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Über die technische Analyse hinaus

Über die technische Analyse hinaus

Designer aus Taiwan vor dem Hintergrund verständlicher Risiken The Redoubling ist mein eigenes Forschungsprojekt auf TradingView, das die folgende Frage beantworten soll: Wie lange werde ich brauchen, um mein Kapital zu verdoppeln? Jeder Artikel konzentriert sich auf ein anderes Unternehmen, das ich versuche, meinem Modellportfolio hinzuzufügen. Ich verwende den Schlusskurs der letzten Tageskerze am Tag der Veröffentlichung des Artikels als anfänglichen Kauflimitpreis. Ich treffe alle meine Entscheidungen auf der Grundlage einer Fundamentalanalyse. Darüber hinaus werde ich bei meinen Berechnungen keinen Hebel verwenden, aber ich werde mein Kapital um den Betrag der Provisionen (0,1 % pro Handel) und Steuern (20 % Kapitalgewinne und 25 % Dividende) reduzieren. Um den aktuellen Aktienkurs des Unternehmens zu erfahren, klicken Sie einfach auf die Schaltfläche „Play“ im Diagramm. Aber bitte verwenden Sie dieses Material nur zu Bildungszwecken. Nur damit Sie es wissen: Dies ist keine Anlageberatung. Hier ist eine Unternehmensübersicht von Silergy Corp. (Ticker: TWSE:6415 ) 1. Haupttätigkeitsbereiche Silergy Corp. ist ein Fabless-Unternehmen für die Entwicklung von integrierten Schaltkreisen (ICs) für analoge/gemischte Signale mit Schwerpunkt auf Energieverwaltung, Signalketten und analogen ICs, die in den Bereichen Verbraucher, Industrie, Automobil und Computer zum Einsatz kommen. Es positioniert sich mit einem „virtuellen IDM“-Modell (d. h. Auslagerung der Waferherstellung bei interner Handhabung von Design, Integration und Funktionen auf Systemebene). 2. Geschäftsmodell Silergy arbeitet nach einem Fabless-IC-Design- + Lizenzierungs-/Produktverkaufsmodell. Es entwirft analoge, Mixed-Signal- und Power-Management-Chips, vergibt die Herstellung an Gießereien und verkauft dann die fertigen ICs (und damit verbundene Dienstleistungen wie Referenzdesigns, Simulationstools und technischen Support). Zu seinen Kunden zählen in der Regel OEMs aus den Bereichen Unterhaltungselektronik, Automobilindustrie, Industrieanwendungen und Computertechnik, was dem Unternehmen ein B2B-Geschäftsmodell verleiht. 3. Flaggschiffprodukte oder -dienstleistungen Zu den wichtigsten Produktlinien gehören DC–DC-Regler, AC/DC-Wandler, Leistungsmodule, LED-Treiber, Batteriemanagement-ICs und Signalkettengeräte (z. B. analoge Frontends). Eine bemerkenswerte Übernahme ist die Übernahme von Teridian Semiconductor von Maxim, die Silergy Kompetenzen im Bereich Energiemessungs-/Smart-Metering-ICs verschafft. Silergy investiert außerdem stark in Forschung und Entwicklung (mit vielen Ingenieuren) und bietet seinen Kunden Design-/Simulationsunterstützung. 4. Wichtige Geschäftsländer Obwohl Silergy seinen Hauptsitz (und einen Großteil davon) in China (Hangzhou) hat, verfügt das Unternehmen auch über wichtige Technologiepräsenzen in Taiwan (seinem Börsenzulassungsgebiet) und in den Vereinigten Staaten (Technologie-/Designbüros in Santa Clara, Kalifornien). Angesichts seines Kundenstamms dürfte das Unternehmen über seine Design-Center-Netzwerke auf den globalen Elektronikmärkten (Asien, Nordamerika, Europa) verkaufen. 5. Hauptkonkurrenten Silergy konkurriert mit globalen Analog-/Leistungs-IC-Unternehmen wie Texas Instruments, Infineon, ON Semiconductor, Analog Devices, Maxim Integrated (jetzt Teil von Analog Devices) und anderen aufstrebenden chinesischen Analog-IC-Herausforderern. Insbesondere im PMIC-Segment (Power Management IC) sind diese etablierten globalen Unternehmen starke Marktführer. 6. Externe und interne Faktoren, die zum Gewinnwachstum beitragen Externe Faktoren: Die steigende Nachfrage nach energieeffizienten Geräten (Smartphones, IoT, Elektrofahrzeuge, erneuerbare Energiesysteme) erhöht die Nachfrage nach analogen/Energiemanagement-ICs. Globale Elektrifizierungs-/Grüne-Energie-Trends (z. B. Energiemanagement, Batteriesysteme) schaffen neue adressierbare Märkte. Der Vorstoß zur regionalen Lokalisierung der Lieferkette (z. B. Chinas Wunsch nach inländischer Halbleiterkapazität) könnte Silergy zugutekommen. Die konjunkturelle Erholung im Halbleitersektor könnte die Nachfrage und die Preisbedingungen verbessern. Interne Faktoren: Umfangreiche Investitionen in Forschung und Entwicklung sowie technisches Talent ermöglichen Silergy die Entwicklung differenzierter Designs und höherer Integration. Die Übernahme von Teridian verschafft dem Unternehmen neue Fähigkeiten und eine größere Marktreichweite im Bereich Energiemessung/Smart Grid. Sein virtuelles IDM-Modell hält die Investitionsausgaben niedrig (keine großen Fabriken) und ermöglicht Flexibilität bei der Skalierung. Starke Beziehungen zu Gießereien und Kunden sowie die Referenzdesign-/Supportangebote können Kunden binden und wiederkehrende Design-Erfolge generieren. 7. Externe und interne Faktoren, die zum Gewinnrückgang beitragen Externe Faktoren: Intensive Konkurrenz durch etablierte Analog-/Leistungs-IC-Giganten, die über Größen-, Marken- und Ökosystemvorteile verfügen. Preisdruck in standardisierten Analog-/Stromsegmenten. Volatilität in den Zyklen der Halbleiterindustrie, Unterbrechungen der Lieferkette oder Kapazitätsbeschränkungen in der Gießerei. Regulatorische/geopolitische Risiken (z. B. US-Exportbeschränkungen für fortschrittliche Halbleitertechnologie nach China) könnten den Zugang oder die Partnerschaft behindern. Währungsschwankungen, insbesondere zwischen TWD, USD und RMB. Interne Faktoren: Die Abhängigkeit von externen Gießereien bringt Betriebs- und Versorgungsrisiken mit sich. Hohe F&E- und Designkosten müssen durch ausreichende Verkaufsmengen ausgeglichen werden; Designfehler oder verzögerte Produkteinführungen können kostspielig sein. Das Ausführungsrisiko bei der Skalierung neuer Produkte/Märkte (z. B. Smart Metering) kann das Management überfordern. Wenn die Margen aufgrund von Preisgestaltung oder Wettbewerb schrumpfen, könnte die Rentabilität darunter leiden. 8. Stabilität des Managements Führungswechsel in den letzten 5 Jahren: Silergy wurde von einer Gruppe von Silicon-Valley-Veteranen gegründet; zu den wichtigsten Führungskräften zählen Chen Wei (Vorsitzender) und You Budong (Co-CEO). Obwohl in den öffentlichen Unterlagen nicht hervorgehoben wird, dass es häufig zu CEO-Wechseln kommt, ist die Kontinuität in der Führung eines relativ jungen und wachsenden Halbleiterunternehmens relativ stabil. (Ich konnte keine groß publizierten Umstrukturierungen bei CEOs oder CFOs finden.) Auswirkungen auf Strategie, Prioritäten, Kultur: Die relative Stabilität des Managements scheint eine langfristige Ausrichtung auf Forschung und Entwicklung sowie Wachstum unterstützt zu haben. Die Übernahme von Teridian, die Expansion in US-Designzentren und die fortgesetzten Investitionen in den Analog-/Stromversorgungsbereich lassen darauf schließen, dass das Management der technologischen Größe und der geografischen Reichweite Priorität eingeräumt hat. Die Kontinuität in der Führung trägt zur Konsistenz der Unternehmensstrategie bei. Warum werde ich dieses Unternehmen zu meinem Modellportfolio hinzufügen? Ich sehe sowohl beim Gewinn pro Aktie als auch beim Gesamtumsatz ein Wachstum. Die Außenstandsquote hat sich jedoch nicht geändert. Obwohl die Cashflows aus dem operativen Geschäft, den Investitionen und der Finanzierung volatil sind, bleibt die Bilanz solide. Das Verhältnis von Schulden zu Einnahmen, die aktuelle Liquidität und die Zinsdeckung sind allesamt stark. Weitere Indikatoren wie eine steigende Eigenkapitalrendite, eine stabile Bruttomarge, geringere Betriebskosten und gute Zahlungsbedingungen bestätigen die Widerstandsfähigkeit des Unternehmens. Das KGV beträgt 33,332, was ich angesichts des Wachstums des Unternehmens für akzeptabel halte. Kritische Neuigkeiten, die die Existenz des Unternehmens beeinträchtigen könnten, konnte ich nicht finden. Bei einem Diversifikationskoeffizienten von 20 und einem aktuellen Aktienkurs, der um mehr als 16 EPS von seinem Jahresdurchschnitt abweicht, werde ich 15 % meines Kapitals in dieses Unternehmen investieren. Diese ausgewogene Entscheidung basiert auf Wachstumsindikatoren und einer starken Bilanz, wobei aufgrund der mit externen Faktoren verbundenen Risiken Vorsicht gewahrt bleibt.

Long

Trading in Gruppen – Regelwerk vs. Ego Trading in Gruppen – Die stille Tragödie hinter der Chartwand 🎭 Es ist immer wieder faszinierend, in Gruppen oder Foren zu traden. Vor allem, wenn du als technischer Analyst mit einem klaren Regelwerk dasitzt – aufgebaut mit Schweiß, Lehrgeld und seelischen Narben. Doch viele verstehen diese Arbeit nicht. Warum? Weil sie nicht frei denken können. Weil sie in der Dauerschleife von Konsum, Klicks und Chart-Memes gefangen sind. 🚫 Scheitern an der Technik Die meisten Trader scheitern nicht am Markt – sie scheitern an sich selbst und ihrem Ego. Typische Symptome: Ego first. “Ich trade seit 10 Jahren!” (Ja, aber erfolgreich seit…?) Technik wird plötzlich zum Feind, sobald der Stop getroffen wird. 👉 Besonders Männer leiden hier chronisch. Warum? Weil sie sich lieber „recht haben“ als Gewinn machen. Frauen dagegen? Oft pragmatischer, weniger Drama – sie akzeptieren Verluste, analysieren, weiter. ➡️ Ego ist kein Indikator – aber der häufigste Grund, warum Depots implodieren. Und dann gibt’s noch die Theorie-Spezialisten: Die Elliott-Wellen-Priester mit T-Shirt und Schal, die jeden Chart wie ein religiöses Manuskript behandeln. Jeder Count sieht anders aus, und doch glauben alle, sie hätten den einzig richtigen. Neue Ansätze? Undenkbar. Aber das wird mal ein anderes Thema … 😏 🔊 Die Marktschreier – Laut, leer, gefährlich Du erkennst sie sofort: „UP TO THE MOON! 🚀“ „JETZT SHORT! 📉“ …weil irgendein Indikator auf dem 5-Minuten-Chart gezuckt hat. Kein Chart. Kein Plan. Nur Emotion. 👉 Das ist keine Analyse – das ist Lärm in HD. Sie kommentieren mehr als sie handeln, und handeln mehr als sie verstehen. Das Ergebnis? Ein Depot, das aussieht wie der Herzschlag nach drei Energy Drinks. 🕳️ Copy-Trading & Chart-Gurus – Die neue Religion „Er hat 1.000 Follower, also muss er gut sein!“ Nein. Er hat 1.000 Follower, weil er laut ist. Sie verkaufen Hoffnung, verpackt in bunte Indikatoren und „Mentor-Angebote“. Ihre Charts sind oft sauberer als ihre Trade-Historie. 📉 Diese Gurus leben von Likes – nicht von Pips. Und ihre Follower? Traden mit dem Handy auf der Toilette, im Glauben, sie hätten gerade den „heiligen Gral“ gefunden. 👉 Realität: Die meisten wissen gar nicht, was sie tun. Gefangen in der Hypnose der 1–5-Minuten-Kerzen. Du siehst irgendwann überall Muster – sogar im Duschdampf. 😵‍💫 🔍 Die Jagd nach dem Heiligen Gral Einige suchen ihn in Fundamentals, andere in der Charttechnik, viele im nächsten Telegram-Channel. Doch die Wahrheit ist brutal simpel: Es gibt keinen heiligen Gral – nur Disziplin und Geduld. Der Unterschied zwischen Anfänger und Profi? Der Anfänger sucht das System, der Profi lebt sein System. 👉 Du brauchst keine neue Strategie – du brauchst Ruhe im Kopf. ⚙️ Regelwerk & Mechanik Ein Chart ist kein Orakel – er ist ein Uhrwerk. Zeiteinheiten greifen ineinander wie Zahnräder. Harmonische Muster sind die feinen Verbindungen dazwischen, die viele nie wahrnehmen, weil sie lieber nach dem „perfekten Entry“ suchen. 👉 Ohne Struktur bleibt jeder Treffer Glück – und Glück ist keine Strategie. 😂 Persönliche Beobachtung Ich finde das alles hochgradig amüsant. Denn es zeigt, wie sehr Trading ein Spiegel der Menschheit ist: Gier, Angst, Stolz, Selbsttäuschung, Hoffnung. Der Markt ist wie ein Lehrer, der nie lächelt, aber immer recht hat. Am Ende bewegt nicht deine Meinung den Kurs, sondern die kollektiven Emotionen: Gier, Panik, Verzweiflung, Euphorie. 👉 Und genau da entstehen die besten Trades – nicht gegen, sondern mit der Masse. Oder wie ich sage: “Don’t fight the bots – understand them.” 🤖✨ 👀 Kleiner Bonus-Tipp Wer lange genug handelt, stellt irgendwann seinen Hintergrund auf schwarz. Nicht, weil’s cooler aussieht – sondern weil die Augen das ständige Chart-Blinken sonst kündigen. 😅 Zitat zum Schluss: „Starrst du zu lange auf den 1-Minuten-Chart, siehst du irgendwann Fibonacci im Fliesenmuster.“ ⚖️ Schlusswort Ich bin weder Bulle noch Bär. Ich bin Analyst. Ich reagiere nicht – ich antizipiere. Und ich nehme, was der Markt mir gibt – ohne Emotion, ohne Applaus. 🔥 WERKTrader-Notiz: In einer Welt voller Geschrei ist Stille dein größter Edge.

