Absolute Momentum Indicator von Algokid

Covered intensevely by Gary Antonnacci in his paper " Absolute Momentum : A simple Rule Based Strategy and Universal Trend Following Overlay , Absolute momentum buys asset with excess return, which is calculated by taking the return of the asset for a giving period of time LESS the Treasury bill rate . The following indicator is based on the rules found in the paper. However you have the liberty to choose your time frame and symbol to calculate the excess return .

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Cheers

Open-source Skript

Ganz im Spirit von TradingView hat der Autor dieses Skripts es als Open-Source veröffentlicht, damit Trader es besser verstehen und überprüfen können. Herzlichen Glückwunsch an den Autor! Sie können es kostenlos verwenden, aber die Wiederverwendung dieses Codes in einer Veröffentlichung unterliegt den Hausregeln. Sie können es als Favoriten auswählen, um es in einem Chart zu verwenden.

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//@version=2
study("Absolute Momentum")

p = input(12,minval=1,title = "LookBack Period")
sym = input(title="Symbol", type=symbol, defval="SHY")
sm = input(1,minval=1,title = "Smooth Period")


rc = roc(close,p)

bil = security(sym,"M",close)
bilr = roc(bil,p)


rcdm = rc-bilr
srcdm = sma(rcdm,sm)

line = 0 

plot(rcdm,color= red,title= "Absolute Momentum" )
plot(srcdm,color = blue,title="Smooth Abs Momentum")
plot(line , color = gray,title="Zero Line")


barcolor(rcdm > 0 ? lime:red)