GOLD/SP500_PE_RATIO (1M) – Supercycle Jahrzehntezyklus
Langfristige Zyklus- & Wellenanalyse — Fokus auf Haupttrendstruktur
Die GOLD/SP500-PE-Ratio folgt seit fast einem Jahrhundert einem ausgeprägten Supercycle-Haupttrend, der sich in fünf große Wellen unterteilen lässt. Diese Supercycle-Bewegungen laufen über mehrere Jahrzehnte (40–100 Jahre) und werden zusätzlich von klar erkennbaren Zwischenzyklen geprägt.
Hauptzyklus (Supercycle I–V)
I – Aufbauphase
Erster langfristiger Impuls und strukturelle Trendbestätigung.
II – Korrektur / Regimewechsel
Deutlich längere und seitwärts geprägte Phase.
III – Beschleunigungsphase (≈ 17–22 Jahre)
Historisch stärkster Trendanstieg, begleitet durch repetitive Zwischenzyklen.
IV – schnelle Gegenbewegung
Korrektur deutlich dynamischer als Welle II
→ Alternation bestätigt
V – laufende finale Hauptwelle
Derzeit korrektive Subwelle W4 innerhalb der V aktiv.
Subzyklus – aktuelle Struktur innerhalb Welle V
Die Supercycle-Welle V gliedert sich aktuell in:
W1 – Impulsstart
W2 – moderate Korrektur
W3 – steiler Hauptimpuls
W4 – aktuell laufende Korrektur
W5 – finaler Abschlussimpuls (projektiert)
Die aktuelle W4 verläuft deutlich ruhiger und korrektiver als W3 —
damit erfüllt sie die Zyklusalternation auch innerhalb der Welle V.
Zeit- & Strukturkästen
Die markierten grauen Strukturblöcke zeigen klar wiederkehrende Muster
✔ lange Aufbauphasen
✔ gefolgt von steilen Beschleunigungen
✔ anschließend strukturelle Entspannungs- & Reset-Phasen
Diese zeitlichen Fenster dienen als stabile Rahmenstruktur für Zyklusanalyse
und stützen die laufende Einordnung.
Alternation — sauber erfüllt auf beiden Ebenen
Supercycle-Ebene:
II = seitwärts/komplex
IV = schnell/dynamisch
Subwellen in V:
W2 = moderat
W4 = korrektiv-entspannend
→ zyklische Harmonie vorhanden
RSI-Einordnung (unten im Chart)
Der RSI zeigt über mehrere Jahrzehnte hinweg
klar definierte Extrempunkte
wiederkehrende Scheitelzonen
zyklische Momentum-Ermüdung
Aktuell befindet sich der RSI im Bereich früherer Trend-Hochspannungsphasen,
was die laufende W4-Korrektur zyklisch bestätigt.
Vergleich zu früheren Tops
die aktuellen RSI-Reaktionen ähneln stark den markierten Extremclustern.
Langfristige Extensions / Zielbereiche (grafisch markiert)
Die finale W5 könnte — im Rahmen des Supercycle-Zyklus — in folgende Regionen führen:
~336k
~450k
~749k
Diese Level sind langfristige Trendprojektionen, keine kurzfristigen Handelsziele.
Kernaussage
Die GOLD/SP500-PE-Ratio befindet sich
➡ im finalen Supercycle-Trendzyklus (V)
➡ innerhalb der korrektiven Subwelle W4
➡ mit intakter langfristiger Aufwärtstruktur
Sobald die W4 abgeschlossen ist, wäre der Weg für eine abschließende W5-Ausdehnung offen —
historisch oft begleitet von Regime- und Kapitalfluss-Neuausrichtungen.
✔ strukturell sauber
✔ zyklisch konsistent
✔ RSI-konform
✔ Alternation bestätigt
Was misst der GOLD/SP500_PE_RATIO?
Diese Ratio setzt den Goldpreis ins Verhältnis zum S&P-500-Kurs geteilt durch sein KGV (P/E-Ratio).
Goldpreis ÷ (S&P-500 / P/E) = Gold vs. „bewertungsbereinigtem“ Aktienmarkt
Bedeutung dahinter
Der S&P-500 alleine sagt nur, wie teuer Aktien nominal sind.
