Спрос на фонды ETF ускорили ралли биткоина
Aktualisiert
На момент написания обзора, пара BTC/USDt поднималась до $51,686. Рост принимает параболическое движение, как в 2017 и 2020 годах. Для начала рассмотрим движение цены на недельном ТФ. Цена преодолела уровень Фибоначчи 61.8% от падения с $69,000 до $15,476.
Сопротивление на уровне $52,000 формируется на основе максимумов декабря 2021 года ($51,936 и $52,088). Зона от $55,600 до $59,000 представляет собой сопротивление от предыдущих сформированных нисходящих трендовых линий в период с 2018 по 2020 год. $69,000 - исторический максимум ноября 2021 года. Целевая зона от $80,000 до $82,000 представляет собой восходящий канал.
Также рекомендуется изучить идею движения цены после халвингов, в которой используется логарифмическая шкала и больше данных.
Перейдем к дневному графику. Когда у биткоина сильный бычий тренд, цена плавно поднимается без глубоких откатов. Цена может увеличиваться на 25%-30%, а затем консолидироваться в течение 25-30 дней.
Фаза снижения с 8 января по 10 февраля не совсем корректно отрабатывалась из-за оттока капитала из GBTC, что позволило продавцам достичь целевой зоны к 24 января. В связи с сохранением высокого притока капитала, предполагаемые модели "двойная вершина" и рост тройками были отменены.
Циклический анализ указывает на ожидание консолидации с 16 по 19 февраля до 24 марта, однако этот прогноз оставлен в фазе роста из-за сильного роста. Флэт может быть восходящим, как это было с 24 октября по 10 ноября 2023 года.
Вероятно, что 16 февраля будет видно тестирование уровня $53,000 по верхней линии канала. После сильного сопротивления в диапазоне $48,500 - $50,000, перед движением к $69,000, рекомендуется провести верификацию сверху для дополнительной надежности.
Зона 20-25 марта предполагает фиксацию и коррекцию. Проекция до 6 мая представлена, но пока ориентир на 25 марта, обозначенный толстой линией.
Обзор крипторынка за 13 февраля:
- Биткоин превышал психологическую отметку в $50 тыс. По итогам дня пара BTC/USDt снизилась на 0,44%, до $49699.
- Цена снижалась на 4%, до $48300 (минимум дня) на фоне ралли доллара после выхода инфляционного отчета в США. Максимум дня: $50368.
- Индекс DXY вырос до 104,80 после выхода CPI в США. Индекс CPI в США показал рост на 3,1% в январе, максимальные темпы за 4 месяца.
- Индекс S&P 500 упал на 1,37%, закрыв сессию на отметке 4953,17. Индекс Dow Jones упал на 1,35%, завершив торги на отметке 38272,49.
- Более высокая инфляция в США, чем ожидалось, пошла на пользу доллару США, поскольку рынки начинают рассматривать июнь как начало смягчения, а не май. Вероятность сокращения в мае упала до 40%, согласно инструменту CME FedWatch.
- Покупателей не напугало вчерашнее ралли доллара и обвал американских фондовых индексов. Несмотря на продолжение укрепления доллара, они подняли цену на 2,16%, до $49864.
- Инвестиции в криптофонды продолжают расти. Предстоящий халвинг сохранит высокий спрос на биткоин до апреля. Цена почти отыграла потери без объемов. Такое ощущение, что покупатели для себя не считают уровень 50 тыс. сильным сопротивлением. Тем более, когда цена его достигла 12 февраля, не наблюдалось активности со стороны продавцов.
- После резких разнонаправленных колебаний +/- 4% за 12-13 февраля, неплохо отдохнуть пару дней под уровнем 50 тыс. Ключевое сопротивление находится в районе 52 тыс., после него открыта дорога к историческому максимуму $69000. Если инвесторы начнут перекладывать часть средств из акций в криптофонды, то из-за дефицита битка цена быстро вернется к уровню $69 тыс.
Сопротивление на уровне $52,000 формируется на основе максимумов декабря 2021 года ($51,936 и $52,088). Зона от $55,600 до $59,000 представляет собой сопротивление от предыдущих сформированных нисходящих трендовых линий в период с 2018 по 2020 год. $69,000 - исторический максимум ноября 2021 года. Целевая зона от $80,000 до $82,000 представляет собой восходящий канал.
Также рекомендуется изучить идею движения цены после халвингов, в которой используется логарифмическая шкала и больше данных.
Перейдем к дневному графику. Когда у биткоина сильный бычий тренд, цена плавно поднимается без глубоких откатов. Цена может увеличиваться на 25%-30%, а затем консолидироваться в течение 25-30 дней.
Фаза снижения с 8 января по 10 февраля не совсем корректно отрабатывалась из-за оттока капитала из GBTC, что позволило продавцам достичь целевой зоны к 24 января. В связи с сохранением высокого притока капитала, предполагаемые модели "двойная вершина" и рост тройками были отменены.
Циклический анализ указывает на ожидание консолидации с 16 по 19 февраля до 24 марта, однако этот прогноз оставлен в фазе роста из-за сильного роста. Флэт может быть восходящим, как это было с 24 октября по 10 ноября 2023 года.
Вероятно, что 16 февраля будет видно тестирование уровня $53,000 по верхней линии канала. После сильного сопротивления в диапазоне $48,500 - $50,000, перед движением к $69,000, рекомендуется провести верификацию сверху для дополнительной надежности.
Зона 20-25 марта предполагает фиксацию и коррекцию. Проекция до 6 мая представлена, но пока ориентир на 25 марта, обозначенный толстой линией.
Обзор крипторынка за 13 февраля:
- Биткоин превышал психологическую отметку в $50 тыс. По итогам дня пара BTC/USDt снизилась на 0,44%, до $49699.
- Цена снижалась на 4%, до $48300 (минимум дня) на фоне ралли доллара после выхода инфляционного отчета в США. Максимум дня: $50368.
- Индекс DXY вырос до 104,80 после выхода CPI в США. Индекс CPI в США показал рост на 3,1% в январе, максимальные темпы за 4 месяца.
- Индекс S&P 500 упал на 1,37%, закрыв сессию на отметке 4953,17. Индекс Dow Jones упал на 1,35%, завершив торги на отметке 38272,49.
- Более высокая инфляция в США, чем ожидалось, пошла на пользу доллару США, поскольку рынки начинают рассматривать июнь как начало смягчения, а не май. Вероятность сокращения в мае упала до 40%, согласно инструменту CME FedWatch.
- Покупателей не напугало вчерашнее ралли доллара и обвал американских фондовых индексов. Несмотря на продолжение укрепления доллара, они подняли цену на 2,16%, до $49864.
- Инвестиции в криптофонды продолжают расти. Предстоящий халвинг сохранит высокий спрос на биткоин до апреля. Цена почти отыграла потери без объемов. Такое ощущение, что покупатели для себя не считают уровень 50 тыс. сильным сопротивлением. Тем более, когда цена его достигла 12 февраля, не наблюдалось активности со стороны продавцов.
- После резких разнонаправленных колебаний +/- 4% за 12-13 февраля, неплохо отдохнуть пару дней под уровнем 50 тыс. Ключевое сопротивление находится в районе 52 тыс., после него открыта дорога к историческому максимуму $69000. Если инвесторы начнут перекладывать часть средств из акций в криптофонды, то из-за дефицита битка цена быстро вернется к уровню $69 тыс.
Anmerkung
Недельный график Anmerkung
Еженедельный обзор по биткоину за период с 12 по 18 февраляВ рассматриваемый период на крипторынке царили бычьи настроения, подогреваемые ожиданиями предстоящего халвинга биткоина в апреле 2024 года. Цена биткоина преодолела психологический уровень $50000 и повышалась максимума $52816.
Неделя стартовала 12 февраля с резкого роста биткоина на 3,35% до $49917 на фоне приближения халвинга и рекордного притока инвестиций в биржевые фонды ETF, связанные с биткоином.
13 февраля курс биткоина откатился на 4% до минимума $48300 из-за ралли доллара после выхода данных по более высокой, чем ожидалось, инфляции в США за январь. Это увеличило вероятность сохранения высоких ставок ФРС до 12 июня. Тем не менее, покупатели быстро отыграли потери, не дав цене биткоина надолго задержаться ниже $50000.
14-15 февраля произошел новый импульсный рост биткоина до максимума $52816 на фоне повышенного спроса на биткоин через ETF-фонды. Фонд BlackRock привлек рекордные $5,6 млрд, эквивалентные 109609 BTC (к концу недели сумма превысила 6 млрд).
Рост биткоина также подпитывался позитивной динамикой фондового индекса S&P 500. При этом эксперты не исключали возможность локальной коррекции после столь сильного разогрева рынка.
В пятницу, 16 февраля, по итогам дня пара BTC/USDT повысилась на 0,47%, до $52124. В течение дня цена торговалась в узком ценовом диапазоне $51566 - $52572.
С 5 февраля пара BTC/USDT повысилась на 24,7%, до $52816. С начала недели укрепление биткоина составляет 6,86%. На момент написания обзора биткоин стоит $51614.
Устойчивость биткоина обусловлена притоком средств в спотовые биржевые фонды, базирующиеся в США. Лидером по притоку капитала остается фонд IBIT от компании BlackRock. На втором месте находится ETF от фирмы Fidelity Investments (более 4 млрд), а замыкает тройку Ark Invest (более 1 млрд). Баланс IBIT составляет $6,063 млрд или 115 989,804 BTC.
Рынок почти четыре дня находится в боковом тренде. В бычьем тренде нисходящие коррекции обычно неглубокие. Цена повышается в виде ступенек. Последняя коррекция длилась 9 дней в диапазоне 2000 (4,8%). На рынке доминирует жадность. Чтобы снизить активность покупателей, нужен фиксинг по лонгам и падение на 10-15%. Просто так рост не остановить. Покупатели пытаются отдышаться, чтобы продолжить ралли.
Есть также информация, что росту котировок способствовало решение CME увеличить маржинальные требования для торговли фьючерсами на биткоин (серьезный фактор в пользу биткоина). Игроки с кредитным плечом открывали короткие позиции, и новое требование привело к их массовому закрытию в течение новогодних выходных по Лунному календарю. Очень часто биржи ужесточают маржинальные требования перед выходными, чтобы не спекулянты оставляли открытые позиции.
До 20 февраля покупатели еще могут проверить на прочность зону $53000-$53500. От этой зоны ожидаю непродолжительную коррекцию до $48800-$50000 к 3 марта. Это будет серьезная битва за уровень $50000, поскольку без новых покупателей биткоин не сможет расти такими же темпами. Он своим ростом уже сейчас на себя обратил внимание. А когда цена начинает ускоряться вверх, жди беды. Если покупатели сдадут уровень 50 тыс., то падение ускорится до 47ooo. Я прогноз делал из ожиданий, что цена останется выше $50 тыс. и к концу марта сходим на $55000.
В целом неделя прошла на крайне позитивной ноте для биткоина. Предстоящее сокращение вдвое эмиссии биткоинов в апреле 2024 года и беспрецедентный приток средств в связанные с ним биржевые фонды стали ключевыми драйверами роста BTC в феврале. Хотя временами наблюдались коррекционные движения, обусловленные факторами вроде ралли доллара США и падением фондовых индексов, покупатели быстро отыгрывали потери.
Новая неделя скудная на экономические события. Из новостей стоит выделить протоколы заседания ФРС США, которые выйдут 21 февраля. Динамика BTC будет определяться динамикой доллара, фондовых индексов, а также притоком/оттоком капитала в Bitcoin ETF.
Anmerkung
Еженедельный обзор по биткоину с 19 по 24 февраляВ течение недели биткоин торговался в диапазоне $50521 - $52985. В пятницу, 23 февраля, по итогам дня пара BTC/USDt снизилась на 1,06%, до $50744. Семь суток цена крутилась вокруг уровня $51800 и начиная с 22 февраля покупатели начали отступать на фоне отскока индекса доллара и начала коррекции по S&P500.