Ausbildung

Verschiebt sich der wahre Bullrun?🧠 Diskussionsfrage: Wenn man sich die aktuelle Struktur anschaut, könnte es sein, dass sich der Bullrun zeitlich verschiebt? Wir sehen: Die (A–E)-Struktur scheint sauber abgeschlossen → „Target End“ erreicht. Danach folgt eventuell ein „Sommerloch“, wie es in früheren Zyklen häufig vorkam. Eine Zwischenkorrektur bis in die Fibonacci-Zonen (0,382–0,618) wäre technisch völlig normal, bevor der nächste größere Impuls startet. 💬 Frage an euch: Könnte also der eigentliche Bullrun nicht 2025, sondern erst nach dem Sommerloch 2026 oder 2027 richtig Fahrt aufnehmen? Oder seht ihr das als klassische Zwischenkonsolidierung innerhalb des laufenden Zyklus? ⚠️ Hinweis: Das soll niemanden beeinflussen, manipulieren oder „Kopfwaschen“ – es ist keine Finanzberatung, sondern nur eine offene Diskussion, um verschiedene Sichtweisen und Denkansätze zu teilen.

von AiiEntertainmentt

Die Fundamentaldaten, die den Debasement Trade beenden könnten Der „Debasement Trade“ hat sich als eines der großen Marktthemen etabliert: eine Strategie, die auf dem Wertverlust von Fiatwährungen angesichts unbegrenzter Geldschöpfung, steigender Staatsverschuldung und sinkender Kaufkraft beruht. In diesem Kontext wandten sich Investoren sogenannten „tangible assets“ – Gold und Silber – zu, die als Schutz vor monetärer Verwässerung gelten. Doch obwohl dieses Narrativ einen Großteil des Jahres dominierte, könnten mehrere fundamentale Entwicklungen diesen Trend bis Ende 2025 allmählich beenden. Zunächst würde das Ende des US-Regierungsshutdowns das Vertrauen in die Haushaltsführung der Vereinigten Staaten wiederherstellen und die politische Risikoprämie verringern. In der Folge könnte eine sichtbarere Haushaltskonsolidierung, also eine Rückkehr zu minimaler Haushaltsdisziplin, signalisieren, dass die Regierungen wieder Kontrolle über Defizite und Schulden erlangen. Schon dieser Wahrnehmungswandel könnte ausreichen, um die Angst vor einer „Entwertung“ des US-Dollars zu mildern. Gleichzeitig würden Fiatwährungen wieder wettbewerbsfähig gegenüber unproduktiven Vermögenswerten, falls die Zentralbanken reale Zinssätze halten oder erhöhen. Positive Realrenditen stellen den Wert von Bargeld wieder her und verringern die Attraktivität von Inflationsabsicherungen. Dies gilt umso mehr, wenn die Inflationserwartungen zurückgehen: weniger Angst vor steigenden Preisen bedeutet weniger Bedarf, sich über Gold oder andere Edelmetalle abzusichern. Ein stabiler oder stärkerer Dollar würde diese Dynamik verstärken – er ist sogar der wichtigste Faktor, der das Ende des Debasement Trades signalisieren könnte. Historisch gesehen belastet ein starker US-Dollar Edelmetalle, signalisiert aber gleichzeitig ein wiedergewonnenes Vertrauen in die monetäre Stabilität. Gleichzeitig könnte ein besseres globales Wachstum das Kapital in risikoreichere Anlagen umlenken, zulasten der „Hard Assets“. Ein weiterer Schlüsselfaktor ist die Straffung der Liquiditätsbedingungen. Weniger umlaufendes Geld und weniger spekulative Exzesse lassen die Zuflüsse in sichere Häfen versiegen. Ebenso würde eine geopolitische Deeskalation die Nachfrage nach Schutzwerten verringern. Sollten Institutionen parallel wieder in Anleihen umschichten, angelockt durch attraktiv gewordene Renditen, wäre das das Ende des großen Fluchtzyklus aus dem Fiat-System. Schließlich wird die eigentliche Wende mit der Rückkehr politischer und monetärer Glaubwürdigkeit kommen. Wenn die Märkte die Behörden wieder als fähig ansehen, Schulden, Inflation und Wachstum ohne „Geldpresse“ zu steuern, wird der Motor des Debasement Trades von selbst zum Stillstand kommen. Einmal wiederhergestelltes Vertrauen senkt die Risikoprämie auf Sachwerte und rückt den Dollar, reale Renditen und makroökonomische Disziplin wieder ins Zentrum. ALLGEMEINER HAFTUNGSAUSSCHLUSS: Dieser Inhalt richtet sich an Personen, die mit Finanzmärkten und Finanzinstrumenten vertraut sind, und dient ausschließlich Informationszwecken. Die präsentierte Idee (einschließlich Marktkommentare, Marktdaten und Beobachtungen) ist kein Produkt einer Research-Abteilung von Swissquote oder einer ihrer Tochtergesellschaften. Dieses Material soll Marktbewegungen veranschaulichen und stellt keine Anlage-, Rechts- oder Steuerberatung dar. Wenn Sie ein Privatanleger sind oder keine Erfahrung mit dem Handel komplexer Finanzprodukte haben, sollten Sie vor finanziellen Entscheidungen einen lizenzierten Berater konsultieren. Dieser Inhalt zielt nicht darauf ab, den Markt zu manipulees oder ein bestimmtes finanzielles Verhalten zu fördern. Swissquote übernimmt keine Gewähr für die Qualität, Vollständigkeit, Richtigkeit, Genauigkeit oder Rechtmäßigkeit dieses Inhalts. Die geäußerten Meinungen stammen vom Berater und dienen ausschließlich zu Bildungszwecken. Alle Informationen zu einem Produkt oder Markt stellen keine Empfehlung einer Anlagestrategie oder Transaktion dar. Frühere Wertentwicklungen sind keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Swissquote sowie deren Mitarbeiter und Vertreter haften in keinem Fall für Schäden oder Verluste, die direkt oder indirekt auf Entscheidungen basieren, die aufgrund dieses Inhalts getroffen wurden. Die Verwendung von Marken oder Logos Dritter dient nur zu Informationszwecken und impliziert keine Billigung durch Swissquote oder eine Genehmigung durch den Markeninhaber zur Förderung seiner Produkte oder Dienstleistungen. Swissquote ist die Marketingmarke der folgenden Unternehmen: Swissquote Bank Ltd (Schweiz) reguliert durch FINMA, Swissquote Capital Markets Limited reguliert durch CySEC (Zypern), Swissquote Bank Europe SA (Luxemburg) reguliert durch die CSSF, Swissquote Ltd (UK) reguliert durch die FCA, Swissquote Financial Services (Malta) Ltd reguliert durch die MFSA, Swissquote MEA Ltd. (VAE) reguliert durch die DFSA, Swissquote Pte Ltd (Singapur) reguliert durch die MAS, Swissquote Asia Limited (Hongkong) lizenziert durch die SFC und Swissquote South Africa (Pty) Ltd überwacht durch die FSCA. Produkte und Dienstleistungen von Swissquote sind nur für Personen bestimmt, die diese gemäß den lokalen Gesetzen erhalten dürfen. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Der Handel oder Besitz von Finanzinstrumenten kann mit erheblichen Verlusten einhergehen. Der Wert von Finanzinstrumenten wie Aktien, Anleihen, Kryptowährungen und anderen Vermögenswerten kann steigen oder fallen. Es besteht ein erhebliches Risiko finanzieller Verluste beim Kauf, Verkauf, Halten, Staken oder Investieren in diese Instrumente. SQBE spricht keine Empfehlungen zu bestimmten Investitionen, Transaktionen oder Anlagestrategien aus. CFDs sind komplexe Instrumente mit hohem Verlustrisiko aufgrund von Hebeleffekten. Die Mehrheit der Privatanlegerkonten erleidet Verluste beim Handel mit CFDs. Sie sollten prüfen, ob Sie die Funktionsweise von CFDs verstehen und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen. Digitale Vermögenswerte sind in den meisten Ländern nicht reguliert und es gelten möglicherweise keine Verbraucherschutzvorschriften. Aufgrund ihrer hohen Volatilität und spekulativen Natur sind sie für risikoscheue Anleger ungeeignet. Vergewissern Sie sich, dass Sie jeden digitalen Vermögenswert verstehen, bevor Sie handeln. Kryptowährungen gelten in einigen Ländern nicht als gesetzliches Zahlungsmittel und unterliegen regulatorischen Unsicherheiten. Die Nutzung internetbasierter Systeme kann erhebliche Risiken bergen, darunter Betrug, Cyberangriffe, Netzwerkausfälle, Kommunikationsprobleme sowie Identitätsdiebstahl und Phishing-Angriffe im Zusammenhang mit Krypto-Vermögenswerten.

Ausbildung

Black Swan- war doch ein Angriff ! Bitcoin crash und die Story 🧩 Teil 1: Wie Binance’s System funktionierte (vor dem Crash) Auf Binance kannst du sogenannte Margin-Positionen oder Futures handeln. Dafür hinterlegst du Sicherheiten (Collateral) — das sind Coins, die du besitzt. Beispiel: Du besitzt $10.000 in USDe und willst Bitcoin auf Kredit kaufen oder shorten. Binance sagt: „Okay, wir nehmen deine $10.000 USDe als Sicherheit. Der Wert deiner Sicherheiten richtet sich nach dem USDe-Preis auf Binance.“ Das bedeutet: 👉 Wenn USDe auf Binance $1 wert ist, zählt dein Collateral 1:1. 👉 Wenn USDe auf Binance nur $0,70 wert ist, ist deine Sicherheit plötzlich 30 % weniger wert — und du kannst zwangsliquidiert werden. Das ist der Knackpunkt: Binance hat den Wert der Sicherheiten nach ihrem eigenen Spotpreis berechnet — nicht nach einem neutralen Preis (Oracle). Das ist riskant, weil Trader den Preis auf Binance selbst beeinflussen können. ⸻ 💣 Teil 2: Der technische Fehler (das „Exploit-Fenster“) Am 6. Oktober kündigte Binance an: „Wir wechseln bald auf Oracle-basierte Preise (damit das nicht mehr manipulierbar ist).“ Aber: Die Umsetzung sollte erst am 14. Oktober kommen. Das bedeutete: ➡️ Zwischen 6. und 14. Oktober war eine 8-Tage-Lücke, in der das alte, fehleranfällige System noch aktiv war. Das wussten erfahrene Marktteilnehmer — und jemand nutzte das gezielt aus. ⸻ 🧨 Teil 3: Der eigentliche Angriff (der „Depeg“) Am 11. Oktober verkauften mehrere große Konten auf Binance 60–90 Millionen Dollar an USDe, wBETH und BNSOL — alles Tokens, die als Collateral verwendet werden konnten. Was passiert, wenn du z. B. 90 Mio. USDe auf einmal verkaufst? • Das Orderbuch auf Binance wird überflutet. • Der Preis bricht nur auf Binance ein, weil dort das Angebot plötzlich riesig ist. • Der USDe fiel auf Binance auf $0,65, während er auf anderen Börsen stabil bei $1 blieb. Das nennt man einen lokalen Depeg — also eine Preisentkopplung auf einer einzelnen Börse. ⸻ ⚙️ Teil 4: Warum das zu einem Crash führte Viele Trader hatten USDe (und ähnliche Coins) als Sicherheiten für ihre offenen Positionen hinterlegt. Plötzlich sank der Wert dieser Sicherheiten auf Binance um 30–40 %. Beispiel: Du hattest 100.000 USDe als Sicherheit. → Plötzlich ist das laut Binance nur noch 65.000 USDe wert. → Dein Risiko steigt. → Binance liquidiert automatisch deine offenen Positionen, um Verluste zu vermeiden. Wenn das tausendfach gleichzeitig passiert, entstehen Zwangsverkäufe in Milliardenhöhe — völlig automatisch. Diese Zwangsverkäufe bedeuteten: • BTC & ETH wurden in großen Mengen verkauft (weil viele diese Coins als Position hielten). • Das drückte die Kurse massiv nach unten. So begann die Domino-Kettenreaktion. ⸻ 📉 Teil 5: Der Profitmechanismus der Angreifer Die Angreifer wussten: „Wenn wir USDe auf Binance crashen, kommt es zu Liquidationen → dann fallen BTC und ETH → wir können daran verdienen.“ Deshalb hatten sie vorher: • Auf der Plattform Hyperliquid (eine Onchain-Derivatebörse) • 1,1 Milliarden Dollar an Short-Positionen auf Bitcoin & Ethereum eröffnet. (Short = Wette auf fallende Kurse.) Diese Shorts wurden finanziert mit 110 Millionen USDC, die von der Blockchain Arbitrum eingezahlt wurden. Dann warteten sie, bis: 1. Sie selbst den Crash auf Binance auslösten. 2. Binance-Marktteilnehmer liquidiert wurden. 3. BTC & ETH weltweit abstürzten. Als das passierte, stiegen die Short-Positionen im Wert → 💰 Gewinn: rund 192 Millionen Dollar. ⸻ 🌍 Teil 6: Die Kettenreaktion im gesamten Kryptomarkt Wenn Binance, die größte Börse der Welt, so stark betroffen ist, passiert Folgendes: • Andere Börsen sehen, dass die Preise auf Binance fallen → ihre Preis-Algorithmen passen sich an. • Market Maker (die für Liquidität sorgen) müssen ihre eigenen Positionen absichern → sie verkaufen ebenfalls. • Automatisierte Bots (z. B. Arbitrage-Bots) lösen zusätzlich Verkäufe aus. Das Ganze verstärkt sich wie eine Lawine: • Bitcoin & Ethereum fallen weltweit. • Altcoins brechen um 50–70 % ein. • Das Handelsvolumen explodiert. • Liquidationen erreichen über 19 Milliarden Dollar. ⸻ ⚠️ Teil 7: Wer ist schuld? Binance: → Hat den Fehler gemacht, weil sie ihr eigenes Spotpreis-System als Bewertungsgrundlage nutzten und das Update (Oracle-Preise) zu spät umsetzten. Angreifer: → Haben das System legal-technisch korrekt, aber gezielt ausgenutzt (Marktmanipulation durch Preisverschiebung). USDe / Ethena: → Wurden fälschlicherweise beschuldigt, aber hatten keinen Fehler. → Der Stablecoin war auf allen anderen Plattformen stabil bei $1. ⸻ 🔧 Teil 8: Die Reaktion danach • Binance gab an, es habe „technische Probleme“ gegeben und versprach, betroffene Nutzer zu entschädigen. • Das Oracle-System wurde sofort aktiviert (eine Woche früher als geplant). • Neue Preisgrenzen (Price Limits) wurden eingeführt, um ähnliche Manipulationen zu verhindern. • Der Stablecoin USDe blieb auf anderen Märkten völlig stabil. ⸻ 💬 Fazit (in einfachen Worten) • Eine kleine Gruppe nutzte eine Lücke im Binance-System. • Mit nur 90 Mio. $ Einsatz und 1,1 Mrd. $ Short-Positionen lösten sie eine weltweite Marktpanik aus. • Binance trägt die technische Schuld. • USDe war stabil – er ist nicht „gecrasht“, sondern nur auf Binance falsch bewertet worden. • Die Angreifer verdienten rund 192 Mio. $ in wenigen Stunden.

