Dollar mạnh nhưng vàng có tiềm năng hồi phục
Vĩ mô hiện tại và xu hướng
Cuộc họp FOMC là tâm điểm trong trước và FED đã không làm mọi người thất vọng. Việc nâng cấp các dự báo của FED đã gửi một thông điệp diều hâu khi thay đổi dự báo về việc cắt giảm lãi suất vào năm 2024, 100 điểm cơ bản được định giá vào tháng 6 xuống còn 50 điểm cơ bản tại cuộc họp tuần này. Đồng thời dự báo tăng trưởng được nâng cấp trong khi FED cũng nhận thấy thị trường lao động vẫn mạnh mẽ.
Thứ Năm và thứ Sáu đã mang lại sự phục hồi khi Lợi suất trái phiếu Mỹ cuối cùng giảm khi chỉ số DXY tiến vào vùng kháng cự quan trọng. Vì DXY đã bị đình trệ, điều quan trọng cần lưu ý là chúng ta đã thấy điều này trước đây trong khi ý tưởng về lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn có thể thấy USD vẫn được hỗ trợ vì lãi suất trên 5% có thể được coi là một tín hiệu tích cực. Dữ liệu cuối cùng trong tuần trước - PMI tổng hợp toàn cầu của S&P giảm xuống mức 50,1 đã làm tăng thêm mối lo ngại xung quanh quỹ đạo của các điều kiện nhu cầu trong nền kinh tế Mỹ. Điều này sẽ là áp lực cho các hộ gia đình ở Mỹ khi tiếp tục chứng kiến khoản tiết kiệm của họ sẽ tiếp tục giảm sút .
Bước sang tuần này có vẻ mọi thứ sẽ đi chậm hơn lại sau những đợt di chuyển mạnh mẽ cùng FOMC ở tuần vừa rồi. Vào thứ 4 sẽ có dữ liệu Đơn đặt hàng Hàng hóa Lâu bền của Mỹ, đây thường không phải là chỉ báo hàng đầu nhưng sau mức giảm 5,2% có thể làm tăng thêm lo ngại về tình trạng của nền kinh tế Mỹ. Điều này cũng có thể làm giảm hy vọng của thị trường về một “sự hạ cánh nhẹ nhàng” và đè nặng lên đồng USD, tạo thêm động lực cho vàng tăng cao hơn.
Nửa cuối tuần, chúng ta có số liệu GDP dự kiến sẽ được điều chỉnh cao hơn một chút lên 2,2% so với ước tính trước đó là 2,1%. Cũng sẽ có một vài quan chức của FOMC phát biểu vào tuần này và cũng sẽ tạo ra những biến động ngắn hạn nhưng tôi cho rằng sẽ không có quá nheieuf đột phá cho tới khi dữ liệu PCE được công bố. PCE sẽ là sự kiện chính trong tuần vì nó là thước đo lạm phát ưa thích của FED, dữ liệu PCE của Mỹ sẽ đưa ra ý tưởng tốt hơn về bức tranh lạm phát. Điều này sẽ đặc biệt hấp dẫn khi lạm phát ở Mỹ đang gia tăng. Sẽ cần một mức công bố cao hơn hoặc thấp hơn đáng kể so với mức công bố MoM ước tính 0,2% để có bất kỳ tác động quan trọng nào đến hướng đi của USD.
Công cụ cảm nhận thị trường
Công cụ IGCS cho thấy tỉ lệ những người mua hàng nhỏ lẻ đã giảm xuống 70% sau khi đạt mức cao ở cuối tuần trước, cùng với đó tỉ lệ thay đổi daily và weekly changes của long đều đã giảm xuống khi tỉ lệ daily changes của shorts tăng nhẹ lên mức 1%. Với sự kết hợp giữa định vị tổng thể và những thay đổi gần đây mang lại xu hướng tiếp tục tăng giá đối với vàng trong ngắn hạn nhưng mức tăng sẽ bị giới hạn vì số lượng người bán thay đổi chưa mạnh mẽ.
Góc nhìn kĩ thuật
Trên biểu đồ hàng ngày, chưa có một đột phá nào đáng kể khi vàng đang bị dồn vào trong tam giác nén giữa 2 đường xu hướng tăng giá trung hạn và đường giảm giá ngắn hạn. 2 đường này sẽ là 2 đường kháng cự và hỗ trợ quan trọng nhất cho giá vàng. Những hoạt động giá ổn định ngoài 2 đường này sẽ tạo lập một xu hướng mới cho giá vàng.
