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XAUUSD Trading-Ideen

Goldpreis - Rückenwind hält an, aber wie lange noch?Der Goldpreis kletterte zu Beginn der Woche auf rund 1.930$ und erreichte damit den höchsten Stand seit Ende April 2022. Dennoch bezweifeln die Volkswirte der Commerzbank, dass der Anstieg nachhaltig ist. „Zwischen dem vom Markt erwarteten und dem von der Fed angedeuteten Zinspfad besteht nach wie vor eine erhebliche Diskrepanz. Sollte der Markt seine Meinung ändern und sich stärker auf die Fed einstellen, droht dem Goldpreis ein ernsthaftes Rückschlagspotenzial.“ „Die Netto-Long-Positionen spekulativer Finanzanleger stiegen in der Woche zum 10. Januar zum sechsten Mal in Folge und erreichten mit knapp 62.000 Kontrakten den höchsten Stand seit Mai 2022. Allerdings waren sie im März 2022 mehr als doppelt so hoch, so dass von einer Überhitzung nicht die Rede sein kann.“ „Seit Jahresbeginn sind die Bestände in den von Bloomberg erfassten Gold-ETFs um 3,4 Tonnen gesunken, was angesichts des steilen Preisanstiegs erstaunlich ist. Das macht uns auch skeptisch, was die Nachhaltigkeit des aktuellen Aufschwungs angeht. Schließlich ist er in erster Linie auf den schwachen USD und die sinkenden Zinserwartungen zurückzuführen.“ Aus charttechnischer Sicht konnte das wichtige 61,8er Fibo-Level bei 1.895$ als Unterstützung bestätigt werden, indem es einen Abpraller gab. Sollte der Kurs nun nachhaltig über das lokale Hoch bei 1.929$ ausbrechen können, dann könnten die Widerstandszonen bei 1.933$ und bei 1.950$ als nächste angelaufen werden. Nach unten hin findet der Kurs Unterstützung bei 1.910$ ; 1.900$ und bei 1.895$ (61,8er Fibo).
TVC:GOLD
von Tradingfreaks-TF
Was beeinflusst den Goldpreis am stärksten?Die hohe Inflation hat uns einen selten niedrigen (negativen) Realzins beschert, sodass man davon ausgehen konnte, dass Gold in dieser Phase ganz besonders vom niedrigen Realzins profitiert. Es kam 2022 aber ganz anders. Bei steigender Inflation war Gold im Sinkflug und auf dem Höchststand der Inflation markierte Gold ein Tief. Irgendwie schien ein fundamentaler Zusammenhang nicht mehr zu funktionieren. Auch ich bin 2022 eine Zeit lang diesem Zusammenhang hinterher gelaufen und wurde eines besseren belehrt. Hier ein Review für 2022. Die Vergangenheit zu verstehen, hilft eventuell die Gegenwart und künftige Entwicklungen besser zu verstehen. Es geht hier um den Gold in $ und den US-Markt, weil er einfach der Leitmarkt ist. Welche Einflussfaktoren beeinflussen den Goldpreis am meisten? 4 ausgewählte Faktoren -US-Inflation -US-Dollar-Index -US-Realzins -US-Marktrendite (US10Y) Die einzelnen Faktoren stehen natürlich in Wechselwirkung miteinandern und beeinflussen sich gegenseitig. Ein gewisse Redundanz der Einflussfaktoren muss man hier in Kauf nehmen. Allerdings kann eine Korrelation nur zwischen 2 Variablen ermittelt werden, weswegen die Trennung aus statistischer Sicht notwendig ist. Die Charts sind natürlich nur eine Momentaufnahme und die Wahl der Zeitebene habe ich pragmatisch gewählt. Die Inflationsdaten werden nur monatlich veröffentlicht, weswegen ich beim Zusammenhang Gold vs. Inflation einen längeren Zeitraum gewählt habe. Bei bei anderen Einflussfaktoren wie Dollarindex, Realzins und Marktrendite gibt es täglich Datenpunkte, weswegen ich den Zeitraum hier auf die