von Zeus_of_trades

FDAX: In den letzten Zügen Wenn the Donald-Taco -Trade so läuft wie immer ... müssen wir uns keine Sorgen machen - und wir werden neue ATHs dieses Jahr noch erleben. Aus aktueller Charttechnischer Sichtweise erwarten wir noch einen moderarten Rücklauf nach oben, bevor die finale 5 downwärts, passend zum Hexen-Sabbat, die ~24K ansteuert. Der Rest ist aus dem Chart ersichtlich. Happy Trade = Happy Life (!) Motivieren Sie uns in dem Sie uns boosten (like us) - es tut nicht weh und kann die Analysefrequenz erhöhen Merke ===== Markets can behave irrationally longer than you can remain solvent (John Maynard Keynes) Prognosen sind dass was sie sind: Ein Blick in die Zukunft unter Einbeziehung der Vergangenheit, welcher sich ab dem Zeitpunkt der Veröffentlichung dynamisch, positiv wie negativ, ändern kann Zur Erstellung dieser Prognose wird ein eigen entwickeltes Trendfolgesystem (TM) verwendet, welches auf ein mathematisch, statistischen, rollierenden, volumenbasierten, differential methodischen Analyseverfahren basiert. Es wird hier im öffentlichen Bereich entgeltlos verkürzt und vereinfacht informativ, ohne indirekte oder explizite Handelsempfehlung, zur individuellen privaten Nutzung zur Verfügung gestellt.

Short

Gold Korrektur Ich sage Gold wird nun einige Zeit in dem Bereich gehandelt, um anschließend einen wunderschönen Korrekturstartschuss zu geben. Weniger beteiligung als der Preis steigt. Ich nenne keine Zahlen, da ich es für Idiotisch halte ^^

Short

S&P 500 : Wie groß sind die technischen Schäden?Das plötzliche Wiederaufflammen der Handelskonflikte zwischen den USA und China löste am vergangenen Freitag eine Schockwelle an den globalen Finanzmärkten aus und traf den S&P 500 hart. Pekings Ankündigung neuer Exportkontrollen für seltene Erden, gefolgt von Donald Trumps Drohung, die Zölle auf chinesische Produkte auf 100 % zu verdoppeln, hat das Gespenst eines umfassenden Handelskriegs wiederbelebt. Diese Eskalation führte zu einer deutlichen technischen Korrektur des US-Index, der seine schlechteste Sitzung seit sechs Monaten verzeichnete. Auch wenn die Verhandlungen bis Ende Oktober noch zu einem Abkommen führen könnten, befürchten Anleger direkte Auswirkungen auf die Margen der großen Industrie- und Technologiekonzerne, die bereits unter gestiegenen Importkosten und Rekordbewertungen leiden. Welche technischen Schäden hat diese Wiederbelebung des Handelskriegs zwischen den beiden größten Volkswirtschaften der Welt am S&P 500 verursacht? 1) Der S&P 500 prallt von der oberen Begrenzung seines langfristigen Aufwärtskanals ab Während der Handelssitzung am Dienstag, dem 30. September, habe ich eine technische Analyse des S&P 500 veröffentlicht, in der die Frage gestellt wurde, ob das Jahreshoch erreicht wurde. Die folgende Grafik führt zu dieser Analyse: Die technischen Schäden durch den starken Rückgang am Freitag, dem 10. Oktober, sind bisher begrenzt, da keine wichtigen Unterstützungsniveaus gebrochen wurden. Allerdings hat der S&P 500 deutlich von der oberen Begrenzung des seit 2020 bestehenden Aufwärtskanals nach unten abgeprallt – ein Bereich, der laut Elliott-Wellen-Zählung das Ende der Welle 5 darstellen könnte. Zu Beginn dieser Woche sollte die 50-Tage-Durchschnittslinie genau beobachtet werden, deren Bruch im Februar den Ausgangspunkt der starken Korrektur im März/April im Zusammenhang mit dem Handelskrieg markierte. Die folgende Grafik zeigt die wöchentlichen japanischen Kerzen des S&P 500: 2) Der Russell 2000 wird unter seinem Allzeithoch abgewiesen Ein weiterer technischer Schwachpunkt zeigt sich in der Markttiefe: der Rückschlag des Russell 2000 unter seinem Rekordhoch von 2.460 Punkten. Ein Rückschlag unter einem Widerstand ist das eine, aber nun gilt es vor allem, den Support bei 2.360 Punkten zu halten. 3) Diese technische Ablehnung erfolgt auf sehr hohen Bewertungsniveaus Die aktuelle Bewertung des S&P 500 liegt auf historisch hohen Niveaus, ähnlich wie während der Dotcom-Blase im Jahr 2000. Das Shiller-KGV nähert sich 40, was auf eine deutliche Überbewertung der US-Aktien hinweist. Das 12-Monats-KGV liegt über 30, weit über dem historischen Durchschnitt, während der Buffett-Indikator (Marktkapitalisierung im Verhältnis zum BIP) über 200 % liegt – ein absoluter Rekord. Ein solches Ungleichgewicht erhöht das Risiko einer technischen Korrektur, falls die Zinsen steigen oder die Unternehmensgewinne im Zuge des Handelskriegs zurückgehen. ALLGEMEINER HAFTUNGSAUSSCHLUSS: Dieser Inhalt richtet sich an Personen, die mit Finanzmärkten und Finanzinstrumenten vertraut sind, und dient ausschließlich Informationszwecken. Die präsentierte Idee (einschließlich Marktkommentare, Marktdaten und Beobachtungen) ist kein Produkt einer Research-Abteilung von Swissquote oder einer ihrer Tochtergesellschaften. Dieses Material soll Marktbewegungen veranschaulichen und stellt keine Anlage-, Rechts- oder Steuerberatung dar. Wenn Sie ein Privatanleger sind oder keine Erfahrung mit dem Handel komplexer Finanzprodukte haben, sollten Sie vor finanziellen Entscheidungen einen lizenzierten Berater konsultieren. Dieser Inhalt zielt nicht darauf ab, den Markt zu manipulees oder ein bestimmtes finanzielles Verhalten zu fördern. Swissquote übernimmt keine Gewähr für die Qualität, Vollständigkeit, Richtigkeit, Genauigkeit oder Rechtmäßigkeit dieses Inhalts. Die geäußerten Meinungen stammen vom Berater und dienen ausschließlich zu Bildungszwecken. Alle Informationen zu einem Produkt oder Markt stellen keine Empfehlung einer Anlagestrategie oder Transaktion dar. Frühere Wertentwicklungen sind keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Swissquote sowie deren Mitarbeiter und Vertreter haften in keinem Fall für Schäden oder Verluste, die direkt oder indirekt auf Entscheidungen basieren, die aufgrund dieses Inhalts getroffen wurden. 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Der Handel oder Besitz von Finanzinstrumenten kann mit erheblichen Verlusten einhergehen. Der Wert von Finanzinstrumenten wie Aktien, Anleihen, Kryptowährungen und anderen Vermögenswerten kann steigen oder fallen. Es besteht ein erhebliches Risiko finanzieller Verluste beim Kauf, Verkauf, Halten, Staken oder Investieren in diese Instrumente. SQBE spricht keine Empfehlungen zu bestimmten Investitionen, Transaktionen oder Anlagestrategien aus. CFDs sind komplexe Instrumente mit hohem Verlustrisiko aufgrund von Hebeleffekten. Die Mehrheit der Privatanlegerkonten erleidet Verluste beim Handel mit CFDs. Sie sollten prüfen, ob Sie die Funktionsweise von CFDs verstehen und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen. Digitale Vermögenswerte sind in den meisten Ländern nicht reguliert und es gelten möglicherweise keine Verbraucherschutzvorschriften. Aufgrund ihrer hohen Volatilität und spekulativen Natur sind sie für risikoscheue Anleger ungeeignet. Vergewissern Sie sich, dass Sie jeden digitalen Vermögenswert verstehen, bevor Sie handeln. Kryptowährungen gelten in einigen Ländern nicht als gesetzliches Zahlungsmittel und unterliegen regulatorischen Unsicherheiten. Die Nutzung internetbasierter Systeme kann erhebliche Risiken bergen, darunter Betrug, Cyberangriffe, Netzwerkausfälle, Kommunikationsprobleme sowie Identitätsdiebstahl und Phishing-Angriffe im Zusammenhang mit Krypto-Vermögenswerten.

WALL STREET WOCHENAUSBLICK – KW41 (13.10. – 17.10.2025)Wall Street Wochenausblick KW42 2025 Die neue Tradingwoche steht vor der Tür! Am Freitagnachmittag sahen wir einen starken Anstieg der Volatlität an den Märkten. Was dies für die neue Tradingwoche bedeutet erfährstt Du in diesem Video. + Extra Lektion: ➡️ Mein Wochenausblick liefert Dir die Sicht der Wall Street direkt auf den Bildschirm – kompakt, objektiv und auf den Punkt gebracht. 📺 Sieh Dir jetzt den vollständigen 25-minütigen Wochenausblick an und starte bestens vorbereitet in die neue Handelswoche. Mit marktfreundlichen Grüßen Euer Meikel

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Die dunkle Seite des Tradings ⚫ Die dunkle Seite des Tradings – worüber kaum jemand spricht In der Trading-Welt redet man gerne über Gewinne, Strategien und Setups – aber kaum jemand spricht über die anderen Seiten: Über Erschöpfung. Über Zweifel. Über das Gefühl, sich selbst zu verlieren. Niemand postet Screenshots von schlaflosen Nächten, verlorenen Konten oder Schuldenlisten. Doch genau dort – in diesen Momenten – entscheidet sich, wer Trading wirklich versteht und wer sich im Spiel verliert. Diese Punkte sind unbequem. Aber sie sind real. Und sie treffen mehr Trader, als man glaubt. 🧠 1. Mentale Erschöpfung Viele merken gar nicht, wie stark ständige Marktbeobachtung das Gehirn überfordert. Dauerstress durch Kursbewegungen → Cortisol-Dauerpegel. Permanente Reizüberflutung → Konzentrationsverlust, Reizbarkeit. Trading wird zur „Flucht aus dem Alltag“, aber der Geist ruht nie. ➡️ Ergebnis: Entscheidungs-Müdigkeit („Decision Fatigue“). Man klickt impulsiv – nicht rational. 🔁 2. Die Endlosschleife aus Hoffnung und Angst Trading kann sich wie eine emotionale Achterbahn anfühlen: Gewinn = Euphorie, Verlust = Schock. Und viele werden süchtig nach genau diesem Gefühl. Das Problem: 👉 Nicht der Markt, sondern das Adrenalin wird zum Ziel. Der Chart wird wie ein Casino – Dopamin statt Analyse. ➡️ Man tradet nicht mehr, um zu verdienen, sondern um „etwas zu fühlen“. 💳 3. Finanzielle Selbstzerstörung Margin-Calls, Nachschüsse, Kreditkarten, geheime Schulden. „Ich hole das Geld schon wieder rein…“ Der Markt wird zum Ersatz-Arbeitsplatz, aber ohne Sicherung. Oft endet es mit: ➡️ Verlust des Kontos. ➡️ Verlust des Vertrauens in sich selbst. ➡️ Zerrüttete Beziehungen, weil man alles verheimlicht hat. 💬 4. Soziale Isolation Trader ziehen sich zurück – „niemand versteht mich“. Freunde langweilen Chartgespräche. Familie sieht nur Verluste, nicht die Vision. Online-Communities ersetzen echte Bindung. Doch viele dieser Gruppen sind toxisch: 👉 Nur Siegerposts, kein echtes Scheitern. 👉 Gruppenzwang zu riskanten Trades. 👉 Falsche Vorbilder, die dich in dieselbe Spirale ziehen. ➡️ Resultat: Einsamkeit trotz „Community“. 💔 5. Emotionale Fehlprägung Nach vielen Verlusten verändert sich das Verhalten dauerhaft: Man verliert Vertrauen in seine eigenen Entscheidungen. Angst dominiert, man reagiert statt zu planen. Gewinne werden zu früh genommen, Verluste ausgesessen. Man verwechselt Geduld mit Angst – und Disziplin mit Zwang. ➡️ Das Nervensystem lernt „Schmerz = Markt“ – und jede Chartbewegung wird emotional. 💉 6. Der Griff zur Betäubung Wenn die Emotionen zu stark werden, suchen viele unbewusst Ersatzbefriedigungen: Alkohol, Koffein, Energy Drinks. Nikotin, Beruhigungsmittel. Social Media-Dopamin (permanent scrollen, Reels schauen). All das senkt kurzfristig den Stress – aber zerstört langfristig den Fokus. 🕳️ 7. Die Identitätsfalle Viele definieren sich irgendwann nur noch als Trader. Kein „Ich“ außerhalb der Märkte. Keine Freude mehr an kleinen Dingen. Wenn das Konto fällt, fällt auch das Selbstbild. Und das ist gefährlich – weil man dann nicht mehr Risiko managt, sondern Selbstwert. 🪞 8. Die Lügen vor sich selbst „Ich bin fast profitabel.“ „Ich warte nur auf den richtigen Markt.“ „Ich hab’s bald geschafft.“ Diese Selbstlügen sind psychologische Schutzmechanismen – aber sie verhindern Wachstum. Echte Trader lernen, sich selbst brutal ehrlich im Spiegel zu sehen. Der Rest bleibt in der Illusion gefangen. 🧩 9. Der Kontrollverlust durch Perfektionismus Viele streben nach dem „perfekten Trade“ – und blockieren sich dadurch komplett. Sie analysieren, justieren, backtesten – aber handeln nie. ➡️ Perfektionismus ist Angst im Anzug. Er sieht professionell aus, aber er zerstört Handlungskraft. 🪙 10. Das Vergessen des ursprünglichen Ziels Am Anfang wollte man Freiheit, Unabhängigkeit, Selbstbestimmung. Doch irgendwann wird Trading zum Käfig: Kein Wochenende mehr. Kein Schlafrhythmus. Kein echter Kontakt zur Außenwelt. Man lebt im Chart – aber vergisst, wofür man überhaupt angefangen hat.