Hỗ trợ động cho vàng sẽ nằm xung quanh 1919usd/oz và kháng cự kĩ thuật trên khung D cho vàng sẽ nằm xung quanh 1925usd/oz và sau đó là 1933-1935usd/oz
Xét tới biểu đồ H4, DXY đang cố giữ hoạt động giá phía trên 105.5 nhưng sự tăng trưởng của nó có vẻ không ổn lắm và tôi cho rằng nhiều khả năng DXY sẽ bị rơi xuống dưới 105.5 tạo điều kiện hỗ trợ cho vàng hồi phục sau khi chạm vào cạnh trên của kênh giảm giá chính.
Để xét chi tiết hơn thì tôi sẽ xem ở những khung thời gian nhỏ hơn nhưng hiện tại chưa có những tín hiệu tăng giá hồi phục rõ ràng nào cho vàng cũng được phát đi ngay từ khung giao dịch nhỏ này cả vì đầu tuần là thời điểm thanh khoản thấp. Do đó, kịch bản được xem xét nhiều nhất sẽ là một sự điều chỉnh tới khu vực hỗ trợ an toàn và sau đó là sự hồi phục trong ngắn hạn.
Ngày mai là thời điểm đáo hạn những hợp đồng vàng tháng 9 và có thể sẽ có sự biến động tương đối khi những hợp đồng mua đang chiếm ưu thế hơn so với những hợp đồng bán ở thời điểm hiện tại mặc dù tổng khối lượng hợp đồng giao dịch không quá lớn.
Tôi đánh dấu lại một số điểm kháng cự và kĩ thuật tiềm năng như sau:
Hỗ trợ: 1907; 1919usd/oz
Kháng cự: 1925; 1933~1935usd/oz
Cuối cùng, chúc bạn đọc có 1 tuần mới làm việc hiệu quả, giao dịch hiệu quả, thành công và luôn hạnh phúc.
Cuộc họp FOMC là tâm điểm trong trước và FED đã không làm mọi người thất vọng. Việc nâng cấp các dự báo của FED đã gửi một thông điệp diều hâu khi thay đổi dự báo về việc cắt giảm lãi suất vào năm 2024, 100 điểm cơ bản được định giá vào tháng 6 xuống còn 50 điểm cơ bản tại cuộc họp tuần này. Đồng thời dự báo tăng trưởng được nâng cấp trong khi FED cũng nhận thấy thị trường lao động vẫn mạnh mẽ.
Thứ Năm và thứ Sáu đã mang lại sự phục hồi khi Lợi suất trái phiếu Mỹ cuối cùng giảm khi chỉ số DXY tiến vào vùng kháng cự quan trọng. Vì DXY đã bị đình trệ, điều quan trọng cần lưu ý là chúng ta đã thấy điều này trước đây trong khi ý tưởng về lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn có thể thấy USD vẫn được hỗ trợ vì lãi suất trên 5% có thể được coi là một tín hiệu tích cực. Dữ liệu cuối cùng trong tuần trước - PMI tổng hợp toàn cầu của S&P giảm xuống mức 50,1 đã làm tăng thêm mối lo ngại xung quanh quỹ đạo của các điều kiện nhu cầu trong nền kinh tế Mỹ. Điều này sẽ là áp lực cho các hộ gia đình ở Mỹ khi tiếp tục chứng kiến khoản tiết kiệm của họ sẽ tiếp tục giảm sút .
Bước sang tuần này có vẻ mọi thứ sẽ đi chậm hơn lại sau những đợt di chuyển mạnh mẽ cùng FOMC ở tuần vừa rồi. Vào thứ 4 sẽ có dữ liệu Đơn đặt hàng Hàng hóa Lâu bền của Mỹ, đây thường không phải là chỉ báo hàng đầu nhưng sau mức giảm 5,2% có thể làm tăng thêm lo ngại về tình trạng của nền kinh tế Mỹ. Điều này cũng có thể làm giảm hy vọng của thị trường về một “sự hạ cánh nhẹ nhàng” và đè nặng lên đồng USD, tạo thêm động lực cho vàng tăng cao hơn.