В период с 23 января по 23 февраля цена биткоина резко выросла на 37%, сформировав «двойную вершину». Один из основных факторов, который толкал цену вверх, - это приток средств после одобрения SEC спотовых ETF на биткоин. Появление таких инвестиционных фондов в США расширило доступ к BTC, повысив интерес к криптовалютам. Повышение спроса на биткоин со стороны институциональных инвесторов может стимулировать к росту другие токены.
Еще одним значимым фактором является предстоящий халвинг биткоина, запланированный на апрель. Прошлые уменьшения награды майнерам сопровождались последующим ростом курса биткоина, но не сразу. Однако неясно, сохранится ли подобная динамика в этот раз после раннего ралли.
Помимо влияния халвинга на баланс спроса и предложения, на курс биткоина также могут влиять изменения на рынке и международные события. Еще одним катализатором для роста могло стать возможное снижение процентных ставок Федеральной резервной системой США (ФРС) в мае, но из-за последних статданных снижение ставки сейчас ожидается в июне.
Предстоящие президентские выборы в США также могут повлиять на динамику биткоина во второй половине года, хотя их влияние на криптовалютный рынок может быть косвенным через доллар и фондовые индексы.
Зона $50500-$50600 по-прежнему выступает хорошей поддержкой. От нее цена отбивалась шесть раз. 24 февраля цена восстановилась до $51698. На момент написания обзора пара BTC/USDt торгуется на уровне $51779. Надо признать, что продажи увеличились с 18 февраля. Неспособность покупателей 20 февраля удержать оборону выше $52300 усилило давление на биткоин через фиксинг по лонгам.
Такое поведение было ожидаемым поскольку покупатели слишком быстро добрались сначала до уровня $45000, потом до $50000. Чем быстрее растет цена, тем сильнее она падает, когда резко исчезает спрос на криптовалюту. Если еще толпу напугать чем-то, то хомячки заскочившие в поезд после запуска ETF, на появившемся страхе потерять деньги, сами обвалят рынок через ручное или принудительное закрытие лонгов из-за нехватки маржа.
Если продавцы снесут защитные стопы под уровнем $50000, то после пробития у них будет две цели: $46850 и $42800. В целом на дневном и недельном графиках общая картина остается на стороне покупателей. Многие альткоины показывают неплохую доходность.
Со стороны покупателей повышенную активность ожидаю после 3 марта. Плохой сценарий для покупателей - обвал до $43300 к 3 марта. Такой сценарий я не учитывал, но лучше знать цели продавцов, чтобы понимать как действовать.
Обобщающий вывод:
На этой неделе биткоин торговался преимущественно боковиком с ростом до $52985 и снижением до $50521. Фундаментально ожидается дальнейшая институциональная поддержка BTC, а также высокая вероятность обновления исторического максимума в течение полугода. Со стороны покупателей повышенная активность ожидаю после 3 марта. Поддержкой по-прежнему выступает зона $50500-$50600.
Дневной график BTC/USDt
Цена движется по прогнозному сценарию. Добавить нечего.
Anmerkung
Еженедельный обзор по биткоинуЗа неделю с 26 февраля по 3 марта биткоин продемонстрировал сильную растущую динамику на фоне ряда позитивных факторов.
26 февраля после серии покупок в начале американской сессии биткоин вырос на 5,31% до $54476. 27 февраля цена протестировала отметку $57000 и установила локальный максимум на уровне $57073. За эти два дня было ликвидировано коротких позиций на сумму более $160 млн.
Росту котировок способствовали значительные объемы покупок со стороны институциональных инвесторов и рекордные объемы торгов спотовыми биткоин ETF, в частности фондом BlackRock. Также отмечался высокий уровень оптимистичных настроений на рынке с ожиданиями дальнейшего укрепления перед халвингом в апреле 2024 года.
28 февраля цена резко выросла на 9,46% после раунда массовых ликвидаций на сумму около $800 млн. Был установлен новый локальный максимум на отметке $64000. Объемы торгов биткоин ETF вновь обновили исторический максимум, превысив $7,5 млрд.
29 февраля цена незначительно скорректировалась вниз на 2,08% до $61130, уперевшись в зону сопротивления $64000-64500. Однако в целом сохраняются высокие шансы на обновление исторического максимума $69000 до середины апреля.
По технической картине на недельных таймфреймах сохраняется мощный восходящий тренд с периодическими откатами на дневном графике для перегруппировки быков. Отмечался растущий спрос со стороны институционалов, оптимистичные настроения участников и вливания в биткоин ETF.
В пятницу, 1 марта, по итогам дня пара BTC/USDt восстановилась на 2,06%, до $62387. Торги на рынке проходили спокойно. Сейчас рынок приходит в себя после недавнего ралли до $64000 на спот-рынке. Пока биткоин отдыхает, некоторые альткоины показывают неплохие колебания в северном направлении.
С начала года биткоин подорожал на 47,40%, до $62324. За февраль рост составил 43,57%, до $61130. Он продемонстрировал свою силу и впечатляющий рост по сравнению с акциями и другими традиционными активами.
Ралли длится шесть месяцев подряд на фоне ожиданий запуска биржевых фондов спот-биткоин ETF (запустили 11 января 2024). Дополнительную поддержку ему оказывает приближающийся халвинг, который запланирован на 21 апреля (дата может измениться).
Инвесторы выводят деньги из акций технологических компаний и компаний, занимающихся майнингом. Спотовые биткоин ETF приносят много денег на рынок. Если после халвинга сохранится такой же спрос, то при ограниченном предложении BTC ралли продолжится до психологического уровня в $100 тыс. Именно запуск спотовых ETF отличает этот халвинг от предыдущих.
Цена торгуется в 11% от исторического максимума $69000. Анализируя недельный и дневной графики, можно сказать, что биткоин находится в устойчивом восходящем тренде. Нет сомнений, что покупатели в ближайшее время обновят исторический максимум. Уровень $69000 - это лишь ориентир для частичной фиксации прибыли и не является важным сопротивлением для долгосрочных инвесторов, чтобы заставить их выйти из BTC и развернуть рынок.
На часовом ТФ цена 4 дня торгуется в боковом тренде. На часовом таймфрейме четыре дня формируется сужающийся треугольник (фигура продолжения тренда). Треугольники биток не любит, поэтому точно другая модель сформируется. Обычно все тренды по битку - ход конем. Если прорываться вверх и уходить на локальную коррекцию, то с $65300. Хотя учитывая выносы продавцов, вряд ли кто сейчас будет продавать с текущих уровней. Если и ожидать коррекции, то пожалуй с $69000.
Традиционный финансовый сектор пока настороженно относится к высоковолатильным криптовалютным активам. Но они все равно будут открывать двери свои клиентам в мир криптовалют, повышая спрос в первую очередь на BTC и ETH. По моим расчетам, биткоин будет корректироваться и потом опять обновлять максимумы до середины 2025 года.
Вывод: Биткоин продемонстрировал сильную растущую динамику на уходящей неделе на фоне значительных объемов покупок со стороны институциональных инвесторов, рекордных объемов торгов спотовыми биткоин ETF и высокого уровня оптимистичных настроений участников рынка. Цена выросла до локального максимума $64000. Несмотря на локальные коррекции, общая техническая картина и фундаментальные факторы указывают на продолжение бычьего тренда с потенциалом роста до исторического максимума $69 000 в ближайший месяц.
В обзоре за неделю с 26 февраля по 3 марта подробно рассматривается динамика биткоина на фоне ряда позитивных факторов. Биткоин продемонстрировал сильный рост с $51728 до локального максимума $64000.
Этому способствовали значительные объемы покупок институциональных инвесторов, рекордные объемы торгов спотовыми биткоин ETF, ликвидации коротких позиций, а также высокий уровень оптимистичных настроений участников рынка перед предстоящим халвингом в апреле 2024 года.
Несмотря на возможные локальные коррекции на новой неделе, общая техническая картина и фундаментальные факторы указывают на продолжение бычьего тренда в ближайшее время. Сохраняются высокие шансы на обновление исторического максимума в $69000 до середины апреля на фоне сохраняющегося спроса со стороны институциональных инвесторов. По циклам фаза роста у меня по-прежнему длится до начала мая. Скорость роста только пугает. Все цели выполнены, которые ожидал на 6 мая.
Недельный график BTCUSDt
Все что можно, пробили. На графике показал расширяющуюся формацию. Учитывая, что цена торгуется вблизи исторического максимума, а расширяющаяся формация имеет пятиволновую сформированную структуру, то осталось сделать захват ликвидности на 70000-71000 и вниз. Потом халвинг, коррекция на три месяца и потом опять новый рост на 100 тыс. +. Для меня на днях разворотных сигналов нет.
Поскольку цели на 6 мая были достигнуты, то на неделе сделаю новую идею. А пока разметка недельного ТФ.
Anmerkung
Еженедельный обзор рынка биткоина (4-10 марта)Новая неделя для биткоина опять была успешной. Семь недель биткоин дорожает к доллару США, лидируя по доходности традиционные активы.
4 марта биткоин начал неделю с мощного ралли, повысившись на 8,13% до $68245. Это было связано с несколькими факторами, включая новость о том, что Фонд Стэнфордского университета Blyth Fund потратил около 7% своего портфеля на покупку биткоина. Мем-коины также демонстрировали высокую волатильность показывая рост на десятки процентов.
5 марта биткоин обновил исторический максимум 2021 года $69000 на некоторых биржах. Однако вскоре после этого цена рухнула на 15% за 5 часов, достигнув $59005. Обвал привел к ликвидации длинных позиций на $890 млн и коротких на $288 млн.
6 марта биткоин восстановился на 11,85% до $66000 после падения. Альткоины также быстро отыграли потери, сигнализируя о продолжении ралли.
7 марта по итогам дня пара BTC/USDT повысилась на 1,13%, до 66823, 8 марта - на 1,95%, до $68194. Если в четверг торги проходили спокойно без резких ценовых колебаний, то в начале американской сессии пятницы наблюдалась повышенная волатильность. На бирже Binance курс биткоина повышался до $69990. От $70000 последовала нисходящая коррекция. Вероятно, сработали ордера на продажу, которые остановили рост и спровоцировали покупателей закрывать длинные позиции.
В результате падения после обновления ATH общая сумма ликвидаций по рынку превысила 300 млн долларов, в том числе 148,73 млн долларов по коротким позициям против 155 млн долларов по длинным позициям. На этом фоне цена скатилась на 5,5%, до $66082.
Есть еще один фактор, который мог негативно отразиться на всех биржах. Торговая платформа Coinbase в третий раз вышла из строя в текущем месяце. Сбои происходят в тот момент, когда цена биткоина пыталась установить новые пики. Некоторые инвесторы не удивились краху, учитывая историю Coinbase со сбоями в моменты взрывного торгового объема. Для других это кажется преднамеренным, с целью обогатить VIP клиентов биржи.
Продавцы пытаются остановить ралли, но пока все попытки провальные. Как только биржевой стакан пустеет, покупатели, выкупая биткоин через рыночные ордера по тренду, быстро отыгрывают большую часть потерь.
Кто-то устал смотреть на свою растущую доходность в десятки процентов (зашли в рынок по низкой цене) и, опасаясь глубокой коррекции, решают полностью закрыть лонги или частично. Кто-то наоборот шортит в ожидании глубокой коррекции, поскольку не верит в длительное продолжение роста до халвинга. Есть и опоздавшие участники рынка, которые не успели заработать на ралли, и FOMO толкает их в поезд после быстрых откатов.
Бурный рост BTC во многом обусловлен запуском биржевых фондов и апрельским халвингом. Приток средств в спотовые BTC ETF остается на высоком уровне. Дополнительную поддержку крипторынок получает от ослабления доллара на Форекс и роста американских фондовых индексов.
На рынке у всех своя мотивация, торговые и инвестиционные планы. График показывает нам все действия участников рынка. По нему видно, кто шортит против сильного тренда, пока не везет. Пока нет никаких признаков того, что приток средств в «цифровое золото» снизится.
После падения до $66082 цена восстановилась до $69379 в течение 5 часов. 9 марта биткоин торгуется в узком коридоре на уровне $68270. 10 марта на торгах в Азии цена восстановилась до $69659.