Das P/E zeigt zusätzlich, wie hoch sie bewertet sind (teuer vs. günstig).
Wenn also
S&P-500 / P/E nimmst → bekommst du eine Art Gewinn-Multiplikator-Index und diesen mit Gold vergleichst → misst du
„Wie stark ist Gold vs. Unternehmensgewinne im Aktienmarkt?“
Wenn die Ratio steigt
✔ Gold entwickelt sich stärker als der bewertungsbereinigte Aktienmarkt
✔ oft in Phasen von Risikoaversion / Risk-Off, Rezession / Gewinnrückgang, Inflations- oder Schuldenstress
Bewertungsblase bei Aktien
Wenn die Ratio fällt
✔ Aktiengewinne (oder Vertrauen in sie) schlagen Gold
✔ typisch für Wachstum / Risk-On-Phasen, steigendes Vertrauen in Unternehmensgewinne, Aufschwung & Liquiditätszyklen
Warum spannender als „Gold vs. S&P-500“?
Weil hier nicht nur Preis, sondern Bewertung berücksichtigt wird.
Du vergleichst hartes Geld (Gold) mit risikobehafteten Cashflows (Unternehmensgewinne)
— und das bewertungsbereinigt.
Makro-Interpretation
Hohe Ratio = Kapital sucht Sicherheit
(Gold outperformt Gewinne)
Tiefe Ratio = Vertrauen in Wirtschaft & Gewinne hoch
(Aktien outperformen Gold)
Fazit in einem Satz
Die GOLD/SP500_PE_RATIO misst den langfristigen Kapitalfluss zwischen „hartem Wert“ (Gold) und „bewerteten zukünftigen Gewinnen“ (Aktien).
Sie ist damit ein strategischer Risk-On/Risk-Off-Indikator —
über Jahrzehnte hinweg.
Langfristige Zyklus- & Wellenanalyse — Fokus auf Haupttrendstruktur
Die GOLD/SP500-PE-Ratio folgt seit fast einem Jahrhundert einem ausgeprägten Supercycle-Haupttrend, der sich in fünf große Wellen unterteilen lässt. Diese Supercycle-Bewegungen laufen über mehrere Jahrzehnte (40–100 Jahre) und werden zusätzlich von klar erkennbaren Zwischenzyklen geprägt.
Hauptzyklus (Supercycle I–V)
I – Aufbauphase
Erster langfristiger Impuls und strukturelle Trendbestätigung.
II – Korrektur / Regimewechsel
Deutlich längere und seitwärts geprägte Phase.
III – Beschleunigungsphase (≈ 17–22 Jahre)
Historisch stärkster Trendanstieg, begleitet durch repetitive Zwischenzyklen.
IV – schnelle Gegenbewegung
Korrektur deutlich dynamischer als Welle II
→ Alternation bestätigt
V – laufende finale Hauptwelle
Derzeit korrektive Subwelle W4 innerhalb der V aktiv.
Subzyklus – aktuelle Struktur innerhalb Welle V
Die Supercycle-Welle V gliedert sich aktuell in:
W1 – Impulsstart
W2 – moderate Korrektur
W3 – steiler Hauptimpuls
W4 – aktuell laufende Korrektur
W5 – finaler Abschlussimpuls (projektiert)
Die aktuelle W4 verläuft deutlich ruhiger und korrektiver als W3 —
damit erfüllt sie die Zyklusalternation auch innerhalb der Welle V.
Zeit- & Strukturkästen
Die markierten grauen Strukturblöcke zeigen klar wiederkehrende Muster
✔ lange Aufbauphasen
✔ gefolgt von steilen Beschleunigungen
✔ anschließend strukturelle Entspannungs- & Reset-Phasen
Diese zeitlichen Fenster dienen als stabile Rahmenstruktur für Zyklusanalyse
und stützen die laufende Einordnung.
