Kawumm'sche MORGENANALYSE zum Freitag, den 16.09.2022Zum Freitag wurde unser Dax einfach nicht rausgelassen. Oben nicht und unten trotz offener Tür auch nicht wirklich. Ganz wie als wolle man die 13000 für den großen Verfall zurecht legen.
Guten Morgen :)
Marken mit Wichtigkeit und hoher Reaktionsfreundlichkeit für heute und die nächsten Tage sind meiner Meinung nach: 15670, 15465, 15360, 15110, 14960, 14750, 14635, 14560, 14440, 14270, 14100, 13800, 13600, 13350, 12850, 12670, 12500, 12260, 11830
Chartlage: wieder etwas neutraler
Tendenz: über 13050 aufwärts, darunter abwärts
Grundstimmung: neutral bis negativ
Am Mittwoch stabilisiert unser Dax sichtlich im Bereich um 13000 / 13050. Sollte er daraus neuen Mut ziehen können, wäre über 13200 / 13240 dann eine Erholung in die 13315 und 13400 hinein zu erwarten gewesen. Sollte er dies aber vermasseln und sich stattdessen nur auf neue Wochentiefs runter schmeißen sind 12875 und 12700 die nächsten Anlaufstationen gewesen. So die Zusammenfassung der gestrigen Analyse.
Oben geliefert hat er nichts brauchbares und es nicht mal über die 13100 geschafft. Allerdings muss man auch sagen, dass es nun auch nicht wirklich ein runter schmeißen war. Eher so ein lustloses Abgekleckere zur Unterkante hin. Selbst die 12875 wurde noch nicht mal erreicht, was auch weiterhin eher nach einem deutlichen Ausbremsen der Abwärtsbewegung vom Dienstag aussieht. Grundsätzlich kann so etwas durchaus nochmal ein Aufdrehen ankündigen, aber ganz ehrlich, da soll der erstmal zeigen, dass der sich wieder über 12980 / 13000 halten kann, vorher würde ich da nicht viel drauf geben. Macht der nämlich erst, kann der mit Bruch der 12875 / 12860 auch direkt zur 12700 weiter renne und wenn die nicht hält, gehts dann durch die 12500 auch gerade durch.
Um also eine Umkehr einzuleiten und die Erholung der letzten Woche fortzuführen sollte er am Freitag idealerweise aus der 12860 / 12875 heraus starten und sich wieder über 12980 / 13000 zurück kämpfen und die dann auch halten. Gelingt das sind in der Folge auch wieder 13190 / 13200 und mehr drin. Gelingt es ihm nicht, wird die nächste Woche wohl ziemlich ungemütlich. Die Scheine bleiben gleich. Für Aufwärtsstrecken gilt der MD5ELD KO 11260 sowie der MA3AQZ KO: 12450 und für Abwärtsstrecken der CU9QRK KO: 15950 sowie der GK0VHV KO: 14930.
Fazit: Unser Dax hat sich am Donnerstag erneut sehr ruhig gezeigt, aber oben gewiss keinen Punktsieg gewinnen können. Dieses ruhige Abgleiten kann zwar durchaus eine Erholungsfortsetzung der letzten Woche nach oben einleiten, aber dafür muss er auch wieder deutlich über die 12980 / 13000 zurück um dann 13200 und höheres erreichen zu können. Idealerweise sogar nach einem Start aus der 12860 / 12875 heraus. Sollte er dort aber durchzimmern unten und sich schwach präsentieren, dürfte er im nächsten Schritt zur 12700 weiter durchgegeben werden und hält auch die dann nicht, wirds wohl nächste Woche neue Jahrestiefs geben.
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Dax40
DAX: Hexen-Sabbat + 13.000 = Trading-Tristesse bis zur FEDDer Fokus lag im DAX am Donnerstag nach den Turbulenzen am Dienstag weiter auf der 13.000er Marke – was sich mit Blick auf den Hexen-Sabbat kurzfristig auch nicht ändern dürfte.
Nachvollziehbarerweise liegt das höchste Open Interest geschriebener Calls und Puts mit Ausblick auf den morgigen, großen Verfall auf der 13.000er Marke, wobei die jüngste Volatilität und der scharfe Rutsch unter das 13.000er Level nach Jay Powell in Jackson Hole und die dann scharfe Rückeroberung vor der US-Inflation die Wahrscheinlichkeit eines „Lichtschalter-Effekts“ deutlich reduzieren dürfte (sprich: der Absicherungsbedarf der Marktteilnehmer mit zeitlich näherkommendem Verfall).
Das bedeutet im Umkehrschluss, dass ich, wie bereits in der gestrigen DAX-Analyse skizziert, bis zur FED kommende Woche Mittwoch einen eher technisch-motivierten, unspektakulären Handel erwarte, im DAX zwischen 12.900 und 13.200 Punkten.
Wie dann im Morning Meeting thematisiert, werden mit der FED nächste, klare Impulse zu erwarten sein, wobei meine Tendenz in Richtung einer aktuell zu restriktiven Erwartung seitens der Marktteilnehmer geht, ich mir realistisch vorstellen kann, dass es zu einem deutlich dovisheren FED Dot Plot kommen dürfte, als sich aktuell im FED Watch Tool widerspiegelt.
Die US-Inflation wurde am Dienstag mit 8.3% über der Erwartung veröffentlicht, die Zinsfantasien hinsichtlich der FED kommende Woche Mittwoch, aber auch für die November- und Dezember-Sitzung stiegen deutlich, im S&P500 und Nadaq100 brachen alle Dämme, der DAX folgte im Windschatten.
Bis dahin ist allerdings, wie geschrieben, noch ein wenig Geduld erforderlich und Trading-technisch dürfte sich da Treiben im DAX eher zäh darstellen.
Kawumm'sche MORGENANALYSE zum Donnerstag, den 15.09.2022Nach dem freien Fall zum Dienstag konnte sich unser Dax am Mittwoch nun wieder etwas fangen und sich in der Zone um 13050 / 13000 festkrallen. Ob das schon erste Umkehrabsichten sind?!
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Chartlage: wieder etwas neutraler
Tendenz: über 13050 aufwärts, darunter abwärts
Grundstimmung: neutral bis negativ
Zum Dienstag erreichte unser Dax noch seine 13530 und verlor dann vollständig die Fassung, sodass wir bis zum Abend die kompletten Gewinne aus dem Montag wieder abgaben. Sollte unser Dax zum Mittwoch nun im Bereich um 13050 / 13000 wieder aufdrehen, wären dann 13270 / 13315 und 13400 schöne Rücklaufziele gewesen. Sollte er aber nur unten durchbrasseln, wäre auch noch das Gap bei 12875 drin gewesen. So die Zusammenfassung der gestrigen Analyse.
Gesehen haben wir dann durchaus ein hartnäckiges Verteidigen der 13050 / 13000 und damit insbesondere auch ein starkes Abschwächen des Verkaufsdrucks vom Vortag. Sollte unser Dax dies als Anzeichen nun am Donnerstag für eine Erholung nutzen wollen, müsste er sich eigentlich nur über die 13200 / 13240 hinausschieben und könnte dann 13315 und 13400 durchaus schon mal erreichen.
