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Techniken zur Erzielung besserer AusfĂŒhrungs-Kurse 🎯.

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NASDAQ:AAPL   Apple Inc
Hallo zusammen! 👋

Letzte Woche haben wir einen Beitrag ĂŒber die drei wichtigsten Order-Arten veröffentlicht, die Marktteilnehmer verwenden: MarktauftrĂ€ge, Limit-AuftrĂ€ge und Stop-AuftrĂ€ge.

Diese Woche wollten wir noch einen Schritt weiter gehen und einige der fortgeschrittenen Techniken besprechen, die professionelle HĂ€ndler einsetzen, um mit diesen drei Auftragsarten bessere Preise zu erzielen. 🎯


Technik 1: Limit-Thru-AuftrĂ€ge anstelle von MarktauftrĂ€gen verwenden 📈

Diese Technik ist bei HĂ€ndlern in fast allen Szenarien beliebt. Wenn Sie LiquiditĂ€t "mitnehmen" wollen (Sie sind der Aggressor im Handel), ist die Verwendung einer Limit-Thru-Order fast immer eine bessere Option als eine Market-Order. Limit-thru-AuftrĂ€ge heißen so, weil sie Limit-AuftrĂ€ge sind - "Ich möchte Aktien zu diesem Preis kaufen und nicht zu einem schlechteren" - aber der genannte Preis liegt ĂŒber dem besten Angebot.

Betrachten wir zum Beispiel wieder AAPL. Nehmen wir an, die Aktie einen Bid von 175,01 $ und einen Ask bei $175.03. Ein Limit-thru-Kaufauftrag könnte zu einem Preis von $175,05 platziert werden. Ein Limit-Auftrag wie dieser ist "durch" den Preis des besten Angebots und somit "marktfÀhig".

Der Grund dafĂŒr, dass Limit-thru-AuftrĂ€ge oft besser sind als MarktauftrĂ€ge, liegt in der Mikrostruktur des Marktes.

Wenn Sie den Limit-thru-Auftrag wie oben beschrieben platzieren, werden Sie vielleicht nicht vollstĂ€ndig ausgefĂŒhrt, aber Sie zahlen auch nicht wesentlich mehr, als Sie erwartet haben. Bei einem Market-Maker-Auftrag kann es sein, dass der Market-Maker die erste Menge von 100 Aktien ausfĂŒhrt und dann Angebote an anderen BörsenplĂ€tzen einholt, wo Sie den Rest Ihrer AuftrĂ€ge erhalten.

Die BATS-Börse liegt nĂ€her an Manhattan als das NY4-Rechenzentrum, in dem viele der grĂ¶ĂŸeren Börsenserver untergebracht sind. Das bedeutet, dass Ihr Auftrag möglicherweise vor den anderen Börsen bei BATS eingeht. Wenn ein Market Maker weiß, dass es ein Kaufinteresse an einer Aktie gibt, wird er die ersten 100 Aktien einer Aktie auffĂŒllen und dann Ihren Auftrag an andere Börsen weiterleiten, die ĂŒber mehr LiquiditĂ€t verfĂŒgen und möglicherweise ihre Angebote erhöhen, wodurch Sie einen schlechteren Preis erhalten.

Das passiert zwar nicht immer, aber die Art und Weise, wie die MĂ€rkte aufgebaut sind, lĂ€sst solche MĂ€tzchen zu. Profis verwenden oft Limit-thru-AuftrĂ€ge (bei denen der Auftragspreis z. B. Angebot+0,02c ist), um diese Probleme zu umgehen. Dasselbe gilt fĂŒr den umgekehrten Fall des Verkaufs von Vermögenswerten.


Technik 2: Bearbeiten Sie Ihre AuftrĂ€ge. đŸ’Ș

Fun Fact: Das Orderbuch, das Sie sehen, ist nicht unbedingt das echte Orderbuch. Das ist wahr!

Auf dem Markt fĂŒr ein bestimmtes Wertpapier gibt es zwei Arten von Limit-Orders: "Beleuchtete" Orders und "dunkle" Orders. Wenn Sie die Tiefe des Marktes (DOM) betrachten, sehen Sie nur einen Teil des Bildes!

Manchmal gibt es versteckte AuftrĂ€ge zwischen dem von Ihnen gewĂŒnschten Preis und dem angezeigten Preis. Wenn Sie Ihre Order innerhalb der Spanne platzieren, können Sie bessere Preise erzielen, als Sie es sonst mit Dark Orders / Pegs / etc. tun wĂŒrden.

Wenn Sie Ihren Auftrag innerhalb der Spanne platzieren, werden Sie außerdem zum neuen besten Preis auf Ihrer Seite. Dies kann jemanden ermutigen, der die andere Seite des Handels ĂŒbernehmen möchte, sich auf Sie zu zu bewegen. Dies gilt insbesondere fĂŒr die OptionsmĂ€rkte, wo die Spreads oft groß sind und sich nur langsam bewegen. Wenn Sie Ihre AuftrĂ€ge bearbeiten (d. h. sie aufgeben und verschieben), werden Sie mit ziemlicher Sicherheit eine bessere AusfĂŒhrungsquote erzielen, als wenn Sie auf der anderen Seite des Handels den besten aufgegebenen Preis erzielen.

Stellen Sie nur sicher, dass Sie die Bewegung nicht verpassen, wĂ€hrend Sie darauf warten, ausgefĂŒhrt zu werden!


Technik 3: Nutzen Sie das Orderbuch zu Ihrem Vorteil. đŸ§Ÿ

Es kommt zwar selten vor, aber gelegentlich zeigen nicht so erfahrene Marktteilnehmer auf dem Markt "ihre Hand". Dabei handelt es sich in der Regel um eine große, beleuchtete Limit-Order, die im Orderbuch wie ein wunder Daumen hervorsticht. Wenn diese Person anfĂ€ngt, Aggression zu signalisieren, können Sie möglicherweise einen fantastischen Preis fĂŒr die Vermögenswerte erzielen, die Sie suchen.

Ein Beispiel: Angenommen, Sie möchten AAPL-Aktien kaufen und rufen das Orderbuch auf (Markttiefe). Hier können Sie sehen, dass es einen massiven Limit-Verkaufsauftrag gibt, der seinen Preis langsam immer weiter nach unten drĂŒckt, um erfĂŒllt zu werden. Diese Art von offensichtlichem Verkaufsdruck kann zu einer erheblichen Preisbewegung fĂŒhren, da der Markt die gesamte LiquiditĂ€t, nach der der Wal sucht, an die Front bringt. Dies kann eine Zeit lang so weitergehen, bis der Wal anfĂ€ngt zu zahlen. Wenn dies geschieht, hat die Aktie wahrscheinlich einen lokalen Nachfragebereich gefunden, der wahrscheinlich einen viel besseren Preis bietet als den, den Sie erwartet hatten, als Sie das Orderticket ausfĂŒllten. Unterm Strich kann es sinnvoll sein, diese Situationen auszunutzen, wenn Sie sie erkennen, bevor Sie Ihre AuftrĂ€ge abschicken.

Das war's! Einige Tipps und Tricks, wie Sie mithilfe von AuftrÀgen und dem Orderbuch bessere Preise erzielen können.

-Team TradingView 💘


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