Aktien sinken bei weiterhin hohen Renditen
- Aktien in den USA und Europa fallen
- Dollar auf breiter Front gestiegen, aber schwächer gegenüber Yen
- 10-jährige US-Staatsanleihenrendite fällt, bleibt aber über 4,5%
Die weltweiten Aktienmärkte fielen am Montag zum dritten Mal in Folge, und die Wall Street gab nach, da der jüngste Anstieg der US-Staatsanleihenrenditen am Ende eines starken Aktienjahres zu Gewinnmitnahmen führte.
An der Wall Street fielen die drei wichtigsten US-Indizes im Zuge breiter Verkäufe jeweils um mehr als 1 Prozent, wobei alle 11 wichtigen Sektoren des S&P 500 im frühen Handel im Minus lagen.
Der jüngste Anstieg der Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen über die 4,5 %-Marke, nachdem die US-Notenbank signalisiert hatte, dass sie die Zinsen am 18. Dezember langsamer senken würde, hat die Besorgnis über die hohe Bewertung der Aktienmärkte geschürt.
"Wenn sich die Renditen weiterhin auf diesem Niveau halten, wird dies ein starker Gegenwind für die Aktienkurse sein, da die Anleger die relative Sicherheit einer nahezu garantierten Rendite von 5 Prozent auf US-Treasuries gegenüber der Ungewissheit von Aktien bevorzugen, von denen viele auf oder in der Nähe von Allzeithochs gehandelt werden", sagte David Morrison, Senior Market Analyst bei Trade Nation.
Der Dow Jones Industrial Average 
DJI fiel um 688,67 Punkte oder 1,60% auf 42.303,33, der S&P 500 
SPX um 99,37 Punkte oder 1,66% auf 5.871,49 und der Nasdaq Composite 
IXIC um 371,85 Punkte oder 1,89% auf 19.350,18.
Die US-Aktien haben sich in diesem Jahr erholt, wobei der S&P 500 um mehr als 23 Prozent gestiegen ist, was auf die Wachstumserwartungen im Zusammenhang mit der künstlichen Intelligenz, die erwarteten Zinssenkungen der Fed und in jüngster Zeit auf die Wahrscheinlichkeit von Deregulierungsmaßnahmen durch die neue Trump-Regierung zurückzuführen ist.
Die jüngste Konjunkturprognose der Fed und die Befürchtung, dass Trumps Politik, z. B. die Zölle, sich als inflationär erweisen könnte, haben die Renditen jedoch in die Höhe getrieben, wobei die 10-jährige Anleihe letzte Woche mit 5,641 Prozent den höchsten Stand seit dem 2. Mai erreichte.
Die US-Renditen waren im Laufe der Sitzung jedoch niedriger und setzten ihren Rückgang (link) fort, nachdem Daten zeigten, dass die Wirtschaftstätigkeit im Mittleren Westen der USA im Dezember stärker als erwartet zurückging.
Andere Daten zeigten, dass die schwebenden Hausverkäufe in den USA (link) im November stärker gestiegen sind als erwartet und damit den vierten Monat in Folge zugelegt haben, da die Käufer trotz hoher Hypothekenzinsen von einem besseren Bestand profitierten.
Der MSCI-Index für Aktien aus aller Welt EURONEXT:IACWI fiel um 11,29 Punkte oder 1,33 Prozent auf 840,33, liegt aber im Jahresvergleich immer noch fast 16 Prozent im Plus.
Die Handelsvolumina waren vor dem Neujahrsfest am Mittwoch gedämpft. Die Börsen in Deutschland, Italien und der Schweiz sind am Dienstag ebenfalls geschlossen, während die Börsen im Vereinigten Königreich und in Frankreich einen halben Handelstag haben.
Die europäischen Aktien waren aufgrund der hohen Renditen ebenfalls schwächer (link), wobei die Rendite 10-jähriger deutscher Bundesanleihen (.DE10YT=RR) in der Nähe ihres Sechs-Wochen-Hochs verharrte. Der paneuropäische STOXX 600 
SXXP Index fiel um 0,68% und war damit auf dem Weg zu seinem ersten Rückgang nach drei aufeinanderfolgenden Sitzungen mit Gewinnen.
Die Anleiheinvestoren könnten auch vor einem steigenden Angebot zurückschrecken , da der designierte US-Präsident Donald Trump Steuersenkungen versprochen hat, aber kaum Details zur Eindämmung der Staatsausgaben nennt.
Die Rendite der 10-jährigen US-Benchmarkanleihen 
US10Y fiel um 7,2 Basispunkte auf 4,547 Prozent.
Die sich ausweitenden Zinsunterschiede haben die Attraktivität (link) des US-Dollars erhöht, wobei der Dollar-Index 
DXY im Jahresvergleich um 6,5 Prozent gegenüber einem Korb der wichtigsten Währungen gestiegen ist. Am Montag stieg der Index um 0,14 Prozent auf 108,13, während der Euro 
EURUSD um 0,24 Prozent auf 1,0402 Dollar fiel. Die Einheitswährung liegt im Jahresvergleich gegenüber dem Dollar um fast 6 Prozent im Minus.
Gegenüber dem Yen 
USDJPY gab der Dollar um 0,49% auf 157,04 nach, hielt sich aber immer noch auf einem Niveau, das in letzter Zeit eine Intervention japanischer Beamter in der Währung ausgelöst hat.
US-Rohöl 
CL1! stieg (link) um 0,84 Prozent auf 71,19 Dollar pro Barrel und Brent BRN1! stieg auf 74,49 Dollar pro Barrel, ein Plus von 0,43 Prozent am Tag.