Morning Call - 08/10/2025 - Ouro e Prata registram novas Máximas

Agenda de Indicadores:
Feriado na China e na Coreia do Sul
11:00 – USA – Gastos de Construção
11:30 – USA – Estoques de petróleo
12:00 – BRA – Confiança do Consumidor
14:00 – USA – Leilão de T-Note de 10 anos
14:30 – BRA – Fluxo Cambial Estrangeiros
***16:00 – USA – Ata do FOMC

Agenda de Autoridades:
10:20 – USA – Alberto Musalem, do Fed Bank of St. Louis (Vota), faz comentários de boas-vindas na Conferência de Pesquisa Bancária Comunitária.
10:30 – USA – Michael Barr, Governador do Fed (Vota), fala na Conferência de Pesquisa Bancária Comunitária.
16:15 – USA – Neel Kashkari, do Fed de Bank de Minneapolis (Não Vota), fala em evento de 10 anos do Centro de Desenvolvimento dos Países Indianos.
17:30 – USA – Neel Kashkari, do Fed de Bank de Minneapolis (Não Vota), participa de um bate-papo no evento do Centro de Desenvolvimento dos Países Indianos.
18:45 – USA – Michael Barr, Governador do Fed (Vota), fala sobre "Desenvolvimento Comunitário” no evento do Centro de Desenvolvimento dos Países Indianos.
20:15 – USA – Austan Goolsbee, do Fed de Chicago (Vota), fala em Simpósio de Pagamentos Virtual.

Brasil
Ativos da ActivTrades no TradingView: BRA50 $ACTIVTRADES:MINDOLX2025



Pré-Market: EWZ VALE PBR

Pesquisa Genial/Quaest: A aprovação do governo Lula chegou ao melhor patamar de 2025, com aprovação de 48% e rejeição de 49%.

MP do IOF: Será votada hoje na Câmara e no Senado, após sofrer desidratação na Comissão Mista ontem. LCIs e LCAs permanecerão isentas, enquanto que foi retirado o aumento da tributação das Bets de 12% para 18%.

Estados Unidos
Ativos da ActivTrades no TradingView: USA500 USATEC USAIND USARUS $ACTIVTRADES:USAVIXV2025



Os futuros de índices de ações sobem ligeiramente nesta quarta-feira, após registrarem quedas na sessão anterior. Na agenda, atenção a ata do FOMC e as falas de dirigentes do Fed. Amanhã começa a divulgação de balanços de grandes empresas nos EUA, com destaque a PepsiCo e Delta Air Lines.

Shutdown: A paralisação do governo dos EUA entra em seu oitavo dia nesta quarta-feira, sem data para terminar, com os Republicanos e Democratas não dando sinal de acordo orçamentário.

Fed: Os traders permanecem precificando dois cortes de 25 pontos-base na taxa de juros do Fed até final de 2025, em linha com as mais recentes projeções.

No Payrol, No Problem: Indicadores alternativos apontam para um mercado de trabalho mais fraco. A Carlyle estimou ontem apenas 17.000 novos empregos em setembro, com base em dados das empresas de seu portfólio. O número é bem abaixo da expectativa de 54.000 prevista para o Payroll que deveria ser divulgado na semana passada.


Europa
Ativos da ActivTrades no TradingView: EURO50 GER40 GERMID50 UK100 FRA40 ESP35 ITA40 SWI20



Tarifa ao Aço: A União Europeia anunciou a redução das cotas isentas de importação de aço, além de aumentar as tarifas de 25% para 50% sobre quaisquer importações excedentes. A indústria já enfrenta uma pressão significativa devido a níveis insustentáveis de excesso de oferta global, disse o bloco.

Setor Automotivo: As ações de fabricantes de automóveis caem forte na sessão européia, com os traders temendo que o aumento das tarifas sobre a importação de aço eleve os preços. Com agravante, a BMW lidera as perdas depois de reduzir sua margem de lucro devido às fracas vendas na China.

França: A incerteza política continua alta no país, após a renúncia chocante do PM Sebastien Lecornu na manhã de segunda-feira. No entanto, Lecornu aceitou o pedido de Macron para discutir com partidos rivais a questão orçamentária até quarta-feira à noite, em um último esforço no cargo.


Ásia/Pacífico
Ativos da ActivTrades no TradingView: JP225 HKIND CHINAA50


Destaque a queda do USDNZD e a alta do USDJPY

Feriado na China e na Coreia do Sul
Índices Spot (Não Operáveis): HSI NI225 XJO: As ações fecharam em queda moderada, acompanhando as baixas de NY ontem.

Nova Zelândia: O BC reduziu sua taxa de juros em 50 pb, surpreendendo quem acreditava em um corte menor de 25 pB, levando a taxa de referência para 2,5% a.a. Motivo: atividade econômica fraca, com restrições internas ao fornecimento de bens e serviços em algumas indústrias e o impacto da incerteza da política econômica global.


Criptoativos
Ativos da ActivTrades no TradingView: BTCUSD ETHUSD



As criptomoedas operam sem direção única, com leve alta para o BTC e leve baixa para o ETH.


Commodities
Ativos da ActivTrades no TradingView: BRENT LCRUDE GOLD SILVER $ACTIVTRADES:COPPERZ2025



Ouro GOLD: O metal superou a marca de US$ 4.000 a onça troy pela primeira vez, acumulando alta de cerca de 54 % no ano, após valorização de 27% em 2024. É um dos ativos com melhor desempenho em 2025, superando os ganhos nos mercados globais de ações e do bitcoin, além das perdas do dólar americano e do petróleo bruto .

Motivos da alta: Desequilíbrio fiscal das principais economias, Shutdown nos EUA, incerteza política na França e Japão, expectativas de corte na taxa de juros do Fed, incertezas econômicas envolto das tarifas dos EUA, compras por parte de bancos centrais e entradas em ETFs, refúgio diante dos conflitos no Oriente Médio e a guerra na Ucrânia, alternativa frente ao dólar.

Segundo Nitesh Shah, estrategista de commodities da WisdomTree, os preços do ouro podem atingir US$ 4.530 a onça até o final do terceiro trimestre de 2026.

Prata SILVER: A metal se aproxima da máxima histórica de US$ 49,51.

Petróleo BRENT LCRUDE: Os preços da commodity se recuperam das fortes perdas da semana passada, em meio ao aumento de oferta menor da OPEP+.