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Ergebnisüberblick: Max. Run-Up

Dies zeigt den größten Run-Up von Gewinnen an, d. h., den größtmöglichen Gewinn, den die Strategie in allen ausgeführten Trades hätte erzielt haben können. Dieser Wert wird separat für jeden Balken berechnet, auf dem die Strategie eine offene Position hat. Die Berechnungsschritte für den maximalen Run-Up, welcher im Tab Ergebnisüberblick im Strategietester angezeigt wird, sind:

1. Für jeden separaten Trade wird das Kapital berechnet, welches vor der aktuellen Positionseröffnung verfügbar ist. Beim ersten Trade wird dieser Wert gleichwertig zu dem Anfangskapital sein.

2. Für jeden Trade wird das minimale Kapital berechnet, welches der Strategie vor der Positionseröffnung zur Verfügung stand. Hierfür wird das Anfangskapital der Strategie verwendet, sowie alle Kapitalwerte von den Trades, die zu diesem Zeitpunkt bereits geschlossen wurden. Darauffolgend wird unter diesen Werten die kleinste Zahl herausgesucht.

3. Nun wird das Run-Up der Strategie für jeden Balken berechnet, in dem die Strategie über eine Marktposition verfügt hat. Bei Long-Trades wird dies mit der folgenden Formel berechnet:

Equity_on_Entry - Min_Equity + Numbers_of_Contracts * (Current_High - Entry_Price)

Bei Short-Trades sieht die Formel so aus:

Equity_on_Entry - Min_Equity + Numbers_of_Contracts * (Entry_Price - Current_Low)

Hinweis: Wenn Sie das Run-Up für den Schließungsbalken eines Trades berechnen, dann müssen Sie auch die Intrabar-Preisbewegungen berücksichtigen, welche sich vom Eröffnungspreis zu Hoch oder Tief bewegen (beginnend beim nächstliegenden) und dann zu dem anderen Wert dieses Paars, und darauffolgend zum Schließungspreis. Wenn das Handelsgeschäft also zum Eröffnungspreis des Balkens geschlossen wurde, dann wird der Eröffnungspreis als sowohl der maximale und minimale Wert für diesen Balken angesehen.

4. Nachdem Sie das Run-Up für den aktuellen Balken bestimmt haben, müssen Sie den maximalen Wert unter allen berechneten Run-Up-Werten finden. Dieser Wert entspricht dem max. Run-Up für die aktuelle Position der Strategie.

Schauen wir uns in diesem Beispiel einmal an, wie das max. Run-Up berechnet wird:

 

 Wir verwenden die Supertrend-Strategie mit einem Anfangskapital von 10.000 USD und eröffnen NYSE:UBER mit einem 10D-Zeitrahmen für das Symbol.

Wir schauen uns nun den ersten Trade an, also wird unser max. Kapital und Einstiegskapital gleichwertig zu dem Anfangskapital sein. Der erste Trade wurde am 13. Nov. 2020 gemacht und die Strategie hat eine Long-Position eröffnet und Aktien im Wert von 32 Kontrakten zu 47,11 = 1507,52 USD erworben. Auf demselben Balken nach der Eröffnung hat der Preis dann einen Maximalwert von 52,15 erreicht. Wenn wir zu diesem Zeitpunkt unsere Aktien verkaufen würden, dann wäre unser Run-Up 10000 - 10000 + 32 * (52,15 – 47,11) = 161,28. Dies ist der einzige Run-Up-Wert, den wir haben, also ist es zu diesem Zeitpunkt auch unser max. Run-Up. Auf dem nächsten Balken für den 30. Nov. 2020 ist der Preis dann auf 56,02 gestiegen. Nun ist das Run-Up gleichwertig zu 10000 - 10000 + 32 * (56,02 – 47,11) = 285,12. Dieser Wert ist unser neuer max. Run-Up (da er höher, als der Vorherige liegt). Darauffolgend wird der Preis dann innerhalb des ersten Trades zwei neue Hochs erreichen, also werden wir zweimal einen neuen max. Run-Up-Wert erhalten.

4. Jan. 2021: 10000 - 10000 + 32 * (60,03 – 47,11) = 413,44;

2. Feb. 2021: 10000 - 10000 + 32 * (64,05 – 47,11) = 542,08.

Im ersten Trade wird der Preis nicht über 64,05 steigen, also können wir uns nun den zweiten Trade ansehen.

Beim zweiten Trade (15. Feb. 2022) erhalten wir das Signal für eine Positionsumkehr. Hierbei müssen wir zuerst unsere 32 Aktien verkaufen, um unsere Long-Position zu schließen. Wir verkaufen die 32 Kontrakte zu 35,44 = 1134,08 USD. Unser Kapital nach der Schließung des ersten Trades beträgt 10000 – 1507,52 + 1134,08 = 9626,56 USD. Dieser Wert ist unser neues Mindestkapital. Nachdem wir 0 erreicht haben, shorten wir auch 73 - 32 = 41 Kontrakte zu 35,44 und erhalten auf diese Weise 1453,04 USD (bei dem Short-Gehen leihen wir die Aktien und verkaufen sie weiter, weil wir erwarten, dass wir sie später zu einem besseren Preis zurückkaufen werden).

Auf dem aktuellen Balken hat nun der Preis ein Minimum von 29,71 erreicht. Wenn wir jetzt die Kontrakte kaufen würden, dann wäre unser Run-Up 9626,56 – 9626,56 + 41 * (35,44 – 29,71) = 234,93. Dies ist der Run-Up-Wert des Eröffnungsbalkens für den zweiten Trade, er ist jedoch geringer als 542,08, demzufolge verbleibt zu diesem Zeitpunkt 542,08 unser max. Run-Up.

Darauffolgend wird der Preis dann mehrmals neue Tiefs erreichen, aber der Preis, welcher uns ein neues max. Run-Up gibt, wird erst auf dem Balken für den 12. Mai 2022 erscheinen. Hier wird der Preis ein Minimum von 21,28 erreichen. Das Run-Up auf diesem Balken wird gleichwertig zu 9626,56 – 9626,56 + 41 * (35,44 – 21,28) = 580,56 sein. Da dieser Wert nun der bisher größte Run-Up-Wert ist, den wir gefunden haben, wird er nun zu unserem neuen max. Run-Up werden.

Auf dem Balken für den 10. Juni 2022 wird der Preis auf 20,16 fallen und der neue max. Run-Up wird 9626,56 – 9626,56 + 41 * (35,44 – 20,16) = 626,48 sein.

Und schließlich auf dem Balken für den 27. Juni 2022 wird der Preis ein Minimum von 19,9 erreicht haben. Wir werden hierbei einen max. Run-Up-Wert erhalten, der gleichwertig zu 9626,56 – 9626,56 + 41 * (35,44 – 19,9) = 637,14 ist.