$ZAL: Kursziel 50 € oder Rücksetzer auf 22 €?💲 Analyse zu Zalando – XETR:ZAL
📰 #Zalando: Kursziel 50 € oder Rücksetzer auf 22 €?
💭 Gedanken:
Mit der Übernahme von About You im Dezember 2024 hat Zalando seine Marktführerschaft im Online-Modehandel in Europa weiter ausgebaut. Technisch betrachtet ist die Abwärtsbewegung im Januar 2024 alles andere als erfreulich, da sie zu neuen Allzeittiefs geführt hat und somit die gesamte Zählung unterschiedlich interpretierbar macht.
Wir gehen dennoch davon aus, dass lediglich der Beginn der Welle I nicht vollständig ausgebildet wurde, wodurch die Projektion der Welle III zum aktuellen Zeitpunkt etwas unpräziser ist. Seit dem Tief im Januar 2024 arbeitet der Kurs unserer Einschätzung nach an der Welle der übergeordneten Welle III. Mit Abschluss dieser Welle könnten Kurse um 300 € erreicht werden. Die genaue Projektion bleibt jedoch abzuwarten, bis die Unterstruktur entsprechend ausgebildet ist.
1️⃣ Szenario: Bärisch
▪️ Kurzfristig:
Da der Kurs bereits am 138,2 %-Retracement einer möglichen A-Welle deutlich reagiert hat, gehen wir von einer überschießenden Welle B aus. Dieses Szenario würde sich unter einer Bedingung recht schnell bestätigen lassen – nämlich dann, wenn der Kurs nachhaltig die 78,6 %-Extension der Welle C bei 32,92 € unterschreitet. In diesem Fall hätte der Kurs die Möglichkeit, an einer der beiden nächsten orangenen Unterstützungen zu reagieren, abhängig von der sich ausbildenden Struktur.
Sollte eine der aktuellen orangenen Unterstützungen brechen, wäre das innerhalb unserer Erwartungen. Denn innerhalb des Szenarios eines Expanded Flat hätte der Kurs noch Spielraum bis zur roten Unterstützungslinie. Erst wenn diese nachhaltig unterschritten wird, müssten wir in Erwägung ziehen, dass die Welle bereits abgeschlossen wurde und wir uns aktuell in der Welle- -Korrektur befinden.
Dieses Szenario gewichten wir derzeit jedoch gering, da die Struktur noch sehr unvollständig erscheint.
2️⃣ Szenario: Bullisch
▪️ Mittelfristig:
Aktuell sehen wir Zalando im Ausbau der Welle III. Dritte Wellen sind prädestiniert für Liquiditätszuflüsse, weshalb der Kurs in den kommenden Jahren tendenziell weiter steigen sollte.
▪️ Kurzfristig:
Sollte der Kurs an der aktuellen orangenen Unterstützungslinie drehen und anschließend den Widerstand bei 39,49 € nachhaltig überschreiten, würde dies unsere bullische Annahme bestärken. In diesem Fall könnte der Kurs innerhalb der Welle (5) weiter ansteigen und die blaue Zielzone erneut anlaufen. Je nach Momentum wäre sogar ein Anstieg bis zur Oberkante der blauen Zone möglich, wo wir Kurse um ca. 50 € erwarten, bevor es zur Korrektur kommt.
↕️ Unterstützungen & Widerstände
🔴 Kurzfristige Unterstützungen:
▪️ 32,94 € – 78,6 %-Extension der Welle C der (4)
▪️ 31,23 € – 100 %-Extension der Welle C der (4)
▪️ 28,39 € – 138,2 %-Extension der Welle C der (4)
▪️ 26,96 € – 50 %-Retracement der Welle (4)
🔻 Je nachdem, auf welcher Unterstützung der Kurs nachhaltig reagiert, könnte dies Hinweise auf die Struktur der angenommenen Flat-Korrektur geben. Da sich solche Strukturen oft verändern, wäre eine Ausdehnung bis zur 138,2 %-Extension der Welle C möglich.
🔻 Das Niveau von 27 € sollte unserer Einschätzung nach jedoch halten und eine Trendwende einleiten. Falls dies nicht der Fall ist und das Niveau nachhaltig unterschritten wird, könnten wir uns bereits in Welle befinden, was kurzfristig zu Kursen zwischen 25 € und 22 € führen könnte.
🟢 Kurzfristiger Widerstand:
▪️ 39,46 € – 138,2 %-Retracement einer möglichen Welle A
🔺 Sollte dieser Widerstand nachhaltig überschritten werden, könnte der Kurs an der Welle 5 der (5) der arbeiten. Dabei wäre entweder ein erneuter Rücksetzer an die Unterkante der blauen Zone möglich oder ein weiterer Anstieg bis zur Oberkante der blauen Zone.
🔄 Handelsmöglichkeiten
⚠️ Hinweis: Dies stellt keine Handlungsempfehlung dar. Anleger sollten eigene Analysen durchführen und verantwortungsvoll handeln.
✅ Bereits investierte Anleger könnten ihre Gewinne zunächst laufen lassen und je nach Strategie Teilgewinne innerhalb der blauen Zone mitnehmen. Alternativ könnte auf die Korrektur der Welle gewartet werden, um die Position weiter auszubauen.
❌ Neue Anleger könnten sich analog zu den bereits investierten Anlegern verhalten und vorerst die Korrektur abwarten.
🔎 Unsere Analyse basiert auf der Elliott-Wellen-Theorie und wird in der logarithmischen Ansicht mit entsprechenden Kurszielen dargestellt. Diese Methode ermöglicht eine präzisere Zählung der Wellenstrukturen, insbesondere in volatilen Märkten, und liefert im Vergleich zur arithmetischen Darstellung verlässlichere Prognosen.
Zudem betrachten wir stets den Chart an der Börse, an der der Titel beheimatet ist bzw. die längste Historie aufweist.
📌 Vielen Dank für Ihre Zeit und Aufmerksamkeit! Folgen Sie uns gerne für weitere Analysen und Einschätzungen.
Gerne beantworten wir auch Ihre Fragen – hinterlassen Sie einfach einen Kommentar.
Mit besten Grüßen,
Ihr KKM-Team
