Amgen Inc. Langfr. Impulsstruktur &Technische SchlüsselzonenAmgen zählt zu den global stärksten Biopharma-Unternehmen mit einer über 40-jährigen Wachstumshistorie. Das Unternehmen vereint solide Cashflows, hohe Bruttomargen und eine diversifizierte Pipeline (Onkologie, Entzündungen, Biosimilars). Die Aktie bildet seit Jahrzehnten eine stabile, großzyklische Impulsstruktur 1–2–3–4–5 aus – typisch für Mega-Cap-Biotech mit robusten Geschäftsmodellen und langsamen, aber nachhaltigen Bewertungszyklen.
Weiß: Die übergeordnete 5-teilige Impulsbewegung
Orange: Die untergeordneten Wellenstrukturen (lokale iii/iv und a/b/c-Sequenzen)
Beide ergänzen sich technisch sauber.
📇 Symbol Info
Name: Amgen Inc.
Ticker: AMGN
ISIN: US0311621009
Sektor: Gesundheit / Biotechnologie
Börse: NASDAQ
Währung: USD
Website: www.amgen.com
🏦 Fundamentaldaten – CFO-Sicht (komprimiert & neutral)
1️⃣ Umsatzentwicklung – Stabil, leicht wachsend
Umsatz Q1–Q4 der letzten Jahre: ~6,5 – 8,0 Mrd. USD pro Quartal
TTM: ≈ 28 Mrd. USD
➡ Stabiler Cashflow-Gigant, kein High-Growth-Wert.
2️⃣ Bruttomarge – Biotech-typisch stark
konstant >70 %
Schwankungen äußern sich meist durch Produktionsumstellungen oder Zukäufe
➡ Solide Basis für langfristige Trendstabilität.
3️⃣ Operative Aufwendungen – unter Kontrolle
R&D + SG&A bewegen sich stabil, ohne explosionsartige Ausschläge
R&D ist hoch, aber für ein Unternehmen wie Amgen absolut notwendig
EBIT stabil ~2–3 Mrd. USD pro Quartal
➡ Keine Kostenrisiken, die eine Welle-4-Katastrophe erzwingen würden.
4️⃣ Gewinne – volatil, aber positiv und stark
Nettoergebnis schwankt zwischen 1,5 – 3,0 Mrd. USD
EPS TTM: ~13 USD
➡ extrem solide, keine fundamentale Zäsur sichtbar.
5️⃣ Bilanz & Bewertung
Marktkapitalisierung: ≈ 180 Mrd. USD
KGV: 26–27
Dividendenrendite: 2,8 %
Schulden: ~34 Mrd. USD, jedoch tragbar
➡ Amgen ist ein „Cashflow + Dividende + Pipeline“-Player.
CFO-Fazit – Klartext
Stärken:
🟢 stabile Umsätze
🟢 hohe Cashflows
🟢 starke Pipeline (Onkologie, Biosimilars, Immunologie)
🟢 gute Dividendenpolitik
🟢 Mega-Cap-Stabilität
Schwächen:
🟡 niedrige Wachstumsdynamik
🟡 regulatorische Abhängigkeit (FDA)
🟡 teils hohe Verschuldung durch Akquisitionen
Unternehmerische Diagnose:
„Amgen ist ein klassischer Mega-Cap-Zykluswert: stabil, cashflow-stark, aber langsamer Impulsaufbau.
Keine fundamentalen Hinweise auf einen strukturellen Zusammenbruch – damit bleibt die große 5 als realistische Perspektive aktiv.“
📉 Technische Analyse (Main Count – Weiß)
(Großzyklischer Impuls 1–2–3–4–5)
1️⃣ Welle 1 → 2 (1998–2009)
• Tiefe, längere Korrektur
• Fundamentalkonform (Patent- und Produktzyklen)
→ sauber abgeschlossen
2️⃣ Welle 3 (2009–2024/25)
• Starker, aber nicht parabolischer Anstieg
• Multiple interne Unterimpulse (orange)
• Typischer Mega-Cap-Wachstumsimpuls
→ technisch intakt
3️⃣ Welle 4 – noch nicht gestartet
• Chart zeigt: Es existiert noch kein validierter Trendbruch
• Bewegungen seit 2022 = interne Korrektur innerhalb der Welle 3
• Erst ein struktureller Bruch unter 240–220 USD würde Welle 4 aktivieren
➡ Aktuell befinden wir uns sehr wahrscheinlich noch in der finalen iii/v-Phase der Welle 3.