Теперь инвесторы задаются вопросом, что дальше?
На момент написания обзора биток стоит $69554. Технический фон на недельном, дневном и часовом таймфреймах оптимистичен для продолжения роста. Инвесторам не стоит удивляться, если BTC возьмет передышку на несколько дней (флэт) и потом опять продолжит рост.
При отсутствии негативных новостей на горизонте видится два уровня $73500 и $77800. Цели рассчитывал опираясь на технический анализ, но нет никаких гарантий, что цена пойдет именно таким путем. Волновую структуру строил на часовом ТФ на неделю с 11 по 17 марта. Если все верно, то с понедельника по среду, включительно, должен быть флэт или коррекция, потом опять рост.
Учитывая, что перед халвингом на рынках падает количество BTC, то значит ралли еще не завершилось. Резких коррекций не избежать, поскольку очень много длинных позиций открывается на маржинальном рынке с кредитным плечом. Малая часть инвесторов умеет рассчитывать риски на фьючерсном рынке. Соответственно, в разные моменты времени возможны резкие просадки. По моим расчетам, фаза роста должна продлиться до начала мая, но нет уверенности, что тренд безоткатно продержится до мая.
Anmerkung
Дневной график BTC/USDt (Binance). Тренд сильный. На ближайшую неделю движение видится таким. Пока не готов сделать прогноз до 6 мая. Нет полного понимая структуры. Anmerkung
Еженедельный обзор по биткоину с 11 по 17 марта На уходящей неделе покупатели установили новый исторический максимум $73777. На рынке преобладал восходящий тренд с периодическими фиксациями прибыли трейдерами. Поддержку цене оказывали институциональные покупатели - компания MicroStrategy, высокий спрос на биткоин-ETF.
После обновления исторического максимума возросла волатильность цены. Рост доходности гособлигаций США подскочил из-за укрепления доллара. В конце недели во время коррекций наблюдалось большое число ликвидаций длинных позиций. Теперь по порядку.
11 марта биткоин обновил исторический максимум на уровне $72800. За день пара BTC/USDT повысилась на 4,53% до $72078. Рост подпитывался новостями о планах Лондонской фондовой биржи запустить торги биржевыми нотами (ETN) на биткоин и эфир, а также крупной покупкой 12000 BTC компанией MicroStrategy.
12 марта цена снизилась на 0,87% до $71452 после коррекции с уровня $73000, составившей 6%. Минимум дня - $68620. На откате было ликвидировано лонгов на $68,45 млн из-за срабатывания стоп-ордеров.
13 марта биткоин обновил максимум на $73312. По итогам дня пара BTC/USDT повысилась на 2,27% до $73072. Рост поддерживался ожиданием халвинга, популярностью биткоин-ETF и высоким спросом на биткоин.
14 марта на рынке наблюдалась повышенная волатильность. В Азии цена достигла $73777. Но затем последовало снижение на 2,3% до $71388. В моменте был протестирован уровень $68555 на фоне роста доходности гособлигаций США после выхода данных по инфляции в США.
15 марта пара BTC/USDT снизилась на 2,65%, до $69499. Падение цен началось 14 марта с уровня $73777. После восстановления до $72419 с $68555 начались активные продажи с новой силой. По объемному анализу было видно, как продавцы шортили биткоин, чтобы добраться до основных стопов и вызвать обвал рынка. Их можно понять. Они очень злы, поскольку биткоин летит вверх без тормозов и длительных остановок. Они дождались ралли доллара после выхода данных по инфляции и нанесли массированный удар по покупателям. На фоне бегства из рисковых активов пара BTC/USDT снижалась до $65600. Собрав ликвидность в виде стопов, цена восстановилась на 7,7%, до $70650.
16 марта пара BTC/USDT снизилась на 6,04%, до $65300. Здесь даже нечего комментировать, поскольку продавцы продолжили давить на покупателей, почувствовав слабость покупателей и нарастающий страх перед глубоким откатом. 17 марта на торгах в Азии курс биткоина снижался до $64533 с последующим отскоком на $67515.
За 4 неполных дня масштабное падение привело к ликвидации длинных позиций на $401,51 млн и, параллельно, к ликвидации коротких позиций на $143,77 млн. Общая сумма ликвидаций BTC превысила $500 млн.
Ликвидация — это закрытие открытых позиций на бирже или брокерской платформой, когда счет трейдера не в состоянии больше поддерживать открытые позиции из-за значительных убытков или недостаточной маржи.
Падение 5 марта было на 14,5%, с 14 по 17 марта - на 12,53%. За 15 марта дневная свеча была похожа на свечу от 5 марта, но продавцы смогли перекрыть длинную нижнюю тень. Стоит отметить, что 5 марта цена упала на 14,5%, а ликвидировано длинных позиций было почти в 2 раза меньше - $244,82 млн. Продолжение ралли привлекло на рынок новых игроков, а во время коррекции почти всех вынесло. Цена не может расти без откатов продолжительное время. Это надо понимать и действовать согласно своему торговому плану - частичный или полный фиксинг. Кто-то использует скользящий стоп, но часто выносить по худшей цене, чем закрываешься через лимитки.
На новой неделе ожидаю сохранение повышенной волатильности, что может еще не раз привести к серьезным проливам. Падения на 10-15% против тренда - это нормальное явление. В идеале цена должна остаться в боковом тренде до халвинга. Это позволит покупателям перегруппироваться, чтобы продолжить ралли к круглому значению $100000. Такие цели по BTC многие ждут из-за нехватки монет на спотовом рынке и высокого спроса со стороны институциональных инвесторов.
Важным моментом становится эффективное управление рисками. Трейдерам рекомендуется отслеживать свои маржинальные уровни, особенно в условиях высокой волатильности на рынке, чтобы избежать ликвидации и убытков. Новые атаки продавцов могут обвалить BTC до $60000.
Теперь пару слов о текущей ситуации. На момент написания обзора пара BTC/USDT торгуется $67100. Закрытие недели выше $70300-$70500 сохранит движение в сторону $75000. Хотя ключевые цели находятся около психологического уровня $80000. Если день закроется около 65000, то на недельном ТФ сформируется пинбар с медвежьим телом и длинной верхней тенью. А это чревато падением до 62000. Учитывая, что покупателей еще много на рынке, то и ликвидаций будет больше 400 млн.
Есть еще один важный момент. Продавцы захватили ликвидность и опустили курс ниже $69000 (предыдущий ATH). Соответственно, закрытие ниже $69000 будет играть на руку продавцам. А здесь тогда нужно следить как будет развиваться рост. Если покупатели будут мять титьки до 26 марта и не смогут закрепиться выше $72000, то по ходу до халвинга будет массовая распродажа. Пока первая нисходящая волна от 73777 не страшна.
Anmerkung
Недельный график Этот график я уже публиковал, когда покупатели прошли все ключевые уровни. Рост с минимума 15476 (21 ноября 2022) до 73777 (14 марта 2024) составил 374%. Понятное дело, что кто покупал на минимумах начнут фиксировать прибыль. Неважно какой у вас опыт торговли, высидеть более 300% очень сложно. Во время роста идет постоянная борьба с собой и хочется как можно дольше высидеть в этом тренде. Захват ликвидности есть. Осталось только его зафиксировать. Можем спокойно прокатиться в район 60 тыс. Если ралли продолжается после выносов, то как видим по каналу цель 77600 и 80000.
Дневной график
Что интересно, то падение остановилось на фибоуровне 23,6% от роста с 38555 до 73777 и 38,2% от роста с 50521 до 73777. Если покупатели выпили бессмертия, то попытаются отыграть потери на следующей неделе (если получится). Линиями показал возможные сценарии, но пока нет четкого понимая как начнутся торги с понедельника.
Anmerkung
Еженедельный обзор по биткоинуНеделя выдалась крайне волатильной для биткоина. Начав торги в понедельник около $68400, первая криптовалюта пережила резкий обвал во вторник из-за изменившихся ожиданий по ставкам ФРС после публикации данных по инфляции в США. К середине недели медвежьи настроения захватили рынок - цена рухнула более чем на 17% к минимуму $60775, стерев с капитализации криптовалютного рынка около $478 млрд.
20 марта после заседания ФРС США и выступления Пауэлла последовал отскок на фоне падения индекса доллара и подъема фондовых индексов. Федрезерв подал сигнал о возможном смягчении денежно-кредитной политики в 2024 году. Пара BTC/USDT восстановилась на 9,53% до $67840. Консолидация продолжилась в четверг с закрытием на $65501.
В пятницу, 22 марта, пара BTC/USDT снизилась на 2,60%, до $63796. Доллар продолжает пугать крипторынок, поскольку смог отыграть все потери после заседания ФРС США. Доллар выиграл от оптимизма по поводу показателей американской экономики.
Экономические данные на этой неделе указывают на то, что экономика США растет уверенными темпами. Обновленные прогнозы показали, что политики повысили свой прогноз по реальному ВВП на 2024 год с 1,4% в декабре до 2,1%. Однако инфляция также была пересмотрена в сторону повышения: индекс цен расходов на личное потребление (PCE) теперь прогнозируется на уровне 2,6% с 2,4% ранее. Уровень безработицы на 2024 год был снижен с 4,1% до 4,0%.
В центре внимания показатели инфляции в США, измеряемые с помощью PCE. Данные выйдут в "Страстную пятницу". Во многих странах традиционные биржи будут закрыты. Что касается снижения процентных ставок, в этом году вероятны три снижения, при этом средняя ставка по федеральным фондам составит 4,6% в 2024 году, что подразумевает три снижения на 25 базисных пунктов (б.п.) каждое. Согласно инструменту CME FedWatch, ожидания снижения ставки в июне составляют 75%.
Поскольку крипторынок низколиквидный, американские горки являются неотъемлемой его частью. Где еще получить столько адреналина, как не на крипторынке? Теперь перейдем к анализу рынка.
В субботу, 23 марта, по итогам дня курс биткоина вырос на 0,3%, до $63990. Цена поднималась до 65999, но покупатели растеряли прибыль к закрытию дневной свечи. На момент написания обзора биткоин стоит $65520. После падения до $60775 цена восстанавливалась до $68240. Затем попутный ветер сменился на встречный. Затяжной отдых на фоне укрепления доллара вызвал коррекцию к росту на 76%, до $62260. Негативная динамика добавилась от пар с BTC, где биткоин временно продавали.
Во время восстановления до $68240 была пробита трендовая линия нисходящего движения с $73777. В четверг цена снова упала под нее, зафиксировав ложный пробой. Теперь эта линия проходит через $65350. Именно здесь сейчас цена и находится.
Индекс доллара закрыл пятницу и неделю ростом. По биткоину развивается локальный нисходящий тренд внутри восходящего. У бычьего тренда поддержка находится на уровне $58000, поэтому многие эксперты называют именно этот уровень для окончания коррекции с вершины $73777. Вероятность пролива до $58000 составляет более 70%.
Ситуация для биткоина могла бы измениться в случае роста цены до $71500. Тогда волновики увидели бы потенциал роста на обновление ATH. Да и продавцы вряд ли будут активно распродавать биткоин после последней трехдневной коррекции. До шестичасовок картина пока для покупателей очень грустная. С такой активностью можно спокойно просрать уровень $60000. Одним словом, нужно проходить уровень $70000, а то продавцы опять слижут стопы агрессивных спекулянтов.
Фундаментальные факторы остаются на стороне биткоина. На высоко волатильном рынке коррекций не избежать. Инвесторов привлекают волатильные рынки с ценовыми колебаниями в десятки процентов за несколько дней. Когда есть желание заработать, большинство поддается ажиотажу и забывает про риски на маржинальных рынках, что приводит к массовым ликвидациям, резким откатам и существенным потерям. Стоп-ауты наблюдаются на всех рынках, поэтому жадность лечится только выносом с рынка, либо пересмотром стиля торговли и рисков.