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BTC wie schnell kann es gehen ??Hallo, diese darstellung hat keine deutung es soll nur denn Menschne kenntlich machen wie schnell es gehen kann wenn der push kommt. Diese Darstellung zeigt noch halb so agressiven Push, also mann sollte sich vorstellen wie so ein Agressiver Push aussieht oder aussehn sollte. Für alle die im Panik sind einfach mal Wirken lassen. Wer zuviel angst hat sollte sich gedanken drüber machen komplett aus dem Markt zu gehen. LG Checkt neue Update ab <3

von AiiEntertainmentt

Der „Debasement Trade“ – was bedeutet das?Im Jahr 2025 sind die erfolgreichsten Anlagen weder Technologiewerte noch Staatsanleihen, sondern Gold, Silber, Bitcoin und Ethereum. Dieses bemerkenswerte Phänomen spiegelt eine tiefere Dynamik wider: die Rückkehr des sogenannten „Debasement Trade“, also die Wette auf die Entwertung der großen Währungen. Angesichts explodierender Haushaltsdefizite, rekordhoher Verschuldung und einer zunehmend lockeren Geldpolitik zweifeln immer mehr Investoren an der Fähigkeit der führenden Volkswirtschaften, den Wert ihrer Währungen zu bewahren. Der Begriff „Debasement“ stammt aus der Zeit, als Herrscher den Edelmetallgehalt ihrer Münzen verringerten – eine frühe Form der Geldschöpfung auf Kosten der Bürger. Heute ist der Mechanismus anders, die Logik jedoch dieselbe: Staaten finanzieren ihre Ausgaben über Schulden, die von den Zentralbanken indirekt absorbiert werden. Die Geldmenge wächst, die Kaufkraft sinkt und das Vertrauen schwindet. In diesem Umfeld entsteht ein Handel, der darin besteht, Fiat-Währungen zu verkaufen oder zu meiden und stattdessen reale und knappe Vermögenswerte zu erwerben. Bitcoin und Ethereum profitieren von ihrer algorithmischen Knappheit, Gold und Silber von ihrer historischen Rolle als Wertspeicher. Diese Bewegung ist nicht nur defensiv; sie signalisiert einen Paradigmenwechsel. Investoren suchen nach Anlagen, die nicht mit Staatsverschuldung korrelieren und in der Lage sind, Vermögen in einer Welt ständig wachsender öffentlicher Bilanzen zu bewahren. Es handelt sich weniger um Spekulation als vielmehr um eine Versicherung gegen monetäre Erosion. Kurzfristig stützt dieser „Debasement Trade“ Edelmetalle und Kryptowährungen. Mittel- bis langfristig jedoch sendet er eine beunruhigendere Botschaft: einen strukturellen Vertrauensverlust in das Fiat-Geldsystem. Solange die Regierungen Haushaltsanpassungen hinauszögern, dürfte die Nachfrage nach alternativen Anlagen hoch bleiben. Letztlich bestätigt das Jahr 2025 eine unbequeme Wahrheit: Wenn Geld an Wert verliert, wenden sich Investoren dem zu, was nicht gedruckt werden kann. ALLGEMEINER HAFTUNGSAUSSCHLUSS: Dieser Inhalt richtet sich an Personen, die mit Finanzmärkten und Finanzinstrumenten vertraut sind, und dient ausschließlich Informationszwecken. Die präsentierte Idee (einschließlich Marktkommentare, Marktdaten und Beobachtungen) ist kein Produkt einer Research-Abteilung von Swissquote oder einer ihrer Tochtergesellschaften. Dieses Material soll Marktbewegungen veranschaulichen und stellt keine Anlage-, Rechts- oder Steuerberatung dar. Wenn Sie ein Privatanleger sind oder keine Erfahrung mit dem Handel komplexer Finanzprodukte haben, sollten Sie vor finanziellen Entscheidungen einen lizenzierten Berater konsultieren. Dieser Inhalt zielt nicht darauf ab, den Markt zu manipulees oder ein bestimmtes finanzielles Verhalten zu fördern. Swissquote übernimmt keine Gewähr für die Qualität, Vollständigkeit, Richtigkeit, Genauigkeit oder Rechtmäßigkeit dieses Inhalts. Die geäußerten Meinungen stammen vom Berater und dienen ausschließlich zu Bildungszwecken. Alle Informationen zu einem Produkt oder Markt stellen keine Empfehlung einer Anlagestrategie oder Transaktion dar. Frühere Wertentwicklungen sind keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Swissquote sowie deren Mitarbeiter und Vertreter haften in keinem Fall für Schäden oder Verluste, die direkt oder indirekt auf Entscheidungen basieren, die aufgrund dieses Inhalts getroffen wurden. Die Verwendung von Marken oder Logos Dritter dient nur zu Informationszwecken und impliziert keine Billigung durch Swissquote oder eine Genehmigung durch den Markeninhaber zur Förderung seiner Produkte oder Dienstleistungen. Swissquote ist die Marketingmarke der folgenden Unternehmen: Swissquote Bank Ltd (Schweiz) reguliert durch FINMA, Swissquote Capital Markets Limited reguliert durch CySEC (Zypern), Swissquote Bank Europe SA (Luxemburg) reguliert durch die CSSF, Swissquote Ltd (UK) reguliert durch die FCA, Swissquote Financial Services (Malta) Ltd reguliert durch die MFSA, Swissquote MEA Ltd. (VAE) reguliert durch die DFSA, Swissquote Pte Ltd (Singapur) reguliert durch die MAS, Swissquote Asia Limited (Hongkong) lizenziert durch die SFC und Swissquote South Africa (Pty) Ltd überwacht durch die FSCA. Produkte und Dienstleistungen von Swissquote sind nur für Personen bestimmt, die diese gemäß den lokalen Gesetzen erhalten dürfen. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Der Handel oder Besitz von Finanzinstrumenten kann mit erheblichen Verlusten einhergehen. Der Wert von Finanzinstrumenten wie Aktien, Anleihen, Kryptowährungen und anderen Vermögenswerten kann steigen oder fallen. Es besteht ein erhebliches Risiko finanzieller Verluste beim Kauf, Verkauf, Halten, Staken oder Investieren in diese Instrumente. SQBE spricht keine Empfehlungen zu bestimmten Investitionen, Transaktionen oder Anlagestrategien aus. CFDs sind komplexe Instrumente mit hohem Verlustrisiko aufgrund von Hebeleffekten. Die Mehrheit der Privatanlegerkonten erleidet Verluste beim Handel mit CFDs. Sie sollten prüfen, ob Sie die Funktionsweise von CFDs verstehen und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen. Digitale Vermögenswerte sind in den meisten Ländern nicht reguliert und es gelten möglicherweise keine Verbraucherschutzvorschriften. Aufgrund ihrer hohen Volatilität und spekulativen Natur sind sie für risikoscheue Anleger ungeeignet. Vergewissern Sie sich, dass Sie jeden digitalen Vermögenswert verstehen, bevor Sie handeln. Kryptowährungen gelten in einigen Ländern nicht als gesetzliches Zahlungsmittel und unterliegen regulatorischen Unsicherheiten. Die Nutzung internetbasierter Systeme kann erhebliche Risiken bergen, darunter Betrug, Cyberangriffe, Netzwerkausfälle, Kommunikationsprobleme sowie Identitätsdiebstahl und Phishing-Angriffe im Zusammenhang mit Krypto-Vermögenswerten.

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Gold im Seitwärtstrend – wartet auf Ausbruch $4000–$4050 📊 Marktentwicklung: Nach einem starken Rückgang in Richtung $4000 ist Gold wieder gestiegen und testet nun den kurzfristigen Widerstand bei $4040–$4050. Die Käufer bleiben aktiv, aber ohne klaren Durchbruch, was auf ein starkes Ringen zwischen Bullen und Bären an dieser psychologischen Marke hinweist. 🔍 Technische Analyse: • Widerstand: $4045 – $4052 • Unterstützung: $4005 – $3998 • EMA20 (H1) liegt um $4032 und dient als dynamische Unterstützung. • Ein H1-Schlusskurs über $4050 könnte einen bullischen Ausbruch in Richtung $4075–$4090 auslösen. • Ein Rückgang unter $4030 könnte hingegen zu einem Test von $4005–$3998 führen. 📈 Einschätzung: Der Markt befindet sich weiterhin in einer Akkumulationsphase über einer wichtigen Unterstützung. Es ist ratsam, auf eine klare Bestätigung durch H1/H4-Kerzen zu warten, bevor größere Positionen eröffnet werden. 🎯 Empfohlene Handelsstrategie 🔺 KAUF XAU/USD Einstieg: 4038–4034 🎯 TP: +40 / +80 / +200 Pips 🛑 SL: 4028 🔻 VERKAUF XAU/USD Einstieg: 4048–4052 🎯 TP: +40 / +80 / +200 Pips 🛑 SL: 4058

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Korrekturphase abgeschlossen? Kommt jetzt der echte Schub?Korrekturphase abgeschlossen? Kommt jetzt der echte Schub? Die jüngste Bewegung sehe ich weiterhin als gesunde Korrektur innerhalb des größeren bullischen Szenarios. Diese Phase diente klar der Liquiditätsaufnahme – der Markt atmet tief durch, bevor er den nächsten Impuls startet. 🧱 „Ich kaufe keine Peaks – ich kaufe Fundament.“ ➡️ Ich betrachte diesen Einstieg wie einen Immobilienkauf: Der Preis ging in den „Renovierungsmodus“, die Struktur bleibt solide, die Lage ist attraktiv – also beginnt der Aufbau. 🔁 Korrekturzone & Re-Entry (aktuell aktiv) 📍 Long-Einstieg: aktiv im Bereich 146.575 – 146.950 🛡️ Stop-Loss: Unter dem 0.382-Fibonacci-Retracement der aktuellen Bewegung Zusätzlich abgesichert durch einen ATR-Puffer, unterhalb der heutigen S1 🔄 Marktmechanik: Der Rücksetzer in diese Zone war kein Trendbruch Sondern ein klassischer Smart-Money-Re-Entry – und diese Zone wurde heute aktiv gekauft 🔼 Neuer Widerstand 🔺 147.028 → ab sofort der kurzfristige Widerstand Ein klarer Ausbruch darüber (idealerweise mit H1/H4-Schlusskurs + Volumen) könnte den Weg Richtung 148+ freimachen 🎯 Zielzonen (weiterhin bullisch): 1️⃣ 149.100 2️⃣ 150.500 3️⃣ 150.660 (harmonischer Fibo-Cluster) 📊 Struktur bleibt intakt, solange: ✅ Die Zone 146.575 – 146.360 als technische Basis hält ✅ Kein Daily- oder H4-Close unterhalb des 0.382-Fibo + ATR-Bereichs erfolgt ✅ Momentum in H1/H4 bestätigt bleibt (keine impulsiven roten Volumenkerzen) 🧠 Reminder: „Der Markt testet nicht nur Levels – er testet deine Nerven.“ Wer immer nur auf Bestätigung wartet, kommt zu spät. Wer Struktur versteht, ist bereits drin. 🔎 Fokus behalten – und daran denken: Likes machen kein Geld. Struktur macht Geld.