Nửa cuối tuần, chúng ta có số liệu GDP dự kiến sẽ được điều chỉnh cao hơn một chút lên 2,2% so với ước tính trước đó là 2,1%. Cũng sẽ có một vài quan chức của FOMC phát biểu vào tuần này và cũng sẽ tạo ra những biến động ngắn hạn nhưng tôi cho rằng sẽ không có quá nheieuf đột phá cho tới khi dữ liệu PCE được công bố. PCE sẽ là sự kiện chính trong tuần vì nó là thước đo lạm phát ưa thích của FED, dữ liệu PCE của Mỹ sẽ đưa ra ý tưởng tốt hơn về bức tranh lạm phát. Điều này sẽ đặc biệt hấp dẫn khi lạm phát ở Mỹ đang gia tăng. Sẽ cần một mức công bố cao hơn hoặc thấp hơn đáng kể so với mức công bố MoM ước tính 0,2% để có bất kỳ tác động quan trọng nào đến hướng đi của USD.
Công cụ cảm nhận thị trường
Công cụ IGCS cho thấy tỉ lệ những người mua hàng nhỏ lẻ đã giảm xuống 70% sau khi đạt mức cao ở cuối tuần trước, cùng với đó tỉ lệ thay đổi daily và weekly changes của long đều đã giảm xuống khi tỉ lệ daily changes của shorts tăng nhẹ lên mức 1%. Với sự kết hợp giữa định vị tổng thể và những thay đổi gần đây mang lại xu hướng tiếp tục tăng giá đối với vàng trong ngắn hạn nhưng mức tăng sẽ bị giới hạn vì số lượng người bán thay đổi chưa mạnh mẽ.
Góc nhìn kĩ thuật
Trên biểu đồ hàng ngày, chưa có một đột phá nào đáng kể khi vàng đang bị dồn vào trong tam giác nén giữa 2 đường xu hướng tăng giá trung hạn và đường giảm giá ngắn hạn. 2 đường này sẽ là 2 đường kháng cự và hỗ trợ quan trọng nhất cho giá vàng. Những hoạt động giá ổn định ngoài 2 đường này sẽ tạo lập một xu hướng mới cho giá vàng.
Hỗ trợ động cho vàng sẽ nằm xung quanh 1919usd/oz và kháng cự kĩ thuật trên khung D cho vàng sẽ nằm xung quanh 1925usd/oz và sau đó là 1933-1935usd/oz
Xét tới biểu đồ H4, DXY đang cố giữ hoạt động giá phía trên 105.5 nhưng sự tăng trưởng của nó có vẻ không ổn lắm và tôi cho rằng nhiều khả năng DXY sẽ bị rơi xuống dưới 105.5 tạo điều kiện hỗ trợ cho vàng hồi phục sau khi chạm vào cạnh trên của kênh giảm giá chính.
Để xét chi tiết hơn thì tôi sẽ xem ở những khung thời gian nhỏ hơn nhưng hiện tại chưa có những tín hiệu tăng giá hồi phục rõ ràng nào cho vàng cũng được phát đi ngay từ khung giao dịch nhỏ này cả vì đầu tuần là thời điểm thanh khoản thấp. Do đó, kịch bản được xem xét nhiều nhất sẽ là một sự điều chỉnh tới khu vực hỗ trợ an toàn và sau đó là sự hồi phục trong ngắn hạn.
Ngày mai là thời điểm đáo hạn những hợp đồng vàng tháng 9 và có thể sẽ có sự biến động tương đối khi những hợp đồng mua đang chiếm ưu thế hơn so với những hợp đồng bán ở thời điểm hiện tại mặc dù tổng khối lượng hợp đồng giao dịch không quá lớn.
Tôi đánh dấu lại một số điểm kháng cự và kĩ thuật tiềm năng như sau:
Hỗ trợ: 1907; 1919usd/oz
Kháng cự: 1925; 1933~1935usd/oz
Cuối cùng, chúc bạn đọc có 1 tuần mới làm việc hiệu quả, giao dịch hiệu quả, thành công và luôn hạnh phúc.
ChinhTran - Nhà xuất bản - 0985030159
Nhóm chiến lược miễn phí:
zalo.me/g/eddkdb878
Nếu bạn muốn tham gia nhóm chiến lược trả phí, vui lòng liên hệ qua zalo phía trên.
Nhóm chiến lược miễn phí:
zalo.me/g/eddkdb878
Nếu bạn muốn tham gia nhóm chiến lược trả phí, vui lòng liên hệ qua zalo phía trên.
Haftungsausschluss
Die Informationen und Veröffentlichungen sind nicht als Finanz-, Anlage-, Handels- oder andere Arten von Ratschlägen oder Empfehlungen gedacht, die von TradingView bereitgestellt oder gebilligt werden, und stellen diese nicht dar. Lesen Sie mehr in den Nutzungsbedingungen.