letzten 12 Monate begrenzt habe. Die Anzahl der Datenpunkte ist in Summe etwa gleich (20 Jahre mit 1 Datenpunkt pro Monat bzw. 12 Monate bzw. täglichen Datenpunkten) Chart1: Gold vs. Inflation Normalerweise könnte man eine positive Korrelation erwarten. Aber Gold als Inflationsschutz funktioniert im statistischen Sinne überhaupt nicht. Chart2: Gold vs. Dollar-Index Der Dollarindex profitierte von den gestiegenen US-Zinsen und legte um ca. 20% zu. Was eigentlich kein Geheimnis ist, muss man sich aber erst einmal bewußt machen. US-Inflation war in der Spitze bei 9% und der Realzins in der Spitze bei -6%. Aber Gold konnte davon nicht profitieren, denn das Edelmetall wurde gleichzeitig 20% teurer, da es am Weltmarkt in Dollar fakturiert wird. Wenn sich mehrere Effekte überlagern, dann gibt eben der dominantere Effekt den Ausschlag; und das war eben der Dollar-Index. Gold vs. Dollarindex korrelieren stark negativ. Nur der Ausbruch des Krieges in der Ukraine hat diese Korrelation kurz gestört. Chart3: Gold vs. Realzins Der Realzins von zwischenzeitlich -6% und mittlerweile immernoch ca. -3% waren und sind immernoch sehr gute Rahmenbedingungen für Gold. Aber die Kursbewegungen des Dollars sind einfach relevanter. Wie relevant ist schon die Bewegung des Realzinses von -6% auf "nur" noch -3%, wenn der Dollar im gleichen Zeitraum um 20% aufwertet und Gold in $ dadurch 20% teurer wird. Im Grunde die gleiche Argumentation wie in Chart2. Normalerweise könnte man eine stark negative Korrelation erwarten. In der Realität bleibt davon wenig bis nichts übrig. Zumindest hier im gewählten Betrachtungszeitraum. Chart4: Gold vs. Marktzins Ähnliche Argumentation wie bei Gold vs. Realzins im Chart3. Fazit und Ausblick: Der Dollar-Index ist seit 8 Monaten der entscheidende Treiber für Gold. Solange sich der Dollar in einem starken Trend befindet, egal ob rauf oder runter, verschwinden die anderen Faktoren in den Hintergrund. 2-3% Unterschied beim Realzins, 2-3% mehr oder weniger bei der Inflation werden schnell unbedeutend, wenn der Dollar stark trendet. Aktuell hat der Dollarindex von seinem Peak bereits wieder 10% abgegeben. Das hilft dem Goldkurs. Das Ende des Zinserhöhungszyklus steht unmittelbar bevor. Der FED-Pivot wird für März erwartet. Damit dürfte der Dollarindex weiter nachgeben und weiter der Leitindikator für Gold sein. Nach dieser Marktlogik sollte Gold deutlich vom kommennden FED-Pivot und den Monaten danach profitieren.
Editor's Picks
TVC:GOLDLong
von cybershredder
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Gold AusblickSeit dem 09.01 ist der Goldpreis in einer, auf kurzer Sicht gesehenen, Seitwertsphase. Der Kurs ist in einer Range von 1880 bis ca 1870 Punkte, es konnte auf Stundenbasis, keine Kerze, darüber bzw. darunter schließen. Seit dem letzten Anstieg am 06.01.2023 um knappe 40 Dollar konnten keine signifikanten Bewegungen mehr den Markt aufwecken. Ein Durchbruch der genannten Range-Marken mit einem nachhaltigen Schlusskurs auf Stundenbasis könnte wieder Bewegung in den Markt bringen. Ziele wären hierbei 1860 bis 1850, auf der Unterseite, oder, aus Sicht der Bullen, bis zu Marke 1900 Dollar vorstellbar. Jedoch ist zu beachten, dass auf Tagesbasis die Marke von 1875 überwunden werden muss. Ein Daily Close über der 1875 könnte neue Impulse in den Markt bringen. COMEX:GC1!