Anmerkung
Еженедельный обзор биткоина за период с 25 по 29 мартаНеделя с 25 по 31 марта была относительно спокойной. На крипторынок влияли следующие ключевые факторы: динамика доллара США, фондовых индексов и фьючерсов на них, данные по инфляции в США, измеряемой индексом PCE, а также выступление главы ФРС Джерома Пауэлла. Новости об обвинениях в адрес биржи KuCoin вызвали опасения и привели к массовому оттоку средств с платформы, но не оказали сильного влияния на рынок.
25 марта биткоин продемонстрировал уверенный рост на 3,97% и закрылся на отметке $69880 за монету. Этот подъем произошел после того, как в воскресенье быки смогли преодолеть важный уровень сопротивления на $65430, что ознаменовало перелом локального нисходящего тренда.
26 марта пара BTC/USDT повысилась на 0,15% до $69988, достигнув внутридневного максимума на $71561. Покупатели взяли паузу, отступив к $69280.
27 марта наблюдалась повышенная волатильность. Пара BTC/USDT снизилась на 0,74% до $69469 после неудачной попытки пробиться выше $71769. Цена скатилась на 5% до $68359, но ниже этого уровня не пошла.
28 марта пара BTC/USDT выросла на 1,89% до $70780. Цена три раза касалась $71500, но так и не смогла продвинуться выше из-за просадки фьючерсов на S&P 500 перед закрытием торгов.
29 марта торги по паре BTC/USDT завершились снижением на 1,31% до отметки $69850. Несмотря на попытки покупателей развить восходящую динамику, им не удалось удержать завоеванные позиции. В ходе американской сессии курс биткоина опускался до $69000.
Поскольку в этот день биржи США и Европы были закрыты в связи с пасхальными праздниками, криптовалютный рынок лишился ориентиров, задаваемых традиционными рынками. Давление на цены могли оказать опубликованные данные по инфляции в США, а также выступление председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла.
К моменту закрытия торгов цена биткоина восстановилась до $69850, оставаясь в рамках четырехдневного бокового тренда с диапазоном $68350 - $71550 (максимум недели составил $71769).
Согласно обнародованным показателям, инфляция в США, измеряемая изменением индекса цен расходов на личное потребление (PCE), в феврале выросла до 2,5% в годовом исчислении. Базовый индекс цен PCE также продемонстрировал рост. Эти данные соответствовали ожиданиям, однако, по-видимому, оказали некоторое давление на рынок. Поскольку традиционные биржи не работали, отреагировал преимущественно биткоин.
Рост инфляции и слова Джерома Пауэлла о необходимости сохранения ставок на высоком уровне могут означать, что Федеральная резервная система будет осторожно подходить к изменению ставок. Рыночные условия и новые данные по занятости станут ключевыми факторами для будущих решений ФРС в период с 1 по 7 апреля.
30 марта пара BTC/USDt снизилась на 0,38%, до $69582. Волатильность на рынке была низкой. Цена торговалась в диапазоне $69540 - $70321. 31 марта цена повышалась до $70460. Биткоин находится в боковике диапазоном около 5% или $3450. Техническая картина остается на стороне покупателей. Единственным потенциальным негативным фактором может стать укрепление доллара после длинных выходных. Если в понедельник рынки откроются спокойно, ожидается выход из бокового диапазона вверх. Возможными техническими уровнями сопротивления могут стать отметки $72650 и $73800. Со стороны продавцов целями выступают уровни $65800 и $60800.
Хоть технические индикаторы указывают на продолжение восходящего движения, по циклическому анализу может быть локальное снижение или затянувшийся флэт до 8 апреля. Потом у меня рост до 6 мая и на этой дате у меня завершается бычья фаза от 10 февраля. Посмотрим как рынок отреагирует на халвинг (19-20 апреля). В рамках коррекционной фазы от $73777 от 14 марта, продавцы могут еще раз попытаться сделать заход на $66350. Исключать такой сценарий.
Предстоящая неделя будет насыщена публикацией важных макроэкономических показателей, поэтому следует ожидать повышенной волатильности на всех рынках. 3 апреля с очередным выступлением вновь выступит Джером Пауэлл.
Также важно отметить, что эмитенты девяти новых биткоин-ETF, выпущенных 11 января, на данный момент владеют более чем 500000 BTC стоимостью $35,2 млрд по текущему курсу. Первое место по числу монет в хранилище занимает BlackRock с примерно 250000 BTC, на втором месте Fidelity с около 150000 BTC, а тройку лидеров замыкает Bitwise с 50000 BTC. Перед предстоящим халвингом спрос на биткоин остается высоким, поэтому поддержка со стороны институциональных инвесторов сохранится на протяжении длительного времени.
Anmerkung
Еженедельный обзор по биткоину с 1 по 7 апреляНеделя началась с того, что 1 апреля пара BTC/USDT снизилась на 2,29%, до $69649. Повышенная волатильность наблюдалась на всех торговых сессиях. На азиатской сессии прошла первая волна продаж BTC, приведшая к снижению до $68888. На американской сессии последовала вторая волна продаж после неудачной попытки отскока, продавив курс до $68062. Однако к концу дня цена восстановилась до $69900. Поддержка на $68300 устояла.
2 апреля ситуация ухудшилась - во время утренних торгов крипторынок рухнул. Пара BTC/USDT скатилась на $3000, до $66000. Общая капитализация криптовалютного рынка упала до $2,623 трлн. За 24 часа было ликвидировано открытых позиций на $400 млн, в том числе длинных на $313,93 млн. Несмотря на это, покупатели сохранили оптимизм перед халвингом и пытались откупать биткоин от трендовой линии. В то же время продавцы стремились реализовать сценарий формирования модели "двойная вершина", что могло бы привести к очередному падению до $60000.
3 апреля пара BTC/USDT показала рост на 0,76%, до $65963. Цена торговалась в боковом тренде, однако повышенная волатильность наблюдалась на американской сессии после выхода слабой статистики по деловой активности в сфере услуг в США. На фоне ослабления доллара курс биткоина поднимался до $66093, но покупателям не удалось усилить развивающийся восходящий импульс. Продавцы вернули цену обратно под $66000, нацелившись на $62500.
4 апреля произошел отскок - пара BTC/USDT повысилась на 3,83%, до $68487. Восстановление началось с азиатской сессии с $65023 и ускорилось на американской до $69309. Рост был вызван сообщением от CEO майнинговой компании Hut 8 Mining о том, что крупные банки активно скупают биткоин напрямую у майнеров. Также благоприятными факторами остаются одобренные спотовые биткоин-ETF и приближение халвинга.
5 апреля на азиатской сессии пара BTC/USDT снижалась до $66380, что, вероятно, было отложенной реакцией на укрепление доллара и падение фондовых индексов. Это произошло после заявлений представителей ФРС США, которые дали понять, что Федрезерв может не спешить со снижением ставок в 2024 году, несмотря на возможное замедление прогресса в борьбе с инфляцией.
По итогам пятницы пара BTC/USDT снизилась на 0,97%, до $68487 против внутридневного минимума $65952. Внутридневной паттерн имеет разнонаправленное движение - в первой половине дня цена снижалась, во второй - повышалась. Повышенная волатильность на всех рынках наблюдалась вечером после выхода данных по рынку занятости в США, именно в это время сформировался минимум дня в паре BTC/USDT.
В марте количество работающих в несельскохозяйственном секторе (NFP) в США значительно увеличилось на 303 тыс., превысив прогнозы рынка на 200 тыс. Данные за январь были скорректированы вверх на 27 тыс. до 256 тыс., в то время как февральские показатели были скорректированы вниз на 5 тыс. до 270 тыс. Эти изменения в совокупности повысили общее число занятых за январь и февраль на 22 тыс. человек. Уровень безработицы снизился до 3,8%, а участие в рабочей силе улучшилось до 62,7%. Годовая инфляция заработной платы составила 4,1%, соответствуя прогнозам.
Отчет о рынке труда в США привлек внимание трейдеров, и эти данные будут оказывать влияние на инвестиционные решения, особенно в свете ожиданий по изменениям ставок ФРС и курса доллара. Трейдеры анализируют данные по NFP для подтверждения предполагаемого снижения ставок ФРС. Прогнозы экспертов указывают на возможность сохранения уровня безработицы и изменений в темпах роста заработной платы. Доллар США резко вырос после публикации данных, но потерял всю прибыль к концу дня.
Пара BTC/USDT восстановилась до $68566, после чего рынок перешел в фазу консолидации. 6 апреля биткоин подорожал к доллару на 1,69%, до $68896. 7 апреля биткоин стоит $69322. Покупатели не дали сильно упасть цене в начале недели. По циклам локальная фаза снижения должна завершиться 8 апреля. Со вторника у покупателей будут развязаны руки до 6 мая. Для начала им нужно закрепиться выше $69600 и потом пройти сопротивление $70660, которое, на мой взгляд, является ключевым. Его пробой может запустить новое ралли и обновить до халвинга недавний исторический максимум $73777.
Таким образом, за неделю с 1 по 7 апреля биткоин торговался в диапазоне $64500-$71400. Техническая картина остается благоприятной для покупателей. Риск реализации модели "двойная вершина" и возможностью падения до $60000 заметно снизился. Вместе с тем ожидания халвинга и повышенный спрос со стороны институциональных инвесторов создают благоприятные условия для роста в ближайшей перспективе.
Anmerkung
Минувшая неделя на криптовалютном рынке, в частности для биткоина, характеризовалась высокой волатильностью и смешанной динамикой. Начало недели ознаменовалось уверенным ростом первой криптовалюты, однако к концу периода наблюдалась коррекция. С начала недели биткоин теряет 6,95%.8 апреля пара BTC/USDT повысилась на 3,26%, достигнув внутридневного максимума $72797. К закрытию торгового дня цена откатилась, поскольку трейдеры переключились на альткоины, что оказало сдерживающее влияние на рост биткоина. В частности, резкий рост пары ETH/BTC способствовал опережающему росту Ethereum по сравнению с биткоином. Ключевыми факторами, оказавшими поддержку Ethereum, стали ожидания одобрения регулятором SEC спотового ETF на Ethereum, а также активность крупных игроков, подавших заявки на запуск таких ETF.
9 апреля произошла коррекция. Пара BTC/USDT снизилась на 3,45%, опустившись до $69146. Причиной тому могли стать ожидания публикации данных по индексу потребительских цен в США, которые в итоге показали ускорение годовой инфляции. Данные вызвали опасения, что ФРС может дольше сохранять высокие процентные ставки. Цена биткоина сначала снизилась до $68210, но затем восстановилась выше $70000, что указывало на сохранение интереса инвесторов.
10 апреля последовавшая публикация данных по инфляции вызвала всплеск волатильности, однако биткоин в итоге закрыл день ростом на 2,15%, до $70631. Инвесторы "переварили" новости и сконцентрировались на предстоящем халвинге, запланированном на 19-20 апреля.
11 апреля пара BTC/USDT снизилась на 0,88%, до $70006. Давление на рынок могли оказать продолжение роста индекса доллара и новости о судебном разбирательстве между SEC и Uniswap. Разборки могут иметь серьезные последствия для всего DeFi-сектора, создавая риски для криптовалютного рынка в целом. Тем не менее, инвесторы пока игнорируют эти новости, сфокусировавшись на халвинге.
12 апреля на крипторынке пара BTC/USDT снизилась на 4,13%, до $67116. В день Космонавтики биткоин отказался взлетать и вместо этого резко упал.
В ходе американской сессии цена опускалась до $65086. Эти события на рынке криптовалют отразили настроения инвесторов, которые старались избегать рисковых активов на фоне усиления геополитической напряженности. Бегство из рисковых активов было вызвано опасениями эскалации конфликта на Ближнем Востоке. Власти США предупредили о возможном нападении Ирана на Израиль, что привело к падению фондовых рынков США. Ситуацию усугубили публикации в ведущих СМИ - The Wall Street Journal, Bloomberg и The New York Times - о готовности Израиля к возможной атаке со стороны Ирана. Инвесторы заметили черных лебедей.
Инвесторов напугали сообщения о том, что Иран может применить ядерное оружие против Израиля. В результате трейдеры массово бросились продавать акции, драгоценные металлы и криптовалюты, уходя в защитный доллар. Кроме того, со стороны Ливана по Израилю было выпущено более 50 ракет, что усилило давление на рисковые активы.