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Gold auf neuem Rekordhoch bei $3950 – Rally noch nicht vorbei?📊 Marktentwicklung Der Goldpreis (XAU/USD) hat seine starke Aufwärtsbewegung fortgesetzt und ein neues Allzeithoch bei $3950/oz erreicht. Die Nachfrage nach sicheren Anlagen bleibt hoch, da die US-Regierung weiterhin im Shutdown-Modus verharrt und die Märkte auf eine baldige Zinssenkung der Fed spekulieren. Kapitalströme fließen weiter in Gold – ein Zeichen für starkes Sicherheitsinteresse. 📈 Technische Analyse Nahe Widerstände: $3955 – $3965 Weite Widerstände: $3980 – $4000 (wichtige psychologische Marke) Nahe Unterstützungen: $3932 – $3925 Weite Unterstützungen: $3910 – $3895 Auf den H1- und H4-Charts bleibt der Aufwärtsmomentum stark. Allerdings bewegt sich der RSI im überkauften Bereich, was auf eine mögliche kurzfristige technische Korrektur hindeutet. 💡 Markteinschätzung Gold befindet sich weiterhin in einem starken Aufwärtstrend, jedoch ist Vorsicht geboten bei möglichen Pullbacks im Bereich von $3930–$3925. Solange der Preis über $3940 bleibt, dominiert das bullische Szenario. 🎯 Handelsstrategie 🔻 SELL XAU/USD Einstieg: 3950 – 3955 🎯 Ziel: 40 / 80 / 200 Pips 🛑 Stop-Loss: 3958 🔺 BUY XAU/USD Einstieg: 3928 – 3925 🎯 Ziel: 40 / 80 / 200 Pips 🛑 Stop-Loss: 3920

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The Redoubling. BRBR: Der neue König der Sporternährung?Über das Redoubling Redoubling ist mein eigenes Forschungsprojekt, das die folgende Frage beantworten soll: Wie lange werde ich brauchen, um mein Kapital zu verdoppeln? Jeder Artikel konzentriert sich auf ein anderes Unternehmen, das ich meinem Modellportfolio hinzugefügt habe. Als Handelspreis verwende ich den Schlusskurs der letzten Tageskerze am Tag der Veröffentlichung des Artikels. Ich werde alle Entscheidungen auf der Grundlage einer Fundamentalanalyse treffen. Darüber hinaus werde ich bei meinen Berechnungen keinen Hebel verwenden, sondern mein Kapital um den Betrag der Provisionen (0,1 % pro Handel) und Steuern (20 % Kapitalgewinne und 25 % Dividenden) reduzieren. Um den aktuellen Aktienkurs eines Unternehmens zu erfahren, klicken Sie einfach auf die Schaltfläche „Play“ im Diagramm. Bitte verwenden Sie dieses Material jedoch nur zu Bildungszwecken. Nur damit Sie es wissen: Dies ist keine Anlageberatung. Nachfolgend finden Sie eine detaillierte Übersicht über BellRing Brands, Inc. (Ticker: BRBR ) 1. Tätigkeitsschwerpunkte BellRing Brands ist ein auf die Convenience-Kategorie spezialisiertes Unternehmen für Verbraucherernährung. Das Unternehmen vertreibt proteinbasierte Produkte (trinkfertige Shakes, Pulver und Nährstoffriegel) unter wichtigen Marken wie Premier Protein, Dymatize und PowerBar. BellRing fungiert als Holdinggesellschaft, die die Geschäftstätigkeit dieser Marken überwacht und sich auf die Ausweitung des Vertriebs, die Marktdurchdringung und die Innovation im Ernährungsbereich konzentriert. 2. Geschäftsmodell BellRing erzielt Einnahmen durch den Verkauf seiner Ernährungsprodukte (Shakes, Pulver, Riegel) über verschiedene Kanäle (z. B. Clubs, Masseneinzelhandel, E-Commerce, Convenience Stores, Fachgeschäfte) in den Vereinigten Staaten und international. Das Modell des Unternehmens konzentriert sich in erster Linie auf B2C-Verkäufe (Business-to-Consumer) über den Einzelhandel und Direktkanäle, stützt sich jedoch auch auf Partnerschaften mit Einzelhändlern, Distributoren und Auftragnehmern, um Produktion, Auftragsfertigung, Logistik und Regalplatz zu verwalten. BellRing investiert außerdem in Marketing, Markenaufbau und Haushaltsdurchdringung, um Wiederholungskäufe und höhere Kaufraten zu fördern. 3. Flaggschiff-Produkte oder -Dienstleistungen Die wichtigsten Marken und Produktlinien von BellRing: Premier Protein : Die Flaggschiffmarke bietet trinkfertige Proteinshakes, Pulverversionen und erfrischende Proteingetränke. Dies ist der größte Beitrag zu ihrem Portfolio. Dymatize : Eher als Sporternährung/leistungssteigerndes Proteinpulver und verwandte Produkte positioniert. PowerBar : Eine traditionelle Marke für Nährstoffriegel, die eher als internationale Expansion fungiert. 4. Wichtige Länder für Unternehmen Obwohl der Hauptmarkt von BellRing die Vereinigten Staaten sind, arbeitet das Unternehmen daran, seine internationale Präsenz auszubauen. Das internationale Wachstum von Dymatize wird als positiver Faktor angesehen. Die Marke PowerBar ist außerdem in über 35 internationalen Märkten vertreten, insbesondere in Europa. BellRing wird oft als „rein amerikanisches Lebensmittelunternehmen“ mit Ambitionen zur weiteren Globalisierung beschrieben. Da ein Großteil des Vertriebs und der Verbraucherpräsenz in den Vereinigten Staaten konzentriert ist, sind inländische Einzelhandels-, E-Commerce- und FMCG-Kanäle besonders wichtig. 5. Hauptkonkurrenten BellRing konkurriert im breiteren Lebensmittel-, Getränke- und Reformhaussektor. Zu den wichtigsten Wettbewerbern und ähnlichen Unternehmen gehören: Medifast, Inc. (Gesundheitsnahrung und Diätprodukte). Große Konsumgüter- und Getränkeunternehmen wie Coca-Cola, Unilever, Keurig Dr Pepper, Hershey (über seine Getränke- und Lebensmittelabteilungen). Unternehmen, die auf Ernährung und Nahrungsergänzungsmittel im Bereich Protein, Gesundheit und Wellness spezialisiert sind. Zu den Wettbewerbern zählen laut Craft Amy’s Kitchen und andere Unternehmen in verwandten Lebensmittel-/Nahrungssegmenten. In aggregierteren Branchenvergleichen wird BellRing mit seinen nichtzyklischen Konkurrenten in der Lebensmittel- und Getränkeindustrie sowie in der Konsumgüterindustrie gruppiert. 6. Externe und interne Faktoren, die zum Gewinnwachstum beitragen Externe Faktoren Makrotrends in den Bereichen Gesundheit, Wellness und funktionelle Ernährung: Da Verbraucher zunehmend nach Produkten mit Proteingehalt, Clean Label, Komfort und funktionellen Vorteilen suchen, ist BellRing gut aufgestellt, um die Nachfrage zu decken. Geringe Durchdringung in wichtigen Produktsegmenten: Das Unternehmen weist darauf hin, dass Cocktails als Segment noch immer eine relativ geringe Durchdringung in den Haushalten aufweisen (z. B. 48 % in einigen der erfassten Kanäle), was auf Wachstumschancen hindeutet. Ausbau des Vertriebs und neue Kanäle (E-Commerce, Convenience): Wachstum über nicht offensichtliche Kanäle, internationale Verkäufe und digitale Plattformen kann die Reichweite erweitern. Rohstoffzyklen und niedrigere Inputkosten: Günstige Trends bei den Rohstoffkosten oder Inputkosten (oder Absicherungen) können die Rentabilität verbessern. Im vierten Quartal 2024 gab das Unternehmen an, dass ein Rückgang der Nettokosten der verkauften Waren zu einer verbesserten Rentabilität beigetragen habe. Interne Faktoren Markenstärke und wachsende Marktdurchdringung im Privathaushaltsbereich: Premier Protein verzeichnet ein starkes Wachstum der Marktdurchdringung, was die anhaltende Nachfrage stützt. Ausbau von Angebot und Produktion: BellRing hat kollaborative Produktionsnetzwerke aufgebaut und das Angebot erhöht, um Engpässen zu begegnen. Betriebseffizienz und Margensteigerung: Das Unternehmen nutzt Kostendisziplin, Einkaufs-, Performancegebühren (z. B. Performancegebühren) und Absicherungsstrategien. Aktienrückkaufprogramme: Das Unternehmen kauft aktiv Aktien zurück, um Kapital zurückzugeben und das Wachstum des Gewinns pro Aktie zu unterstützen. Produktinnovation und -erweiterung: Die Einführung neuer Produkte in der Kategorie Ernährung kann zur Steigerung von Absatz und Umsatz beitragen. 7. Externe und interne Faktoren, die zu einem Gewinnrückgang beitragen Externe Bedrohungen Starker Wettbewerb und Marktsättigung: Der Markt für Lebensmittel/Funktionsgetränke ist mit vielen kapitalstarken Akteuren überfüllt. Regalplatzverluste oder Werbedruck können zu Gewinnminderungen führen. Angebots- und Bestandsreduzierung im Einzelhandel: Im dritten Quartal 2025 berichtete BellRing, dass große Einzelhändler ihre wöchentlichen Lieferungen reduzieren, was voraussichtlich das Wachstum bremsen wird. Inflation der Inputkosten und Volatilität der Rohstoffe: Steigende Kosten oder ungünstige Mark-to-Market-Hedging-Strategien können zu einer Margenkompression führen. Risiken im Zusammenhang mit Vorschriften, Kennzeichnungen oder gesundheitsbezogenen Angaben: Im Lebensmittel-, Getränke- und Ernährungssektor können Änderungen der Vorschriften zu Zusatzstoffen, gesundheitsbezogenen Angaben oder der Kennzeichnung Kosten verursachen. Recht/Rechtsstreit: BellRing gab einen Vergleich in Höhe von 90 Millionen US-Dollar im Zusammenhang mit einem früheren Rechtsstreit (Joint Juice) bekannt. Interne Schwächen Übermäßige Abhängigkeit von Kernmarken/Produktkategorien: Wenn Premier Protein unterdurchschnittlich abschneidet, könnte die Umsatzkonzentration des Unternehmens ein Risiko darstellen. Risiken im Zusammenhang mit der operativen Umsetzung: Produktionsskalierung, Unterbrechungen der Lieferkette, Fehler in der Qualitätskontrolle oder Marketingfehler könnten das Wachstum beeinträchtigen. Rücklagen/Eventualverbindlichkeiten: Die gesetzliche Rücklage im dritten Quartal 2025 wirkte sich auf die Ergebnisse aus und reduzierte das Betriebsergebnis. 8. Kontrollstabilität Änderungen im Management in den letzten 5 Jahren Darcy Horn Davenport ist Präsident und CEO und Mitglied des Vorstands. Zuvor leitete sie die Geschäftseinheit Active Nutrition von Post, bevor BellRing in ein separates Unternehmen ausgegliedert wurde. Paul Rode ist ein CFO mit langjähriger Erfahrung in der Ernährungsbranche und hatte zuvor Positionen bei Post inne, darunter als CFO von Post's Active Nutrition. Am 30. Juli 2025 gab BellRing bekannt, dass Elliot H. Stein, Jr. wird am 30. September 2026 aus dem Vorstand ausscheiden. Zur gleichen Zeit Thomas P. Erickson hat Shawn W. zum leitenden unabhängigen Direktor ernannt. Conway wurde Vorsitzender des Vergütungs- und Governance-Ausschusses und Jennifer Kuperman trat dem Exekutivausschuss bei. Diese Änderungen werden als Neuzuweisungen in der Führung/im Ausschuss und nicht als Rotationen in der Führung bezeichnet. Auswirkungen auf die Unternehmensstrategie/-kultur Das Managementteam scheint relativ stabil zu sein, da es in letzter Zeit keine größeren Veränderungen bei den CEOs oder CFOs gab. Bei den Änderungen im Vorstand scheint es eher um Ausschussrollen und Nachfolgeplanung als um radikale Veränderungen zu gehen. Unter der Führung von Darcy Horn Davenport hat das Unternehmen Strategien für aggressives Wachstum, Markendurchdringung und Ausbau der Lieferkette umgesetzt und damit Kontinuität und Übereinstimmung zwischen Management und Strategie bewiesen. Die Anpassungen der Vorstandszusammensetzung zielen darauf ab, die Kontinuität des Betriebs sicherzustellen und nicht die Führung zu stören, was das Vertrauen der Anleger stärken könnte. Warum habe ich dieses Unternehmen zu meinem Model-Portfolio hinzugefügt? Ich habe mir die Fundamentaldaten des Unternehmens angesehen und es sieht so aus, als ob der Gewinn pro Aktie derzeit nicht wächst, der Gesamtumsatz jedoch im Laufe der Zeit stetig zunimmt. Zusammen mit einer niedrigen Schuldenquote und stabilen Cashflows aus dem operativen Geschäft, den Investitionen und der Finanzierung bildet dies eine gute Grundlage für die Bilanz. Bemerkenswert ist zudem, dass Eigenkapitalrendite und Rohertrag stetig wachsen, die Liquidität hoch ist und die Zinsdeckung hervorragend ist. All dies deutet darauf hin, dass Liquidität und Solvenz auf einem hohen Niveau liegen. Ich denke, die Bewertung mit einem KGV von 20,36 ist angesichts dieser Fundamentaldaten interessant und steht im Einklang mit dem ausgewogenen Wachstumsprofil. Ich habe keine wichtigen Neuigkeiten gefunden, die die Stabilität des Unternehmens gefährden oder zu seiner Insolvenz führen könnten. Angesichts einer Diversifizierungsquote von 20 und der beobachteten Abweichung des aktuellen Aktienkurses vom durchschnittlichen Jahreswert von mehr als 16 EPS habe ich beschlossen, 15 % meines Kapitals zum Schlusskurs des letzten Tagesbalkens in dieses Unternehmen zu investieren. Portfolio-Überprüfung Unten finden Sie Screenshots des TradingView Portfolios-Tools. Als Anfangskapital für das Modellportfolio habe ich 100.000 US-Dollar verwendet. Ich werde diese Screenshots aktualisieren, wenn neue Angebote hinzugefügt werden.

