OPEN-SOURCE SCRIPT
ATR% | Volatility Normalizer
This indicator measures true volatility by expressing the Average True Range (ATR) as a percentage of price. Unlike basic ATR plots, which show raw values, this version normalizes volatility to make it directly comparable across instruments and timeframes.
How it works:
Uses True Range (High–Low plus gaps) to capture actual market movement.
Normalizes by dividing ATR by the chosen price base (default: Close).
Multiplies by 100 to output a clean ATR% line.
Smoothing is flexible: choose from RMA, SMA, EMA, or WMA.
Optional Feature:
For comparison, you can toggle an auxiliary line showing the average absolute close-to-close % move, highlighting the difference between simplified and true volatility.
Why use it:
Track regime shifts: identify when volatility expands or contracts in % terms.
Compare volatility across different markets (equities, crypto, forex, commodities).
Integrate into risk management: position sizing, stop placement, or volatility filters for entries.
Interpretation:
Rising ATR% → expanding volatility, potential breakouts or unstable ranges.
Falling ATR% → contracting volatility, possible consolidation or range-bound conditions.
Sudden spikes → market “shocks” worth paying attention to.
How it works:
Uses True Range (High–Low plus gaps) to capture actual market movement.
Normalizes by dividing ATR by the chosen price base (default: Close).
Multiplies by 100 to output a clean ATR% line.
Smoothing is flexible: choose from RMA, SMA, EMA, or WMA.
Optional Feature:
For comparison, you can toggle an auxiliary line showing the average absolute close-to-close % move, highlighting the difference between simplified and true volatility.
Why use it:
Track regime shifts: identify when volatility expands or contracts in % terms.
Compare volatility across different markets (equities, crypto, forex, commodities).
Integrate into risk management: position sizing, stop placement, or volatility filters for entries.
Interpretation:
Rising ATR% → expanding volatility, potential breakouts or unstable ranges.
Falling ATR% → contracting volatility, possible consolidation or range-bound conditions.
Sudden spikes → market “shocks” worth paying attention to.
Open-source Skript
Ganz im Sinne von TradingView hat dieser Autor sein/ihr Script als Open-Source veröffentlicht. Auf diese Weise können nun auch andere Trader das Script rezensieren und die Funktionalität überprüfen. Vielen Dank an den Autor! Sie können das Script kostenlos verwenden, aber eine Wiederveröffentlichung des Codes unterliegt unseren Hausregeln.
Haftungsausschluss
Die Informationen und Veröffentlichungen sind nicht als Finanz-, Anlage-, Handels- oder andere Arten von Ratschlägen oder Empfehlungen gedacht, die von TradingView bereitgestellt oder gebilligt werden, und stellen diese nicht dar. Lesen Sie mehr in den Nutzungsbedingungen.
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