Verbockt der das aber und drückt sich die Stabilisierung direkt mit einem neuen Wochentief wieder kaputt, dürfte sicher erstmal der Gapclose bei 12875 anspringen. Von dort hätte unser Dax dann nochmal gute Chancen hochzuzucken, aber Vorsicht, wenn er die nicht wahrnimmt, da er dann auch schnell weiter zur 12700 durchgereicht werden kann. Die Scheine bleiben gleich. Für Aufwärtsstrecken gilt der MD5ELD KO 11260 sowie der MA3AQZ KO: 12450 und für Abwärtsstrecken der CU9QRK KO: 15950 sowie der GK0VHV KO: 14930.
Fazit: Am Mittwoch stabilisiert unser Dax sichtlich im Bereich um 13000 / 13050. Kann er daraus nun neuen Mut ziehen, würde er über 13200 / 13240 dann eine Erholung in die 13315 und 13400 hinein eröffnen. Vermasselt er dies aber und schmeißt sich stattdessen nur auf neue Wochentiefs runter sind 12875 und 12700 die nächsten Anlaufstationen.
US-Inflation rückt 13.000er Level im DAX erneut in den FokusDer DAX hat infolge der über der Erwartung liegenden US-Inflation die 13.000er Marke erneut ins Visier genommen.
Die US-Inflation wurde am Dienstag mit 8.3% über der Erwartung veröffentlicht, die Zinsfantasien hinsichtlich der FED kommende Woche Mittwoch, aber auch für die November- und Dezember-Sitzung stiegen deutlich, im S&P500 und Nadaq100 brachen alle Dämme, der DAX folgte im Windschatten.
Der deutsche Leitindex stürzte in Richtung der 13.000er Region und sah am Mittwoch einen Test dieser, der weitere Kursverlauf dürfte nun davon abhängen, ob die Wallstreet-Bullen die 3.880/900er Region im S&P500 werden halten können, wobei ich vor der FED nächste Woche nicht von einer nachhaltigen Rückeroberung der 4.000er Marke ausgehe.
Blicken wir noch einmal auf die Zinsspekulation der US-Inflation folgend: laut FED Watch Tool sehen die Marktteilnehmer nun mit 100%iger Wahrscheinlichkeit eine FED, die den Leitzins kommende Woche Mittwoch um 75 Basispunkte anhebt, diese Spekulation allein ist allerdings nur bedingt ausreichend, um den Ausverkauf zu erklären, sahen einen solchen Schritt vor den Inflationszahlen doch fast 90% der Marktteilnehmer, sprich: das war eingepreist.
Was nicht eingepreist war: eine Zinsanhebung von 75bp im November, 25 Basispunkten im Dezember auf dann 4.00-4.25% und weiteren 25 Basispunkten in der ersten Hälfte des Jahres 2023, sieht dann allerdings bereits ab der 2ten Hälfte des Jahres 2023 oder übersetzt: der aggressive Zinsanhebungszyklus der FED um der Inflation Herr zu werden dürfte die USA in eine tiefere Rezession stürzen, der mit aggressiven geldpolitischen Lockerungen begegnet werden muss.
Durch den am Freitag anstehenden großen Verfall an der EUREX und das hohe Interesse auf das 13.000er Level im Optionsmarkt, könnte ich mir einen bis dahin choppigen Handel um dieses Level vorstellen, sehe gegen dieses Level tatsächlich eher einen Bounce bei einer zeitgleichen Erholung im S&P500 Richtung 4.000 Punkten und eines dann abwartenden Handels vor der FED kommende Woche Mittwoch zwischen 13.000 und 13.200 Punkten.
Kawumm'sche MORGENANALYSE zum Mittwoch, den 14.09.2022Am Dienstag hat sich unser Dax ordentlich durch die Luft fallen lassen und den Montag einmal ausgekontert. Die Verfallswoche ist damit nun in voller Fahrt angekommen.
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Chartlage: wieder etwas neutraler
Tendenz: über 13050 aufwärts, darunter abwärts
Grundstimmung: neutral bis negativ
Unser Dax konnte sich in seiner Erholung weiter vorarbeiten und die 13350 bereits erreichen. Die nächsten Ziele lagen daher nun bei 13530 und 13650 / 13700, wenn es ihm gelingt am Ball zu bleiben. Für kurze Rückläufe sollten sich 13350 als Unterstützung anbieten. Darunter 13315 / 13270 nochmal als Puffer. Tiefer würde es dann deutlich negativer wieder werden. Sollte unser Dax also hier noch am Ball bleiben und ein paar Shorts kurz vor dem Verfall platzen lassen wollen, sollte er ruhig mal noch ein Stück hochschnipsen können. So die Zusammenfassung von gestern.
Die 13530 erreichte unser Dax zum Dienstag dann auch, stieß dort nochmal ein paar Shorts raus und rasierte dann aber in einem ordentlichen Abverkauf wirklich alles kurz und klein, was ihm runter zu entgegen kam. Dabei erreichte er nun sogar fast schon die 13050 an der unser kurzer Erholungsausflug vom Vortag eigentlich begann. Bedeutet natürlich auch, dass es sich hierbei durchaus auch nur um einen technischen Pullback handeln könnte. Gewiss recht dynamisch, aber auch der Montag war oben raus nicht von schlechten Eltern. Gelingt unserem Dax also im Bereich um 13050 / 13000 eine Drehung nach oben, wären im Rücklauf dann wieder 13270 / 13315, 13400 und 13530 darüber erreichbar.
Doch Obacht im Bereich um 13270 / 13315 wie auch 13400. An sich darf man die nun auch erstmal als kleine Short-Chancen ansehen. Dreht der Markt dort in einer Erholung deutlich und dynamisch runter, sind durchaus noch weitere Tiefs im übergeordneten Abwärtstrend möglich. Sollte unser Dax die 13050 / 13000 aber gar nicht erst für eine Erholung nutzen, dann wäre der Gapclose bei 12875 wahrscheinlich sein nächstes Ziel. Die Scheine bleiben gleich. Für Aufwärtsstrecken gilt der MD5ELD KO 11260 sowie der MA3AQZ KO: 12450 und für Abwärtsstrecken der CU9QRK KO: 15950 sowie der GK0VHV KO: 14930.
Fazit: Zum Dienstag erreichte unser Dax noch seine 13530 und verlor dann vollständig die Fassung, sodass wir bis zum Abend die kompletten Gewinne aus dem Montag wieder abgaben. Sollte unser Dax zum Mittwoch nun im Bereich um 13050 / 13000 wieder aufdrehen, wären dann 13270 / 13315 und 13400 schöne Rücklaufziele. Brasselt er aber unten durch, wird er bestimmt auch noch das Gap bei 12875 gleich schließen.
Bullishe Torschlusspanik im DAX40 vor US-Inflation?Der DAX ist mit weiteren Aufschlägen in die US-Inflationszahlen am Dienstag gestartet – endet der Handelstag mit Abschlägen?
Wie ich bereits in den jüngsten DAX-Analysen schrieb, ist die jüngste Stärke im DAX, folgend auf den Gas-Lieferstopp der Nordstream1-Pipeline und der restriktiven Haltung der EZB vergangene Woche Donnerstag erstaunlich, auch wenn sich mit dem anstehenden großen Verfall am Freitag an der EUREX ein mögliches „Hedge-Auflösungs-Szenario“ ergeben haben könnte (Details im heutigen Morning Meeting).
