South32 Limited - Der nächste Verdoppler! ( Minimum )Hat schon jemand was von diesem Unternehmen gehört?? Für mich war es absolut neu.
Grundlegend :
South32 ist ein australisches Montanunternehmen. Das im westaustralischen Perth ansässige Unternehmen entstand 2015 durch eine Abspaltung von BHP Billiton.
Hierbei gingen unter anderem große Teile des Aluminium-, Mangan- und Nickelgeschäfts auf South32 über.
Das Unternehmen ist in verschiedenen Ländern tätig; "Australien - Südafrika - Südamerika"
Zu den Rohstoffen zählen : Bauxit, Aluminiumoxid, Aluminium, Energie und metallurgische Kohle, Mangan, Nickel, Silber, Blei und Zink, Kupfer
Kennzahlen :
Unternehmenswert : 11.61 Milliarden Euro
Umsatz : 4.7 Milliarden Euro ( bis Q3 2021 )
Das KBV liegt im Moment bei 1.56 ( somit deutlich unterbewertet ) ( Es wurden Aktien im Wert von 287 Millionen Euro zurückgekauft ))
Der Freie Cashflow beträgt 680 Millionen Euro
EBITDA : 1.16 Milliarden Euro
Fast 640 Millionen Euro, wurden in diesem Jahr in Sachanlagen und Beteiligungen investiert.
Projekte die noch in der Entwicklung sind :
Die Lagerstätte Taylor ist eine Greenfield-Erschließungsoption mit einer gemeldeten Ressource von 138 Millionen Tonnen, durchschnittlich 3,82 % Zink, 4,25 % Blei und 81 g/t Silber.
Die bisherigen Studienarbeiten haben die Präferenz für eine Dual-Shaft-Entwicklungskonfiguration bestätigt, die den frühen Zugang zu höhergradigem Erz priorisiert.
Die Lagerstätte Clark verfügt über eine gemeldete Ressource von 55 Millionen Tonnen, was durchschnittlich 2,31 % Zink, 9,08 % Mangan und 78 g/t Silber entspricht.
Eine Scoping-Studie für die Lagerstätte Clark bewertet das Potenzial zur Herstellung eines Manganprodukts, das in Elektrofahrzeugbatterien verwendet wird.
Fazit :
Das Unternehmen muss aktuell als Unterbewertet angesehen werden, mit einem Kurs von 2.58 € liegt der Kurs fast 100% unter dem aktuellen Fair-Peis von 5.12 €
Das Unternehmen hat noch Schulden, welche aber angesichts des Umsatzes und der zu erwartenden Gewinne, noch dazu bei einer Laufzeit bis 2025, eher ein kleines Risiko darstellen.
Kupfer, Zink, Mangan, alle diese Rohstoffe sind im Preis, teilweise enorm, gestiegen. Dies sollte ebenfalls einen Kurstreiber und ein Umsatzwachstum darstellen. Diese Faktoren sind für mich
ein Grund warum ich in South32 Limited investiert habe.
Die zu erwartende Rendite sehe ich bei weit mehr als den 100%, noch dazu da man hier gern eine Dividende ausschüttet. Die bisherige Dividende lag bei 1.68%.
