Goldpreise gerieten unter Druck!Die Goldpreise begannen am Montag (29. Dezember) zu fallen und gaben damit von ihren historischen Höchstständen nach. Grund dafür waren Gewinnmitnahmen von Anlegern und eine nachlassende Nachfrage nach sicheren Anlagen infolge der sich entspannenden geopolitischen Spannungen.
Die Erhöhung der Margin-Anforderungen für Metalle durch die CME Group hat die Unsicherheit im spekulativen Umfeld für Gold und Silber weiter verstärkt.
Diese Maßnahme der CME Group erinnert an zwei historische Höchststände am Silbermarkt – 1980 und 2011.
In beiden Fällen kam es kurz vor dem Höhepunkt historischer Kursanstiege zu aggressiven Margin-Erhöhungen, die einen erzwungenen Schuldenabbau auslösten.
In beiden Fällen brachen die Silberpreise daraufhin von ihren Höchstständen ein. Solche Maßnahmen sollen zwar die Marktspekulation reduzieren und den Markt stabilisieren, doch dieser Schritt dürfte die Sorge vor einem historischen Crash verstärken. Angesichts des Drucks institutioneller Anleger auf die Portfolioanpassungen zum Jahresende steht Gold diese Woche vor einer wichtigen Bewährungsprobe!
Yishan bekräftigt daher erneut: „Weniger häufige Käufe und striktes Risikomanagement!“ Der Edelmetallmarkt beendete das Jahr 2025 mit einem beeindruckenden Aufschwung. Rekordpreise bei Gold, Silber und Platin beflügelten die Anleger.
Dieser Aufschwung wurde durch die Erwartung einer Zinssenkung der US-Notenbank, geopolitische Risiken und massive Goldkäufe der Zentralbanken befeuert. Die Marktaussichten für 2026 bleiben vielversprechend und bergen weiterhin zahlreiche Chancen und Herausforderungen. Das Risiko einer starken Korrektur und einer schwachen physischen Nachfrage darf jedoch nicht außer Acht gelassen werden. Anleger müssen wachsam bleiben und ihre Strategien flexibel anpassen, um die Chancen dieses Goldbooms zu nutzen.
Bei den Gesprächen zwischen den US-amerikanischen und ukrainischen Präsidentschaftskandidaten erklärte Selenskyj, eine hundertprozentige Einigung über Sicherheitsgarantien sei erzielt worden, während Trump von 95 Prozent sprach. Trump hatte vor seinem Treffen mit Selenskyj mit Putin telefoniert.
Der israelische Ministerpräsident Benjamin Netanjahu reiste am 28. Dezember (Ortszeit) in die USA und wird sich am 29. Dezember in Florida mit US-Außenminister Marco Rubio und Präsident Trump treffen. Dieses Treffen findet zu einem Zeitpunkt statt, an dem die Differenzen zwischen den beiden Seiten hinsichtlich des Gaza-Waffenstillstandsabkommens zunehmen. Berichten zufolge zielt Netanjahus Reise darauf ab, die USA zu überzeugen, Israels härtere Haltung zum Gaza-Waffenstillstand zu akzeptieren.
Goldman Sachs prognostiziert, dass die Goldkäufe der Zentralbanken bis 2026 durchschnittlich 70 Tonnen pro Monat betragen werden und damit die historischen Durchschnittswerte deutlich übertreffen.
Der russische Reservestopp veranlasste die Zentralbanken der Schwellenländer, ihre Goldreserven aufzustocken. Auch der Anstieg des Goldanteils der Chinesischen Volksbank an den Goldreserven war ein treibender Faktor. Heute richtet sich die Aufmerksamkeit auf die US-Daten zum Index der ausstehenden Hausverkäufe für November. Die Markterwartungen liegen unter dem Wert der Vorwoche, was sich positiv auf den Goldpreis auswirkt. Da das neue Jahr bevorsteht, stehen diese Woche weniger wichtige Datenveröffentlichungen und Ereignisse an, sodass der allgemeine Trend voraussichtlich weiterhin stark bleiben wird. Kurzfristig wird er weiterhin durch die Erwartung einer Zinssenkung der Fed und geopolitische Spannungen, die die Nachfrage nach sicheren Anlagen verstärken, beflügelt.
Gold eröffnete diese Woche höher, fiel dann aber deutlich, nachdem der Markt sich auf das Erreichen eines neuen Allzeithochs konzentriert hatte. Heute zeigte Gold klar einen Umschwung von Stärke zu Schwäche.
Die technische Analyse hatte dies bereits signalisiert: Das Widerstandsniveau um 4520 wurde zweimal getestet, konnte aber nicht durchbrochen werden, und die gleitenden Durchschnitte bildeten ein Death Cross, was darauf hindeutet, dass die Bären die Oberhand gewonnen haben. Auch makroökonomische Faktoren boten keine Unterstützung. Der US-Dollar-Index gab zwar leicht nach, die Schwankungen blieben jedoch begrenzt. Der unerwartet niedrige Verbraucherpreisindex für November hätte Gold eigentlich stützen sollen, doch die friedlichen Fortschritte im Konflikt zwischen Russland und der Ukraine führten zu einem stillen Rückzug der Käufer von sicheren Anlagen. Zudem deutet die Erhöhung der Margin-Anforderungen durch die CME Group auf eine höhere kurzfristige Volatilität hin.
Die Goldpreise fielen in der späten asiatischen Handelssitzung rapide und stürzten von 4520 auf rund 4445 ab. Aktuell hat sich der Preis vom Unterstützungsniveau bei 4445 erholt. Ein Blick auf den 15-Minuten-Chart zeigt, dass die Dynamik nach dem jüngsten starken Kursrückgang nicht ausreicht, um eine Rückkehr auf 4500 $ zu stützen. Ich gehe von weiteren Kursverlusten aus.
Der Goldpreis stieg im frühen asiatischen Handel zweimal auf rund 4520 $, bevor er auf Widerstand stieß und wieder nachgab. Zwei rasche Kursrückgänge unterschritten die mittlere Linie des 4-Stunden-Bollingerbands, wobei der Tagesverlust 100 $ überstieg. Dies deutet darauf hin, dass nach einem anhaltenden Anstieg die Gewinnmitnahmen zugenommen haben und technischer Korrekturdruck entsteht. Das aktuelle technische Muster hat sich abgeschwächt: Der Bruch der mittleren 4-Stunden-Linie spiegelt eine nachlassende kurzfristige Aufwärtsdynamik wider, und der Markt könnte in eine Konsolidierungsphase eintreten. Das wichtige Widerstandsniveau hat sich in den Bereich von 4450–4455 $ verlagert. Dieser Bereich dient sowohl als Widerstandszone nach dem Rückgang am Morgen als auch als Deckung mit der mittleren Linie des Bollingerbands. Wichtige Unterstützungsniveaus sind 4420, 4410 und 4400, wobei 4450 besonders relevant ist, da es eine Unterstützung für das Intraday-Volumen darstellt.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die kurzfristige Handelsstrategie für Gold primär darin besteht, bei Kursanstiegen zu verkaufen und sekundär bei Kursrückgängen zu kaufen. Wichtige Widerstandsniveaus liegen zwischen 4450 und 4455, wichtige Unterstützungsniveaus zwischen 4400 und 4430. Innerhalb dieser Preisspanne lautet die Strategie: günstig kaufen und teuer verkaufen!