Wie auch immer: durch den Umstand, dass sich im FED Watch Tool weiterhin eine Erwartungshaltung der Marktteilnehmer von 90% in Bezug auf die FED kommende Woche Mittwoch widerspiegelt, wonach diese eine 75bp Zinsanhebung erwarten und eine Veröffentlichung der Inflation heute deutlich unter 8%, könnte dies zu einem schlagartigen Auspreisen und stark bullishen Impuls im S&P500 und Nasdaq100 sorgen, in dessen Windschatten auch der DAX weiter stark bullish performt.
Ausgehend hiervon wird ein Fortschreiben der Squeeze bis in Gefilde um 12.600 Punkte denkbar, wobei der Modus technisch kurzfristig stark überdehnt anmutet und eine Korrekturbewegung in Richtung der 13.350/400er Region, tiefer bis in Gefilde um 13.200 Punkte sehr wahrscheinlich werden dürfte.
Grundsätzlich ist mein Bias nun aber deutlich aufgehellter und selbst wenn es zu einer kurzfristigen Korrekturbewegung kommen sollte, so scheint ein Quartalsschluss oberhalb von 13.000 Punkten nach der jüngsten Bullishness ein sehr wahrscheinliches Szenario geworden zu sein.
Kawumm'sche MORGENANALYSE zum Dienstag, den 13.09.2022Am Montag konnte sich unser Dax nun aus dem gebrochenen kurzfristigen Abwärtstrend lösen (der seit 13970) und mal etwas Freiheit über den Wolken genießen.
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Chartlage: wieder etwas neutraler
Tendenz: über 13050 aufwärts, darunter abwärts
Grundstimmung: neutral bis negativ
Zum Freitag konnte sich unser Dax gut halten, das Gap bei 13050 schließen und das erste Zwischenziel bei 13135 erreichen. Sollte er daran anschließen sind am Montag dann 13190 / 13200 und sogar auch 13350 erreichbar gewesen. Arbeitet er aber ab Xetra-Beginn eher nach unten als nach oben und generiert auch in den Folgestunden weitere Tagestiefs, sollte davon ausgegangen werden, dass er Montag und Dienstag nochmal Schwung holen geht über 12875. So die Zusammenfassung von gestern.
Doch unser Dax machte keine Anstalten irgendwas nach unten anzuzeigen und generierte nach Xetra-Eröffnung fleißig ein neues Tageshoch nach dem anderen, was ihn dann auch zur 13350 und sogar noch darüber hinaus führte. Damit sieht die aktuell laufende Erholung im übergeordneten Aufwärtstrend durchaus recht straff aus. Da sollte man aufpassen, dass man sich nicht schon zu zeitig für die Short-Seite begeistert, ohne dass entsprechende Signale vorliegen. Zieht der nämlich einfach durch, wären dann zum Dienstag auch schon 13530 und auch 13650 / 13700 erreichbar.
Sollte er von 13530 bspw. deutlicher nach unten schlagen, könnte so ein Bereich dann durchaus auch mal Gegenwind erzeugen und dabei sogar 13350 erreichen, die von oben nun gut als Unterstützung funktionieren kann. Tiefer wäre dann sogar noch über 13315 / 13270 ein guter Puffer-Bereich gespannt. Die Scheine bleiben gleich. Für Aufwärtsstrecken gilt der MD5ELD KO 11260 sowie der MA3AQZ KO: 12450 und für Abwärtsstrecken der CU9QRK KO: 15950 sowie der GK0VHV KO: 14930.
Fazit: Unser Dax konnte sich in seiner Erholung weiter vorarbeiten und die 13350 bereits erreichen. Die nächsten Ziele liegen nun bei 13530 und 13650 / 13700, wenn es ihm gelingt hier nun am Ball zu bleiben. Für kurze Rückläufe würden sich 13350 als Unterstützung anbieten: Darunter bietet aber auch 13315 / 13270 nochmal Puffer und erst tiefer wird es dann erst deutlich negativer. Will unser dax also hier noch am Ball bleiben und ein paar Shorts kurz vor dem Verfall platzen lassen, könnte er ruhig mal noch ein Stück hochschnipsen.
Starker Lauf, aber geht DAX-Bullen vor US-CPI die Luft aus?Der DAX startete stark in die Handelswoche, notierte kurz vor Eröffnung der Wallstreet mehr als 1% im Plus.
Während ich bereits in meiner DAX-Analyse am Freitag meine Überraschung kundtat, dass der deutsche Leitindex auf den EZB-Zinsschritt von 75 Basispunkten vergangenen Donnerstag in ein höchst rezessives und vor einem wirtschaftlichen Kollaps durch eine Explosion im Energiepreisbereich bedrohten Umfeld derart bullish reagierte, bin ich mit Ausblick auf die richtungsweisenden US-Inflationszahlen am Dienstag umso überraschter ob dieser Stärke.
Wie im Morning Meeting thematisiert, bleibt abzuwarten, ob diese Stärke auch nachhaltiger Natur ist und die Rückeroberung der 13.350/400er Region nur eine Frage der Zeit oder aber ob ein kurzer „Flush“ am US-Aktienmarkt auch im DAX noch einmal für einen Test der 13.000er Region sorgt.
Tatsächlich würde ein solcher Re-Test der Ausbruchsregion das Bild nicht eintrüben, eher eine nachhaltige Rückeroberung der 13.000er Marke nach der EZB und folgend niedriger als erwarteter US-Inflationszahlen implizieren und weitere Aufschläge in den Quartalsschluss denkbar werden lassen, oberhalb von 13.400 Punkten würde in solch einem Szenario sogar die 14.000er Marke ein erneutes Thema.
Sollte es zu einem direkten Durchmarsch und Lauf über 13.400 Punkten, bspw. im Windschatten der US-Aktienmärkte, kommen, so wäre eine zeitnahe, schärfere Korrektur, ebenfalls mit Ziel im Bereich um 13.050, eventuell 13.000 Punkte denkbar.
Kawumm'sche MORGENANALYSE zum Montag, den 12.09.2022Zum Freitag konnte unser Dax sein Katz und Maus-Spiel beenden und enlich das Gap bei 13050 schließen und deutet damit in erster Linie weitere Erholungsabsichten an.
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Chartlage: wieder etwas neutraler
Tendenz: über 13050 aufwärts, darunter abwärts
Grundstimmung: neutral bis negativ
Unser Dax hatte am Donnerstag nochmal eine extra Ehrenrunde gedreht, ohne das Xetra-Gap bei 13050 zu schließen. Sollte er sich zum Freitag aber über 12800 halten, war ein erneuten Anlauf das Gap zu schließen einzuplanen. Sollte er dabei besonders motiviert sein, sind darüber auch 13135 und 13190 / 13200 erreichbar gewesen. Doch galt Vorsicht, schon in der vergangenen Woche zeigte uns der Markt eindrucksvoll wie schnell eine Wochenkerze nochmal von grün auf Wochentief gedreht werden kann. Sollte also 12800 nicht halten wäre unten nochmal alles offen gewesen. So die Zusammenfassung der letzten Analyse.
