Analisi dell'ultimo trend dell'oro dell'8 settembre:

6. Sept. 2025

Analisi del trend dell'oro e strategia di trading dell'8 settembre:

Le forti aspettative del mercato di un taglio dei tassi da parte della Fed hanno spinto i prezzi dell'oro a un livello record. I segnali tecnici di ipercomprato suggeriscono una maggiore volatilità a breve termine.

1. Analisi fondamentale
Dati deboli sull'occupazione non agricola: l'occupazione non agricola negli Stati Uniti è aumentata di sole 22.000 unità ad agosto, ben al di sotto delle aspettative del mercato di 75.000, e il dato di giugno è stato rivisto al ribasso a -13.000. Il tasso di disoccupazione è salito al 4,3%, il livello più alto dal 2021, indicando un significativo deterioramento del mercato del lavoro.

Rafforzamento delle aspettative di taglio dei tassi: i dati deboli sull'occupazione non agricola hanno aumentato significativamente le aspettative del mercato per un taglio dei tassi da parte della Fed a settembre. Gli attuali prezzi del mercato dei futures indicano una probabilità vicina al 100% di un taglio dei tassi di 25 punti base a settembre, con una probabilità addirittura del 10% circa di un taglio di 50 punti base.

I rendimenti del dollaro USA e dei titoli del Tesoro USA sono diminuiti: in seguito alla pubblicazione dei dati sulle buste paga non agricole, l'indice del dollaro USA è sceso di quasi lo 0,6% a 97,74; il rendimento dei titoli del Tesoro USA a 10 anni è sceso di oltre 8,5 punti base al 4,076%, fornendo un forte supporto ai prezzi dell'oro.
Fattori di rischio: nonostante le crescenti aspettative di tagli dei tassi, le pressioni inflazionistiche non si sono completamente attenuate. L'incertezza sui prezzi causata dalla retorica di Trump sui dazi potrebbe limitare il ritmo di allentamento della Fed. Un dato dell'IPC inaspettatamente più alto la prossima settimana potrebbe limitare l'entità dei tagli dei tassi.

2 Analisi tecnica
Grafico giornaliero: l'oro ha chiuso in ribasso per la prima volta dopo sette giorni consecutivi di guadagni, ma si tratta in genere di una correzione giornaliera. La media mobile a 5 giorni si è spostata verso l'alto nell'area 3550-3545, diventando un livello di supporto chiave. Finché i prezzi dell'oro manterranno questo livello, il forte trend rialzista unilaterale rimarrà invariato. Grafico a 4 ore: la Banda di Bollinger centrale (area 3555) fornisce un importante supporto. Una rottura al di sopra di questo livello manterrà un trend relativamente forte; una rottura potrebbe innescare un pullback periodico.
Indicatori tecnici: l'indice di forza relativa (RSI) è in condizioni di ipercomprato, indicando che potrebbe esserci il rischio di un pullback tecnico nel breve termine.

Livelli chiave:
Resistenza: $ 3.600-3.610 (livello a cifra tonda + massimo storico)
Supporto: $ 3.570-3.560 (minimo di swing recente), $ 3.550-3.545 (media mobile a 5 giorni)

Previsioni per la prossima settimana
Sulla base di un'analisi completa dei fondamentali e dei dati tecnici, è probabile che l'oro mantenga la sua solida performance la prossima settimana, ma è possibile una correzione tecnica. Il mercato seguirà attentamente i dati sull'IPC pubblicati la prossima settimana, che forniranno ulteriori indizi sul percorso di politica monetaria della Fed.

4. Raccomandazioni sulla strategia di trading:
I trader a breve termine possono adottare una strategia di "acquisto principalmente sui ribassi, integrato dalla vendita sui rimbalzi":

Opportunità a lungo termine: si consideri di andare long quando i prezzi dell'oro si stabilizzano al livello di supporto 3570-3560, con un obiettivo a 3600-3610 e uno stop-loss inferiore a 3550.

Opportunità a breve termine: si consideri di andare short quando i prezzi dell'oro rimbalzano al livello di resistenza 3600-3610, con un obiettivo a 3580 e uno stop-loss superiore a 3620.

Gli investitori a medio-lungo termine dovrebbero continuare a detenere posizioni long sull'oro e qualsiasi flessione tecnica dovrebbe essere considerata un'opportunità per aumentare le proprie posizioni. Il mercato rialzista dell'oro non è finito e la possibilità che l'oro raggiunga un nuovo massimo storico nel 2025 rimane elevata.

Il controllo del rischio è fondamentale:
Evitare una leva finanziaria eccessiva. Imposta uno stop-loss ragionevole (chiudi le posizioni lunghe se il prezzo scende sotto i 3540 $).

5. Conclusione
Il mercato dell'oro è entrato in una zona sensibile dopo aver raggiunto un nuovo massimo storico. Data la combinazione di fattori rialzisti e ribassisti, fai attenzione ai rischi di elevata volatilità. Il trend generale rimane rialzista, ma potrebbero esserci fluttuazioni a breve termine dovute a ipercomprato tecnico e valutazioni elevate. Qualsiasi pullback può essere visto come un'opportunità di acquisto, con particolare attenzione alla performance dell'area di supporto 3550-3555.