Биткоин снижался без значительных объемов до уровня $68000, после чего начали срабатывать стоп-лоссы по длинным позициям, усилив падение. В итоге капитализация криптовалютного рынка сократилась до $2,509 трлн с $2,739 трлн. За сутки было ликвидировано длинных позиций BTC на $126,5 млн, а общая сумма ликвидаций достигла $920 млн.
13 апреля биткоин подешевел к доллару на 4,56%, до $63624. Большую часть времени цена находилась выше $67000 и в 19:45 UTC начались массированные продажи криптовалюты. За 25 минут пара BTC/USDt снизилась до $60660. В итоге за субботу покупателей опять вынесли на 771 млн долларов, в том числе 261 млн долларов только по BTC.
Выше я написал, что Штаты предупредили о готовящейся ответке Ирана в ближайшие 24-48 часов. Иран сдержал слово и запустил 200 беспилотников и ракет в воздушное пространство Израиля. В отражении атак принимали участие силы США и Великобритании (участвуют во всех военных конфликтах). Политики этих стран не представляют жизни на планете Земля без войн. Все вопросы решают санкциями и силой. В СМИ пишут, что атака отражена.
Как я понял, Израиль продолжит эскалировать конфликт. Израильские СМИ со ссылкой на официальных лиц заявляют, что Иран будет ждать скорый жесткий и неотвратимый ответ на ночной удар по территории Израиля.
Иран будет анализировать реакцию Израиля и США, чтобы понять эффективность своих технологий по сравнению с западными системами. Существует вероятность, что Иран может использовать полученные данные для будущих атак и передачи информации союзникам.
В целом, ситуация между Израилем и Ираном остается крайне сложной. Предотвращение более серьезных конфликтов и нахождение мирного решения требует активного участия международного сообщества, дипломатических структур и диалога между сторонами конфликта.
Криптовалютный рынок чрезвычайно волатилен из-за низкой ликвидности, поэтому любая турбулентность на традиционных рынках вызывает резкие ценовые колебания на фьючерсных площадках с кредитным плечом.
На момент написания обзора биткоин торгуется по $64545, восстановившись на 6,2% после обвала до $60660. BTC находится в боковом тренде в диапазоне $60660 - $72797 последние 30 дней. Падение остановилось на трендовой линии от минимума 38555 (23 января 2024).
Если военный конфликт между Ираном и Израилем усилится, то продолжится выход из рисковых активов, и не исключена новая волна распродаж BTC с целью уже в районе $52000. Во время Panic Sell уже никакой халвинг не поможет покупателям. Вынос маржинальных позиций спровоцирует обрушение низколиквидного крипторынка.
Технические и циклические факторы на дневном ТФ все еще остаются на стороне покупателей, но чаша весов начинает склоняться на сторону продавцов. Геополитика в виде новой переменной внесла коррективы в ожидания покупателей. Спрос на криптовалюты сохраняется, что создает предпосылки для отскока. Хотя затянувшийся флэт начинает тревожить инвесторов.
Anmerkung
Вывод: неделя характеризовалась высокой волатильностью биткоина. Начавшись ростом до $72797, к концу недели произошла резкая коррекция до $60660. Драйверами выступили сообщения по спотовым ETF на Ethereum, данные по инфляции в США и обострение геополитической напряженности на Ближнем Востоке. Инвесторы избавлялись от рисковых активов - золото, акции и криптовалюта. Дальнейшая динамика зависит от развития ситуации на традиционных рынках и геополитики. Ключевым событием крипторынка на неделе с 15 по 21 апреля станет халвинг в конце недели.По последней информации:
- Глава генштаба ВС Ирана: операция "Правдивое обещание" в отношении Израиля выполнена, Иран не планирует продолжать ее.
- Президент США Джо Байден заявил Нетаньяху во время телефонного разговора, что Соединенные Штаты не будут участвовать в каких-либо наступательных операциях против Ирана.
Если день закроется около $67400, то сформируется свечной сетап "бычье поглощение". Получится или нет у покупателей перекрыть вчерашнюю свечку, будет зависеть от риторик и действий США и Израиля. Посмотрим, как в понедельник откроются рынки по золоту, доллару и фьючерсам на индексы. На первые три часовые свечи можно не смотреть, поскольку это будет реакция на события выходных дней. Важно, как откроется Европа.
Anmerkung
мысли, как может пойти цена на случай уменьшения эскалации конфликта и усиления.Anmerkung
Еженедельный обзор биткоина за период с 15 по 21 апреляНа минувшей неделе для крипторынка ключевыми факторами были приближающийся халвинг биткоина, геополитическая напряженность между США, Израилем и Ираном, а также ястребиная риторика представителей Федеральной резервной системы США по ставкам.
Приближение халвинга, который традиционно ведет к росту спроса и цены биткоина, поддерживало настрой крупных инвесторов и держателей криптовалюты на удержание монет в ожидании будущего ралли. Однако эскалация геополитического конфликта на Ближнем Востоке вызывала опасения масштабной войны с участием США. Инвесторы опасались, что при обострении ситуации продавцы могут воспользоваться этим и обвалить рынок биткоина до уровня $52000.
Ястребиная риторика представителей ФРС США, прогнозы по более позднему снижению процентных ставок и разочаровывающая динамика инфляции привели к тому, что рынки стали закладывать в цены отсрочку смягчения денежно-кредитной политики минимум до сентября. Это сдерживало активность покупателей рисковых активов, включая биткоин.
В пятницу, 19 апреля, на всех рынках наблюдалась повышенная волатильность на фоне сообщений о ракетном ударе Израиля по Ирану в ответ на предыдущую атаку с иранской стороны. Сообщалось о взрывах вблизи аэропорта города Исфахан, где расположены важные военные и ядерные объекты Ирана. Впоследствии иранские власти заявили, что никакого авиаудара не было, а была лишь неудачная попытка запуска беспилотников, которые были сбиты.
После заявлений Ирана о ложной тревоге рисковые активы стали восстанавливать утраченные позиции. Пара BTC/USDT восстановилась на 9,82%, до $65450. Отскок частично отработал разворотный паттерн на часовом таймфрейме с тремя понижающимися основаниями: $60660, $59678 и $59600 (данные с Binance). По итогам дня пара BTC/USDT выросла на 0,55%, до $63818.
В ночь на 20 апреля в сети биткоина на блоке 840 тыс. произошел 4-й халвинг. Вознаграждение за каждый добытый блок сократилось вдвое — до 3,125 BTC с 6,25 BTC. Сокращение вознаграждения считается важным экономическим механизмом, влияющим на предложение биткоина и создающим дефицит актива. Теперь в сутки будет создаваться лишь 450 BTC.
Реакция участников рынка на халвинг была очень спокойной, поскольку это ожидаемое событие, которое происходит 1 раз в 4 года. После прошлых халвингов ралли начиналось спустя 1-2 месяца. Этот халвинг отличается от предыдущих тем, что в январе были запущены спотовые ETF на биткоин. Это обязывает фонды выходить на рынок и покупать биткоин, повышая на него спрос. Но сейчас фокус внимания инвесторов и спекулянтов направлен на геополитику. После недавних ликвидаций покупатели заняли выжидательную позицию в ожидании снижения градуса ирано-израильского конфликта.
Единственное, после халвинга резко выросли комиссии. Они выросли после запуска нового стандарта взаимозаменяемых токенов — Runes. Новый стандарт был представлен как более эффективный способ проведения транзакций в сети. Майнеры, которые обрабатывают транзакции, выбирают транзакции с более высокими комиссиями, потому что это их заинтересует больше. Из-за этого конкуренция за включение транзакций с высокими комиссиями стимулировала рост комиссий на биткоин.
Таким образом, высокие комиссии, которые могут быть связаны с новыми токенами и их эффектом на сеть биткоина, могут оказаться дополнительным источником дохода для майнеров после халвинга, когда награда уменьшилась. Ситуация, скорее всего, временная, и со временем все вернется к нормальному состоянию, когда мода на новый стандарт пройдет, и комиссии снова станут стабильными.
По итогам торгов 20 апреля пара BTC/USDt закрылась ростом. Цена восстановилась на 1,58%, до $64940.
Сильное влияние на динамику биткоина оказывали движения фьючерсов на индекс S&P500, с которыми криптовалюта демонстрировала высокую корреляцию. Несмотря на халвинг, опасения эскалации конфликта на Ближнем Востоке и ужесточение денежно-кредитных условий в США создавали значительную турбулентность и волатильность на рынке биткоина, сдерживая покупательскую активность.
Что касается текущей ситуации на рынке, то пара BTC/USDT торгуется на уровне $65240. С 5 марта образовалась зона поддержки $59000-$60500. Вероятно, сейчас под ней покупатели размещают стопы по длинным позициям. Серьезное сопротивление находится между $67300-$68000. Несколько дней они предпринимали попытки возобновить рост, но геополитические факторы оказались сильнее технических. Пока цена торгуется ниже $67300, для продавцов актуальной целью будет зона $52000-$53000. На днях формируется боковик диапазоном более 20%, из которого все ждут выхода.
Anmerkung
На фоне геополитики у меня нет пока идей на среднесрок. По циклам пока рост до 6 мая. Там пока не знаю.Anmerkung
Еженедельный обзор по биткоину с 22 по 27 апреляБиткоин провел неделю в диапазоне $62391 - $67232, так и не сумев закрепиться выше ключевого уровня $68000. Ниже перечислены основные события, которые влияли на него в течение недели:
1. Снижение напряженности между Израилем и Ираном, способствовавшее росту биткоина в понедельник. Тегеран отказался от ответных мер на удар Израиля. Цена установила недельный максимум $67232.
2. Цена обвалилась 24 апреля после неудачной попытки прорваться выше $68000 перед публикацией данных по ВВП США за 1 квартал в четверг, показавших рост экономики всего на 1,6% в годовом исчислении. Высокие инфляционные риски могут вынудить ФРС сохранить ставки на повышенных уровнях дольше, чем предполагалось ранее. Поддержка доллара, давление на рисковые активы.
3. Падение биткоина продолжилось после публикации данных по инфляции. Данные по базовой инфляции в США за март (индекс PCE) оказались выше ожиданий - 2,7% в годовом исчислении, что вызвало опасения по поводу дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики ФРС.
4. SEC США отложила решение и открыла период для комментариев относительно возможности торговли опционами на спот биткоин-ETF, а также отложила одобрение заявок на спотовый ETF на эфириум.
5. Отрицательные ставки финансирования по бессрочным фьючерсным контрактам на биткоин сигнализируют о том, что трейдеры начинают терять веру в дальнейший рост биткоина после халвинга.
На фоне ралли доллара пара BTC/USDT опускалась до $62391. В то же время интерес крупных финансовых институтов к рынку криптовалют сохраняется, что может поддержать биткоин в ближайшие дни. А вчерашний и сегодняшний рост эфира на ожиданиях одобрения спотового ETF Ethereum демонстрирует сохраняющийся оптимизм инвесторов.
27 апреля курс биткоина упал на 0,48%, до $63461. При этом пара ETH/USDT поднялась на 3,97%, до $3255. Восстановление биткоина сдерживалось резким ростом пары ETH/BTC. Укрепление эфира продолжилось в воскресенье. Пара ETH/USDT повышалась до $3339. Пара BTC/USDT вслед за ней поднялась до $64370.
Резкий рост эфира могло вызвать сообщение о том, что в списке Депозитарной трастовой и клиринговой корпорации (DTCC) появился тикер спотового ETF Ethereum Франклина Темплтона. Инвесторы расценили его как возможный сигнал о том, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) может одобрить ETF Ethereum.
Несмотря на то, что известные финансовые компании, такие как BlackRock, Grayscale, VanEck, Fidelity и другие, подали заявки на спотовый ETF Ethereum, SEC США постоянно откладывала их. Соответственно, появление тикера не гарантирует одобрения со стороны SEC, которая обладает исключительными полномочиями разрешать или отклонять такие инвестиционные продукты.