Doch es gelang unserem sich über 12800 zu halten und das Gap bei 13050 zu schließen. Ein bisschen mehr Motivation konnte er dann sogar noch auf den Tisch bringen und seine 13135 erreichen, wenn auch erst zu später Stunde. Die Woche bekam unser Dax damit dann aber schon recht hübsch noch zum Abschluss. Kann er daran nun anschließen sind am Montag 13190 / 13200 sowie auch schon 13350 dann erreichbar. Man sollte aber nicht außer Acht lassen, dass unser Dax gerne mal Montag bis Dienstag etwas tiefer Schwung holt.
Sollte unser Dax also nach seinem Xetra-Start eher abwärts tendieren und eine Folge von tieferen Tiefs ausbilden, wäre für den Wochenverlauf (also nicht zwingend schon am Montag) der Gapclose zu Donnerstag bei 12860 das Ziel für einen Rücklauf. Gleitet er also am Montag in die Tiefe könnten durchaus schon erste Stationen bei 13980 und 12920 mal angesteuert werden. Die Scheine bleiben gleich. Für Aufwärtsstrecken gilt der MD5ELD KO 11260 sowie der MA3AQZ KO: 12450 und für Abwärtsstrecken der CU9QRK KO: 15950 sowie der GK0VHV KO: 14930.
Fazit: Zum Freitag konnte sich unser Dax gut halten, das Gap bei 13050 schließen und das erste Zwischenziel bei 13135 erreichen. Kann er daran anschließen sind am Montag dann 13190 / 13200 und sogar auch 13350 erreichbar. Arbeitet unser Dax aber ab Xetra-Beginn eher nach unten als nach oben und generiert auch in den Folgestunden weitere Tagestiefs, muss davon ausgegangen werden, dass er Montag und Dienstag nochmal Schwung holen geht. Perfekte Zielzone dafür wäre dann 12860, aber dafür muss eben auch von Beginn an klar Schwäche zu sehen sein im Chart.
DAX-Chartanalyse: Neues Short-SignalAnalyse beim Stand des DAX-Future von 13.084 Punkten
Trend des Tagescharts: Abwärts
Rückblick und kurze Einordnung
Nach dem letzten lokalen Hoch im Januar konnte der Kursbereich über 16.000 Zählern nicht mehr verteidigt werden. Die Unterstützungszone um 15.000 Punkte wurde nach mehrfachen Tests verloren. Aus den tieferen Hochs hat sich eine Abwärtstrendstruktur gebildet, die auch von den gleitenden Durchschnitten begleitet wird.
Im März wurde bei 12.425 Punkten ein lokales Tief markiert, die daraufhin gestartete Erholung am Januartief zurückgewiesen und in der Folge am Vorjahrestief abgefangen. Nachdem der Kurs im Juni noch ein Zwischenhoch bei 14.709 erreichen konnte, hat er in eine starke Abwärtsbewegung gedreht und das Vorjahrestief erneut unterschritten.
Die Verluste im Monat Juli haben bei 12.367 Zählern ein neues 52-Wochentief erreicht. An diesem Level hat der DAX vorerst Unterstützung gefunden und eine Gegenbewegung gestartet. Diese hat am Widerstand des Jahreshochs aus 2020 abgedreht und ist weiter bis unter das Vorjahrestief gefallen. In der vergangenen Woche hat sich eine Zwischenrallye ergeben, der nun über 13.000 Zählern ein bärisches Signal der gleitenden Durchschnitte entgegensteht.
So geht es weiter mit der Kursbewegung
Der DAX ist unter das Vorjahrestief und die Struktur der kürzer laufenden gleitenden Durchschnitte (20 und 50 Tage) gebrochen, wo sich mit der Unterkreuzung ein neues Short-Signal gebildet hat. In Kombination mit dem Vorjahrestief und dem Hoch aus 2020 befindet sich hier eine deutliche Widerstandszone. Eine weitere Erholung dürfte in diesem Bereich ermüden und nach unten drehen.
Das nächste Ziel liegt weiterhin an der Unterstützung um 12.400 Punkte – ein Bruch dieser Marke würde weitere 1000 Punkte in Richtung des 2017er Tiefs auf der Verlustseite freigeben.
Short
DAX40: Deckel bleibt bei 13.000Kurze Standortbestimmung - Analyse beim DAX-Stand von 12.900 Punkten:
Nachdem der Aufwärtstrend im November 2021 am Allzeithoch bei 16.295 Punkten erste Ermüdungserscheinungen gezeigt hat, ist der DAX vom Hoch im Januar 2022 (16.274) in eine Korrekturbewegung übergegangen. Diese ist durch den SMA200 gebrochen und hat den Druck auf die 15.000er Marke erhöht.
Kurse unter dem Januartief haben weiteren Abwärtsdruck erzeugt, der im März ein Zwischentief bei 12.425 Zählern markiert hat. Von dort konnte der Kurs das Januartief zwei Mal anlaufen, wurde jedoch zurückgewiesen und ist im Juni unter den gleitenden Durchschnitten abwärts gelaufen.
Markante Unterstützung ist am Hoch aus 2015 (12.430) erkennbar. Das Vorjahrestief (13.298) hingegen bietet dem Kurs nun Widerstand. Am heutigen Mittwoch erhält der DAX-Future Unterstützung am Tagestief (12.700) und kann gut 200 Punkte hinzugewinnen.
Widerstand: 13.298 | 13.896 | 14.623
Unterstützung: 12.430 | 11.403
SMA20: 13.237
Im Verlauf der Erholung vom 52-Wochen-Tief bei 12.367 hat der Kurs am Hoch aus 2020 nach unten gedreht und auch das Vorjahrestief wieder abgegeben.
Nach dem Bruch am SMA50 und einem anhaltenden Kursverlauf unter 13.000 ist das nächste Ziel am Juli-Tief zu finden – ein Bruch darunter würde das nächste Tief in der Abwärtstrendstruktur setzen.
Short
Trotz restriktiver EZB zurück über 13.000: DAX bullish!Der DAX hat mich nach der EZB bullish überrascht und die 13.000 Punkte Marke zurückerobern können.
Wie bereits erwartet und in der gestrigen DAX-Analyse thematisiert, lieferte die EZB einen Zinsschritt von 75 Basispunkten und somit einen Rekord-Zinsschritt in ein höchst rezessives und vor einem wirtschaftlichen Kollaps durch eine Explosion im Energiepreisbereich bedrohten Umfeld, in den Abend gab es sogar Spekulationen, dass eine weitere 75bp Zinsanhebung im Oktober folgen könnte.
Doch jetzt die Überraschung: statt die 12.600er Region und mit einem Bruch tiefer die Jahrestiefs ins Visier zu nehmen, markierte der DAX am Freitag neue Wochenhochs und eroberte die 13.050er Region. Nun hängt einiges davon ab, ob der S&P500 die 4.000er Marke in den Wochenschluss wird halten können.