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Bitcoin, Ende des Zyklus am 17./18. Oktober 2025?Bitcoin entwickelt sich in Zyklen, die durch sogenannte „Halvings“ geprägt sind – Ereignisse, die die Belohnung der Miner halbieren und das verfügbare Angebot verringern. Jedes Halving hat historisch eine Haussephase ausgelöst, die mit einem Hochpunkt endet, gefolgt von einer langen Korrektur. Sollte sich der aktuelle Zyklus in seiner Länge am vorherigen orientieren, könnte das Hoch am Freitag, den 17. Oktober, oder Samstag, den 18. Oktober, erreicht werden. Erklärungen. Lehren aus der Geschichte Seit 2012 wurden drei vollständige Zyklen beobachtet: • Zyklus 2012: Hoch 366 Tage nach dem Halving, am 4. Dezember 2013. • Zyklus 2016: Hoch 526 Tage nach dem Halving, am 16. Dezember 2017. • Zyklus 2020: Hoch 546 Tage nach dem Halving, am 8. November 2021. Projektionen für den aktuellen Zyklus Das letzte Halving fand im April 2024 statt. Unter Anwendung der beiden Kriterien aus dem vorherigen Zyklus ergeben sich zwei sehr nahe beieinanderliegende Projektionen: • 546 Tage nach dem Halving → 18. Oktober 2025 • 1.061 Tage nach dem Hoch im November 2021 → 17. Oktober 2025 Beide unabhängigen Methoden konvergieren auf denselben Zeitraum: Mitte Oktober 2025. Konvergenz der Szenarien Die Stärke dieser Kreuzanalyse liegt in der Robustheit der Konvergenz. Drei verschiedene Methoden – Tage nach dem Halving, Intervall von Hoch zu Hoch und Durchschnitt der Zyklen – deuten alle auf den Herbst 2025 hin. Dies spricht für eine kritische Phase für das Ende des Bullenmarktes im Zusammenhang mit dem Halving 2024. Eine wichtige Nuance: längere Zyklen Ein Punkt verdient besondere Beachtung. Betrachtet man die Tage nach dem Halving, so verlängert sich die Dauer von Zyklus zu Zyklus: 366 Tage (2012), 526 Tage (2016), 546 Tage (2020). Diese Entwicklung legt nahe, dass der nächste Zyklus noch länger dauern könnte. In diesem Fall würde der Höchststand nicht unbedingt am 17. oder 18. Oktober 2025 erreicht, sondern möglicherweise erst später – im November 2025. Fazit Die Übereinstimmung der historischen Modelle stärkt die Hypothese eines Bitcoin-Zyklushöhepunkts im Oktober 2025, um den 17./18. Oktober herum. Der Trend zu längeren Zyklen eröffnet jedoch die Möglichkeit eines späteren Hochs, das den Bullenmarkt über Oktober 2025 hinaus verlängert. Eine erneute Analyse folgt Mitte Oktober. ALLGEMEINER HAFTUNGSAUSSCHLUSS: Dieser Inhalt richtet sich an Personen, die mit Finanzmärkten und Finanzinstrumenten vertraut sind, und dient ausschließlich Informationszwecken. Die präsentierte Idee (einschließlich Marktkommentare, Marktdaten und Beobachtungen) ist kein Produkt einer Research-Abteilung von Swissquote oder einer ihrer Tochtergesellschaften. Dieses Material soll Marktbewegungen veranschaulichen und stellt keine Anlage-, Rechts- oder Steuerberatung dar. Wenn Sie ein Privatanleger sind oder keine Erfahrung mit dem Handel komplexer Finanzprodukte haben, sollten Sie vor finanziellen Entscheidungen einen lizenzierten Berater konsultieren. Dieser Inhalt zielt nicht darauf ab, den Markt zu manipulees oder ein bestimmtes finanzielles Verhalten zu fördern. Swissquote übernimmt keine Gewähr für die Qualität, Vollständigkeit, Richtigkeit, Genauigkeit oder Rechtmäßigkeit dieses Inhalts. Die geäußerten Meinungen stammen vom Berater und dienen ausschließlich zu Bildungszwecken. Alle Informationen zu einem Produkt oder Markt stellen keine Empfehlung einer Anlagestrategie oder Transaktion dar. Frühere Wertentwicklungen sind keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Swissquote sowie deren Mitarbeiter und Vertreter haften in keinem Fall für Schäden oder Verluste, die direkt oder indirekt auf Entscheidungen basieren, die aufgrund dieses Inhalts getroffen wurden. Die Verwendung von Marken oder Logos Dritter dient nur zu Informationszwecken und impliziert keine Billigung durch Swissquote oder eine Genehmigung durch den Markeninhaber zur Förderung seiner Produkte oder Dienstleistungen. Swissquote ist die Marketingmarke der folgenden Unternehmen: Swissquote Bank Ltd (Schweiz) reguliert durch FINMA, Swissquote Capital Markets Limited reguliert durch CySEC (Zypern), Swissquote Bank Europe SA (Luxemburg) reguliert durch die CSSF, Swissquote Ltd (UK) reguliert durch die FCA, Swissquote Financial Services (Malta) Ltd reguliert durch die MFSA, Swissquote MEA Ltd. (VAE) reguliert durch die DFSA, Swissquote Pte Ltd (Singapur) reguliert durch die MAS, Swissquote Asia Limited (Hongkong) lizenziert durch die SFC und Swissquote South Africa (Pty) Ltd überwacht durch die FSCA. Produkte und Dienstleistungen von Swissquote sind nur für Personen bestimmt, die diese gemäß den lokalen Gesetzen erhalten dürfen. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Der Handel oder Besitz von Finanzinstrumenten kann mit erheblichen Verlusten einhergehen. Der Wert von Finanzinstrumenten wie Aktien, Anleihen, Kryptowährungen und anderen Vermögenswerten kann steigen oder fallen. Es besteht ein erhebliches Risiko finanzieller Verluste beim Kauf, Verkauf, Halten, Staken oder Investieren in diese Instrumente. SQBE spricht keine Empfehlungen zu bestimmten Investitionen, Transaktionen oder Anlagestrategien aus. CFDs sind komplexe Instrumente mit hohem Verlustrisiko aufgrund von Hebeleffekten. Die Mehrheit der Privatanlegerkonten erleidet Verluste beim Handel mit CFDs. Sie sollten prüfen, ob Sie die Funktionsweise von CFDs verstehen und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen. Digitale Vermögenswerte sind in den meisten Ländern nicht reguliert und es gelten möglicherweise keine Verbraucherschutzvorschriften. Aufgrund ihrer hohen Volatilität und spekulativen Natur sind sie für risikoscheue Anleger ungeeignet. Vergewissern Sie sich, dass Sie jeden digitalen Vermögenswert verstehen, bevor Sie handeln. Kryptowährungen gelten in einigen Ländern nicht als gesetzliches Zahlungsmittel und unterliegen regulatorischen Unsicherheiten. Die Nutzung internetbasierter Systeme kann erhebliche Risiken bergen, darunter Betrug, Cyberangriffe, Netzwerkausfälle, Kommunikationsprobleme sowie Identitätsdiebstahl und Phishing-Angriffe im Zusammenhang mit Krypto-Vermögenswerten.

WALL STREET WOCHENAUSBLICK – KW41 (06.10. – 10.10.2025)Die neue Tradingwoche steht vor der Tür – und spannende Themen sowie marktrelevante Setups rücken in den Fokus von Tradern und Investoren. ➡️ Mein Wochenausblick liefert Dir die Sicht der Wall Street direkt auf den Bildschirm – kompakt, objektiv und auf den Punkt gebracht. 📺 Sieh Dir jetzt den vollständigen 25-minütigen Wochenausblick an und starte bestens vorbereitet in die neue Handelswoche. Mit marktfreundlichen Grüßen Euer Meikel