В ближайшей перспективе ключевым фактором для биткоина останется политика ФРС. Если регулятор продолжит ужесточение из-за упорно высокой инфляции, это будет давить на рисковые активы. Важно для рынка преодолеть зону сопротивления $67300-$68000. Если этого не произойдет, вероятен новый виток снижения цены биткоина до $60000. Вероятность обвала снизится, если покупатели хотя бы смогут за пару дней закрепиться выше $65500.
в праздники постараюсь сделать прогноз на два-три месяца.
Anmerkung
Поработал сегодня с дневным графиком. Ситуация неоднозначная, поскольку по циклическому анализу фаза снижения должна начаться с 7 мая по 2 июня. К ней я вернусь позже.В фазу роста с 10 февраля по 6 мая покупатели обновили исторический максимум, но не смогли продолжить восходящее движение. Ралли доллара на фоне высокой инфляции, изменение ожиданий по снижению ставки ФРС США с мая на сентябрь заставили покупателей фиксировать прибыль от уровня $73777. В итоге последовали массовые ликвидации длинных позиций и обвал рынка на 17,6%, до $60775 за 7 дней.
Цена восстанавливалась до $72797, но из-за эскалации конфликта между Ираном и Израилем вновь шмякнулась. Внешние факторы повлияли на торговые решения инвесторов, а спрос со стороны спотовых ETF на биткоин позволил лишь удержать цену выше $60000.
На момент написания обзора биткоин стоит $62546. 46 дней флэта в диапазоне $59600-$73777. Диапазон сужается, а продавцы планируют опустить курс до уровня $52000. Теперь к сути.
Я решил поискать на исторических данных похожие движения с 2011 года с окном 250 и 365 торговых дней (годовой паттерн). 26 июля 2010 - 2 апреля 2011 коррелирует с текущей ситуацией на 96,5% и по нему ожидается рост. При периоде в 365 дней 2011 год не попал в выборку, но попал период 23 июля 2016 - 23 июля 2017. У него корреляция 96,7% и тоже на продолжение роста. Вроде все прекрасно, но есть 2021 год, который коррелирует с вероятностью 95% и указывает на обвал рынка. Может из-за этого еще покупатели стали такими пессимистами. Корреляция у периода 3 мая 2020 - 3 мая 2021 составляет 96,1%, у периода 26 августа 2020 - 3 мая 2021 составляет 95%.
Сделал примерный прогноз до июля, но нет уверенности, что именно так пойдем. Тут 5 вариантов, как минимум вижу.
Какой вывод можно сделать? В фазу снижения с 6 мая по 2 июня возможен пролив - снятие стопов под уровнем $60000, но после должен начаться новый рост. Обычно рост после халвинга начинался через 1-2 месяца. Если три фактора сработают (циклический анализ, годовой паттерн и паттерн после халвинга), то будет все прекрасно. Если перевесит паттерн 2021 года, то "криптозима" на рынке наступит в летнее время. Тут вопрос, кто кого быстрее разведет и на чьей стороне окажется тяжеловес регулятор SEC.
Anmerkung
Новую идею пока делать не стал. Нет уверенности при текущих параметрах.Anmerkung
В период с 29 апреля по 5 мая биткоин продемонстрировал высокую волатильность, испытав серьезное падение в начале недели, отыграв все потери к концу недели. На момент написания обзора с начала недели биткоин подорожал к доллару на 1,05%, до $63765.30 апреля пара BTC/USDT упала на 5%, до $60672, образовав медвежье поглощение на месячном графике. 1 мая биткоин достиг минимума на $56552, снизившись примерно на 9% за два торговых дня.
Основными факторами снижения выступили вялый запуск новых биткоин и эфириум ETF в Гонконге, рост ликвидаций длинных позиций, ралли доллара, уход от риска на фондовых рынках перед заседанием ФРС, а также активность продавцов-китов по эфириуму.
После заявлений ФРС 1 мая биткоин не показал значительной реакции. Переломным событием стала публикация данных по рынку труда в США 3 мая, указавших на умеренный рост занятости при низкой безработице. Это снизило опасения рынка по поводу ужесточения политики ФРС и спровоцировало рост биткоина на фоне падения индекса доллара и ралли фондовых индексов.
Рынок теперь ждет снижения ставки в сентябре вместо ноября. Ждут два снижения по 0,25% в 2024 году по сравнению с одним снижением до публикации данных о занятости. По данным CME Group, вероятность снижения ставки в сентябре повысилась до 67,4% против 57,3% на 26 апреля.
Покупатели смогли прорваться к уровню $63000 к закрытию пятницы, снизив медвежье давление. По данным Coinglass, на росте было ликвидировано коротких позиций по BTC на 131 млн. Чтобы начали подключаться новые покупатели, которых выкинуло ранее во время падения, нужно, чтобы цена закрылась выше $65500. В субботу цена повышалась до $64540. От минимума недели это 14% на макростатистике и возросшем аппетите к риску.
Недельная свеча имеет небольшое бычье тело и длинную нижнюю тень - сигнал к продолжению роста. При идеальной отработке цель по пинбару в районе $73000. С 6 мая по 2 июня у меня по циклам начинается фаза снижения, поэтому стоит держать руку на пульсе. Уверенный рост до $69000 будет указывать на то, что покупатели сохранили контроль над ситуацией, и ближе к июню ждем новое ралли.
Цена находится под трендовой линией от минимума $38555. Она была пробита 30 апреля. Думал, что в субботу зафиксируется ложный пробой, но у покупателей не получилось закрыться выше нее. Для ложного пробоя сейчас нужно превысить $65000. Не стоит забывать, что цена торгуется в боковом тренде с середины марта и может в нем остаться до июня, прежде чем начать новое ралли на обновление исторического максимума. Покупатели изменили настроения на рынке в конце недели, но пока цена торгуется ниже $67000 - $67300, цель для продавцов останется в зоне $50500 - $52000. Могут быть новые качели.
Вывод: Биткоин пережил волатильную неделю - сначала серьезно упал на фоне негативных факторов, но затем полностью отыграл потери. Позитивные данные по рынку труда США 3 мая снизили опасения ужесточения ФРС и подстегнули рост, вызвав повышенный спрос на рисковые активы. Рынок ждет два снижения ставки в 2024 году. Покупатели прорвались к $63000, ликвидировав шорты на $131 млн. Недельная свеча указывает на потенциал роста до $73000, но с 6 мая ожидается коррекция. Для сохранения бычьего импульса нужен пробой $67 000, иначе возможна цель $50500-52000.
Anmerkung
Еженедельный обзор по биткоину с 6 по 12 маяНа уходящей неделе цена биткоина находилась под давлением негативных факторов и демонстрировала снижение. Важнейшими драйверами являлись:
1. Усиливающаяся неопределенность вокруг перспектив одобрения биткоин-ETF и спотового ETF на Эфириум со стороны SEC. Решение Grayscale отозвать заявку на ETF фьючерсов Ethereum также внесло нервозность.
2. "Ястребиная" риторика представителей ФРС США, ставящая под сомнение скорое смягчение денежно-кредитной политики, что контрастировало с недавними "голубиными" комментариями главы ФРС Джерома Пауэлла.
3. Укрепление индекса доллара США - речь идет о резких отскоках после высказываний чиновников, либо выхода статданных в США.
4. Спад интереса институциональных инвесторов и отток средств из биткоин-ETF.
6 мая пара BTC/USDT снизилась на 1,32%, до $63165. Цена биткоина повышалась до максимума $65500, после чего вернулась обратно к уровню $62700. Нисходящую тенденцию вызвали неопределенности относительно ETF на Эфириум, поскольку SEC продолжает откладывать решение по заявке Invesco на спотовый ETF ETH, а также выписала компании Robinhood Crypto предупреждение о возможных нарушениях Закона о ценных бумагах.
7 мая пара BTC/USDT снизилась на 1,35%, до $62312. В первой половине дня цена кружилась вокруг $63600 в диапазоне $62832-64422, но на американской сессии упала до $62312 на фоне восстановления индекса доллара и отсутствия роста фондовых индексов. Негативное влияние также оказало решение Grayscale Investments неожиданно отозвать заявку на ETF на фьючерсы Ethereum.
8 мая курс биткоина снизился на 1,80%, до $61193. В четверг, 9 мая, он вырос на 3,04%, до $63074. В пятницу, 10 мая, BTC/USDT снизился на 3,61%, до $60799. 11 мая рост составил 0,04%. Покупатели растеряли всю прибыль четверга из-за восстановления доллара.
На этой неделе биткоин был очень чувствителен к динамике индекса доллара США. Влияние на рынки также оказывали чиновники ФРС США и SEC.
Президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик, глава ФРС Мишель Боуман, главы ФРБ Далласа Лори Логан и ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари выступали с "ястребиными" заявлениями, ставя под сомнение снижение ставок в этом году. Их консервативная стратегия резко контрастировала с "голубиными" заявлениями главы ФРС Пауэлла неделей ранее.
Цена биткоина продолжает консолидироваться в рамках нисходящего канала с 14 марта. Технический анализ указывает на склонность биткоина к тестированию $60000 перед возможным возобновлением ралли. Трейдеры проявляют слабый интерес к покупке биткоина на снижении из-за спада институциональных покупок и оттока средств, например, из ETF в США на $11,3 млн в четверг.
Зона сопротивления на этой неделе находилась в районе $64500-65500. Там же и остается на новую неделю. Согласно моим ожиданиям, до 2 июня возможно нисходящее движение в рамках двухмесячной консолидации с середины марта. Удержание цены выше $60000 с последующим закреплением около $65000 в начале июня может стать сигналом к началу нового ралли, а рост выше $68000 трейдеры могут интерпретировать как сигнал к открытию длинных позиций.
На следующей неделе в США будут опубликованы данные по инфляции, розничным продажам, разрешениям на строительство и выступлениям ФРС. Они должны дать представление о состоянии экономики США и внести возможные коррективы в ожидания ФРС.
Anmerkung
Anmerkung
Еженедельный обзор по биткоину с 13 по 20 мая Неделя для биткоина выдалась удачной. С начала недели цена восстановилась на 8,63%, до $66760, а от недельного минимума $60749 – на 10%. Основными факторами, повлиявшими на доллар США и рисковые активы, были ралли на акции GameStop (GME), а также апрельские данные по инфляции и связанные с этим ожидания в отношении действий ФРС.
13 мая цена на GME резко выросла после возвращения в социальные сети известного инвестора Roaring Kitty (Кита Гилла), который поддерживал оптимистичные взгляды на GME. По итогам дня биткоин подорожал на 2,37%, до $62940, на фоне возросшего аппетита к риску.
14 мая покупатели растеряли большую часть прибыли, но смогли всё отыграть 15 мая и выйти в хороший плюс благодаря статданным из США и обвалу американского доллара. Цена подскочила с $61142 до $66419.
Снижение инфляции уменьшило давление на ФРС в отношении продолжения повышения ставок, однако осторожный тон представителей ФРС сохранился. Это, в свою очередь, снизило привлекательность доллара в краткосрочной перспективе и привело к росту рисковых активов, несмотря на рост доходности облигаций.
Представители ФРС США Рафаэль Бостик и Лоретта Местер подчеркнули осторожный подход, подтверждая актуальность текущей политики. Томас Баркин отметил, что путь к цели по инфляции будет долгим.
17 мая торги по биткоину завершились ростом. Биткоин подорожал на 2,74%, до $67024. В ходе американской сессии цена повышалась до $67451. Снижение темпов инфляции в США и ослабление доллара отправили криптовалюту в полёт. Рост продолжился по инерции. 18 мая пара BTC/USDT снизилась на 0,14%, до $66915. Торги проходили в узком диапазоне.
На момент написания обзора биткоин стоит $66804. Рост котировок с пятницы сдерживался отскоком эфириума в паре с BTC. 16 мая пара ETH/BTC упала до 0,04473. Ethereum обновил минимум к биткоину за три года из-за ухода инвесторов из ETP на Ethereum, усиления конкуренции со стороны Solana, неопределенности вокруг одобрения спотовых ETF на ETH в США и общего пессимизма на рынке. В пятницу цена резко отскочила вверх и за 37 часов выросла на 6,6%, до 0,0475, включая торги за 18 мая.
