbe es keinen Market Maker, würde bspw. deine Market Order nicht sofort ausgeführt werden - was logisch ist, denn hältst du es für wahrscheinlich, dass jedes mal, wenn du eine Market Order platzierst, irgendwo auf der Welt jemand anderes genau in dem Moment, mit dem selben Volumen, deine Gegenposition eingehen möchte? Ich glaube die Antwort ist Nein.
Da wir nun die Aufgabe des Market Makers geklärt haben, schauen wir uns doch den Grund der Tätigkeit an, denn es sollte klar sein, dass dies nicht aus Nächstenliebe geschieht.
In erster Linie verdient der Market Maker, im Zusammenspiel mit der jeweiligen Börse, am Spread.
Jedoch handelt der Market Maker, aus der Natur seiner Tätigkeit, selbst.
Denn, wie wir gerade gelernt haben, kauft und verkauft er Vermögenswerte und diese sollen im Interesse des Market Makers auch gewinnbringend sein.
An diesem Punkt setzt die Market Maker Methode an, denn diese Tätigkeit hinterlässt "Spuren" auf dem Chart und lässt uns Rückschlüsse auf sein Interesse ziehen.
Das Volumen eines Market Makers ist in den meisten Fällen enorm hoch, was im Umkehrschluss viele Gegenpositionen benötigt.
Diese Gegenpositionen muss der Retailer/Einzelhändler, also du und ich, "bereitstellen" und das tun wir - mit jedem Trade den wir ausführen.
An dieser Stelle muss man sich fragen:
Wenn wir eben gelernt haben, dass der Market Maker unsere Gegenposition einnimmt, was passiert dann mit meiner Position, wenn sie ausgestoppt wird?
Die einfache Antwort ist, der Market Maker hat deine Gegenposition eingenommen, oder in anderen Worten:
Er hat Liquidität gesammelt um seine Position zu füllen und wird den Markt wieder zu seinem nächsten Point of Interest (POI) führen.
Manche mögen dies als "Manipulation" oder "unfair" betrachten, doch dies ist einfach der Lauf der Dinge.
Man kann es annehmen oder man verlässt das Börsenfeld, die Entscheidung steht jedem frei.
Die Kehrseite der Medaille haben wir benannt, ohne Market Maker kein Trading/keine Märkte. Sie sind eine Notwendigkeit.
Da wir nun die Natur und die Tätigkeit des Market Makers kennen, gehen wir doch abschließend für Teil 1 auf ein Beispiel ein, um auch ein "Gesicht" zu dem Begriff zu haben.
Die Kryptofreunde unter uns werden den Vorfall noch sehr gut in Erinnerung haben, aber auch Leser, die diesen Markt nicht handeln, werden davon gehört haben:
Die Rede ist von FTX oder genauer, das Tochterunternehmen "Alameda Research"
FTX geriet Anfang November 2022 in Liquiditätsprobleme.
Schnell wurde der Faden in Richtung Alameda gespannt, welches als Market Maker für FTX aktiv war.
Im Verlauf der Geschehnisse wurde besonders ein Interview mit der damaligen CEO von Alameda, Caroline Ellison, geteilt und sorgte bei vielen für Spott. (www.youtube.com)
Darin antwortete sie, auf die Frage, wie Alameda seine Tätigkeit ausübt, dass Alameda ohne Stopp Loss arbeiten würde.
Mehrere tausend User amüsierten sich köstlich über diese Aussage, stellenweise aus Galgenhumor, und konnten nicht glauben, dass man ohne SL handelt, besonders als so großes Unternehmen.
Ein guter Spruch und Lacher sind immer gern gesehen, doch in diesem Fall haben diese Leute jedoch schlicht und einfach bewiesen, dass ihnen die Tätigkeit eines Market Makers, ganz oder teilweise, nicht bewusst ist.
Sam Bankman-Fried gab im Zuge des Bankruns an, der Hebel läge bei x1.7 (twitter.com), was für Market Maker Verhältnisse unglaublich viel ist.
Mit dem Volumen und der Menge an Informationen eines Market Makers ist Leverage eigentlich nicht notwendig.
Wäre keine Gier und/oder der Verlust der Übersicht passiert, wäre es niemals zu dieser Situation gekommen.
Zählen wir also 1 und 1 zusammen, war nicht der Handel ohne Stopp Loss das Problem, sondern das enorme Risiko der Hebelwirkung.