4️⃣ Welle 5 – langfristiges Ziel
Fibonacci-Cluster Projektion (weiß) passt perfekt:
361 % Fibo: ~355 USD
400 % Fibo: ~390–405 USD
423–461 % Fibo: ~420–450+ USD
➡ realistische, fundamental vertretbare Zielzone für die nächsten 2–4 Jahre.
🟠 Unterwellen (orange) – korrekt
Die orangen Wellen zeigen:
interne Impulse (i–ii–iii–iv–v)
lokale ABC-Korrekturen
einen möglichen „Double Top“-Bereich auf der 3
Reboundzone zwischen 260–300 USD
präzise Fibo-Reaktionen
➡ Die Unterstruktur ist sauber getaggt und bestätigt den laufenden übergeordneten Impuls.
🧱 Unterstützungen (Key-Levels)
1️⃣ 300–310 USD
→ lokales Strukturcluster
→ Beginn des Reboundbereichs
2️⃣ 260–280 USD
→ 38,2–50 % Fibo
→ starkes Volumencluster
→ potenzielles Ziel einer internen iv-Korrektur
3️⃣ 220–240 USD
→ extrem wichtige Supertrend-Unterstützung
→ Bruch = Beginn Welle 4
4️⃣ 160–180 USD (erst Welle-4-Ziel)
→ 61,8 % Fibo der gesamten Welle 3
→ würde nur bei fundamentalen Schocks aktiviert
📍 Widerstände (Weekly)
• 330–340 USD → kurzfristiger Major-Break
• 360–380 USD → historische Angebotszone
• 405–450 USD → langfristiges Welle-5-Zielcluster
⚡ Momentum & Volumen
• WT zeigt Reifephase der Welle 3
• RSI neutral → kein Top-Signal
• Volumenprofile untermauern 260–310 USD als starke Akkumulationszone
• Keine Distribution erkennbar
📈 Technisches Gesamtfazit (neutral formuliert)
Amgen befindet sich in einem seit Jahrzehnten laufenden, übergeordneten Impulszyklus
(1–2–3–4–5). Die aktuelle Struktur legt nahe, dass der Markt sich noch in der finalen Phase der Welle 3 befindet – nicht in Welle 4. Die orangen Unterwellen bestätigen diese interne Impulsdynamik.
Kurzfristige Korrekturen bleiben möglich, aber der langfristige Trend zeigt klar nach oben.
Die potenzielle Welle 5 besitzt realistische Zielbereiche zwischen 355–450 USD, abhängig von fundamentaler Pipeline-Entwicklung und Marktumfeld.
Das langfristige Bild bleibt konstruktiv.
📌 SBS-Ampel (neutral)
Fundamentale Stabilität: 🟢
Technische Struktur: 🟢
Wellen-Setup: 🟢
Momentum: 🟡
Risikozonen: 🟡
Gesamtbild: 🟢🟡
„Langfristig robuster Mega-Cap mit klarer Impulsstruktur – Korrekturen = Trendchancen.“
🧭 Strategische Betrachtung (kein Hinweis)
Kurzfristig:
Reaktion 300–310 USD beobachten.
Mittelfristig:
Bullische Signale erst über 330–340 USD.
Langfristig:
Welle-5-Ziele im Bereich 355–450 USD sind strukturell und fundamental vertretbar.
🛡 Rechtlicher Hinweis
Diese Analyse stellt keine Anlageberatung, keine Finanzanalyse und keine Empfehlung dar.
Alle Angaben dienen ausschließlich der Marktbeobachtung.
Risiken bis hin zum Totalverlust möglich.