8. Sept. 2025

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Ultima strategia di analisi del trend dell'oro:

Riepilogo dell'analisi del trend
1. Fattori chiave (fondamentali)
Oro rialzista (spinta al rialzo): le aspettative del mercato di un taglio dei tassi da parte della Fed sono il fattore più cruciale che attualmente sostiene i rialzisti dell'oro. Finché esisterà un contesto di taglio dei tassi, il trend generale dell'oro sarà orientato al rialzo.

Eventi chiave di rischio: attenzione alla decisione della Fed sui tassi di interesse del 17 settembre. Questo evento potrebbe rappresentare un punto di svolta per il mercato. La dichiarazione post-decisione e il discorso del presidente della Fed Powell forniranno indicazioni più chiare sul futuro percorso di politica monetaria, innescando potenzialmente una significativa volatilità del mercato.

2. Analisi tecnica - Prospettiva multilivello
Grafico giornaliero (trend a lungo termine):
Trend: un chiaro trend rialzista, che si muove al di sopra di un sistema di medie mobili in rialzo unilaterale. Segnale: le Bande di Bollinger si stanno aprendo e le medie mobili a 5 e 10 giorni mostrano forza. I pattern tecnici supportano ulteriori aumenti dei prezzi e una rottura sopra il livello di 3.600.

Grafico H4 (Grafico a 4 ore - Trend a breve termine):
Questo è un livello chiave per determinare la forza e la debolezza a breve termine.
Condizioni rialziste: il prezzo deve mantenere i livelli di supporto chiave.

Segnali di debolezza:
Segnale 1: le Bande di Bollinger iniziano a chiudersi → Indica un indebolimento del momentum rialzista e un possibile periodo di oscillazioni elevate.
Segnale 2: una rottura al di sotto del supporto chiave della media mobile → Potrebbe segnalare un indebolimento del trend a breve termine.

3. Livelli di prezzo chiave e strategie di trading
Resistenza al rialzo:
Forte resistenza a breve termine: 3630-3640. Questo è l'obiettivo che i rialzisti intraday devono conquistare. Se viene superato, si aprirà un maggiore spazio di crescita.

Supporto al ribasso (critico): l'analisi fornisce diverse linee di difesa, la cui forza aumenta da vicino a lontano.
Prima linea di difesa (linea di demarcazione tra forza e debolezza intraday): 3595-3580. Se scende al di sotto di quest'area, il momentum rialzista a breve termine si indebolirà.
Seconda linea di difesa (linea di sicurezza rialzista): 3560 (punto di rottura di venerdì) e 3545-3550 (punto di partenza per le buste paga non agricole). Questo è un supporto chiave per mantenere il trend rialzista. Finché il prezzo si mantiene al di sopra di quest'area, la visione rialzista complessiva rimane invariata.

Terza linea di difesa (linea di allerta per inversione di tendenza): 3511 (minimo di giovedì scorso) e 3500 (conversione giornaliera tra massimo e minimo). Se il prezzo scende al di sotto di 3500, indica una potenziale inversione significativa dell'attuale trend rialzista, con la possibilità di una profonda correzione a 3450 o inferiore.

Strategia di trading:
Strategia primaria: acquistare sui ribassi a livelli inferiori. Cercare opportunità di acquisto sui ribassi nell'area di supporto 3560-3595.
Strategia ausiliaria: vendere allo scoperto quando il prezzo rimbalza verso l'alto è un'idea di operazione ausiliaria. Se il prezzo sale fino all'area di resistenza 3630-3640 e mostra segni di ostruzione, si può provare a vendere allo scoperto con una posizione leggera, con l'obiettivo di guardare al supporto sottostante.
Punto chiave: evitare di inseguire guadagni a livelli elevati; attendere sempre un pullback prima di entrare nel mercato.

Suggerimenti aggiuntivi: la gestione del rischio è fondamentale: agli attuali livelli elevati, si prevede una volatilità estremamente elevata. Sia che si vada long o short, lo stop loss deve essere impostato in modo rigoroso. Per le posizioni long, lo stop loss dovrebbe essere impostato al di sotto del supporto chiave, mentre per le posizioni short, lo stop loss dovrebbe essere impostato al di sopra della resistenza chiave.

Focus sul dollaro USA e sulle azioni statunitensi: i prezzi dell'oro sono generalmente correlati negativamente con l'indice del dollaro USA e con il sentiment verso gli asset rischiosi, come le azioni statunitensi. Monitorare attentamente questi movimenti di mercato può aiutare a confermare la traiettoria dell'oro.

Integrare con le notizie in tempo reale: l'analisi tecnica dovrebbe essere integrata con le notizie fondamentali. Oltre alla decisione della Fed, qualsiasi evento geopolitico importante e inaspettato o dati economici inaspettatamente positivi potrebbero modificare istantaneamente le tendenze del mercato.

8. Sept. 2025

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L'oro subirà un calo tecnico il 9 settembre?

