Ergebnisüberblick: Max. Drawdown

Dies zeigt den größten Drawdown von Verlusten an, d. h., den größtmöglichen Verlust, den die Strategie in allen ausgeführten Trades hätte erzielt haben können. Dieser Wert wird separat für jeden Balken berechnet, auf welchem die Strategie eine Position eröffnet. Die Berechnungsschritte für den maximalen Drawdown, welcher im Tab Ergebnisüberblick im Strategietester angezeigt wird, sind:

1. Für jeden separaten Trade wird das Kapital berechnet, welches vor der aktuellen Positionseröffnung verfügbar ist. Beim ersten Trade wird dieser Wert gleichwertig zu dem Anfangskapital sein.

2. Für jeden Trade wird das maximale Kapital berechnet, welches der Strategie vor der Positionseröffnung zur Verfügung stand. Hierfür wird das Anfangskapital der Strategie verwendet, sowie alle Kapitalwerte von den Trades, die zu diesem Zeitpunkt bereits geschlossen wurden. Darauffolgend wird unter diesen Werten die größte Zahl herausgesucht.

3. Nun wird das Drawdown der Strategie für jeden Balken berechnet, in dem die Strategie über eine Marktposition verfügt hat. Bei Long-Trades wird dies mit der folgenden Formel berechnet:

Max_Equity - Equity_on_Entry + Numbers_of_Contracts * (Entry_Price - Current_Low)

Bei Short-Trades sieht die Formel so aus:

Max_Equity - Equity_on_Entry + Numbers_of_Contracts * (Current_High - Entry_Price)

Hinweis: Wenn Sie das Drawdown für den Schließungsbalken eines Trades berechnen, dann müssen Sie auch die Intrabar-Preisbewegungen berücksichtigen, welche sich vom Eröffnungspreis zu Hoch oder Tief bewegen (beginnend beim nächstliegenden) und dann zu dem anderen Wert dieses Paars, und darauffolgend zum Schließungspreis. Wenn das Handelsgeschäft also zum Eröffnungspreis des Balkens geschlossen wurde, dann wird der Eröffnungspreis als sowohl der maximale und minimale Wert für diesen Balken angesehen.

4. Nachdem Sie das Drawdown für den aktuellen Balken bestimmt haben, müssen Sie den maximalen Wert unter allen berechneten Drawdown-Werten finden. Dieser Wert entspricht dem max. Drawdown für die aktuelle Position der Strategie.

Schauen wir uns in diesem Beispiel einmal an, wie der max. Drawdown berechnet wird:

Wir verwenden die Supertrend-Strategie mit einem Anfangskapital von 10.000 USD und eröffnen NYSE:UBER mit einem 3D-Zeitrahmen für das Symbol.

Wir schauen uns nun den ersten Trade an, also wird unser max. Kapital und Einstiegskapital gleichwertig zu dem Anfangskapital sein. Der erste Trade wurde am 10. Jan. 2020 ausgeführt. Die Strategie hat eine Long-Position mit einem Aktienwert von 44 Kontrakten zu 34,08 = 1499,52 USD erworben.

Am selben Balken hat dann der Preis ein Minimum von 33,55 erreicht. Wenn wir unsere Aktien zu diesem Zeitpunkt verkaufen würden, dann wäre unser Drawdown 10000 - 10000 + 44 * (34,08 – 33,55) = 23,32. Dies ist der einzige Drawdown-Wert, den wir haben, also ist er zu diesem Zeitpunkt auch das max. Drawdown.

Am Balken für den 25. Feb. 2020 hat der Preis ein Minimum von 30,67 erreicht. Der Drawdown auf diesem Balken wäre gleichwertig zu 10000 - 10000 + 44 * (34,08 – 30,67) = 150,04. Dieser Wert ist unser neuer max. Drawdown (da er höher, als der Vorherige liegt).

Beim zweiten Handelsgeschäft (28. Feb. 2020) erhalten wir das Signal für eine Positionsumkehr. Wenn wir dies tun, dann müssen wir zuerst unsere 44 Aktien verkaufen, um die Long-Position zu schließen. Wir verkaufen also 44 Kontrakte zu 31,81 = 1399,64. Unser Kapital nach der Abwicklung des ersten Handelsgeschäfts beträgt 10000 – 1499,52 + 1399,64 = 9900,12 - aber das max. Kapital ist noch immer gleichwertig zu 10000 USD. Nachdem wir 0 erreichen, shorten wir 89 - 44 = 45 Kontrakte zu 31,81, und erhalten im Grunde so 1431,45 USD (wir gehen eine Short-Position ein, also leihen wir die Aktien und verkaufen sie, weil wir erwarten, dass wir sie später zu einem besseren Preis zurückkaufen werden).

Auf diesem Balken wird der Preis ein Maximum von 34,29 erreichen. Wenn wir zu diesem Zeitpunkt die Aktien zurückkaufen würden, dann würden wir 10000 – 9900,12 + 45 * (34,29 – 31,81) = 211,48 verlieren. Dies ist der bisher größte Drawdown-Wert, also unser neuer max. Drawdown.

Auf dem nächsten Balken für den 4. März 2020 erreicht der Preis sein Maximum zu 35,34, was uns den neuesten max. Drawdown-Wert gibt, der gleichwertig zu 10000 – 9900,12 + 45 * (35,34 – 31,81) = 258,73 ist.