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KW 41 - Wochenbericht zur Vorbereitung auf die neue Handelswoche 🗓️ Wochenausblick KW 42 (6.–10. Oktober 2025) 🔎 Von WELLENBLICK-TRADING – Märkte zwischen Saisonalität, Shutdown-Risiken und Start der Berichtssaison 🔎 Makro, Märkte & Stimmung Die vergangene Handelswoche war geprägt von einem Mix aus makroökonomischer Unsicherheit und erstaunlicher Marktresilienz. Trotz wachsender Sorgen um den US-Shutdown hielten sich die grossen Indizes bemerkenswert stabil. Der Nasdaq konnte seine Gewinne aus dem September ( + 5,6 % – der stärkste seit 15 Jahren ) weitgehend behaupten. Anleger setzten weiterhin auf die Unterstützung der Geldpolitik, nachdem die Federal Reserve im September erstmals die Zinsen gesenkt und damit ein Ende des Straffungszyklus eingeläutet hatte. 💡 Rückblick KW 41 Die geplanten US-Arbeitsmarktdaten (NFP) wurden infolge des andauernden Shutdowns nicht veröffentlicht, ein Novum. Auch die Veröffentlichung der CPI-Daten für September sind aktuell unsicher. Ohne diese Leitindikatoren fehlt den Märkten, je länger desto mehr, die gewohnte Orientierung, weshalb kurzfristige Schwankungen zunehmend von „weichen“ Daten (z. B. ADP-Beschäftigung, ISM-Umfragen, Verbraucherstimmung Uni Michigan) und Unternehmenssignalen bestimmt werden könnten. 📊 Ausblick KW 42 Die Blicke richten sich nun auf den Fortgang der Haushaltsverhandlungen in Washington. Je länger der Shutdown andauert, desto stärker könnte er das Vertrauen von Investoren und Konsumenten belasten. Parallel dazu wächst die Spannung auf die Veröffentlichung der US-Inflationsdaten (CPI) am Freitag. Sollte der Shutdown anhalten, könnte die Veröffentlichung, wie erwähnt aber ebenfalls ausfallen. Ein Szenario, das die Volatilität kurzzeitig anheizen dürfte. 💬 Fed-Perspektive Notenbankchef Jerome Powell dürfte Ende Oktober den schwierigen Balanceakt fortsetzen: Geldpolitisch „datenabhängig“, faktisch aber gezwungen, auf unvollständige Informationen zu reagieren. Der Markt preist aktuell eine Wahrscheinlichkeit von rund 95 % für eine weitere Zinssenkung um 25 BP ein (FedWatch Tool), gestützt durch rückläufige Inflationsraten und abkühlende Arbeitsmarktdaten. ➡️ Fazit Die Ruhe an den Märkten täuscht, zwischen Zinshoffnung und politischer Unsicherheit bauen sich Spannungen auf. Solange die geldpolitische Fantasie dominiert, bleiben die Bullen am Steuer, doch fehlende Daten + politischer Druck sind ein explosiver Mix. Anleger sollten die Lage aufmerksam beobachten und sich auf erhöhte Schwankungsbreiten vorbereiten. ⚠️ 🗓️ Wichtige Wirtschaftstermine in KW 42 Dienstag, 7. Oktober 📊 USA – Handelsbilanz (Aug) Erwartung: –66,5 Mrd $. Ein stärkerer Rückgang würde auf eine anhaltende Schwäche der Exporte hindeuten, was das BIP-Wachstum belasten könnte. → Relevanz: mittel Donnerstag, 9. Oktober 📉 USA – Erstanträge Arbeitslosenhilfe Erwartung: ~220 000 (neutrales Niveau). Bleiben die Zahlen stabil, untermauert das die Soft-Landing-These. → Relevanz: hoch 🕓 FOMC-Protokoll (September-Sitzung) Wird genau gelesen, um Hinweise auf die künftige Zinspfad-Strategie zu erkennen. Besonders wichtig: Tonlage zu Inflation und Arbeitsmarkt. → Relevanz: hoch bis sehr hoch 💬 Rede von Jerome Powell Direkt nach Veröffentlichung des Protokolls. Märkte achten auf jede Formulierung zum „Cut Timing“. → Relevanz: sehr hoch Freitag, 10. Oktober 🔥 USA – Verbraucherpreisindex (CPI, September) Erwartung: +0,3 % (Monat), +2,8 % (Jahr) Kerninflation: +0,2 % MoM / +2,6 % YoY. Diese Daten könnten den Kurs für die restlichen Wochen bestimmen. Bleibt der Anstieg moderat, dürfte die Fed im Oktober-Meeting liefern. → Relevanz: sehr hoch 📊 Eurozone – Inflationsrate (HICP flash) Erwartung: ~2,2 %. Eine Stabilisierung unterhalb 2,5 % würde der EZB zusätzlichen Spielraum geben, ihren Zinspfad zu beenden. → Relevanz: hoch 📈 USA – Verbrauchervertrauen (Uni Michigan, Okt) Erwartung: ~68 Punkte. Liefert Hinweise auf die Stimmung der Konsumenten. → Relevanz: mittel 💼 Start der Berichtssaison (Q3 2025) In der neuen Woche startet offiziell die Earnings Season – mit Fokus auf US-Großbanken und ersten Tech-Indikatoren. Donnerstag, 9. Oktober 🏦 JPMorgan Chase (JPM) Erwartung: EPS 4,78 $, Umsatz ~41 Mrd $. Wichtiger Test für den Bankensektor: Wie wirken sich sinkende Renditen auf die Nettozinsmargen aus? → Relevanz: sehr hoch 🏦 Citigroup (C) Erwartung: 1,77 $. Fokus auf Kreditrisikovorsorge – spiegelt die Lage im Firmenkundengeschäft wider. → Relevanz: hoch 🏦 Goldman Sachs (GS) Erwartung: ~11 $. Investmentbanking-Volumen entscheidend – ein Indikator für das Risikoappetit-Niveau der Märkte. → Relevanz: hoch Freitag, 10. Oktober 🏦 Bank of America (BAC) Erwartung: 0,91 $. Im Fokus stehen Retail-Banking und Konsumentenkredite – ein Seismograph für US-Haushalte. → Relevanz: hoch 💼 BlackRock (BLK) Erwartung: 8,84 $. Kapitalzuflüsse in ETFs & Bonds entscheidend – ein Maß für globale Risikobereitschaft. → Relevanz: hoch 💻 Taiwan Semiconductor (TSM) Erwartung: 1,39 $. Als globaler Chip-Leader wichtigster Frühindikator für den Tech-Sektor. → Relevanz: sehr hoch 💳 American Express (AXP) Erwartung: 2,52 $. Kreditkartendaten geben Einblick in den Konsumtrend. → Relevanz: mittel bis hoch 📈 Ein starker Start in die Berichtssaison könnte die Bullen erst einmal noch weiter beflügeln, insbesondere, wenn Banken positive Kreditmargen zeigen und TSMC ein solides Q3 meldet. 📈 Marktstimmung & Saisonalität – Zwischen Zuversicht und latenter Nervosität Der aussergewöhnlich starke September 2025 (+5,6 % im Nasdaq, +4,1 % im S&P 500) markierte den besten Spätsommer seit über 15 Jahren. Solch ein Setup ist selten und historisch oft der Auftakt zu einem positiven Jahresausklang. In 8 von 10 Jahren folgte auf einen starken September ein ebenso solides viertes Quartal, insbesondere wenn der Monat durch geldpolitische Erleichterung geprägt war (wie 2010, 2012, 2019 und 2020). 📊 Aktuelle Stimmungslage Der CNN Fear & Greed Index notiert bei 54 Punkten, also neutral bis leicht optimistisch. edition.cnn.com Die Marktteilnehmer bleiben konstruktiv, aber zunehmend aufmerksam. Das Vertrauen in eine weiche Landung der US-Wirtschaft dominiert, doch geopolitische Risiken und der anhaltende US-Shutdown können den anhaltenden Enthusiasmus auch einen Dämpfer geben. 📉 Volatilität & Risikobewusstsein Der VIX verharrt um die Marke von 16 Punkten, weiterhin ein Spiegelbild trügerischer Ruhe. www.tradingview.com In der Vergangenheit war genau solch ein Umfeld oft Vorbote kurzfristiger Schwankungsschübe, sobald unerwartete Makroimpulse oder politische Überraschungen eintreten. 📆 Saisonalität im Oktober Statistisch gilt der Oktober als „Monat der Umkehr“ – häufig volatil im ersten Drittel, dann jedoch mit steigender Aufwärtsdynamik in der zweiten Hälfte. Nach vier starken Monaten in Folge und auf Rekordbewertungen könnte der Markt zunächst nach Orientierung suchen, bevor der traditionelle Jahresendrally-Effekt (getrieben von institutionellen Re-Allocations und Rückkäufen) wieder einsetzt. 👉 Fazit Die Saisonalität spricht weiter für die Bullen, doch die Kombination aus politischem Stillstand, fehlenden Wirtschaftsdaten und hohem Bewertungsniveau lässt die gewohnte Oktober-Energie dieses Jahr fragiler wirken. Solange der VIX tief und die Liquidität hoch bleibt, gilt: „Ruhe ist trügerisch – und kann sich rasch entladen.“ ⚠️ 💹 Marktbewertung & Analyse – Märkte hoch bewertet, Hoffnung bleibt der Hauptantrieb Trotz politischer Unsicherheiten und schleppender Konjunktursignale zeigen sich die Aktienmärkte weiter robust. Die Kombination aus Zinssenkungsfantasie, Kapitalrückflüssen in US-Mega-Caps und technischer Stärke treibt die Bewertungen erneut auf historisch anspruchsvolle Niveaus. 📊 Aktuelle Bewertungskennzahlen (Stand 4. Oktober 2025) • S&P 500: KGV ~28,2 → deutlich über 5-Jahres-Durchschnitt (21,4). • Nasdaq 100: KGV ~33,5 → hoch bewertet, getragen von wenigen Schwergewichten (NVDA, MSFT, AAPL, META). • DAX 40: KGV ~19,1 → leicht über historischer Norm (14,5). • Shiller-KGV (CAPE, US): ~38,7 → rund 72 % über dem langfristigen Mittel, höchster Stand seit Dezember 2021. 🔍 Interpretation: Diese Bewertungsniveaus setzen eine Fortsetzung der „Soft Landing“Erwartung und künftige Gewinnsteigerungen voraus. Powell’s jüngster Kommentar, Aktien seien „nach vielen Massstäben hoch bewertet“, unterstreicht das Spannungsfeld zwischen Marktoptimismus und makroökonomischer Realität. 💡 Bewertungs-Schwerpunkte nach Sektoren • Technologie: Führt weiter mit Bewertungsprämie (Forward-KGV ~31). Der Markt preist steigende KI-Umsätze 2026/27 ein. • Industrie & Energie: Moderate Bewertung, defensive Re-Allokation sichtbar. • Finanzen: Bewertung attraktiv (Forward-KGV ~13), aber Rezessionsrisiken dämpfen Zuflüsse. 📈 Gewinnentwicklung & Erwartung (EPS-Trend) Für das Q3/2025 liegt der Konsens bei +7,2 % Gewinnwachstum YoY, angetrieben von Kommunikation & Tech. Der Energiesektor bleibt leicht negativ, während Konsumwerte sich stabilisieren. 📉 Bewertungsrisiken • Übergewichtung in wenigen Titeln (Magnificent 7) – hohe Korrelation & Klumpenrisiko. • Sinkende Gewinnmargen durch Lohnkosten und nachlassendes Umsatzwachstum. • Eventuelle Revisionen nach der beginnenden Earnings Season (ab 7. Oktober) könnten kurzfristig Druck ausüben. 📌 Fazit Die Märkte handeln aktuell auf Bewertungsniveau wie in späten Zyklusphasen, gestützt durch Liquidität und Optimismus. Solange Zinssenkungsfantasie und Rückkäufe wirken, bleibt die Überhitzung erträglich, doch jede Enttäuschung in den kommenden Quartalszahlen könnte zu abrupten Bewertungsanpassungen führen. 👉 WELLENBLICK-Einschätzung Fundamental überteuert „Die Stimmung bleibt euphorisch, aber Euphorie ist selten nachhaltig.“ ⚠️ 💹 Institutionelle Positionierungen – Grossanleger bleiben konstruktiv, aber selektiv Das institutionelle Kapital zeigt sich nach wie vor risikofreudig, jedoch mit zunehmender Fokussierung auf Qualität und Liquidität. Während Privatanleger auf kurzfristige Impulse reagieren, bauen grosse Adressen ihre strategischen Positionen differenziert aus. 📊 COT-/Futures-Positionen (Stand: 3. Oktober 2025) S&P 500 Futures • Non-Commercial Netto-Shorts reduziert auf rund –158 Tsd. Kontrakte (Vorwoche –172 Tsd.). ➡️ Interpretation: Short-Eindeckungen deuten auf nachlassende Skepsis institutioneller Trader hin. Nasdaq 100 Futures • Non-Commercial Netto-Longs leicht gestiegen auf +26 Tsd. Kontrakte (zuvor +23 Tsd.). ➡️ Signalisiert erneuten Optimismus im Tech-Segment, institutionelle Trader positionieren sich auf weiter steigende Kurse. Rohstoffmärkte (COT) • Gold: Netto-Longs ~268 Tsd. Kontrakte (Vorwoche 266 Tsd.) → fortgesetzte Nachfrage als Absicherung gegen Zins- und Shutdown-Risiken. • WTI Crude: Netto-Longs ~105 Tsd. Kontrakte (Vorwoche 103 Tsd.) → moderate Long-Aufstockung trotz Preisdruck; strategische Käufe grosser Häuser. 💰 ETF-Zuflüsse & Abflüsse (Woche bis 3. Oktober 2025) • SPDR S&P 500 ETF (SPY): +3,9 Mrd. USD Nettokäufe – anhaltendes Vertrauen in breite US-Exposure. • Invesco QQQ (Nasdaq 100): +1,2 Mrd. USD Zuflüsse – Tech bleibt Kernbaustein institutioneller Portfolios. • iShares Core US Aggregate Bond (AGG): +2,1 Mrd. USD – defensive Umschichtung in Anleihen. • SPDR Gold Shares (GLD): +0,7 Mrd. USD – steigendes Interesse an Absicherungen. ➡️ Interpretation Das Bild zeigt eine leichte Risikobalancierung: Zuflüsse in Aktien-ETFs bleiben positiv, aber Anleihen und Gold-ETFs verzeichnen parallel steigende Käufe. Typisches Muster für späte Zyklusphasen. 📈 Fund-Manager-Survey (Bank of America, Oktober 2025) • Netto +26 % der befragten Fondsmanager sind übergewichtet in Aktien (Vormonat +28 %). • Technologie-Übergewicht +18 %, leicht rückläufig, aber weiterhin stärkster Sektor. • Cash-Quote: 3,9 % (nahe Rekordtief). • Top-Risiken: 1️⃣ US-Shutdown (31 %), 2️⃣ Inflations-Comeback (23 %), 3️⃣ politische Unsicherheit (19 %). • Regionale Allokation, Übergewicht USA, Untergewicht Europa & EM – klassische „Quality Bias“-Rotation. 💬 Einordnung Die Profis bleiben klar im Markt, doch erste defensive Anpassungen sind erkennbar. Der Rückgang der Cash-Quote signalisiert Vertrauen, während steigende Gold-Longs und Bond-Zuflüsse weiterhin ein Indikator für anhaltende Absicherungen sind. 📌 Fazit Institutionelle Investoren setzen weiter auf das „Soft-Landing“-Narrativ, doch die Risikobereitschaft erreicht ein Plateau. Ein anhaltender Shutdown oder schwächere Earnings könnten schnell zu Positionsreduktionen führen. 👉 WELLENBLICK-Einschätzung Das institutionelle Kapital stützt die Kurse, aber die Balance ist fragil. „Noch dominiert Zuversicht"⚠️ 📉 Analysten-Upgrades & -Downgrades Die jüngste Welle an Analystenkommentaren zeigt ein weiterhin positives Sentiment gegenüber den grossen US-Tech-Titeln. Während KI-getriebene Geschäftsmodelle gestützt bleiben, rückt in klassischen Industrie- und Zyklikerwerten die Bewertung zunehmend in den Fokus. 🔼 Apple (AAPL) – Evercore ISI bestätigt Outperform, Kursziel angehoben auf $290 (von $260). Begründung: anhaltend starke iPhone-Absätze und steigende Service-Margen. → Signalisiert weiter Vertrauen in Apples Preissetzungsmacht und Cashflow-Stabilität. 🔼 Microsoft (MSFT) – Morgan Stanley erklärt MSFT erneut zum Top Pick, Ziel auf $625 (von $582). Begründung: kräftiges Wachstum in Azure und beschleunigte Monetarisierung der KI-Produkte (Copilot, 365-Integration). → Microsoft bleibt der „Safe Haven“ unter den Tech-Giganten. 🔼 Alphabet (GOOGL) – Morgan Stanley bekräftigt Overweight, Kursziel $270 (von $210). Begründung: Stabilisierung im Werbegeschäft, robuste Cloud-Umsätze und KI-getriebene Effizienzsteigerungen. → GOOGL bleibt laut Analysten „fundamental unterbewertet im Verhältnis zur Cashflow-Dynamik“. 🔼 Nike (NKE) – KeyBanc Capital Markets stuft auf Overweight hoch, Ziel $90. Begründung: positive Q1-Trends, Margenverbesserung und Fortschritte im E-Commerce. → Frühindikator für einen beginnenden Turnaround im Konsumsektor. 🔽 Intel (INTC) – Citigroup senkt auf Sell (von Neutral), Ziel auf $29 (von $34). Begründung: Margendruck und überzogene Erwartungen an den NVDA-Foundry-Deal. → Analysten warnen, dass Intels Turnaround länger dauern könnte als eingepreist. ⚖️ Warner Bros. Discovery (WBD) – Goldman Sachs bestätigt Neutral, Ziel $13 (von $11,50); Raymond James bleibt dagegen bei Outperform, Ziel $22. Begründung: Bewertung spiegelt Streaming-Potenzial bereits weitgehend wider, während Synergien aus Fusion noch nicht voll realisiert sind. → Divergierende Einschätzungen unterstreichen die Unsicherheit im Mediensektor. 📊 Rohstoffe & Anleihen – defensive Absicherung trifft auf geldpolitische Fantasie Nach einer Phase relativer Ruhe an den Rohstoffmärkten setzt sich ein gemischtes Bild fort. Während Gold als Absicherung gesucht bleibt, leiden Energiepreise unter Angebotsdruck. Parallel dazu signalisieren die Anleihemärkte eine wachsende Überzeugung, dass die Zinswende strukturell erreicht ist. 🏅 Gold – Stabil auf hohem Niveau, getrieben von Zinsfantasie Das Edelmetall notiert aktuell um $3.870 je Unze, knapp unter dem Allzeithoch von $3.900. Der anhaltende US-Shutdown und die Erwartung einer weiteren Zinssenkung stützen die Nachfrage nach „sicheren Häfen“. Seit Jahresbeginn hat Gold rund +36 % zugelegt – Notenbankkäufe und ETF-Zuflüsse bleiben stark. 💬 Sollte die Fed Ende Oktober erneut liefern, könnte Gold einen erneuten Ausbruch nach oben wagen. Umgekehrt würde ein „hawkisher“ Ton in der Pressekonferenz kurzfristig Gewinnmitnahmen auslösen. 🛢️ Öl – Angebotsdruck und Konjunktursorgen bremsen Preise Brent-Öl notiert derzeit bei $66,20 pro Barrel, WTI um $63,70 – der tiefste Stand seit dem Frühjahr. Haupttreiber bleibt das Überangebot: OPEC+ signalisiert Produktionsausweitungen, während die IEA gleichzeitig vor einer schwächeren Nachfrage warnt. Dazu kommen saisonal rückläufige Raffinerie-Runs und Lageraufbauten in den USA. ⚠️ Ein anhaltend schwächerer Ölpreis wirkt inflationsdämpfend – aber er spiegelt zugleich Sorgen über das globale Wachstum wider. 💵 Anleihen – Renditen sinken, Zinswende verfestigt sich Die US-Renditen befinden sich weiter im Rückwärtsgang • 10-jährige Treasuries: ~4,08 % • 2-jährige Treasuries: ~3,56 % → Die Zinskurve dreht sich wieder positiv – ein klassisches Signal für ein nahendes Ende des Straffungszyklus. Auch in Europa bleibt der Trend klar: • Bundesanleihe 10 Jahre: ~1,86 % • UK Gilt 10 Jahre: ~2,71 % 💬 Marktteilnehmer preisen bis Jahresende mindestens zwei weitere Zinssenkungen in den USA und eine erste Lockerung der EZB im Q1 2026 ein. ETF-Zuflüsse in Staatsanleihen (AGG, TLT) nehmen sichtbar zu, ein Hinweis auf steigende Nachfrage institutioneller Anleger nach Durationsexposure. 📌 Fazit Gold bleibt gefragt, Öl schwach, Anleihen stabil – das Dreieck „Sicherheit, Liquidität, Erwartung“ dominiert. Solange die Fed ihren Kurs Richtung Lockerung beibehält, bleiben Renten und Edelmetalle strukturell im Vorteil, während Energie und zyklische Rohstoffe kurzfristig weiter unter Druck stehen. 👉 WELLENBLICK-Einschätzung Das Kapital sucht Schutz, aber nicht aus Panik, sondern aus Kalkül. „Wer zuerst Sicherheit sucht, wird später Flexibilität gewinnen.“ ⚖️ 📌 Fazit zum Markt Die Märkte stehen an einem sensiblen Übergangspunkt. Nach einem aussergewöhnlich starken September und einem ruhigen Start in den Oktober zeigt sich, wie viel des „weichen Landens“ bereits eingepreist ist. Die Bullen bleiben klar tonangebend, doch die makroökonomischen Leitplanken werden enger. Zinssenkungsfantasie, Shutdown-Risiko und die beginnende Berichtssaison ergeben ein Spannungsfeld, das eine höhere Marktreaktivität erwarten lässt. Besonders Tech und Konsumwerte stehen im Fokus, da sie zuletzt die grössten Zugewinne verzeichneten und nun den Stresstest durch Q3-Zahlen antreten müssen. 📊 Die Marktstimmung bleibt neutral, aber das Sentiment kippt bei Enttäuschungen derzeit schneller als in früheren Phasen. Anleger und Trader sollten daher diszipliniert bleiben. Die grossen Bewegungen entstehen nicht im Rausch, sondern im Moment der Klarheit. 💬 WELLENBLICK-Kommentar: „Die Ruhe ist kein Zufall, sie ist der Atemzug vor der nächsten Bewegung. Wer die Wellen versteht, weiss: Die Struktur kommt immer vor der Dynamik.“ 📣 Call-to-Action Wenn dir dieser Wochenüberblick gefallen hat, 👍 lass ein Like da und 📬 folge WELLENBLICK-TRADING, um keine unserer Analysen zu verpassen: 📆 Montags: Nasdaq-Videoanalyse (Elliott-Wellen-Szenarien & Zielzonen) 🚗 Mittwochs: Tesla-Chartupdate und soon weitere Aktienanalysen 📊 Sonntags: Wöchentlicher Marktbericht mit Makro, Stimmung, Rohstoffen & Ausblick 💬 Teile uns in den Kommentaren gern mit, welche Märkte oder Aktien Du in Zukunft gerne noch bei uns analysiert sehen möchtest – Euer Feedback treibt uns an. ⚡ Teilt gerne diesen Bericht und helft mit, damit unsere Arbeit nicht umsonst ist und möglichst viele Börseninteressierte von unseren Marktberichten profitieren können. Wir wünschen euch einen erfolgreichen Start in die neue Handelswoche – euer WELLENBLICK-TRADING.