Doch, falls den Wallstreet-Bullen das gelingt und der deutsche Leitindex über 13.050/100 Punkten die Handelswoche beschließt, ist in der kommenden Woche der Weg in Richtung 13.350/400 Punkten geebnet - eventuell sogar mehr, sollten die US-Inflationszahlen am Dienstag zu einem Rücksetzer in der restriktiven Spekulation des Terminmarktes, wie im Morning Meeting thematisiert, führen.
Sollte es hingegen zu einem Fall zurück unter die 4.000er Marke im S&P500 kommen und der DAX die 13.000er Marke nicht halten können, findet sich der deutsche Leitindex zwischen 12.600 und 13.000 Punkten erneut in einem neutralen Umfeld mit klar bearishem Anstrich wieder.
Kawumm'sche MORGENANALYSE zum Freitag, den 09.09.2022Den Gapclose schon zum Greifen nahe, wollte unser Dax zum Donnerstag einfach nochmal eine Runde spielen und drehte knapp vorm Ziel einfach nochmal eine Extrarunde.
Guten Morgen :)
Marken mit Wichtigkeit und hoher Reaktionsfreundlichkeit für heute und die nächsten Tage sind meiner Meinung nach: 15670, 15465, 15360, 15110, 14960, 14750, 14635, 14560, 14440, 14270, 14100, 13800, 13600, 13350, 12850, 12670, 12500, 12260, 11830
Chartlage: wieder etwas neutraler
Tendenz: über 13050 aufwärts, darunter abwärts
Grundstimmung: neutral bis negativ
Am Mittwoch zeigte sich unser Dax auch weiterhin recht entspannt und ruhig und erreichte die nächste Station bei 12980. Damit fehlte zum Xetra-Gapclose vom Freitag bei 13050 nur noch ein Katzensprung. Sollte er diesen zu ambitioniert angehen und gleich drüber springen, wären 13130 und 13190 / 13200 dann Folgeziele gewesen. Unten ließ sich zwar unter 12800 erahnen, dass es finster enden würde, aber richtige Umkehrsignale nach unten sollten wir auch erst bekommen, wenn unser Freund unter die 12730 / 12700 bricht, denn dann könnte man auch wieder die Ziele unter 12500 anpeilen. So die Zusammenfassung der letzten Analyse.
Und unser Dax ging es schon recht ambitioniert an, verlor dann aber auf dem letzten Millimeter die Kondition und brach nochmal ein gutes Stück zusammen. Die 12700 konnte er dabei aber gerade so noch auf letzter Rille verteidigen, sodass ein Umkehrsignal nach unten erstmal noch vermieden werden konnte. Sollte er dies aber nun zum Freitag angehen und mit Unterschreiten der 12700 dann die Erholung umkehren und sich wieder dem Abwärtstrend widmen, wären 12500 und 12370 als Ziele durchaus naheliegend.
Oben bleibt er aber solange der Bruch unten nicht passiert, weiterhin in der Verfassung sich bei erfolgreichem Halten über 12800 auch erneut zur 12980 zu schieben und darüber dann nun mal richtig den Gapclose bei 13050 anzugehen. Denn der zählt tatsächlich auch nur zwischen 09:00 und 17:35 Uhr. Die Scheine bleiben gleich. Für Aufwärtsstrecken gilt der MD5ELD KO 11260 sowie der MA3AQZ KO: 12450 und für Abwärtsstrecken der CU9QRK KO: 15950 sowie der GK0VHV KO: 14930.
Fazit: Unser Dax hat am Donnerstag nochmal eine extra Ehrenrunde gedreht, ohne das Xetra-Gap bei 13050 zu schließen. Kann er sich zum Freitag nun über 12800 halten, dürfte er dann einen erneuten Anlauf versuchen das Gap zu schließen. ist er dabei besonders motiviert, sind darüber auch 13135 und 13190 / 13200 erreichbar. Doch Vorsicht, schon in der vergangenen Woche zeigte uns der Markt eindrucksvoll wie schnell eine Wochenkerze nochmal von grün auf Wochentief gedreht werden kann. Hält unser Dax die 12800 also nicht und bricht unter 12700 bleiben 12500 und 12375 wichtige Anlaufstationen.
DAX: EZB historisch, was liefert Lagarde?Der DAX hat am Donnerstag bereits vor der EZB-Leitzinsentscheidung eine Achterbahnfahrt hingelegt, testete die 13.000er Region, um dann scharf zurückzusetzen.
Wie bereits erwartet wurde, lieferte die EZB einen Zinsschritt von 75 Basispunkten und somit einen Rekord-Zinsschritt in ein höchst rezessives und vor einem wirtschaftlichen Kollaps durch eine Explosion im Energiepreisbereich bedrohten Umfeld.
Der DAX befand sich bereits zuvor in einem bearishen Grundmodus und notierte nach seinen morgendlichen Aufschlägen kurz vor der EZB-Leitzinsentscheidung mehr als ein Prozent im Minus. Das Schlüssellevel wird im DAX in den Folgestunden die bereits in der DAX-Analyse gestern thematisierte 12.600 Marke sein.
Ein erstes Kursziel unterhalb findet sich im Bereich um die Jahrestiefs um 12.500 Punkte, ein Fall darunter in Gefilden um die Jahrestiefs um 12.400 Punkte, darunter dann im Bereich um die psychologisch relevante 12.000er Marke.
Wie im Morning Meeting skizziert, wird im Hinblick auf die EZB-Pressekonferenz die Frage sein, ob EZB-Präsidentin Lagarde vertrauensschaffend darlegen wird können, wie man zu erwartende Turbulenzen in den Zinsmärkten südeuropäischer Peripherie-Staaten (allen voran Italien) plant in den Griff zu bekommen und Banken zu unterstützen im Angesicht der zu erwartenden Insolvenzwelle.
Auch wenn ich diesbezüglich skeptisch bin, dass Lagarde das gelingt, könnte ein positives Signal hier den DAX die Woche über 13.000 Punkten beschließen lassen, wobei sich oberhalb von 13.050 Punkten ein potenzielles Ziel zunächst im Bereich um 13.350/400 Punkte findet.
Kawumm'sche MORGENANALYSE zum Donnerstag, den 08.09.2022Zum Mittwoch konnte sich unser Dax seinem Leckerli weiter annähern und ist nun schon regelrecht in Schlagdistanz
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Marken mit Wichtigkeit und hoher Reaktionsfreundlichkeit für heute und die nächsten Tage sind meiner Meinung nach: 15670, 15465, 15360, 15110, 14960, 14750, 14635, 14560, 14440, 14270, 14100, 13800, 13600, 13350, 12850, 12670, 12500, 12260, 11830
Chartlage: wieder etwas neutraler
Tendenz: über 13050 aufwärts, darunter abwärts
Grundstimmung: neutral bis negativ
Bisher schien sich unser Dax kaum noch an letzte Woche Freitag erinnern zu können und gab sich weiter recht entspannt und locker. Sollte er diese Ruhe auch am Mittwoch behalten und die 12800 weiter verteidigen, sind dann auch 12980 und 13050 als Ziele legitim gewesen. Sollte er aber unter 12730 / 12700 nach unten wegkippt, wären Ziele auf 12600, 12500, 12385 und selbst 12270 geöffnet gewesen. So die Zusammenfassung der gestrigen Analyse.
