OPEN-SOURCE SCRIPT
ATR > VXN Alert (5m)
ATR > VXN Volatility Divergence Indicator
This custom TradingView indicator monitors real-time volatility divergence between realized volatility (via Average True Range, ATR) and implied volatility (via the CBOE NASDAQ Volatility Index, VXN). It is inspired by the GJR-GARCH (Glosten-Jagannathan-Runkle Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity) model, which captures asymmetric volatility dynamics—particularly how markets respond more sharply to negative shocks than to positive ones.
Core Logic:
Chart on NQ (5 minute timeframe)
ATR (5-min) reflects realized intraday volatility of the Nasdaq 100 futures (NQ).
VXN (5-min, delayed) represents forward-looking implied volatility.
The indicator highlights regime shifts in volatility:
ATR < VXN: Volatility compression → potential energy building up (market coiling).
ATR > VXN: Volatility expansion → real movement exceeds expectations → potential breakout zone.
Visuals & Alerts:
Background turns green when ATR crosses above VXN, signaling a bullish expansion regime.
Background turns red when ATR drops below VXN, signaling compression or risk-off environment.
Custom alerts trigger on volatility regime shifts for breakout traders.
Application (Manual GJR-GARCH Strategy):
Similar to how the GJR-GARCH model captures volatility clustering and asymmetry, this indicator identifies when actual price volatility (ATR) begins to spike beyond implied forecasts (VXN), often after periods of contraction—mirroring a conditional variance shock in the GARCH framework.
Traders can align with directional bias using technical confluence (order flow, structure breaks, liquidity zones) once expansion is confirmed.
This custom TradingView indicator monitors real-time volatility divergence between realized volatility (via Average True Range, ATR) and implied volatility (via the CBOE NASDAQ Volatility Index, VXN). It is inspired by the GJR-GARCH (Glosten-Jagannathan-Runkle Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity) model, which captures asymmetric volatility dynamics—particularly how markets respond more sharply to negative shocks than to positive ones.
Core Logic:
Chart on NQ (5 minute timeframe)
ATR (5-min) reflects realized intraday volatility of the Nasdaq 100 futures (NQ).
VXN (5-min, delayed) represents forward-looking implied volatility.
The indicator highlights regime shifts in volatility:
ATR < VXN: Volatility compression → potential energy building up (market coiling).
ATR > VXN: Volatility expansion → real movement exceeds expectations → potential breakout zone.
Visuals & Alerts:
Background turns green when ATR crosses above VXN, signaling a bullish expansion regime.
Background turns red when ATR drops below VXN, signaling compression or risk-off environment.
Custom alerts trigger on volatility regime shifts for breakout traders.
Application (Manual GJR-GARCH Strategy):
Similar to how the GJR-GARCH model captures volatility clustering and asymmetry, this indicator identifies when actual price volatility (ATR) begins to spike beyond implied forecasts (VXN), often after periods of contraction—mirroring a conditional variance shock in the GARCH framework.
Traders can align with directional bias using technical confluence (order flow, structure breaks, liquidity zones) once expansion is confirmed.
Open-source Skript
Ganz im Sinne von TradingView hat dieser Autor sein/ihr Script als Open-Source veröffentlicht. Auf diese Weise können nun auch andere Trader das Script rezensieren und die Funktionalität überprüfen. Vielen Dank an den Autor! Sie können das Script kostenlos verwenden, aber eine Wiederveröffentlichung des Codes unterliegt unseren Hausregeln.
Haftungsausschluss
Die Informationen und Veröffentlichungen sind nicht als Finanz-, Anlage-, Handels- oder andere Arten von Ratschlägen oder Empfehlungen gedacht, die von TradingView bereitgestellt oder gebilligt werden, und stellen diese nicht dar. Lesen Sie mehr in den Nutzungsbedingungen.
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