Analisi dettagliata
I. Analisi delle notizie (Fattori trainanti)
Fattori rialzisti immediati:
Dati deboli sulle buste paga non agricole: ad agosto sono stati creati solo 22.000 posti di lavoro, ben al di sotto delle aspettative, e il dato precedente è stato rivisto al ribasso, in territorio negativo, indicando un significativo deterioramento del mercato del lavoro statunitense. Questa è la forza trainante più diretta per l'aumento dei prezzi dell'oro.

Contesto rialzista a medio termine:
Rafforzamento delle aspettative di un taglio dei tassi della Fed: il mercato sta scontando la possibilità di un taglio dei tassi a settembre, con una maggiore probabilità di tre tagli prima della fine dell'anno. Tassi di interesse più bassi indeboliranno l'attrattiva del dollaro e faranno salire il prezzo dell'oro non fruttifero.

Focus sul futuro:
Dati sull'inflazione statunitense (IPC) di questa settimana: questi costituiranno la prossima base fondamentale per la decisione della Fed sui tassi di interesse e potrebbero stabilire una nuova direzione per i prezzi dell'oro.

II. Analisi tecnica
Grafico giornaliero (Determinazione della direzione generale):
Trend: Un chiaro trend rialzista unilaterale, con l'apertura delle Bande di Bollinger e le medie mobili a 5 e 10 giorni allineate in un pattern rialzista, a indicare un forte momentum. Attenzione: nonostante il trend rialzista, non è consigliabile inseguire il mercato al rialzo; attendere un pullback prima di andare long.
Posizione chiave: Ha superato con successo la soglia dei 3600 e punta a target più elevati.

Livello H4 (grafico a 4 ore - momentum a breve termine):
Condizioni rialziste: Il prezzo rimane al di sopra del supporto della media mobile e le Bande di Bollinger si stanno aprendo verso l'alto.

Segnali di debolezza:
Segnale 1: Le bande di Bollinger iniziano a restringersi → indicando un rallentamento del momentum rialzista e un possibile periodo di fluttuazioni elevate.
Segnale 2: Una rottura al di sotto del supporto della media mobile → potrebbe innescare un pullback più profondo.
Supporto principale: 3550 è la linea di demarcazione settimanale tra forza e debolezza; una rottura al di sotto potrebbe portare a un periodo di fluttuazione; 3510 è la linea di vita del trend; una rottura al di sotto potrebbe segnalare un'inversione dell'attuale trend rialzista.

Livello di trading intraday (Trovare punti di ingresso e di uscita):
Resistenza superiore: L'area 3660-3670 è il livello di resistenza obiettivo a breve termine per la giornata.
Supporto inferiore (critico):
Primo supporto (linea di forza intraday): L'area 3620-3610. Questo è il livello di inversione massimo-minimo dopo la rottura di lunedì, fungendo da prima linea di difesa per mantenere la forza intraday.

Secondo supporto (zona rialzista chiave): 3595-3580. Questa è la linea di demarcazione a breve termine tra forza e debolezza.

Terzo supporto (core del trend): 3560 (punto di breakout di venerdì) e 3545-3550 (punto di partenza del rapporto sulle buste paga non agricole). Se il prezzo si mantiene al di sopra di questa zona, il pattern rialzista rimane intatto.

Difesa definitiva (punto di inversione rialzista-ribassista): una rottura al di sotto dell'area 3510-3500 segnalerebbe un potenziale cambiamento fondamentale del trend.

III. Strategia operativa completa
Strategia principale: acquistare sui ribassi
Zona long ideale: entrare dopo la stabilizzazione nella zona di supporto 3620-3610.
Zona long sicura: un pullback e una stabilizzazione nell'area 3595-3580 rappresenterebbero un'opportunità più sicura per aumentare la posizione long. Impostazione dello stop loss: lo stop loss dovrebbe essere posizionato al di sotto del livello di supporto corrispondente (ad esempio, se si va long a 3620, lo stop loss potrebbe essere impostato al di sotto di 3610). Target: 3660-3670, o anche più in alto.

Strategia secondaria: Vendere sui massimi di rimbalzo
Opportunità: Tentare una posizione short con una piccola posizione solo quando il prezzo tocca per la prima volta la forte area di resistenza di 3660-3670 e appare un chiaro segnale di resistenza (come una lunga ombra superiore o un pattern di candela ribassista).
Attributi: Questa è un'operazione controtendenza, che rientra in un pullback a breve termine. È necessario entrare e uscire rapidamente e impostare rigorosamente uno stop loss (posizionare lo stop loss sopra 3670).

Riepilogo e consigli di trading
Il trend è sovrano: il mercato attuale è dominato dai rialzisti e tutte le operazioni dovrebbero dare priorità a seguire questo trend primario. Livelli chiave: 3620-3610 è un punto di osservazione chiave per la forza e la debolezza intraday, mentre 3560-3550 è la linea di vita per stabilire se il trend di questa settimana potrà continuare.
Controllo del rischio: evitare di inseguire ciecamente prezzi più alti dopo una serie di forti guadagni. Attendere sempre che il prezzo torni al supporto prima di agire e impostare sempre uno stop-loss per mitigare il rischio di un improvviso pullback.