Und unser Dax konnte die Ruhe behalten, verteidigte nach kurzem schwächeren Start, ohne Verletzung der 12730 / 12700, seine 12800 und arbeitete sich zur ersten Zielmarke bei 12980 vor. Damit wäre zum Donnerstag nun nur noch das eigentliche Ziel der Woche bei 13050 offen. Stellt er sich nicht zu dämlich an, sollte ihm das dann auch im Tagesverlauf gelingen. Bekommt er sich sogar darüber etabliert, wären Anschlussziele dann bei 13130 und 13190 / 13200 zu suchen.
Unterhalb lassen sich aufgrund des doch recht stark korrektive Anstiegs aber noch keine Trigger-Punkte nachziehen, sodass man weiterhin die 12730 / 12700 als Abbruchbedingung und damit auch als Übergang in die negativen Szenarien zur 12500 und tiefer, werten müsste. Ich denke ein Rückfall unter 12800 wäre aber durchaus schon als Anlass zu nehmen vorsichtiger zu agieren. Will er nämlich oben raus, sollte er sich darüber nun besser halten. Die Scheine bleiben gleich. Für Aufwärtsstrecken gilt der MD5ELD KO 11260 sowie der MA3AQZ KO: 12450 und für Abwärtsstrecken der CU9QRK KO: 15950 sowie der GK0VHV KO: 14930.
Fazit: Am Mittwoch zeigte sich unser Dax auch weiterhin recht entspannt und ruhig und erreichte die nächste Station bei 12980. Nun fehlt zum Xetra-Gapclose vom Freitag bei 13050 nur noch ein Katzensprung. Sollte er diesen zu ambitioniert angehen und gleich drüber springen, wären 13130 und 13190 / 13200 dann Folgeziele. Unten lässt sich zwar unter 12800 erahnen, dass es finster enden würde, aber richtige Umkehrsignale nach unten würden wir auch weiterhin erst bekommen, wenn unser Freund unter die 12730 / 12700 bricht, denn dann könnte man auch wieder die Ziele unter 12500 anpeilen.
Choppy vor der EZB am Donnerstag, DAX wartet auf ImpulseDer DAX präsentierte sich zur Mitte der Woche unspektakulär, erweckt den Eindruck der Dinge zu harren, die am Donnerstag mit der EZB noch folgen.
Im Vergleich zur gestrigen DAX-Analyse hat sich das Bild im deutschen Leitindex nur unwesentlich verändert: der Fokus liegt auf der Unterseite weiter auf der 12.600er Marke, auf der Oberseite auf der Region zwischen 13.050/100 Punkten, inmitten dieser Range ist der Modus als neutral und choppy zu klassifizieren.
Überraschend mutet meiner Einschätzung nach an, dass die Spekulationen in Bezug auf die FED und ihrer Sitzung am 21.09. und einer 75bp Zinsanhebung laut FED Watch Tool erneut zugenommen haben, der Terminmarkt einen solchen Schritt erneut mit einer Wahrscheinlichkeit von rund 70% sieht.
Allerdings sollte mich das eigentlich nicht wirklich überraschen, sind die Zahlen zum ISM-Non-Manufacturing Index gestern über der Erwartung veröffentlicht wurden und die Sub-Komponenten rund um Prices, Employment und New Orders könnten Rezessionssorgen in den USA zumindest marginal einen Dämpfer verpasst, denn auch wenn die Prices unter der Erwartung veröffentlicht wurden, überzeugte die Komponente Employment und New Orders.
Sind wir also geduldig und schauen wir, ob die EZB den Leitzins am Donnerstag um 75bp anhebt und vor allem, wie der Markt auf einen solchen Schritt reagiert. Sollte es zu einem Ausbruch aus der aktuellen Konsolidierungszone kommen, findet sich unterhalb der 12.600er Marke ein erstes Kursziel im Bereich um die Jahrestiefs um 12.500 Punkte, oberhalb von 13.100 Punkten liegt ein erstes Ziel im Bereich um 13.350/400 Punkte.
Kawumm'sche MORGENANALYSE zum Mittwoch, den 07.09.2022Auch am Dienstag zeigte sich unser Dax recht ruhig und wenig beeindruckt von dem Abgabedruck aus Übersee, ganz so wie als hätte er oben auf dem Tisch noch ein Leckerli gesehen.
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Chartlage: wieder etwas neutraler
Tendenz: über 13050 aufwärts, darunter abwärts
Grundstimmung: neutral bis negativ
Unser Dax hatte am Montag erstmal wieder etwas verschnaufen können. Sollte er sich zum Dienstag nun über 12800 halten, sind Erholungsfortsetzungen bis 12850 und 12980 denkbar gewesen. Sollte er aber wieder nur auf die Bretter geknallt werden und es nicht schaffen die 12800 zu halten, würde er unter 12650 / 12630 auch eine potentielle Flagge lösen und einen erneuten Abwärtsimpuls freisetzen, der sich punktetechnisch an dem vom Freitag orientieren dürfte. Ziele wären dann bei 12500, 12385 und 12270 zu sehen gewesen. So die Zusammenfassung der gestrigen Analyse.
Gesehen haben wir dann erstaunlicher Weise wieder nur einen recht ruhigen Dax, der sich auch brav über der 12800 halten konnte und damit der eher negativen Stimmung aus Übersee trotzte. Kann er diesen Zustand nun auch zum Mittwoch aufrecht erhalten, bleiben 12980 und 13050 weiterhin erreichbar. Kippt uns der Kollege aber deutlich unter die 12730 / 12700 würde das nochmal 12600 einleiten und darunter bleiben weiter 12500, 12385 und 12270 wichtig. Die Scheine bleiben gleich. Für Aufwärtsstrecken gilt der MD5ELD KO 11260 sowie der MA3AQZ KO: 12450 und für Abwärtsstrecken der CU9QRK KO: 15950 sowie der GK0VHV KO: 14930.
Fazit: Bisher scheint unser Dax sich kaum noch an letzte Woche Freitag erinnern zu können und gibt sich weiter recht entspannt und locker. Kann er diese Ruhe auch am Mittwoch behalten und die 12800 weiter verteidigen, sind dann auch weiterhin 12980 und 13050 als Ziele legitim. Kippt der aber unter 12730 / 12700 nach unten weg, öffnen sich wieder Ziele auf 12600, 12500, 12385 und selbst 12270.
DAX: neutral zwischen 12.600/13.000, was liefert die Wallstreet?Der DAX präsentierte sich am Dienstag erstaunlich stabil, konnte die gestrigen Tagestiefs um 12.600 klar halten – und wartet nun auf Impulse von der Wallstreet.
Während ich an dieser Stelle in der gestrigen DAX-Analyse noch einen zeitnahen Test der Jahrestiefs für mehr als realistisch erachtet hatte, hat sich das Bild rund 24 Stunden später zwar nicht signifikant verändert, aber zumindest besteht eine Möglichkeit, dass es infolge freundlicher Vorgaben von der Wallstreet zu einem Test der 13.000er Marke kommt.
Abhängen dürfte eine solche vom Versuch der S&P500-Bullen, den US-amerikanischen Index nach dem durchwachsenen Wochenschluss und verlängerten Börsen-Wochenende zurück in Richtung und über die 4.000er Marke zu befördern.