-Überdenke an dieser Stelle für dich bitte selbst, wieso du an gewissen Kryptobörsen mit stellenweise x100 handeln kannst.-
Dies sollte als Einführung genügen, um zu verstehen, mit wem wir es als Retailer tagtäglich zu tun haben.
Im nächsten Teil widmen wir uns den ersten Charts und werden uns ansehen, wie die Basics der Market Maker Method aussehen.
Ich danke dir, dass du bis hierher gelesen hast und wünsche dir ein entspanntes Wochenende!
Beste Grüße und gute Trades
Dein Hawkeye Charting Team
Marketmakerstrategy
DXY – TRADES | MTF ANALYSE | KW48Im heutigen Beitrag stelle ich relevante Marken des DXY für die nächste Woche vor, welche dem ein oder anderem, bei der eigenen Analyse unterstützen könnten.
= die technischen Analyse-Herangehensweisen, werden in einzelnen Bildern im Beitrag gezeigt. Sodass eine Einzelinterpretation des jeweiligen – alleinstehend – möglich ist.
= das Titelbild zeigt ein Beispiel, eines möglichen Trades dar. Dieses ist eines von vielen möglichen Setups, weil der jetzige Kurs keine eindeutige Richtung einzuschlagen vermag.
PERSÖNLICHE EINSCHÄTZUNG
Wenn man sich den Kurs in den höheren Zeitfenstern betrachtet, kann man schnell feststellen, dass wir uns „ohne“ einer weiteren Korrektur, im freien Fall befunden haben.
Damit ist eine Zwischenkorrektur in den kleineren Zeitfenstern längst überfällig und könnte uns gegebenenfalls nächste Woche, mit einem steigenden USD / DXY erwarten.
Diese kündigt sich gerade mit einer MACD Divergenz, in den kleinen Zeiteinheiten an. Das heißt nicht, dass der Kurs sofort darauf reagieren muss, jedoch kann über die nächsten Tage nach einem möglichen kleinen Abverkauf, das Ganze entgegengesetzt laufen.
Wieso das so ist, erkläre ich dir im Folgenden.
MARKET MAKER BEWEGEN DEN KURS
Der DXY ist seit 2-Monaten in der Korrektur und viele Marktteilnehmer gehen von einem weiteren USD Wertverfall aus.
Und genau da ist das bestehende Problem,
–> „viele Markteilnehmer“ befinden sich auf der USD Short Seite.
Wenn man sich ein wenig mit den TRADING der HEDGE-Funds und Banken beschäftigt, dann kommt man schnell darauf, dass sich ohne deren Teilnahme der Markt nicht bewegt.
3. Ab dem Zeitpunkt, wo der Kurs dauerhaft in eine Richtung läuft, ist dieser für Großinvestoren nicht mehr interessant.
4. Ihre Möglichkeiten Geld zu verdienen sind sehr gering, weshalb sie die Marktrichtung umdrehen oder eine Konsolidierung einleiten müssen.
Das wiederum hat die folgenden Gründe:
- Die Positionsgrößen dieser Investoren sind zu groß, um in einem normalen Marktumfeld, exekutiert zu werden.
- Aus diesem Grund können Sie z.B. nur LONG Positionen aufbauen, wenn genügend Investoren an Sie verkaufen = SHORT gehen.
- Somit können diese, wenn der Markt fällt, Stück für Stück eine LONG Position aufbauen, ohne eine „sichtbare“ Einflussnahme auf den Markt zu nehmen.
Wenn Sie dann entscheiden, dass ihre Positionsgröße erfolgreich gefüllt wurde, lassen Sie den Kurs in die entgegengesetzte Richtung laufen.
- Während der z.B. Aufwärtsbewegung, werden dann Stück für Stück Gewinne mitgenommen, wo die Liquidität am höchsten ist, damit der Markt nach diesen Gewinnmitnahmen nicht wieder wegbricht.
Damit du auf beide Szenarien (LONG / SHORT) vorbereitet bist, habe ich die Analyse in Kombination mit den verschiedenen Zeiteinheiten (Monats, Wochen, Tages und INTRA-Day) durchgeführt und im Folgenden mit Chart-Bildern hinterlegt.
