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Gap Down Reversal Strategy

█ STRATEGY OVERVIEW
The "Gap Down Reversal Strategy" capitalizes on price recovery patterns following bearish gap-down openings. This mean-reversion approach enters long positions on confirmed intraday recoveries and exits when prices breach previous session highs. This strategy is NOT optimized.
█ What is a Gap Down Reversal?
A gap down reversal occurs when:
█ SIGNAL GENERATION
1. LONG ENTRY CONDITION
2. EXIT CONDITION
█ PERFORMANCE OVERVIEW
The "Gap Down Reversal Strategy" capitalizes on price recovery patterns following bearish gap-down openings. This mean-reversion approach enters long positions on confirmed intraday recoveries and exits when prices breach previous session highs. This strategy is NOT optimized.
█ What is a Gap Down Reversal?
A gap down reversal occurs when:
- An instrument opens significantly below its prior session's low (price gap)
- Selling pressure exhausts itself during the session
- Buyers regain control, pushing price back above the opening level
- Creates a candlestick with:
• Open < Prior Session Low (true gap)
• Close > Open (bullish reversal candle)
█ SIGNAL GENERATION
1. LONG ENTRY CONDITION
- Previous candle closes BELOW its opening price (bearish candle)
- Current session opens BELOW prior candle's low (gap down)
- Current candle closes ABOVE its opening price (bullish reversal)
- Executes market order at session close
2. EXIT CONDITION
- A Sell Signal is generated when the current closing price exceeds the highest high of the previous seven bars (`close > _highest[1]`). This indicates that the price has shown strength, potentially confirming the reversal and prompting the strategy to exit the position.
█ PERFORMANCE OVERVIEW
- Ideal Market: High volatility instruments with frequent gaps
- Key Risk: False reversals in sustained downtrends
- Optimization Tip: Test varying gap thresholds (1-3% ranges)
Open-source Skript
Ganz im Sinne von TradingView hat dieser Autor sein/ihr Script als Open-Source veröffentlicht. Auf diese Weise können nun auch andere Trader das Script rezensieren und die Funktionalität überprüfen. Vielen Dank an den Autor! Sie können das Script kostenlos verwenden, aber eine Wiederveröffentlichung des Codes unterliegt unseren Hausregeln.
Haftungsausschluss
Die Informationen und Veröffentlichungen sind nicht als Finanz-, Anlage-, Handels- oder andere Arten von Ratschlägen oder Empfehlungen gedacht, die von TradingView bereitgestellt oder gebilligt werden, und stellen diese nicht dar. Lesen Sie mehr in den Nutzungsbedingungen.
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