In diesem Zusammenhang könnte die heute um 16 Uhr zu veröffentlichenden ISM-Einkaufsmanagerzahlen zum nicht-verarbeitenden Gewerbe interessant werden, die besonders im Hinblick auf die im Morning Meeting thematisierten Sub-Komponenten Prices, Employment und New Orders Rezessionssorgen in den USA befeuern und in einem weiteren Auspreisen einer 75bp Zinsanhebung auf der FED-Sitzung am 21.09. resultieren, Hand in Hand gehend mit bullishen Vorgaben für US-Aktien.
Auf der Kehrseite bleibt der Modus zwischen grob 12.600 und 13.000/050 Punkten im DAX neutral, wie im Morning Meeting aber thematisiert, meiner Einschätzung nach bearisher Tendenz, wobei ein Bruch unter 12.600 Punkten den Weg in Richtung Jahrestiefs um 12.500 Punkten und darunter in Richtung 12.000 Punkten ebnet.
Kawumm'sche MORGENANALYSE zum Dienstag, den 06.09.2022Unser Dax hat seinen Montag erstmal recht ruhig angegangen und sogar ein erstes Stück des abendlichen Abverkaufs vom Freitag wieder ausgeglichen bekommen, doch ohne die Amerikaner...
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Marken mit Wichtigkeit und hoher Reaktionsfreundlichkeit für heute und die nächsten Tage sind meiner Meinung nach: 15670, 15465, 15360, 15110, 14960, 14750, 14635, 14560, 14440, 14270, 14100, 13800, 13600, 13350, 12850, 12670, 12500, 12260, 11830
Chartlage: wieder etwas neutraler
Tendenz: über 13050 aufwärts, darunter abwärts
Grundstimmung: neutral bis negativ
Zum Freitag hatte unser Dax in den letzten Handelsstunden nochmal fleißig Verwirrung gestiftet aber im Prinzip nur eines versucht zu sagen: Ich bin kein Käufermarkt. Während im Xetra-Chart eine saftig grüne Umkehrkerze nach oben stehen gelassen wurde, klaffte in nachbörslichen Kursindikationen eine fette rote Kerze nach unten. Damit hätte er erstmal Bewegungsvorteil unten und könnte unter 12600, dann zur 12500 und 12375 aufbrechen um den Doppelboden mal in den Bruch zu drücken. Geht er dem aber nicht nach und arbeitet stattdessen eher oberhalb der 12700, sollte ein Gapclose-Versuch zum Xetra-Schluss bei 13050 gar nicht so abwegig sein. So die Zusammenfassung von gestern.
Unter die 12600 rutschte unser Dax zum Montag dann trotz schwachem Start nicht und arbeitete sich stattdessen wieder über 12700 in die Höhe. Das reichte nun noch nicht für den Xetra-Gapclose, nahm aber immerhin dem Freitag wieder etwas Butter vom Brot. Da die Amerikaner am Montag aber nicht mit von der Partie waren, wäre nun aber auch wichtig, dass sich dies über den Dienstag auch bestätigen lässt. Kann sich unser Dax jetzt also auch über der 12800 halten und darüber weiter arbeiten, dürfte er die nächsten Punkte bei 12850 und 12980 dann ins Visier nehmen um weiter in das große gerissene Xetra-Gap reinzuarbeiten.
Nimmt man allerdings mal den Feiertag raus und auch die Abweichung zwischen Xetra und XDax dann muss man auch sagen, dass rein nach Charttechnik die Bewegung vom Freitag als Abwärtsimpuls zu werten ist und die Erholung vom Montag als Flagge. Bricht diese Flagge zum Dienstag nun, würde das dann einen weiteren Abwärtsimpuls freisetzen können. Und deshalb würde ich unten einfach auf den Bereich um 12650 / 12630 achten. Sollte unser Dax da nach unten durchsegeln, könnte sich eine nächste Abwärtswelle sonst bis 12500, 12385 und 12270 bereits loslösen. Die Scheine bleiben gleich. Für Aufwärtsstrecken gilt der MD5ELD KO 11260 sowie der MA3AQZ KO: 12450 und für Abwärtsstrecken der CU9QRK KO: 15950 sowie der GK0VHV KO: 14930.
Fazit: Unser Dax hat am Montag erstmal wieder etwas verschnaufen können. Wichtig wird nun zum Dienstag dran zu bleiben. Kann er sich über 12800 halten, sind Erholungsfortsetzungen bis 12850 und 12980 denkbar. Knallt uns der Typ aber wieder nur auf die Bretter und schafft es oben nicht die 12800 zu halten, würde er unter 12650 / 12630 auch eine potentielle Flagge lösen und einen erneuten Abwärtsimpuls freisetzen, der sich punktetechnisch an dem vom Freitag orientieren dürfte. Ziele wären dann bei 12500, 12385 und 12270 zu sehen.
Nordstream1-Eskalation bringt neue Jahrestiefs im DAX ins SpielDer DAX präsentierte sich zum Wochenstart zum Freitagsschluss nahezu unverändert und deutlich unter 13.000 Punkten.
Nach der Veröffentlichung der Non-Farm Payrolls am Freitag, die mit 315.000 neu geschaffenen Stellen ex-Agrar zwar leicht besser als erwartet veröffentlicht (was nicht unbedingt erwartet werden musste nach den enttäuschenden ADP-Zahlen am Mittwoch), aber die Arbeitslosenquote mit 3.7% über der Erwartung von 3.5% lag, kam es zunächst zu einem deutlicheren Auspreisen der Erwartung rund um die FED, dass diese auf ihrer anstehenden Leitzinsentscheidung den Leitzins nicht um 75, sondern nur um 50 Basispunkte anhebt.
Doch der Lauf zurück über die 13.000er Marke war nur von kurzer Dauer: am Freitagabend meldete Gazprom, dass die Lieferungen von Erdgas durch die Nordstream1-Pipeline bis auf weiteres gestoppt hat (angeblich wegen eines Öl-Lecks). „Bis auf weiteres“ könnte nun „für immer“ bedeutet, denn am Montag machte der Kreml klar, dass bis zur Aufhebung der Sanktionen gegen Moskau kein Gas via Nordstream1 mehr geliefert wird.
Für den DAX steht somit mit dem Start der US-Aktienmärkte in die neue Handelswoche ein Test der aktuellen Jahrestiefs um 12.500 Punkte realistisch zur Debatte, durch die sich an der EUREX zeigenden Gegebenheiten wäre mit einem Bruch und einsetzenden Absicherungsgeschäften mit Ausblick auf den „Hexen-Sabbat“ kommende Woche Freitag dann zügig ein Test der 12.000er Marke zu erwarten.
Wirklich durchatmen dürften die DAX-Bullen erst, sollte es zu einer Rückeroberung der 13.000er Marke kommen, allerdings sehe ich den DAX eine solche aus eigener Kraft nicht hervorbringen, hierzu bedarf es der Unterstützung seitens der Wallstreet, die es eventuell durch ein weiteres Auspreisen einer restriktiven Haltung der FED allerdings geben könnte…
Kawumm'sche MORGENANALYSE zum Montag, den 05.09.2022Zum Freitag hat unser Dax ordentlich einen gucken lassen und nach Xetra-Schluss die eigentlich grüne Wochenkerze nochmal bis ans Wochentief zusammen gefaltet... Ein Käufermarkt ist das so definitiv nicht.