Folgende Methoden werden angewandt und im Folgenden aufgezeigt:
- MULTI TIME FRAME ANALYSE
- TRENDLINIEN + TRENDKANÄLE
- SUPPLY&DEMAND ZONEN
- FIBONACCI LEVEL
- MACD
MONATS ZEITFENSTER
WOCHEN ZEITFENSTER
TAGES ZEITFENSTER
INNERTAGES ZEITFENSTER
4h + LONG
4h + SHORT
1h
4h Divergenz – MACD - Intraday
> Lasst uns gerne in den Kommentaren darüber diskutieren und unsere Perspektiven austauschen, deine Ansicht zu dem Ganzen würde mich „brennend“ interessieren.
Sollte dir diese Idee und Erklärung einen Mehrwert geboten haben, würde ich mich über eine Bewertung dieser sehr freuen.
Vielen Dank und ein erfolgreiches Traden!
Market Maker Methode - Grober weiterer verlaufGrober Überblick und Erklärung der Entwicklung von Märkten mit Market Makern (Gruppe von Personen und Institutionen welche zusammen auf der ganzen Welt koordiniert den Markt steuert).
(DIESE DARSTELLUNG IST KEINE EXAKTE PREISPROJEKTION SONDERN DIENT NUR ZUR VISUALISIERUNG DES KONZEPTES)
Die MM(Market Maker) gehen in Zyklen vor, in diesem Beispiel wird der Wochenzyklus dargestellt. Wie auf dem Bild visualisiert beginnt die Woche mit einem Level 3 Breakout pattern, ein M. Breakout Patterns bei Level 3 sind fast immer ein ein Indiz für den Anfang eines Reversals, da die Market Maker den Markt in 3 Level bewegen. in den Abgebildeten Leveln beginnt dann eine Stop Loss Jagd um die Liquidität der Longs/Shorts die dort austreten für sich zu gewinnen bevor sie zum nächsten Level weiterschreiten. Wir befinden uns momentan im Level 1 Uptrend.
Wichtige Infos:
- Die MM sind inaktiv am Wochende und lassen in der Zeit Ihre Bots eine Stop loss Jagd ausführen, daher ist davon abzuraten an Wochenden zu Traden
- Montags wird der Preisverlauf für die kommende Woche festgelegt, daher kann der Markt sich dort ebenfalls 'unerwartet' und sehr volatil bewegen
- Die MM sind hauptsächlich auf den 1h und 15min charts aktiv (15 Minuten Chart für Entries und 1h zur Trendbestätigung)
- Die MM agieren in 3 Vector Kerzen (ungewöhnlich große Kerzen)
- Vector Kerzen sind meist Zeichen dafür dass die MM Shorts/Longs bei einem höheren Preis aufbauen möchten um nachher den Preis auf diese Kerzen zurück zu bringen (Langsamer Trend = wahrer Trend)
- Der beginn von MM Patterns ist erkennbar wenn mit 3 Vector Kerzen vorgegangen wurde
- Nutzen von EMA's zur Pattern Bestätigung: Breakout Patterns nach oben formen sich meist unter dem 50day EMA under nach unten über dem 50day EMA. Wenn der 200day EMA sich ebenfalls sehr nah am 50day EMA befindet iund dort dasselbe verhalten festzstellen ist, ist es eine weitere bestätigung für eine Breakout.
- Erkennen von Preiszielen basierend auf dem Stündlichen Chart: Der Preis normalisiert sich immer auf den 50day EMA! Sobald sich der Preis vom 50day Ema weg bewegt ist das Preisziel der 200 oder sogar 800day EMA. Wenn die EMA's alle schon flach aufeinander auflagen ist das nächste M-Level(Indikator für Umbruchpunkte und Support/Resistenzen) das Projezierte Preisziel bevor es sich wieder auf das 50day EMA normalisiert.
- Alle Patterns sind Prinzipiell Variationen von M und W Patterns, eine inverse H&S ist auch prinzipiell nur eine Abwandlung eines W's.
- Wenn ein breakout fehlschlägt ist es ein Zeichen dafür dass die MM mehr Shorts/Longs animieren wollen bevor sie diese Liquidiren. Diese Breakout Patterns entstehen dann meist nach diesem Abfall oder werden zu Abwandlungen des vorherigen Patterns wie zb. inverse H&S, daher gilt es noch als gültige W Formation.
- In einem Bullen-Markt, vorallem bei krypto, ist es nicht selten dass ein Retrace nach oben bereits im ersten oder Zweiten Level Passiert.
Ich hoffe das bringt etwas Licht in die Momentane Marktsituation und hilft Leuten beruhigter den Markt evaluieren zu können.