Hang Seng Index (HSI) – Descending Broadening Wedge - MonthlyDer HSI bewegt sich seit mehreren Jahren in einer ausgeprägten Descending Broadening Wedge, erkennbar durch die nach unten geöffneten, auseinanderlaufenden Trendlinien. Diese Struktur entsteht typischerweise in großen zyklischen Abwärtsphasen und deutet häufig auf eine Akkumulations- und Expansionsphase im späteren Verlauf hin.
Die langfristige Kursentwicklung seit 2018 zeigt:
tiefer werdende Hochs
tiefer werdende Tiefs
zunehmende Volatilität
→ alles Merkmale einer Broadening-Wedge-Struktur.
Der jüngste Aufwärtsimpuls brachte den Index nun direkt an die obere Trendlinie der Wedge sowie in den Bereich eines bedeutenden Higher Timeframe FVG.
🟩 Strukturelle Reaktionen in der Wedge
Der Bereich zwischen 2022 und 2024 stellt eine massive Reaktionszone dar. Dort entstand ein großflächiges Reversal, begleitet von einer harmonischen Bodenbildung und einer starken impulsiven Erholung aus der Zone „4“.
Die grüne Reaktionszone markiert:
mehrere erfolgreiche Tests der unteren Trendlinie
Liquiditätsentzug nach unten
erneute Umkehrbewegung über mehrere Monate
📐 Harmonic-Kontext
Der Chart zeigt mehrere große harmonische Bewegungen, die jeweils exakt an den Extrempunkten der Wedge auslaufen.
Diese Harmonics verstärken die übergeordnete Struktur und zeigen eine klare Rhythmik im Verhalten des Index.
🟪 Higher Timeframe FVG-Zonen
1. Oberes FVG (26.200–28.000 HKD)
→ BTC handelt aktuell am Unterrand dieses FVG
→ In Kombination mit:
der oberen Wedge-Trendlinie
dem 0.618 Retracement
historischem Angebotscluster
handelt es sich um eine hochkonfluente Widerstandszone.
2. Unteres FVG (13.500–16.000 HKD)
→ markanter Demand-Cluster
→ Ursprung der starken Aufwärtsbewegung 2023–2024
📉 Wellenstruktur 1–5
Die Beschriftung 1 bis 5 deutet auf eine vollständige zyklische Bewegung hin.
Die aktuelle Zone „5“ liegt direkt am überschneidenden Widerstand aus FVG und Wedge-Trendlinie.
🔄 Wichtig: Rücksetzer an der „5“ sind völlig normal
Ein Rücksetzer an diesem Punkt ist aus struktureller Sicht nicht bärisch, sondern häufig Bestandteil des typischen Broadening-Wedge-Reversal-Prozesses.
Solche Pullbacks können sogar als frühe Long-Gelegenheiten dienen – falls sich ein untergeordnetes Harmonic Pattern ausbildet, welches die Reaktion bestätigt.
Das heißt:
Die „5“ muss nicht im ersten Anlauf brechen.
Ein sauberer Rücksetzer kann die Basis für den eigentlichen Ausbruch schaffen.
⚠️ Wichtiges bullisches Kriterium: Die „2“
Für das bullische Szenario ist entscheidend:
❗ Die Zone „2“ darf auf Schlusskursbasis nicht unterschritten werden.
Diese Zone stellt:
den Kern der letzten Akkumulation
den Ursprung der impulsiven Welle „3“
und eine strukturelle „Do-or-Die“-Marke innerhalb der Wedge
dar.
Ein Schlusskurs unterhalb der 2 würde das bullische Wedge-Szenario massiv schwächen und ein erneutes Ablaufen in die tieferen FVG-Zonen ermöglichen.
🎯 Ziele & Key-Levels
Bullisches Szenario (bei Bestätigung & ggf. Pullback an „5“)
🔼 31.000–32.000 HKD
→ 0.88 Fibo
🔼 38.000–42.000 HKD
→ großes Extension-Cluster
→ übergeordnete Trendfortsetzung
Bearishes Szenario (bei Ablehnung + Bruch der 2)
❌ Rücklauf auf 22.000–21.100 HKD
→ 0.382 Fibo + horizontale Unterstützung
❌ Tiefe Range bei 16.000–13.500 HKD
→ unteres FVG
→ vorherige Makro-Demandzone
📌 Zusammenfassung
Der HSI handelt am oberen Rand einer langjährigen Descending Broadening Wedge.
Die Zone um „5“ ist ein logischer Widerstand, an dem ein Rücksetzer völlig normal wäre.
Ein solcher Rücksetzer kann Long-Einstiege ermöglichen, sofern ein untergeordnetes Harmonic entsteht.
Das bullische Szenario bleibt voll intakt, solange die Zone „2“ nicht per Schlusskurs unterschritten wird.
Oberhalb der Trendlinie öffnen sich Ziele bis 31k → 38k → 42k.
Ablehnung + Bruch der 2 → erneuter Test tieferer HTF-Zonen.