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Der entscheidende Vorteil professioneller Trader Im Forex- und Goldhandel gibt es eine Wahrheit, die jeder Trader irgendwann lernt: Disziplin zählt mehr als Strategie. Ein einfaches System, das mit Disziplin ausgeführt wird, kann konsistente Ergebnisse liefern. Ein brillantes System ohne Disziplin wird unter Druck zusammenbrechen. 🧠 Stop-Loss & Take-Profit – Ihre Überlebenswerkzeuge Stop-Loss: Kein Aufgeben, sondern Kapitalschutz. Take-Profit: Keine Vorhersage, sondern Gewinne sichern, bevor die Gier sie aufzehrt. 👉 Regel der Profis: Setzen Sie SL/TP, bevor Sie einen Trade eingehen – und verschieben Sie sie niemals aus Angst oder Hoffnung. 📊 Fallstudie: Disziplin vs. Emotion Undisziplinierter Trader: Verschiebt den Stop-Loss weiter, wenn der Preis gegen ihn läuft. Kleiner Verlust wird zu Kontoschaden. Disziplinierter Trader: Hält den Stop-Loss intakt, verliert 1%. Über 20 Trades liefert der Systemvorteil Nettogewinne. ➡️ Klein verlieren, um groß zu gewinnen. 🚀 Gewohnheiten, die Disziplin aufbauen Haben Sie einen Handelsplan: Einstiegsregeln – SL – TP – Risiko – Zeitrahmen. Verwenden Sie Alarme: Reduzieren Sie Stress, hören Sie auf, die Charts anzustarren. Gehen Sie nach dem Einstieg weg: Lassen Sie Emotionen nicht eingreifen. Festes Risiko: 1–2% pro Trade, keine Ausnahmen. Führen Sie ein Handelstagebuch: Verfolgen Sie nicht nur Ergebnisse, sondern auch die Emotionen hinter Entscheidungen. 🏆 Warum Disziplin Profis von Amateuren trennt Amateure lassen sich vom Markt kontrollieren. Profis kontrollieren sich selbst. Langfristig kommt der Erfolg nicht von einem „perfekten Trade“, sondern von Hunderten disziplinierter Ausführungen. 📈 Fazit Der Markt ist unkontrollierbar. Aber Sie können sich selbst kontrollieren. Disziplin ist der Vorteil, der: Ihr Kapital schützt. Ihre Denkweise stabilisiert. Strategie in konsistente Ergebnisse verwandelt. 💡 Community-Frage für TradingView: 👉 „Haben Sie jemals Ihre Stop-Loss- oder Take-Profit-Regeln gebrochen? Was hat es Ihnen über Disziplin beigebracht?“

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Smart Money baut Häuser – Retail flippt Hütten 💡 Smart Money baut Häuser – Retail flippt Hütten 👉 Renoviere deinen Trade, nicht deine Nerven. MIndset! Früher träumten viele davon, als Goldgräber reich zu werden. Doch nur wenige fanden wirklich Gold. Die, die tatsächlich reich wurden? ➡️ Die Verkäufer der Schaufeln und Werkzeuge. 💡 Im Trading ist es heute genauso Unzählige Tools, Indikatoren, Signale, Bücher, Kurse … Alle versprechen: „Dieses eine Setup macht dich zum Millionär.“ Ich habe vor 20 Jahren so ein Buch gekauft. Drei Monate später kaufte ich das nächste: „Wie man aus den Schulden rauskommt.“ 😅 📉 90 % davon ist Müll. Darum schaffen es weniger als 10 % der Trader langfristig. Jeder will dir etwas verkaufen – nur wenige lehren wirklich. 🔨 Trading = Handwerk + Kampf + Geduld Dieser Weg ist hart – aber er formt dich. Am Ende kämpfst du gegen zwei Gegner: ➡️ den Chart und dich selbst. In der heutigen Welt von High-Frequency-Trading und Smart Money reicht kein einzelner Indikator oder eine Theorie aus. Aber: Du musst sie trotzdem lesen, interpretieren und verstehen – wie ein Handwerker seine Werkzeuge kennt. 🥊 Trading = Kampfsport Ich vergleiche Trading mit Kampfsport. Ich trainiere seit meiner Kindheit – angefangen mit Muay Thai, heute bin ich MMA-Coach und Trader. Genau wie im Kampf brauchst du im Trading: ✅ Klare Struktur ✅ Schnelle Reaktion ✅ Einen ruhigen Geist ✅ Einen soliden Plan ✅ Respekt vor dem Gegner – dem Markt 🏠 Mein Prinzip: Trade wie Immobilien Ein guter Trade ist wie ein Hauskauf: Es sieht heute vielleicht nicht perfekt aus … Aber das Fundament ist solide und die Lage top. ➡️ Der Preis ist in Renovierung – und du wartest. Wenn du das einmal verstehst, hörst du auf, jede Bewegung im 1-Minuten-Chart zu hinterfragen. Du vertraust deinem Setup, deinem Prozess – und weißt: Der Wert wird steigen. 📊 Der Markt belohnt Vorbereitung – nicht Hoffnung Frage dich: Wo kaufen die Massen? Wo träumen Trader – und wo geraten sie in Panik? Was wirkt zu offensichtlich? (Kopf-Schulter? Doppelboden?) Wie denkt ein Scalper? Und wie ein Swing-Trader? Panik oder Geduld? 👉 Der Unterschied heißt: Vorbereitung. Bist du vorbereitet, hast du keine Angst. 📸 Chart-Beispiel Preis in Renovierung. Fundament stark. Der Verkauf kommt später – mit Geduld. 🔧 Schlussgedanke Wenn du dieses Spiel langfristig überleben willst, brauchst du keine 10 Indikatoren. Du brauchst: ➡️ Disziplin. ➡️ Reflexe. ➡️ Mentale Stärke. ➡️ Respekt vor dem Markt. Der Chart ist dein Gegner – aber auch dein Spiegel.

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BITCOIN, neues Allzeithoch im Oktober/November?Das Gewicht der Saisonalität im Bitcoin-Zyklus Historisch gesehen war der September selten günstig für Bitcoin: erhöhte Volatilität, Fehlausbrüche und oft negative Ergebnisse machen ihn zu einem schwierigen Monat für Investoren. Dennoch haben diese Konsolidierungsphasen am Ende des Sommers häufig als Sprungbrett für die Herbst-Rallye gedient. Im aktuellen Zyklus, der im Herbst 2022 begann, ähneln die September-Tiefs wichtigen Bodenbildungen, die statistisch gesehen dem Beginn einer wesentlich konstruktiveren Phase vorausgehen. Das vierte Quartal ist in der Tat dasjenige, in dem Bitcoin traditionell seine besten Ergebnisse erzielt, insbesondere dank eines erneuten Zuflusses von Käufern im Oktober und November. Dieses zyklische Szenario nährt die Erwartung einer letzten Aufwärtsbewegung, bevor der aktuelle Bullenzyklus erschöpft ist und eine längere Korrekturphase beginnt, die für 2026 erwartet wird. Mit anderen Worten: Der Eintritt in das letzte Quartal stellt oft den günstigsten Moment dar, um die letzte Aufwärtsdynamik des Marktes zu erfassen. Die entscheidende Rolle der globalen Liquidität Über die eigene Saisonalität von Bitcoin hinaus könnte das vierte Quartal 2025 von einem entscheidenden makroökonomischen Faktor profitieren: der Umschichtung des Treasury General Account (TGA), dem Konto des US-Finanzministeriums bei der Federal Reserve. Dieser Mechanismus ist entscheidend, um die globale Liquidität zu verstehen: Wenn das Finanzministerium Anleihen ausgibt, um sein Konto zu füllen, entzieht es den Märkten Liquidität und reduziert die Risikobereitschaft. Diese Liquiditätsabsorption hat in den letzten Monaten auf Finanzanlagen, einschließlich Bitcoin, gedrückt. Sobald dieser Auffüllungsprozess abgeschlossen ist, wird das Geld jedoch nach und nach durch staatliche Ausgaben wieder in die Wirtschaft eingespeist, was den gegenteiligen Effekt erzeugt: verbesserte Finanzierungsbedingungen und eine Rückkehr der Kapitalströme in risikoreichere Märkte. Der Zeitplan deutet darauf hin, dass dieser Umschwung ab Oktober eintreten wird – genau in der saisonal günstigsten Periode für Bitcoin. Eine seltene Übereinstimmung technischer und fundamentaler Faktoren Kombiniert man die historische Zyklizität von Bitcoin mit dieser Liquiditätsdynamik, erscheint das letzte Quartal 2025 als ein strategisches Zeitfenster für Investoren. Der Markt könnte von einem doppelt unterstützenden Umfeld profitieren: einerseits eine statistisch günstige Saisonalität, die kurzfristiges Kapital anzieht, andererseits ein makroökonomisches Umfeld, in dem reichlich vorhandene Liquidität die Risikobereitschaft stützt. Hinzu kommen strukturelle Faktoren wie das verringerte Angebot nach dem Halving und die wachsende Nachfrage durch ETFs, die das Potenzial dieser Zyklusphase verstärken. In diesem Zusammenhang ist das vierte Quartal nicht nur eine Wiederholung vergangener Trends: Es könnte den Höhepunkt eines drei Jahre zuvor begonnenen Bullenzyklus darstellen und eine letzte Bewertungsmöglichkeit bieten, bevor sich 2026 ein nachhaltigerer Bärenmarkt etabliert. ALLGEMEINER HAFTUNGSAUSSCHLUSS: Dieser Inhalt richtet sich an Personen, die mit Finanzmärkten und Finanzinstrumenten vertraut sind, und dient ausschließlich Informationszwecken. Die präsentierte Idee (einschließlich Marktkommentare, Marktdaten und Beobachtungen) ist kein Produkt einer Research-Abteilung von Swissquote oder einer ihrer Tochtergesellschaften. Dieses Material soll Marktbewegungen veranschaulichen und stellt keine Anlage-, Rechts- oder Steuerberatung dar. 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Vergewissern Sie sich, dass Sie jeden digitalen Vermögenswert verstehen, bevor Sie handeln. Kryptowährungen gelten in einigen Ländern nicht als gesetzliches Zahlungsmittel und unterliegen regulatorischen Unsicherheiten. Die Nutzung internetbasierter Systeme kann erhebliche Risiken bergen, darunter Betrug, Cyberangriffe, Netzwerkausfälle, Kommunikationsprobleme sowie Identitätsdiebstahl und Phishing-Angriffe im Zusammenhang mit Krypto-Vermögenswerten.

Asymmetrisches Three-Drive-Muster – Smart-Money-Variante 📊 Asymmetrisches Three-Drive-Muster – Smart-Money-Variante Die meisten Trader kennen nur das klassische, symmetrische Three-Drives-Pattern. Dieser Chart zeigt jedoch, dass auch asymmetrische Abweichungen valide sind – und oft sogar das wahre Marktverhalten widerspiegeln. 🔎 Symmetrisch vs. Asymmetrisch Drive 1 & 2 → liegen fast perfekt auf den klassischen Fibonacci-Levels → symmetrisch Drive 3 (finales Tief) → Markt dreht früher als im idealen Bereich (1.272–1.618 Extension), hier bereits an der 0.990 Extension → asymmetrisch 👉 Bedeutung: Die Struktur bleibt voll gültig, nur der letzte Drive ist verkürzt. Typisch für Smart-Money-Märkte: Liquidität wird schon vor dem „perfekten“ Fibo-Level eingesammelt. 🧠 Psychologie & Marktmechanik Retail-Trader warten auf die perfekten Fibonacci-Level → oft zu spät. Smart Money reagiert früher, um die Liquidität der Masse abzuschöpfen. Falsche Breakouts sind daher kein Fehlsignal, sondern Teil der Marktmechanik. Ein schneller Spike, gefolgt von Umkehr und Volumenanstieg = Hinweis auf institutionelle Aktivität. 📊 Wichtige Erkenntnisse für Trader Symmetrisch = klassische Fibonacci-Zonen Asymmetrisch = Smart-Money-Variante → Markt dreht früher Falsche Breakouts = Absicht, kein „Fehler“ Wer nur auf den „perfekten“ Bereich wartet, bleibt oft ohne Position zurück 👁️ Visuelle Hinweise für Follower 🔹 Symmetrie-Linien → markieren Drive 1 & 2 🔸 Asymmetrie-Linie → Drehpunkt Drive 3 🟩 Rechteck → Trigger-Zone (Liquidität) ⬆️ Pfeile → mögliche impulsive Aufwärtsbewegung 💥 Wicks + Volumen → Bestätigung, dass Smart Money aktiv war 💡 Fazit Das Marktverhalten ist nicht „unperfekt“ – es ist Smart-Money-logisch. Wer sich nur auf perfekte Muster verlässt, verpasst den eigentlichen Impuls. Smart Money denkt anders – und der Markt folgt.

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Die ausgewählten Marktdaten werden von ICE Data Services bereitgestellt.Die ausgewählten Referenzdaten werden von FactSet. Copyright © 2025 FactSet Research Systems Inc.Copyright © 2025, American Bankers Association bereitgestellt. Die CUSIP-Datenbank wird von FactSet Research Systems Inc. bereitgestellt. Alle Rechte vorbehalten.Die SEC-Einreichungen und sonstigen Dokumente werden von Quartr bereitgestellt.© 2025 TradingView, Inc.

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