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3-DMA Panic Reversal [Diodato/SMI]
This indicator is a market breadth tool designed to identify panic selling climaxes and potential bullish reversals. It combines Diodato's 3-DMA % Decliners with the Stochastic Momentum Index (SMI) to filter for high-probability setups.
How It Works The indicator tracks the 3-Day Moving Average of Declining Issues. When this metric spikes above 65%, it signals extreme market panic.
Signals
🟢 Green Dot (Bullish Reversal): Appears when a panic phase ends. It triggers when the 3-DMA Decliners crosses back under the 65% panic threshold, but only if the market was Oversold (SMI < 0) at some point during the panic. This "latch" logic ensures you catch the reversal even if momentum shifts slightly before the panic fully subsides.
🔴 Red Dot (Bearish/Overbought): Appears if the 3-DMA Decliners is high (> 65%) while the market is simultaneously Overbought (SMI > 40). This is a rare but powerful signal of extreme volatility or a "crash up" exhaustion.
Settings
Panic Threshold: Default 65% (Adjustable).
SMI Settings: 10, 3, 3 (Fast/Standard).
Credits Original concept by Diodato. Enhanced with SMI context for precision.
How It Works The indicator tracks the 3-Day Moving Average of Declining Issues. When this metric spikes above 65%, it signals extreme market panic.
Signals
🟢 Green Dot (Bullish Reversal): Appears when a panic phase ends. It triggers when the 3-DMA Decliners crosses back under the 65% panic threshold, but only if the market was Oversold (SMI < 0) at some point during the panic. This "latch" logic ensures you catch the reversal even if momentum shifts slightly before the panic fully subsides.
🔴 Red Dot (Bearish/Overbought): Appears if the 3-DMA Decliners is high (> 65%) while the market is simultaneously Overbought (SMI > 40). This is a rare but powerful signal of extreme volatility or a "crash up" exhaustion.
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Open-source Skript
Ganz im Sinne von TradingView hat dieser Autor sein/ihr Script als Open-Source veröffentlicht. Auf diese Weise können nun auch andere Trader das Script rezensieren und die Funktionalität überprüfen. Vielen Dank an den Autor! Sie können das Script kostenlos verwenden, aber eine Wiederveröffentlichung des Codes unterliegt unseren Hausregeln.
Haftungsausschluss
Die Informationen und Veröffentlichungen sind nicht als Finanz-, Anlage-, Handels- oder andere Arten von Ratschlägen oder Empfehlungen gedacht, die von TradingView bereitgestellt oder gebilligt werden, und stellen diese nicht dar. Lesen Sie mehr in den Nutzungsbedingungen.
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