Alternation — sauber erfüllt auf beiden Ebenen
Supercycle-Ebene:
II = seitwärts/komplex
IV = schnell/dynamisch
Subwellen in V:
W2 = moderat
W4 = korrektiv-entspannend
→ zyklische Harmonie vorhanden
RSI-Einordnung (unten im Chart)
Der RSI zeigt über mehrere Jahrzehnte hinweg
klar definierte Extrempunkte
wiederkehrende Scheitelzonen
zyklische Momentum-Ermüdung
Aktuell befindet sich der RSI im Bereich früherer Trend-Hochspannungsphasen,
was die laufende W4-Korrektur zyklisch bestätigt.
Vergleich zu früheren Tops
die aktuellen RSI-Reaktionen ähneln stark den markierten Extremclustern.
Langfristige Extensions / Zielbereiche (grafisch markiert)
Die finale W5 könnte — im Rahmen des Supercycle-Zyklus — in folgende Regionen führen:
~336k
~450k
~749k
Diese Level sind langfristige Trendprojektionen, keine kurzfristigen Handelsziele.
Kernaussage
Die GOLD/SP500-PE-Ratio befindet sich
➡ im finalen Supercycle-Trendzyklus (V)
➡ innerhalb der korrektiven Subwelle W4
➡ mit intakter langfristiger Aufwärtstruktur
Sobald die W4 abgeschlossen ist, wäre der Weg für eine abschließende W5-Ausdehnung offen —
historisch oft begleitet von Regime- und Kapitalfluss-Neuausrichtungen.
✔ strukturell sauber
✔ zyklisch konsistent
✔ RSI-konform
✔ Alternation bestätigt
Was misst der GOLD/SP500_PE_RATIO?
Diese Ratio setzt den Goldpreis ins Verhältnis zum S&P-500-Kurs geteilt durch sein KGV (P/E-Ratio).
Goldpreis ÷ (S&P-500 / P/E) = Gold vs. „bewertungsbereinigtem“ Aktienmarkt
Bedeutung dahinter
Der S&P-500 alleine sagt nur, wie teuer Aktien nominal sind.
Das P/E zeigt zusätzlich, wie hoch sie bewertet sind (teuer vs. günstig).
Wenn also
S&P-500 / P/E nimmst → bekommst du eine Art Gewinn-Multiplikator-Index und diesen mit Gold vergleichst → misst du
„Wie stark ist Gold vs. Unternehmensgewinne im Aktienmarkt?“
Wenn die Ratio steigt
✔ Gold entwickelt sich stärker als der bewertungsbereinigte Aktienmarkt
✔ oft in Phasen von Risikoaversion / Risk-Off, Rezession / Gewinnrückgang, Inflations- oder Schuldenstress
Bewertungsblase bei Aktien
Wenn die Ratio fällt
✔ Aktiengewinne (oder Vertrauen in sie) schlagen Gold
✔ typisch für Wachstum / Risk-On-Phasen, steigendes Vertrauen in Unternehmensgewinne, Aufschwung & Liquiditätszyklen
Warum spannender als „Gold vs. S&P-500“?
Weil hier nicht nur Preis, sondern Bewertung berücksichtigt wird.
Du vergleichst hartes Geld (Gold) mit risikobehafteten Cashflows (Unternehmensgewinne)
— und das bewertungsbereinigt.
Makro-Interpretation
Hohe Ratio = Kapital sucht Sicherheit
(Gold outperformt Gewinne)
Tiefe Ratio = Vertrauen in Wirtschaft & Gewinne hoch
(Aktien outperformen Gold)
Fazit in einem Satz
Die GOLD/SP500_PE_RATIO misst den langfristigen Kapitalfluss zwischen „hartem Wert“ (Gold) und „bewerteten zukünftigen Gewinnen“ (Aktien).
Sie ist damit ein strategischer Risk-On/Risk-Off-Indikator —
über Jahrzehnte hinweg.
Ohne Handelsstrategie bist Du an der Börse verloren...
Verbundene Veröffentlichungen
Haftungsausschluss
Die Informationen und Veröffentlichungen sind nicht als Finanz-, Anlage-, Handels- oder andere Arten von Ratschlägen oder Empfehlungen gedacht, die von TradingView bereitgestellt oder gebilligt werden, und stellen diese nicht dar. Lesen Sie mehr in den Nutzungsbedingungen.
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