TVC:GOLD
von Maxly01
Gold Wohin?Gold befindet sich seit Oktober 2022 in einer Aufwärtsbewegung. Aktuell steht der Chart kurz vorm 2. RA des Black Swan, anhand dessen die Wende analysiert werden konnte. Hier ist der Umkehrpunkt sauber zu erkennen. Sobald der RA 2 vom Swan erreicht wurde wäre eine Gegenbewegung zum 1. RA bei 1788 oder sogar zum Widerstand bei 1700 möglich. Solange das aktuelle Tief nicht gebrochen wird, rechne ich mit einer neuen Bewegung Richtung 2195 und 2370. Zuerst gucken wir jedoch mal ob Gold kurzfristig korrigiert in Richtung der analysierten Bereiche. Keine Anlageberatung.
PEPPERSTONE:XAUUSDLong
von _Anton_
Goldpreis im Aufwind - 1.900 US-Dollar im FokusMit dem jüngsten Anstieg über $1.870 hat der Goldpreis den höchsten Stand seit Juni 2022 erreicht. Fallende Renditen auf US-Staatsanleihen sowie ein Rückgang im Dollarindex beflügeln derzeit das Edelmetall. Die Veröffentlichung des US-Arbeitsmarktberichts am Freitag hatte dem Goldpreis den nächsten Schub verliehen. Eine Abkühlung am Arbeitsmarkt lässt auf einen anhaltenden Rückgang der Inflation hoffen und könnte demnach eine Kehrtwende der aggressiven Zinspolitik der Fed bedeuten. Des Weiteren überwiegen an den Terminmärkten laut aktuellem CoT-Report der US-Aufsichtsbehörde CFTC bei Gold-Futures weiterhin die positiven Vorzeichen. Dies lässt sich unter anderem an der Anzahl offener Kontrakte (Open Interest) ablesen. Diese hat sich nämlich in der Woche zum 3. Januar von 440.000 auf 449.400 Futures (+2,1 Prozent) erhöht. Besonders interessant: Große Terminspekulanten (Non-Commercials) sind zum fünften Mal in Folge optimistischer geworden und haben ihre Netto-Long-Position (optimistische Markterwartung) auf Wochensicht von 136.900 auf 141.700 Kontrakte (+3,5 Prozent) ausgebaut. Aus charttechnischer Sicht konnte der Goldpreis mit einem Tagesschlusskurs aus der Rising-Wedge Formation nach oben hin ausbrechen. Aktuell kämpft der Kurs mit der Widerstandszone bei $1.877. Daraufhin könnte das markante 61,8er Fibonacci-Level bei $1.895 angelaufen werden. Danach rückt der Fokus auf die psychologisch wichtige Marke bei $1.900.
TVC:GOLDLong
von Tradingfreaks-TF
Gold und die 16 Uhr KerzeHallo Traders, Wie man sieht ist die 16 Uhr Kerze eine ganz entscheidende. Die Chance das es das High oder Low für die nächsten Stunden/Tag wird, liegt laut Backtest bei ~80%. Besonders der Montag ist wichtig für Gold. Von 15:30-16:30 ist IMO die entscheidende Zeit. Die erste Stunde nach Us Opening bestimmt die Richtung. Das hoch oder das tief welche in dieser Stunde gebildet sind entscheidend für den weiteren Verlauf. Eine 5 oder 15 min Kerze über/unter den jeweiligen Levels zeigt die nächste Richtung an IMO. Bei Dax und den anderen EU Titeln ist es logischerweise 09:00-10:00. Man sollte es dann runterbrechen bis auf den 1 min Chart um einen guten Einstieg zu finden. Ich achte dabei auf FVG und Supply und Demand Zones. Ich hoffe es gefällt euch...schönen Sonntag und einen guten Start in die Woche.
BLACKBULL:XAUUSD
von Equilibrium-Trader
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