Ранее я писал, что закрытие дня выше $68000 подаст сигнал покупателям к покупкам BTC. Цена торгуется около верхней границы нисходящего канала на дневном ТФ, который строится по основаниям $60775 - $56552 и вершине $72797.
Для покупателей отличная тактика – удержать цену в диапазоне $59000 - $68000 до июня и можно возобновлять ралли с обновлением ATH. До 2 июня сохраняются нисходящие риски вернуться в район $60000, если будет неудачная попытка пройти $68000. Закрыться выше пока не удалось. Если покупатели закрепятся выше $68000, то тут важно не дать цене упасть ниже $62500, иначе кто открывал лонги в ожидании ралли после 2-месячного флэта, будут их закрывать.
На неделе с 20.05.2024 – 26.05.2024 будут опубликованы протоколы майского заседания американского ЦБ (22 мая), и участники рынка, вероятно, смогут лучше понять перспективы его кредитно-денежной политики. Публикация протокола важна для определения курса текущей политики ФРС и перспектив повышения/снижения процентной ставки в США. Также участники рынка обратят внимание на выступления представителей ФРС США: Бостика, Коллинза, Бостика, Уоллера, Местера, Джефферсона, Козонера, Баркина, Уильямса. 19 мая в выходной выступит глава ФРС США Дж. Пауэлл. На традиционных рынках валюты и фьючерсы на американские индексы могут открыться гэпами 20 мая.
Anmerkung
Anmerkung
Еженедельный обзор по биткоину за период с 27 мая по 2 июня В период с 27 мая по 2 июня биткоин демонстрировал повышенную волатильность на фоне нескольких важных событий. Рынок реагировал на начало выплат кредиторам обанкротившейся в 2014 году биржи Mt. Gox, инвестиции в биткоин корпорации Semler Scientific, запрос SEC по изменению заявок на спотовые ETF по Ethereum, а также на статистические данные по США, влияющие на ожидания относительно денежно-кредитной политики ФРС. Цена биткоина колебалась в широком диапазоне, завершая неделю около отметки $67600.
27 мая торги по биткоину закрылись ростом. Пара BTC/USDT повысилась на 1,36%, до $69436. В ходе американской сессии цена повышалась до $70687, достигнув недельной вершины. Однако 28 мая усилилась нисходящая коррекция. Цена снизилась до $67486 из-за слухов о готовящихся выплатах кредиторам Mt. Gox, что вызвало опасения по поводу ликвидности рынка ввиду высвобождения около 75000 BTC стоимостью более $5 млрд. Но по итогам дня она повысилась на 1,49%, до $68398 на фоне новостей об инвестициях Semler Scientific в размере $40 млн в BTC.
29 мая торги завершились снижением на 1,09%, до $67652 из-за роста доллара и доходности облигаций на фоне риторики ФРС о сохранении высоких процентных ставок. 30 мая пара BTC/USDT выросла на 1,03%, до $68352, удержавшись около $68000. Активность на рынке была низкой из-за нового запроса SEC об изменении заявок на спотовые ETF по Ethereum. Инвесторы не понимали как реагировать на новость.
31 мая торги закрылись в плюсе. Пара BTC/USDt повысилась на 1,19%, до $67540. После выхода отчета по инфляции в США курс биткоина упал до $66670, но затем восстановился на фоне роста фондовых индексов США. Пятничный отчет предоставил облегчение инвесторам, поскольку показал снижение темпов роста цен и совпал с ожиданиями. Благоприятные данные по инфляции могут снизить давление на Федеральную резервную систему (ФРС) по поводу ужесточения денежно-кредитной политики.
В контексте снижения темпов инфляции и базового PCE в апреле, который вырос на 0,2%, увеличение в годовом исчислении на 2,8% означает, что ФРС все еще может рассматривать возможность снижения процентных ставок в текущем году. Совокупность данных по инфляции, ожидания по процентным ставкам, результаты компаний и общее состояние рынка способствовали росту американских индексов в конце недели, что способствовало восстановлению биткоина к закрытию дня.
1 июня пара торговалась на уровне $67766 после 9-дневной консолидации около $68000. Важнейшие ценовые уровни на неделе: вершина $70687, поддержка $66500 (трендовая от $56552). Цена торговалась в широком недельном диапазоне $66670-$70687. По циклам завершилась фаза консолидации от вершины $73777, которая длится 80 дней. Рынок готов к обновлению исторического максимума. Со 2 июня ожидается благоприятный 1,5-месячный период для роста котировок, согласно сезонным циклам.
В целом можно сказать, что неделя прошла в режиме ожидания дальнейших драйверов как со стороны фундаментальных событий, так и технической картины. Рынок демонстрировал устойчивость к потенциально негативным новостям. Фокус внимания в ближайшие дни будет смещаться на предстоящие в США важные экономические релизы. Макростатистика важная для доллара. А поскольку биткоин стал частью финансового мира, то очень реагирует на них как рисковый актив вместе с другими активами (золото, нефть, облигации, валюты).
На следующей неделе в США ожидаются такие важные события:
- 3 июня: производственный индекс ISM
- 4 июня: данные о производственных заказах
- 5 июня: отчет ADP по занятости и индекс ISM для сферы услуг
- 6 июня: еженедельные данные по безработице и торговый баланс
- 7 июня: данные по занятости в несельскохозяйственном секторе и уровню безработицы (NFP).
Anmerkung
Еженедельный сводный обзор по биткоину за период с 3 по 7 июняС начала недели биткоин торгуется в плюсе на 2,4%, несмотря на пятничные потери в 2%. Рынок лихорадило после пятничного отчета по рынку труда, но покупатели не дали сильно провалиться цене.
3 июня пара BTC/USDT повысилась на 1,54%, до $68809. В ходе европейской сессии цена повышалась до $70288, после чего последовал резкий откат к $68500. На фоне слабых экономических данных и признаков замедления инфляции, ожидания смягчения денежно-кредитной политики ФРС поддержали биткоин.
4 июня торги завершились ростом биткоина на 2,51%, до $70537. Рост котировок был обусловлен фундаментальными и техническими факторами, в том числе ожиданиями снижения процентных ставок ФРС.
5 июня пара BTC/USDT повысилась на 0,81%, до $71108, максимум дня составил $71758. Продажи майнинговой компанией Marathon Digital части добытых биткоинов оказали некоторое давление на рынок.
6 июня биткоин вырос на 0,43%, закрывшись на отметке $70799. Торги проходили в ценовом диапазоне $70117-$71700 на фоне стабильности на американском рынке акций.
7 июня по итогам дня пара BTC/USDt закрылась падением. Биткоин подешевел на 2,04%, до $69365. Ключевым событием недели стала публикация данных по занятости в США, которая оказала значительное влияние на динамику рынка в пятницу.
Майский отчет по занятости в США продемонстрировал устойчивый рост рынка труда. В несельскохозяйственном секторе было создано 272 тыс. новых рабочих мест, что оказалось выше среднего показателя за предыдущие 12 месяцев в 232 тыс. рабочих мест.
Уровень безработицы почти не изменился и составил 4,0%, а общее число безработных осталось на уровне 6,6 млн человек. Средняя почасовая оплата труда в частном секторе выросла на 0,4% до $34,91, продемонстрировав рост на 4,1% в годовом исчислении. Уровень экономической активности населения составил 62,5%, а уровень занятости - 60,1%, практически не изменившись по сравнению с предыдущим месяцем.
Внимательно изучив данные отчета, можно обратить внимание на несколько моментов, которые могут быть интересны для инвесторов. Дисбаланс роста занятости в разных отраслях. Хотя в целом рынок труда показывает рост, существует явный перекос в пользу сферы услуг - здравоохранения, профессиональных услуг, отдыха и гостиничного бизнеса. В то же время производственный сектор (добыча, строительство, обрабатывающая промышленность) демонстрирует застой в создании новых рабочих мест. Это может сигнализировать о возможном замедлении роста в этих отраслях в будущем.
В целом данные сигнализируют о сохраняющейся силе рынка труда, но с возможными рисками неравномерного роста между отраслями, нехватки квалифицированных кадров и умеренной динамики заработных плат, что может повлиять на будущие экономические показатели.
Публикация отчета по занятости вызвала резкую реакцию на рынках. Доллар значительно укрепился, в то время как рисковые активы продемонстрировали снижение. Инвесторы ожидают, что на фоне роста занятости и заработных плат Федеральная резервная система может воздержаться от снижения процентных ставок до конца 2024 года в рамках борьбы с инфляцией.
Пара BTC/USDт упала до $68420, но закрылась на отметке $69365. Просмотрел пять отчетов с начала года. Скажу так - рынок вяло реагировал на рост рабочих мест в США, поскольку все внимание было приковано к спотовым ETF на биткоин. Когда выходили сильные показатели, биткоин оставался в боковике, а когда слабый - выстреливал вверх. Поскольку по битку не было новостей, то криптоинвесторы реагировали на американскую статистику и динамику индекса доллара.
По данным Coinglass вчера было ликвидировано длинных позиций по разным токенам на сумму 361 млн долларов, по BTC - на 56,4 млн долларов.
8 июня пара BTC/USDt в течение дня торговалась на уровне $69300. Рынок приходил в себя после ликвидаций. 9 июня цена продолжает флиртовать на этом уровне. NFP оказывает влияние на рынок в пятницу и частично в понедельник. Потом про него забывают на месяц. Биткоин хоть и качнуло вниз на ликвидациях, ситуация для продолжения роста по нему остается благоприятной.
На следующую неделю по биткоину ожидаю продолжения роста и прорыв сопротивления $72800-73800. Условия для ралли очень хорошие. Нужно прорваться к 75000, чтобы пошло как по маслу. Поддержкой выступает уровень $66600. Для себя не вижу пока поводов для волнения.
Anmerkung
Еженедельный обзор по биткоину с 10 по 16 июня 2024 годаНа уходящей неделе цена биткоина демонстрировала разнонаправленную динамику, торгуясь преимущественно в диапазоне $65000 - $70200. Важнейшими ценовыми уровнями выступали поддержка $65200 (трендовая линия от $38555 - 23 января 2024 года) и сопротивление $72200.
10 июня пара BTC/USDt открылась на уровне $69540 и торговалась в узком диапазоне, потеряв к концу дня 0,16%. 11 июня произошло более существенное снижение - продавцы пробили поддержку $69100 и обвалили цену до $67556, что могло быть спровоцировано оттоком $64,9 млн из американских спотовых биткоин-ETF, а также ожиданиями важных событий недели - публикации данных по инфляции в США и заседания ФРС по ставкам.
12 июня пара доллар/биткоин завершила торги ростом на 1,41%, до $68263. Более слабые, чем ожидалось, данные по инфляции повысили вероятность того, что ФРС начнет смягчать денежно-кредитную политику с сентябрьского заседания, что и подстегнуло покупки биткоина. Однако дальнейший рост был остановлен заседанием ФРС, на котором регулятор сохранил ставку на уровне 5,25-5,5% и дал сигнал о более "ястребиной" позиции по ставкам, чем ожидали рынки. Пара BTC/USDt снизилась до $66969, перекрыв ралли в начале американской сессии. 13 июня последовало дальнейшее снижение на 2,18%, до $66773 на фоне снижения аппетита к риску на традиционных рынках.
14 июня торги по биткоину завершились снижением. Пара BTC/USDt снизилась на 1,09%, до $66043. В ходе американской сессии цена опускалась до $65078 на фоне укрепления доллара.
Индекс доллара США продемонстрировал рост и достиг максимумов с начала недели около 105,40 пунктов. Этому способствовало ослабление евро из-за политических потрясений во Франции после неожиданной победы правоцентристской партии Марин Ле Пен на выборах в Европарламент. Опасения политической нестабильности и возможного экономического спада в Евросоюзе в случае победы Ле Пен с ее планами снижения налогов и пенсионного возраста оказали давление на единую европейскую валюту. В индексе доллара евро составляет 57%.
