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Average Directional Index (ADX)

Definition

Der „Average Directional Index“ (ADX) ist ein Indikator, der von technischen Analysten und Tradern verwendet wird, um die Stärke eines Trends zu bestimmen. Es kann sich hierbei um einen Aufwärts- oder Abwärtstrend handeln, was von zwei Indikatoren angezeigt wird, die oft zusammen mit dem ADX verwendet werden, dem „Positive Directional Indicator“ (+DI) und dem „Negative Directional Indicator“ (-DI). Aus diesem Grund wird der „Average Directional Index“ auch mit drei separaten Linien dargestellt, welche die jeweiligen Indikatoren symbolisieren. Jede Linie wird verwendet, um einen Trade zu beurteilen, und ob man bei diesem Handelsgeschäft Long- oder Short-Gehen sollte (oder den Handel vermeiden sollte). Der ADX-Indikator bei TradingView zeigt nicht die +DI und -DI Linien an. Sie können hierfür jedoch den Indikator „Directional Movement Index“ (DMI) verwenden, um alle drei Linien gleichzeitig angezeigt zu erhalten.

Geschichte 

Der „Average Directional Index“ wurde von Welles Wilder für tägliche Rohstoff-Charts entwickelt, wurde aber dann modifiziert, damit er auch auf anderen Märkten und für unterschiedliche Zeitrahmen verwendet werden kann. Diese Modifikationen haben ADX ermöglicht, zu dem zu werden, was er heute ist – Einem Indikator, der für die Messung der Stärke von Markttrends verwendet wird, sowie für die Analyse dieser Trends mithilfe von weiteren Richtungsindikatoren.

Berechnung

Der „Average Directional Index“ verwendet multiple Linien. Aus diesem Grund benötigt der Indikator eine Reihe an Berechnungen, die unten angeführt sind. 

  1. Zuerst werden +DM, -DM und „True Range“ (TR) für jeden analysierten Zeitrahmen berechnet. Hinweis:
    1. +DM = Aktuelles Hoch – Vorheriges Hoch
    2. -DM = Vorheriges Tief – Aktuelles Tief
  2. Sie können +DM verwenden, wenn das Aktuelle Hoch – Vorherige Hoch > Vorheriges Tief – Aktuelles Tief ist.
  3. Verwenden Sie -DM, wenn das Vorherige Tief – Aktuelle Tief > Aktuelles Hoch – Vorheriges Hoch ist.
  4. TR ist der größere Wert von Aktuelles Hoch – Aktuelles Tief, dem Aktuellen Hoch – Vorherigem Schließungspreis, oder dem Aktuellen Tief – Vorherigen Schließungspreis.
  5. Glätten Sie dann die Periodendurchschnitte von +DM, -DM und TR. Fügen Sie dann -DM und +DM ein, um ihre geglätteten Durchschnittswerte zu bestimmen.
  6. Erster xTR = Summe des Ersten x TR-Messwert (x = Anzahl von…)
  7. Nächster xTR-Wert = Erster xTR - (Vorheriger xTR/14) + Aktueller TR
  8. Dividieren Sie dann den geglätteten +DM-Wert mit dem geglätteten TR-Wert, um den +DI-Wert zu erhalten. Multiplizieren Sie diesen Wert mit 100.
  9. Dividieren Sie den geglätteten -DM-Wert mit dem geglätteten TR-Wert, um den -DI-Wert zu erhalten. Multiplizieren Sie diesen Wert mit 100.
  10. Die Formel für den „Directional Movement Index“ (DX) ist +DI minus -DI, dann dividiert mit der Summe von +DI und -DI (alles Absolutwerte). Multiplizieren Sie diesen Wert mit 100.
  11. Um dann den „ADX“ zu ermitteln, müssen Sie die DX-Werte für X-Perioden berechnen. Glätten Sie die Periodenergebnisse, um dann Ihren ADX-Wert zu erhalten.
  12. Erster ADX = die Summe von X-Perioden von DX / x
  13. Und schließlich - ADX = ((Vorheriger ADX * 13) + Aktueller DX) / x

Schlussfolgerungen und was Sie beachten sollten

Der „Average Directional Index“ (ADX), sowie der „Negative (-DI) / Positive (+DI)“ Richtungsindikator sind Momentum-Indikatoren, die Ihnen dabei helfen können, die Stärke eines Trends und seine Richtung zu bestimmen. 

Der „Average Directional Index“ projiziert den Marktpreis und es wird deutlich angezeigt, wenn sich der Preis nach oben bewegt (wenn +DI über -DI liegt), und wenn er sich nach unten bewegt (-DI liegt über +DI). Wenn es Überschneidungen zwischen den Linien von +DI and -DI gibt, dann kann dies potenzielle Handelssignale darstellen, während ein „bearish“ oder „bullish“ Sentiment den Markt übernimmt.

Ein Trend zeigt seine größte Stärke, wenn sich der „Average Directional Index“ über 25 befindet (potenzielles Kaufsignal), und ein Trend ist am schwächsten, oder ein Preis wird als ohne Trend angesehen, wenn sich der ADX-Wert unter 20 befindet – gemäß dem Konzept seines Erfinders, Wilder. Wenn sich ADX unter 20 befindet, dann ist es wahrscheinlich nicht der beste Zeitpunkt, um in ein Handelsgeschäft einzusteigen.

Wenn sich der Markt so darzustellen scheint, als ob es zurzeit keinen bestimmten Trend gibt, dann bedeutet dies nicht zwingend, dass sich der Preis nicht bewegt, sondern dass er vielleicht gerade eine Veränderung vollzieht oder die Richtung noch nicht angezeigt werden kann. 

Limitierungen

Die Überschneidungen zwischen den Indikatorlinien können recht häufig auftreten. Wenn dies zu oft der Fall ist, dann wird sich zwischen den Tradern wahrscheinlich Verwirrung ausbreiten, und dies kann zu einem hohen Geldverlust führen. Diese Momente werden als „Falsche Signale“ bezeichnet, und treten am häufigsten auf, wenn sich ADX unter 25 befindet. 

Der „Average Directional Index“ sollte in Verbindung mit anderen Indikatoren verwendet werden, welche den Preis analysieren, und weiteren, die hilfreich bei der Signalfilterung und Risikokontrolle sind. Auf diese Weise können Sie dieses Tool dann am besten für sich nutzen. Wie die meisten Indikatoren ist ADX am nützlichsten, wenn es zusammen mit einem hoch-funktionellen Datenverarbeiter und anderen Analysetools verwendet wird.

Fazit

Der „Average Directional Index“ ist ein großartiges Tool für die technische Analyse und die Ermittlung von Trendstärken. Unabhängig davon, ob sich der Trend nach oben oder unten bewegt. Verwenden Sie ihn zusammen mit anderen Indikatoren für die Trendanalyse und finden Sie auf diese Weise gute Zeitpunkte, um ein Trade zu platzieren, gemäß den aktuellen Marktbedingungen.