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Marken mit Wichtigkeit und hoher Reaktionsfreundlichkeit für heute und die nächsten Tage sind meiner Meinung nach: 15670, 15465, 15360, 15110, 14960, 14750, 14635, 14560, 14440, 14270, 14100, 13800, 13600, 13350, 12850, 12670, 12500, 12260, 11830
Chartlage: wieder etwas neutraler
Tendenz: über 13050 aufwärts, darunter abwärts
Grundstimmung: neutral bis negativ
Am Donnerstag hat sich unser Dax schon deutlich vor der wichtigen 12500 stabilisiert und aufgedreht bekommen. Zum Freitag sollte er nun zeigen, ob das nur eine Finte oder doch schon wieder der Anfang einer neuen Erholung war. Sollte er nämlich einfach von 12800 / 12820 wieder in die Tiefe plumsen und die 12700 nach unten fallen lassen, sehe ich den eher dann weiter gen 12500 / 12385 tendieren. Drückt er sich aber gut durch den 12800er Bereich durch und startet vielleicht sogar etwas schwächer mit mehr Schwung aus der 12740 / 12730 heraus, dürfte er durchaus dann oben auch wieder 12980 und 13050 anpeilen, wenn auch sicher erst gegen späteren Abend. So die Zusammenfassung der letzten Analyse.
Gesehen hatten wir dann auch genau das was im positiven Sinne beschrieben war. Erst der tiefe Start aus der 12740 / 12730, dann das drücken durch die 12800, ran an 12980 und ran an 13050. Dann ging der Xetra-Handel zu und was dann im Anschluss folgte, habe ich so auf meine Tage auch noch nicht gesehen und kann für die Analyse leider auf keinen Erfahrungswert zurückgreifen, wie unser Dax so etwas in der Folge verarbeitet, denn bis 22:00 Uhr wurden dann recht dynamisch alle Wochengewinne zertreten und unser Dax nochmal zum Wochentief durchgeschoben. Das verrückte ist dabei nun, dass der 22:00 Uhr Chart eine klaffende rote Kerze nach unten zeigt und der Xetra-Chart, also das Original, eine mächtige imposante grüne Umkehrkerze die nach oben ragt.
Nun lässt das schon viel offen und da kommt nun auch noch ein US-Feiertag am Montag hinzu, wo sich unser Dax ja bekanntlich eher an US-Feiertagen auf die faule Haut legt. Da bin ich selber ziemlich gespannt, was das da nun werden soll und würde mich dem Montag gegenüber selber eher zurückhaltend zeigen. Ich denke man könnte aber sagen, dass er oberhalb der 12700 sicher tendenziell versuchen wird das Xetra-Gap zur 13050 dann zu schließen und unter 12600 wahrscheinlich dann einfach weiter zur 12500 und 12375 durchläuft. Sollte der Bereich dann nicht halten, wird es wieder richtig finster im Chart, denn dann öffnen sich Ziel sogar deutlich unterhalb der 12000. Die Scheine bleiben gleich. Für Aufwärtsstrecken gilt der MD5ELD KO 11260 sowie der MA3AQZ KO: 12450 und für Abwärtsstrecken der CU9QRK KO: 15950 sowie der GK0VHV KO: 14930.
Fazit: Zum Freitag hat unser Dax in den letzten Handelsstunden nochmal fleißig Verwirrung gestiftet aber im Prinzip nur eines versucht zu sagen: Ich bin kein Käufermarkt. Während im Xetra-Chart eine saftig grüne Umkehrkerze nach oben stehen gelassen wurde, klafft in nachbörslichen Kursindikationen eine fette rote Kerze nach unten. Damit hätte erstmal Bewegungsvorteil unten und könnte unter 12600, dann zur 12500 und 12375 aufbrechen um den Doppelboden mal in den Bruch zu drücken. Geht er dem aber nicht nach und arbeitet stattdessen eher oberhalb der 12700, halte ich einen Gapclose-Versuch zum Xetra-Schluss bei 13050 gar nicht so abwegig. Und erst darüber, also über 13050 drehen sich dann die Erholungschancen wieder nach oben deutlicher auf.
DAX40: Abwärtsdruck nimmt zuKurze Standortbestimmung - Analyse beim DAX-Stand von 12.827 Punkten:
Im Verlauf der Erholung vom 52-Wochen-Tief bei 12.367 hat der Kurs am Hoch aus 2020 nach unten gedreht und das Vorjahrestief wieder abgegeben. Auch am heutigen Mittwoch kommt der DAX-Future vom Tageshoch (13.050) deutlich unter die 13.000er Marke zurück.
Widerstand: 13.298 | 13.896 | 14.623
Unterstützung: 12.430 | 11.403
SMA20: 13.434
Mit Notierungen unter dem SMA50 und der 13.000er Marke ist das nächste Ziel am Juli-Tief zu finden – ein Bruch darunter würde das nächste Tief in der Abwärtstrendstruktur setzen.
Short
DAX: Fokus auf NFPs – Test der 13.000 oder der Jahrestiefs?Für den DAX wird es mit Ausblick auf den US-Arbeitsmarktbericht Non-Farm Payrolls spannend, mit etwas Glück „versöhnlich“.
Wie bereits in der gestrigen DAX-Analyse thematisiert, sind die US-Arbeitsmarktzahlen dahingehend interessant, dass meinerseits die Erwartung dominiert, dass ein sich eintrübender US-Arbeitsmarkt zu einem Auspreisen des restriktiven, geldpolitischen Kurses seitens der FED in Form einer 75bp Zinsanhebung auf ihrer September-Sitzung führt, was nicht nur US-Aktien, sondern auch den DAX beflügeln und zurück in Richtung 13.000 Punkte befördern könnte.
Das große „ABER“: die als Indikation für die Non-Farm Payrolls dienenden ADP-Zahlen am Mittwoch enttäuschten bereits, aber statt eines bullishen Laufs, fiel der S&P500 unter die 4.000er Marke und der DAX folgte im Windschatten auf der Unterseite, es war kein Auspreisen eines geldpolitisch restriktiven Kurses auszumachen.
Die DAX-Bullen dürften hoffen, dass, sollte es am Freitag zu einer ähnlichen Enttäuschung kommen, dieses Mal anders wird und mit einem Ausbruch aus dem Abwärtstrendkanal auf Stundenbasis bestünde die Hoffnung auf einen Test der 13.000er Marke in den Wochenschluss.
Bleibt eine solche Enttäuschung und Auspreisen aus, sehe ich die Gefahr, dass es im DAX zur Markierung neuer Wochentiefs und eines Falls unter die 12.600er Marke kommt mit einem anschließenden Test der 12.500er Region (also der Jahrestiefs) wobei abzuwarten bliebe, ob es den Bullen im aktuellen Umfeld gelänge, diese zu halten. Falls nicht, wäre in der kommenden Woche ein Fall unter 12.000 Punkte im DAX eine ernstzunehmende Option.
