OPEN-SOURCE SCRIPT
Smart Order Blocks [Pro Version]

Here’s a **clear, detailed "How It Works" explanation** for this indicator:
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## ✅ **Smart Order Blocks \[Pro Version] – How It Works**
### **Purpose**
This indicator detects **Order Blocks (OBs)** based on **pivot highs and lows**, and automatically marks **Bullish** and **Bearish OB zones** on the chart with optional extensions and alerts. It is designed to help traders identify **institutional price levels** where liquidity is often engineered for future price moves.
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### **Customization Options**
✔ **Source** → Choose between Wicks or Bodies for OB calculation.
✔ **Pivot Settings** → Adjust sensitivity for detecting pivots.
✔ **Extend OBs** → Keep zones visible until tapped, or fix a specific width.
✔ **Show Labels** → Displays OB type and strength on chart.
✔ **Colors** → Configure Bullish, Bearish, and Invalid OB colors.
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### **Practical Usage**
* **Entry Strategy**:
* Wait for price to **revisit a Bullish OB** in an uptrend → Long entry.
* Wait for price to **revisit a Bearish OB** in a downtrend → Short entry.
* Combine with:
* **Market Structure (HH/HL or LH/LL)**.
* **Confirmation signals** (e.g., candlestick pattern, break of structure).
* **Risk Management** → Stop loss outside OB zone.
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### ✅ **Summary in One Sentence**
The indicator automatically identifies **institutional OB zones**, shows their strength, extends them until mitigated, and alerts you when price interacts with these key liquidity levels, helping you trade like Smart Money.
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## ✅ **Smart Order Blocks \[Pro Version] – How It Works**
### **Purpose**
This indicator detects **Order Blocks (OBs)** based on **pivot highs and lows**, and automatically marks **Bullish** and **Bearish OB zones** on the chart with optional extensions and alerts. It is designed to help traders identify **institutional price levels** where liquidity is often engineered for future price moves.
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### **Customization Options**
✔ **Source** → Choose between Wicks or Bodies for OB calculation.
✔ **Pivot Settings** → Adjust sensitivity for detecting pivots.
✔ **Extend OBs** → Keep zones visible until tapped, or fix a specific width.
✔ **Show Labels** → Displays OB type and strength on chart.
✔ **Colors** → Configure Bullish, Bearish, and Invalid OB colors.
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### **Practical Usage**
* **Entry Strategy**:
* Wait for price to **revisit a Bullish OB** in an uptrend → Long entry.
* Wait for price to **revisit a Bearish OB** in a downtrend → Short entry.
* Combine with:
* **Market Structure (HH/HL or LH/LL)**.
* **Confirmation signals** (e.g., candlestick pattern, break of structure).
* **Risk Management** → Stop loss outside OB zone.
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### ✅ **Summary in One Sentence**
The indicator automatically identifies **institutional OB zones**, shows their strength, extends them until mitigated, and alerts you when price interacts with these key liquidity levels, helping you trade like Smart Money.
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Open-source Skript
Ganz im Sinne von TradingView hat dieser Autor sein/ihr Script als Open-Source veröffentlicht. Auf diese Weise können nun auch andere Trader das Script rezensieren und die Funktionalität überprüfen. Vielen Dank an den Autor! Sie können das Script kostenlos verwenden, aber eine Wiederveröffentlichung des Codes unterliegt unseren Hausregeln.
Haftungsausschluss
Die Informationen und Veröffentlichungen sind nicht als Finanz-, Anlage-, Handels- oder andere Arten von Ratschlägen oder Empfehlungen gedacht, die von TradingView bereitgestellt oder gebilligt werden, und stellen diese nicht dar. Lesen Sie mehr in den Nutzungsbedingungen.
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