Тем не менее, даже разочаровывающие данные по потребительскому доверию в США не смогли остановить ралли доллара. Индекс потребительского доверия от Мичиганского университета в июне рухнул до 65,6 пунктов против ожиданий 72,0. Это отражает растущую обеспокоенность американских потребителей относительно перспектив экономики.
Несмотря на слабые потребительские настроения, доллар США сохранил бычий импульс. Причиной этому стали обновленные прогнозы Федеральной резервной системы, показавшие более "ястребиную" позицию регулятора по ставкам, чем ожидали рынки. В среду ФРС дала сигнал о том, что среднее ожидание - одно снижение ставки в 2024 году, тогда как инвесторы рассчитывали на два снижения.
Таким образом, падение евро из-за политики во Франции в сочетании с более "жесткой" риторикой ФРС по ставкам, несмотря на вялые потребительские настроения, обеспечили дальнейший рост индекса доллара США в пятницу.
К закрытию американской сессии пара BTC/USDt восстановилась на 50% к падению до $66206 где сейчас и торгуется. Цена торгуется вблизи трендовой линии на уровне $65200. Продавцы видят, что покупатели не смогли пройти сопротивление $72200, поэтому пытаются заставить их закрывать длинные позиции, чтобы на недельном ТФ сформировать двойную вершину. А это намек на усиление коррекции до уровня $58500, что очень нежелательно в летний период.
Пятничный отскок вверх мог произойти на заявлениях президента Федерального резервного банка Чикаго Остана Гулсби. Он положительно оценил майские данные по инфляции в США как "очень хорошие". Однако подчеркнул, что Федеральной резервной системе потребуется увидеть еще несколько месяцев со сдержанными показателями инфляции, прежде чем центральный банк сможет объявить о победе над высокой инфляцией и начать смягчать денежно-кредитную политику. По мнению Гулсби, если инфляция продолжит снижаться, а ФРС сможет начать снижать процентные ставки, то, возможно, удастся избежать рецессии в экономике.
Несмотря на осторожную позицию ФРС, рынки по-прежнему ожидают снижения ставки в сентябре. Согласно инструменту FedWatch от CME, трейдеры оценивают почти в 70% вероятность снижения ставки ФРС как минимум на четверть пункта на заседании 18 сентября.
15 июня пара BTC/USDt повысился на 0,28%, до $66228. Я не меняю свой прогноз на продолжение восходящего движения к историческому максимуму $73777. К тому же Генслер летом обещал разрешить запуск спотовых ETF на эфириум. Если $64800 проходим, то про восходящее движение можно будет до осени забыть. Техническая картина уже будет не для роста. На момент написания обзора биткоин стоит $66658. 27 дней цена торгуется в боковом тренде, из них 9 дней развивается нисходящее движение. Чтобы остановить продавцов и покупателям усилить свои позиции, им нужно закрыть день и неделю выше $68500. Если новая неделя откроется ростом по фьючерсам на индексы, а индекс доллара снижением, то вполне увидеть хороший отскок вверх. Больше добавить на сегодня нечего.
Anmerkung
Еженедельный обзор по биткоину за период с 17 по 23 июня 2024 годаНа прошедшей неделе биткоин продолжил демонстрировать нисходящее движение, который наблюдается уже две недели. За последние 14 дней цена упала на 10,7% с $71997. Торги на уходящей неделе проходили в диапазоне от $63379 до $67300, а недельные потери с начала недели составили 3,58%.
Неделя началась с того, что в 17 июня пара BTC/USDt снизилась на 0,16% до $64869. 18 июня снижение усилилось, и биткоин потерял 2%, закрывшись на уровне $65175. 19 и 20 июня наблюдалась относительная стабильность с небольшим снижением на 0,31% и 0,16% соответственно.
21 июня торги по биткоину закрылись снижением. Пара BTC/USDt снизилась на 1,12%, до $64143. Перед американской сессией цена снижалась до $63379. Ниже не пошли, но судя по активности покупателей, они не готовы откупать подешевевший биткоин.
На рынке наблюдается нисходящее движение в виде пилообразной модели. С ростом у покупателей не задалось из-за укрепления доллара и отсутствия повышательного движения по S&P500.
Доллар США укрепился после публикации сильных данных по индексу деловой активности (PMI) за июнь. Это произошло несмотря на некоторые признаки замедления инфляции в США.
Федеральная резервная система (ФРС) сохраняет осторожность в отношении смягчения денежно-кредитной политики. Это заставляет рынки также проявлять осторожность. Тем не менее, инвесторы все еще допускают возможность снижения ставок ФРС в сентябре. По оценкам, вероятность этого составляет около 65%.
Индексы PMI в производстве и сфере услуг США в июне показали рост и превзошли ожидания экономистов. Это указывает на значительный рост деловой активности в частном секторе. Если экономические показатели продолжат давать смешанные сигналы, это может ограничить дальнейший рост доллара.
22 июня по итогам дня пара BTC/USDt выросла на 0,18%, до $64262. Торги проходили спокойно. Цена крутилась вокруг $64300. 23 июня покупатели опять пытались пройти 64500 и опять отступили к 64300.
Основные события недели, влияющие на динамику биткоина, включали в себя несколько факторов. Binance.US потеряла лицензии на денежные переводы в семи штатах США, что вызвало беспокойство относительно регуляторного давления на криптовалютные биржи. SEC прекратила расследование в отношении статуса эфира, что привело к росту пары ETH/BTC и оказало давление на биткоин. Ястребиная риторика представителей ФРС США снизила аппетит к риску, несмотря на некоторые признаки замедления инфляции. Сильные данные по индексу деловой активности (PMI) за июнь в США привели к укреплению доллара, что также негативно сказалось на цене биткоина.
Технический анализ показывает, что биткоин пробил важную трендовую линию, берущую начало от минимума $38555 (23.01.2024). Пара BTC/USDt торгуется 4 дня снижением под ней. Падение несильное, но ничего хорошего покупателям пока не сулит. Смешанная статистика привносит на рынки неопределенность, в которой инвесторы не могут определиться с будущим направлением цены.
Ситуация для покупателей ежедневно усугубляется, поскольку после пробоя трендовой ближайшая цель остается на уровне $60000. Чтобы не дать продавцам достигнуть цель, им нужно закрепиться выше $67650. Сделать в текущих условиях без позитивных новостей непросто.
На часовом ТФ после четырех понижающихся оснований покупатели могут перейти в атаку, но нет гарантий, что модель сработает с точностью швейцарских часов. Полагаю, что первая половина недели будет жаркой на крипторынке. Из значимых новостей - индекс расходов на личное потребление (пятница).
Anmerkung
Еженедельный обзор рынка биткоина с 24 по 30 июняНа прошедшей неделе рынок биткоина продемонстрировал высокую волатильность, торгуясь в ценовом диапазоне от $58402 до $63369. К концу недели пара BTC/USDt торгуется в минусе на 3,54%. Неделя началась с резкого падения BTC, когда 24 июня цена упала ниже психологического уровня в $60000, достигнув минимума на уровне $58402. Спад был вызван рядом факторов, включая объявление биржи Mt. Gox о начале выплат кредиторам в июле 2024 года, что вызвало опасения возможного сброса биткоинов на рынок. Кроме того, наблюдался устойчивый отток средств из биткоин-ETF, сокращение резервов биткоин-майнеров и перевод крупной суммы биткоинов немецкими властями на криптовалютные биржи.
C 25 июня рынок предпринял попытку восстановления, поднявшись до уровня $62487, но не смог удержать завоеванные позиции из-за укрепления доллара США и низкой активности покупателей. Покупатели отказались преодолеть ключевой уровень сопротивления на отметке $62500. В итоге биткоин остался под давлением, стабилизировавшись на уровне $61500.
28 июня биткоин снизился на 2,07%, до $60427. До открытия американской сессии пара BTC/USDt торговалась на уровне $61800, после чего вернулась к уровню $60063. Покупатели в очередной раз не смогли развить восходящее движение в направлении $62500 и отступили после публикации статистики и снижения фондовых индексов.
Американец продемонстрировал небольшое падение после роста в начале периода. Это движение было частично компенсировано после публикации майских данных PCE, которые указали на замедление уровня инфляции в Соединенных Штатах.
Стоит отметить, что доллар США продолжает находить поддержку благодаря доходности казначейских облигаций США. Майские данные по расходам на личное потребление (PCE) выявили, что общий уровень инфляции снизился до 2,6% в годовом исчислении по сравнению с предыдущим показателем в 2,7%. Базовый PCE, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, также уменьшился до 2,6% с предыдущих 2,8% в апреле.
Высокие ставки по 2, 5 и 10-летним казначейским облигациям США (соответственно 4,71%, 4,32% и 4,33%) обеспечивают устойчивость для доллара. В связи с этим вероятность снижения ставок ФРС в сентябре немного увеличилась до 66%, по данным инструмента CME Fedwatch, в сравнении с предыдущими ожиданиями в 64%. Теперь ожидания рынка сфокусированы на июньских данных по рынку труда. Экономика США остается устойчивой, и даже небольшие сигналы от данных по инфляции достаточны, чтобы удержать Федрезерв от длительного удержания ставки. Трейдеры все еще сохраняют надежды на два понижения ставки, ожидая снижения инфляции. Прогноз ФРС предполагает только одно снижение в этом году.
Биткоин не реагировал на макроэкономические данные США, оставаясь стабильным в ценовом диапазоне выше $60000. Среди ключевых событий недели стоит отметить усиление регуляторного давления на криптовалютный рынок в США, в частности, проблемы Binance.US, которая столкнулась с отзывом лицензий и приостановкой деятельности в нескольких штатах. Эта ситуация отражает более широкую тенденцию ужесточения контроля над криптовалютным рынком со стороны американских регуляторов. Также важным событием стало обострение отношений между криптовалютной индустрией и регулирующими органами США, где Coinbase открыто бросил вызов SEC и FDIC, требуя большей прозрачности в вопросах регулирования.
На неделе с 1 по 7 июля стоит ожидать повышения волатильности из-за плотного экономического календаря: в понедельник и среду выйдут индексы деловой активности в производственном секторе и секторе услуг, во вторник выступит глава ФРС США Пауэлл, в среду выйдут протоколы FOMC, в пятницу - отчет по рынку труда в США и отчет ФРС о денежно-кредитной политике. Президент ЕЦБ Кристин Лагард и председатель ФРС Джером Пауэлл выступят на панели на Форуме ЕЦБ по центральным банкам и, возможно, прокомментируют будущую денежно-кредитную политику.
Неизвестно, сколько он еще останется под давлением. 29 июня цена повысилась на 0,92%, до $60986, 30 июня - до $61600. Среднесрочный тренд по биткоину остается бычьим, но замедлился в рамках локальной нисходящей коррекции. Для повышения активности покупателей необходимо преодоление двух уровней: $62500 и $64600. Уровень $60000 все еще находится под угрозой пробоя.
По циклам у меня инверсия. С 7 мая по 2 июня должно быть снижение, а пара BTC/USD выросла на 7,5%. Со 2 июня по 15 июля должен быть рост. Вместо роста цена упала на 10% на фоне негативных данных и ралли доллара. Если придерживаться этих перевернутых циклов и фаз, то сейчас ориентируюсь, что до 4 июля будет небольшое восстановление, потом опять снижение до 15 июля. Причем от текущего восстановления зависит, увидим ли новый минимум или нет. По моим оценкам, при росте выше $65000 вероятность обновления минимума $58402 составит менее 30%. Цена находится в боковом тренде 108 дней с диапазоном 30%. Диапазон широкий, поэтому при любом позитиве отскок будет резкий. Как только покупатели пройдут $62500, позиции продавцов начнут слабнуть.
Ежедневные комментарии по рынкам в Telegram! t.me/avladfx
Verbundene Veröffentlichungen
Haftungsausschluss
Die Informationen und Veröffentlichungen sind nicht als Finanz-, Anlage-, Handels- oder andere Arten von Ratschlägen oder Empfehlungen gedacht, die von TradingView bereitgestellt oder gebilligt werden, und stellen diese nicht dar. Lesen Sie mehr in den Nutzungsbedingungen.