URA – Cash-Secured Put auf $53 als kurzfristiger Yield-Trade an Idee:
Der AMEX:URA – Global X Uranium ETF – notiert aktuell bei $55,18 und befindet sich nach einer deutlichen Erholung vom Bereich um $48 in einer Konsolidierungsphase knapp unterhalb der $55,47-Marke. Der Kurs testet gerade den oberen Rand der türkismarkierten Unterstützungszone (VWAPs) rund um $53–54, die über mehrere Monate hinweg als struktureller Boden fungiert hat und sich im Volume Profile als hochfrequentierter Bereich bestätigt. Mit einer implizierten Volatilität von 66% und einem Wochenverfall in nur vier Tagen bietet sich ein Cash-Secured Put auf den $53-Strike an – mit dem klaren Ziel, bei Zuweisung 100 Anteile zu $53 einzubuchen und die Position anschliessend durch gedeckte Calls weiter zu veredeln.
Setup:
Strategie: Cash-Secured Put
Underlying: URA @ $55,18
Strike: $53 Put
Verfall: 15. Mai 2026
Net Credit: $72,50
Break-even: $52,28 (–5,3%)
Max. Gewinn: $72,50
Max. Verlust: $5.227,50
Collateral: $5.300
Chance of Profit: 77%
IV: 66%
These
Der Strike bei $53 liegt klar unterhalb des technisch relevanten Unterstützungsbereichs (VWAP) zwischen $53 und $54,46, der sowohl durch horizontale Preisniveaus als auch durch das Volume Profile gestützt wird. Der Break-even bei $52,28 würde zudem erst nach einem weiteren Rücksetzer von 5,3% vom aktuellen Kurs erreicht, was beim aktuellen Marktumfeld und der Positionierung des ETF im Aufwärtstrend seit dem Jahrestief deutlich unter dem wahrscheinlichen Kurs bis Freitag liegt. Die erhöhte IV von 66% sorgt für eine überproportionale Prämie relativ zur tatsächlich erwarteten Bewegung von ±7,3%, was den Theta-Vorteil auf der Verkäuferseite klar hervorhebt. Die 77% Chance of Profit bestätigt die statistische Attraktivität des Setups.
Risiko Management
Dieses Setup ist bewusst auf Zuweisung ausgelegt. Ich möchte 100 Anteile AMEX:URA zu einem Einstandspreis von $53 einbuchen – der aktuelle NAV des ETF liegt bei rund $56,60 (Stand 07.05.2026), womit der Einstieg einem Abschlag von rund 6% auf den NAV entspricht. Eine frühzeitige Glattstellung ist nicht geplant. Bei Zuweisung wird die Position durch den systematischen Verkauf gedeckter Calls weiter veredelt, um den effektiven Einstandspreis schrittweise zu senken und laufende Prämieneinnahmen zu generieren.
Money Management
Kontrakte: 1
Collateral / Kontrakt: $5.300
Prämie / Kontrakt: $72,50
Max. Risiko: $5.227,50 / Kontrakt
Renditeziel: $72,50 in 4 Tagen (~1,37% auf Collateral)
Gesamtprämie kumuliert bisher: $94 aus 2 (vorhergehenden Deals) + $72,50 = $166,50
Disclaimer
Diese Idee spiegelt ausschliesslich mein persönliches Handeln und meine eigene Meinung wider. Sie dient rein zur Information und stellt keine Anlageberatung, Finanzberatung oder Steuerberatung dar. Jeder Handel an den Finanzmärkten ist mit erheblichen Risiken verbunden – bis hin zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals. Optionsstrategien können komplexe Risikoprofile aufweisen und sind nicht für jeden Anleger geeignet. Bitte führe stets deine eigene Analyse durch.
Interessenskonflikt:
Diese Idee wird exemplarisch mit 1 Kontrakt dargestellt, um die Übertragbarkeit auf unterschiedliche Depotgrössen zu erleichtern. Ich selbst behalte mir vor, in diesem Underlying eine abweichende – insbesondere grössere – Position zu halten oder einzugehen, die nicht zwingend der hier veröffentlichten Darstellung entspricht. Die gezeigte Kontraktanzahl ist ausdrücklich kein Abbild meiner tatsächlichen Gesamtposition.
